商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展研究報(bào)告

1、. 一、中國開展綠色金融的必要性近年來，國際上興起了綠色金融概念，期望通過對金融體系的重塑來推動(dòng)綠色和包容性經(jīng)濟(jì)的開展。綠色金融是指金融部門把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)根本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和本錢都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營活動(dòng)中注重對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過對社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)開展。導(dǎo)致綠色金融興起的背景因素主要是，建立更加綠色和包容性的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)體系逐漸成為全球共識(shí)，但建立這一體系需要大量資金支持。根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇2013年)的估計(jì)，截止到2030年，單是向能源、交通、建筑等綠色根底設(shè)施的轉(zhuǎn)型，每年就

2、需增加相當(dāng)于全球GDP的1.5%左右的額外投資。而為綠色經(jīng)濟(jì)和包容性增長提供的金融支持仍很不充分，甚至與可持續(xù)開展的方向有所背離。有研究說明，倫敦股票交易所和紐約股票交易所旗下上市公司隱含的二氧化碳密集度在2011年至2013年間分別提高了7%和37%，這意味著資本市場仍然主要是為石油、煤炭等化石能源效勞，而沒有為可再生能源的開展提供足夠支持。在這種情況下，越來越多人認(rèn)識(shí)到，完全依靠市場機(jī)制自發(fā)轉(zhuǎn)向綠色金融是很困難的，必須加大政府的介入和引導(dǎo)，并借助國際組織的力量。中國、巴西等新興市場國家將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素納入銀行的監(jiān)管規(guī)則，推動(dòng)綠色信貸快速開展的案例，已被視為成功的典。當(dāng)下的中國，經(jīng)濟(jì)開展和環(huán)境

3、保護(hù)的關(guān)系越來越嚴(yán)密，在產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)整壓力和嚴(yán)峻的環(huán)境形勢下，綠色金融被賦予了更多使命，被提到更高的位置。作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國正在開展大氣、水、土壤三大領(lǐng)域污染防治的戰(zhàn)役，經(jīng)濟(jì)開展受到環(huán)境因素的嚴(yán)重制約，構(gòu)建綠色金融體系，釋放市場力量，形勢越發(fā)緊迫，步伐也正在加快。在第四屆(浐灞)金融論壇上，中國人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿表示，未來幾年將迎來我國綠色金融開展的黃金時(shí)期，我們的對外投資也將變得越來越綠色。綠色金融作為一種普遍應(yīng)用的有效金融手段，早已在經(jīng)濟(jì)興旺國家廣泛推行。構(gòu)建集財(cái)政、金融和稅收等于一體的全方位綠色金融信貸體系，是建立吸引社會(huì)資本投入生態(tài)環(huán)境保護(hù)的市場化機(jī)制、打造中國經(jīng)濟(jì)升

4、級(jí)版的有效手段和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)開展戰(zhàn)略的歷史使命。當(dāng)前，我國生態(tài)形勢嚴(yán)峻，構(gòu)建綠色金融體系刻不容緩。中國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體和污染較重的國家，經(jīng)濟(jì)開展受到環(huán)境因素的嚴(yán)重制約。2014年，我國74個(gè)主要城市中只有8個(gè)城市空氣質(zhì)量達(dá)標(biāo)，75%的飲用水源水質(zhì)超標(biāo)，19%以上的耕種土地面積污染超標(biāo)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，我國環(huán)境承載能力已經(jīng)到達(dá)或接近上限。面對如此嚴(yán)峻的環(huán)境形勢，我們亟須推動(dòng)集財(cái)政、金融和稅收等于一體的全方位綠色金融體系建立，釋放市場力量。這是我國解決產(chǎn)業(yè)構(gòu)造升級(jí)、經(jīng)濟(jì)構(gòu)造調(diào)整過程中的重大問題。金融業(yè)作為信貸資源配置的行業(yè)，構(gòu)建綠色金融體系，引導(dǎo)資金從高污染高耗能產(chǎn)業(yè)退出，可以實(shí)現(xiàn)釜底抽薪

5、的效果。我國生態(tài)環(huán)保資金缺口明顯，需要綠色金融體系支撐。根據(jù)有關(guān)資料顯示，我國十三五期間綠色產(chǎn)業(yè)每年將至少投入2萬億元以上，近5年治理大氣污染投資需求約為1.7萬億元，其中政府財(cái)政資金僅能提供10%15%，大量的資金缺口需要一個(gè)金融渠道給予支撐。同時(shí)，支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，也開啟了我國經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn)，為我國實(shí)現(xiàn)雙目標(biāo)、雙結(jié)合、雙引擎的宏觀目標(biāo)提供了有效途徑。二、國外綠色金融開展?fàn)顩r一概況1、無論是在興旺國家還是新興國家，綠色金融的概念正在向更大圍擴(kuò)散在綠色金融相關(guān)的會(huì)議中，不乏孟加拉、巴西、肯尼亞、烏干達(dá)、南非、印度等國的代表。在一些興旺國家，也開場關(guān)注綠色金融的問題。在國際層面，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署

6、和世界銀行等機(jī)構(gòu)正積極推動(dòng)可持續(xù)金融的規(guī)劃和實(shí)施。2014年1月，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署建立了設(shè)計(jì)可持續(xù)金融體系工程工作組，以期探索如何促進(jìn)金融體系與可持續(xù)開展更嚴(yán)密結(jié)合的政策，乃至對金融體系進(jìn)展系統(tǒng)性變革。2014年7月，世界銀行發(fā)布環(huán)境和社會(huì)框架：為可持續(xù)開展確定標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告，試圖搭建綠色金融開展的框架、要求、標(biāo)準(zhǔn)和流程。世行旗下的國際金融公司更是在實(shí)踐中推行可持續(xù)開展理念，并成為市場先鋒。另一方面，各國普遍感到綠色金融定義和圍不夠明確，在很大程度上影響了綠色金融的開展，對統(tǒng)一定義和標(biāo)準(zhǔn)的呼聲強(qiáng)烈。2、越來越多的國家開場將綠色金融納入到政策體系中去隨著綠色金融理念的推廣，近年來不少國家開場采取行動(dòng)推

7、動(dòng)綠色金融開展。例如，巴西中央銀行于2014年4月出臺(tái)了新的監(jiān)管方法，要求商業(yè)銀行必須制定環(huán)境管理和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略行動(dòng)和治理框架，并將其作為整體風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素加以實(shí)施；幾乎在同時(shí)，歐盟要求大上市公司披露實(shí)施環(huán)境和社會(huì)政策的情況；美國財(cái)政部有80%的對外援助工程有綠色要求；英格蘭銀行開場關(guān)注保險(xiǎn)公司的資金投向；挪威等國政府通過主權(quán)基金、稅收和開展中國家基金對開展綠色經(jīng)濟(jì)進(jìn)展引導(dǎo)；孟加拉央行特別將增加金融包容度作為中央銀行貨幣政策的明確目標(biāo)，并對商業(yè)銀行提供了包括新能源、污染治理、提高能效等容的信貸指南，目前綠色信貸占比已達(dá)5%；南非2011年出臺(tái)的監(jiān)管準(zhǔn)則要求企業(yè)披露其財(cái)務(wù)與可持續(xù)性能力

8、；馬來西亞證券委員會(huì)2014年1月發(fā)布機(jī)構(gòu)投資者規(guī)則，明確要求機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)該將公司治理和可持續(xù)開展納入到投資決策程序中。2014年3月，澳大利亞股票交易所發(fā)布了新的上市公司治理報(bào)告，要求上市公司披露是否面臨著實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)暴露和如何管理這些風(fēng)險(xiǎn)。3、機(jī)構(gòu)投資者成為興旺國家推動(dòng)綠色金融的重要力量在興旺國家，機(jī)構(gòu)投資者養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等通過股東投票權(quán)，將不符合可持續(xù)開展理念的公司排除在投資組合之外等手段，對被投資企業(yè)施加影響所謂積極股東主義。由于綠色債券作為中長期金融產(chǎn)品更容易被機(jī)構(gòu)投資者納入投資組合，綠色債券已經(jīng)成為綠色金融的重要載體。自2007年歐洲投資銀行發(fā)行了第一只綠

9、色債券以來，全球綠色債券市場以大于50%的復(fù)合年均增長率快速開展，目前綠色債券的余額已超過350億美元。二國際銀行業(yè)的綠色金融實(shí)踐開展綠色金融在國際銀行業(yè)已成為一種共識(shí)和潮流，而其履行標(biāo)準(zhǔn)集中表達(dá)為著名的赤道原則。該原則要求金融機(jī)構(gòu)在向額度超過1000萬美元工程貸款時(shí)，需綜合評估對環(huán)境和社會(huì)的影響，并利用金融杠桿手段促進(jìn)工程與社會(huì)和諧開展。赤道原則并非強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，但截至2013年，采納原則的金融機(jī)構(gòu)已有78家，分布于全球35個(gè)國家，囊括了如摩根大通、富國、匯豐、渣打、花旗等世界主要金融機(jī)構(gòu)，工程融資總額占全球工程融資市場份額86%以上，赤道原則已逐漸成為大型銀行參與國際工程的軟門檻。目前，國外

10、許多大型商業(yè)銀行不但采納了赤道原則，還建立了與其相適應(yīng)的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系ESRM。1、美國花旗銀行作為赤道原則發(fā)起者之一的花旗銀行，采取了全面綠色金融政策，制定了新的投資標(biāo)準(zhǔn)和ESRM體系，從信貸與聲譽(yù)兩個(gè)角度來把控環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，這為其在全球近五十個(gè)國家及地區(qū)的業(yè)務(wù)經(jīng)營樹立了良好的口碑和社會(huì)形象，躲避了很多政策風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國62.5%的銀行改變了傳統(tǒng)的貸款程序參加環(huán)境審核環(huán)節(jié)以防止?jié)撛诘沫h(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，45.2%的銀行曾因?yàn)閾?dān)憂將會(huì)出現(xiàn)的環(huán)境問題而終止貸款。2、英國巴克萊銀行2003年6月，巴克萊銀行宣布采納赤道原則，并制訂了集社會(huì)和環(huán)境于一體的信貸指引，涵蓋了所有的融資條款和50多個(gè)行

11、業(yè)。同時(shí)，該行還與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署合作，向全球170個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供信貸指引，幫助其參與跨國融資。此外，英國為符合綠色環(huán)保政策的小微企業(yè)貸款7.5萬英鎊額度以提供80%政府擔(dān)保，而巴克萊銀行借綠色金融產(chǎn)品優(yōu)勢拓展了大批小微客戶，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)利益與社會(huì)利益雙贏。概括起來，國際銀行業(yè)綠色金融典型產(chǎn)品主要有五大類見表1。三、國綠色金融實(shí)踐一監(jiān)管層面的規(guī)劃與實(shí)踐圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 1：綠色金融相關(guān)政策規(guī)定截至2015年10月20日發(fā)布機(jī)構(gòu)時(shí)間文件容摘要國務(wù)院2011年9月7日國務(wù)院十二五節(jié)能減排綜合性工作方案嚴(yán)格落實(shí)節(jié)能減排目標(biāo)責(zé)任，進(jìn)一步形成政府為主導(dǎo)、企業(yè)為主體、市場有效驅(qū)動(dòng)、全社會(huì)

12、共同參與的推進(jìn)節(jié)能減排工作格局。要切實(shí)發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律、技術(shù)和必要的行政手段，加強(qiáng)節(jié)能減排統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測和考核體系建立，著力健全鼓勵(lì)和約束機(jī)制，進(jìn)一步落實(shí)地方各級(jí)人民政府對本行政區(qū)域節(jié)能減排負(fù)總責(zé)、政府主要領(lǐng)導(dǎo)是第一責(zé)任人的工作要求。國務(wù)院2011年10月17日國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工作的意見共16條，包括：嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境影響評價(jià)制度，繼續(xù)加強(qiáng)主要污染物總量減排，強(qiáng)化環(huán)境執(zhí)法監(jiān)管，有效防環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和妥善處置突發(fā)環(huán)境事件，切實(shí)加強(qiáng)重金屬污染防治，嚴(yán)格化學(xué)品環(huán)境管理，確保核與輻射平安，深化重點(diǎn)領(lǐng)域污染綜合防治，大力開展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，加快推進(jìn)農(nóng)村環(huán)境保護(hù)，加大生態(tài)保護(hù)力度，繼續(xù)推進(jìn)環(huán)境保

13、護(hù)歷史性轉(zhuǎn)變，實(shí)施有利于環(huán)境保護(hù)的經(jīng)濟(jì)政策，不斷增強(qiáng)環(huán)境保護(hù)能力，健全環(huán)境管理體制和工作機(jī)制，強(qiáng)化對環(huán)境保護(hù)工作的領(lǐng)導(dǎo)和考核等。國務(wù)院2015年9月11日生態(tài)文明體制改革總體方案形成支持綠色開展、循環(huán)開展、低碳開展的利益導(dǎo)向機(jī)制。央行2007年7月6日中國人民銀行關(guān)于改良和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融效勞工作的指導(dǎo)意見明確了建立支持自主創(chuàng)新與加強(qiáng)環(huán)保的綠色信貸長效機(jī)制。意見指出，人民銀行各分支機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)支持節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)開展的政策引導(dǎo)和信息效勞，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對貸款實(shí)行差異定價(jià)，加大對節(jié)能環(huán)保企業(yè)和工程的信貸支持。央行2015年4月中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)成立，央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿出

14、任這一委員會(huì)主任。馬駿建議在中國建立一個(gè)綠色金融體系，以鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入綠色行業(yè)，例如開發(fā)綠色指數(shù)，推動(dòng)機(jī)構(gòu)投資者開展綠色指數(shù)的投資應(yīng)用，鼓勵(lì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開發(fā)多樣化的綠色投資產(chǎn)品，包括公募基金、ETF、集合理財(cái)、專戶理財(cái)?shù)?。銀監(jiān)會(huì)2012年2月24日綠色信貸指引根據(jù)國家環(huán)保法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入政策等規(guī)定，建立并不斷完善環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、制度和流程，明確綠色信貸的支持方向和重點(diǎn)領(lǐng)域，對國家重點(diǎn)調(diào)控的限制類以及有重大環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)制定專門的授信指引，實(shí)行有差異、動(dòng)態(tài)的授信政策，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)敞口管理制度。銀監(jiān)會(huì)2012年7月銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績效考評監(jiān)管指引要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在績

15、效考評中設(shè)置社會(huì)責(zé)任類指標(biāo)，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供金融效勞、支持節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)等方面的業(yè)務(wù)進(jìn)展考評，并要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中對綠色信貸相關(guān)情況予以披露。銀監(jiān)會(huì)2013年綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度明確了12類節(jié)能環(huán)保工程和效勞的綠色信貸統(tǒng)計(jì)疇，并對其形成的年節(jié)能減排能力進(jìn)展統(tǒng)計(jì)，包括標(biāo)準(zhǔn)煤、二氧化碳減排當(dāng)量、化學(xué)需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物、節(jié)水等7項(xiàng)指標(biāo)。銀監(jiān)會(huì)2013年3月28日關(guān)于綠色信貸工作的意見積極支持綠色、循環(huán)和低碳產(chǎn)業(yè)開展，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)性效勞業(yè)、工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度。銀監(jiān)會(huì)2014年12月綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評價(jià)指標(biāo)超過

16、100個(gè)指標(biāo)對組織管理、能力建立、流程管理、控管理、信息披露等方面進(jìn)展了規(guī)。銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委2015年1月19日能效信貸指引鼓勵(lì)和指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開展能效信貸業(yè)務(wù)，有效防能效信貸業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。明確能效信貸重點(diǎn)效勞領(lǐng)域?yàn)楣I(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、交通運(yùn)輸節(jié)能以及其他與節(jié)能工程、效勞、技術(shù)和設(shè)備有關(guān)的重要領(lǐng)域。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)2014年11月4日中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)綠色信貸業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)宗旨是引領(lǐng)會(huì)員單位更好地踐行綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，整合國外的政府及社會(huì)資源，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置及綠色信貸工程的可持續(xù)開展。推動(dòng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加快完善差異化信貸政策，在積極支持化解過剩產(chǎn)能的同時(shí)，防化解可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)。中共中央2015

17、年11月3日十三五規(guī)劃建議建議提出：支持綠色清潔生產(chǎn)，推進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造，推動(dòng)建立綠色低碳循環(huán)開展產(chǎn)業(yè)體系，鼓勵(lì)企業(yè)工藝技術(shù)裝備更新改造。開展綠色金融，設(shè)立綠色開展基金。注：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)綠色信貸業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)，國家開發(fā)銀行中選為第一屆常務(wù)委員會(huì)主任單位，國家開發(fā)銀行副行長王用生中選為第一屆常務(wù)委員會(huì)主任委員，中國進(jìn)出口銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建立銀行、交通銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、招商銀行、浦東開展銀行、興業(yè)銀行、銀行、銀行中選為副主任單位，銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、華夏銀行、平安銀行、開展銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行、銀行、銀行、*農(nóng)商銀行、農(nóng)商銀行

18、、農(nóng)商銀行、渣打中國、星展銀行中國中選為常委單位。二銀行層面的信貸政策及實(shí)踐1、銀行綠色金融相關(guān)規(guī)定及實(shí)踐1工行早在2003年，工行就開場制定行業(yè)信貸政策，將反映行業(yè)特征的環(huán)境相關(guān)指標(biāo)納入到客戶和工程的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中。2007年在同業(yè)中率先提出綠色信貸開展理念并付諸實(shí)施。董事會(huì)將綠色信貸開展戰(zhàn)略納入決策事項(xiàng)，將綠色信貸績效考核、綠色信貸實(shí)施情況等作為其監(jiān)管的重要容。2011年制定了綠色信貸建立實(shí)施綱要，每年修訂行業(yè)(綠色)信貸政策，指導(dǎo)全行綠色融資。2014年實(shí)施的61個(gè)行業(yè)信貸政策中，規(guī)定將反映行業(yè)特征的能耗、水耗、技術(shù)、污染物排放等核心指標(biāo)作為客戶和工程的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和管理依據(jù)，要求對不符合核心指

19、標(biāo)的客戶和工程減少信貸投入，并適時(shí)退出，有效推動(dòng)了全行信貸構(gòu)造的綠色調(diào)整。另外，工行吸收借鑒了赤道原則和IFC績效標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合國家政策要求以及自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定了90條綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)和125條國家產(chǎn)業(yè)政策標(biāo)準(zhǔn)，并將其全部納入行業(yè)綠色信貸政策。該行按照客戶或工程對環(huán)境的影響程度，將客戶及貸款劃分為四級(jí)、十二類；并將綠色信貸分類與企業(yè)評級(jí)、貸款資產(chǎn)質(zhì)量分類相關(guān)聯(lián)，對不同類別提出相應(yīng)管理要求。在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則下，積極探索新型的綠色經(jīng)濟(jì)融資模式，通過融資租賃、并購貸款、股權(quán)融資、財(cái)務(wù)參謀、銀團(tuán)貸款、碳金融等多種綜合化金融效勞方式，積極支持優(yōu)質(zhì)客戶在技術(shù)改造升級(jí)、研發(fā)能力提高、綠色低碳開展等方面

20、的業(yè)務(wù)需求，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)升級(jí)。2建行建行始終推行綠色信貸，將節(jié)能減排技術(shù)應(yīng)用及重點(diǎn)工程、污染物治理、節(jié)能效勞等作為重點(diǎn)支持領(lǐng)域，根據(jù)國家節(jié)能減排政策要求，強(qiáng)化對信貸客戶能耗排放、設(shè)置裝備、工藝技術(shù)以及產(chǎn)品質(zhì)量等方面的準(zhǔn)入管理，不斷壓縮鋼鐵、水泥、電解鋁等高能耗、高污染行業(yè)信貸占比；在貸款審查中對企業(yè)能耗達(dá)標(biāo)、排放清潔、生產(chǎn)平安等進(jìn)展嚴(yán)格審查。建行推行綠色金融效勞實(shí)體經(jīng)濟(jì)，人民網(wǎng)，2014/9/24。2006年，建行在國同業(yè)率先提出并實(shí)施了環(huán)保一票否決制度，即對于環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè)，無論經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)指標(biāo)有多好，都不予信貸支持。在具體授信審批中，要求審批人堅(jiān)持做到四個(gè)不貸：一是對于未通過環(huán)評部門審

21、批的工程不貸；二是對于高耗能、高污染行業(yè)中限制類、淘汰類工程不貸；三是對于環(huán)保限批區(qū)域的工程不貸；四是對于環(huán)保部門通報(bào)黑客戶不貸。2012年，該行下發(fā)并制定中國建立銀行節(jié)能減排信貸指導(dǎo)意見、2012年信貸政策與構(gòu)造調(diào)整要點(diǎn)、淘汰落后產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)及不符合綠色信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以及關(guān)于完善大中型公司類客戶差異化授信審批方式的通知。2014年，該行制定了涵蓋鋼鐵、水泥等高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)的審批指引，印發(fā)了垃圾燃燒發(fā)電、現(xiàn)代煤化工、自來水的生產(chǎn)和供給、污水處理及其再生利用、光伏產(chǎn)業(yè)、光伏發(fā)電、新能源汽車零部件、水利工程、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機(jī)械、新農(nóng)村貸款等與環(huán)保相關(guān)行業(yè)的審批指引，為綠色信貸提供決策支持。殷紅

22、，綠色金融戰(zhàn)略與實(shí)踐，中國金融雜志，2015年10月16日。3農(nóng)行農(nóng)行大力支持綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)，將企業(yè)環(huán)保守法情況作為貸款審批的必備條件之一，實(shí)行環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)一票否決制。2013年，下發(fā)中國農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于落實(shí)綠色信貸工作的實(shí)施意見，確立綠色金融的目標(biāo)，實(shí)行差異化綠色信貸政策，防控兩高一剩行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，建立綠色金融工作機(jī)制和管理體系。2014 年，農(nóng)行印發(fā)了關(guān)于建立綠色信貸指標(biāo)體系暨修訂兩高一剩行業(yè)信貸政策的通知，圍繞效率、效益、環(huán)保、資源消耗以及社會(huì)管理5大類指標(biāo)，建立了綠色信貸指標(biāo)體系，并將各項(xiàng)指標(biāo)嵌入行業(yè)信貸政策中，有效推動(dòng)綠色信貸與行業(yè)信貸政策的有機(jī)融合。農(nóng)業(yè)銀行建立綠色信貸指標(biāo)體

23、系，中國城鄉(xiāng)金融報(bào)，2014-11-25。 4交行2008 年，交行啟動(dòng)綠色信貸工作；確定兩化一行開展戰(zhàn)略。2011年，交行發(fā)布關(guān)于深化綠色信貸工程建立的意見、2011年度綠色信貸政策指引等文件，深入推進(jìn)綠色信貸制度建立。2012年，交行綠色信貸實(shí)踐進(jìn)入第五年，第六屆董事會(huì)第十六次會(huì)議審議通過交通銀行股份綠色信貸政策，將實(shí)施綠色信貸確立為交行的長期戰(zhàn)略。2013年，簽署中國銀行業(yè)綠色信貸共同承諾；發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)綠色金融業(yè)務(wù)開展的意見，明確四大重點(diǎn)領(lǐng)域23個(gè)業(yè)務(wù)方向的開展意見，全面提升綠色金融業(yè)務(wù)開展動(dòng)力；繼續(xù)制訂2013年度行業(yè)綠色信貸政策指引，從耗能、污染、土地、安康、平安、移民安置、生

24、態(tài)保護(hù)、氣候變化等方面制定全部55個(gè)行業(yè)綠色信貸的具體要求。2014年，制定2014 年度行業(yè)綠色信貸指引，從耗能、污染、土地、安康、平安、移民安置、生態(tài)保護(hù)、氣候變化等方面制定了全部 57 個(gè)行業(yè)的綠色信貸具體要求；對授信業(yè)務(wù)格式合同進(jìn)展修改，規(guī)定企業(yè)客戶在與本行簽署授信合同時(shí)，須簽署綠色信貸補(bǔ)充協(xié)議。5招行2011年，本行制定了綠色信貸規(guī)劃，提出建立國一流綠色信貸銀行的目標(biāo)。規(guī)劃明確了實(shí)施客戶及工程環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分類管理、制定綠色信貸構(gòu)造調(diào)整政策等六大舉措。信貸客戶四色分類環(huán)保綠色貸款環(huán)境友好型、環(huán)保藍(lán)色貸款環(huán)保合格型、環(huán)保紅色貸款環(huán)保缺失型、環(huán)保黃色貸款環(huán)保關(guān)注型。2011年組建了綠色金融產(chǎn)品

25、小組，對排污權(quán)抵押貸款、節(jié)能收益抵押貸款、法國開發(fā)署(AFD)綠色轉(zhuǎn)貸款、綠色設(shè)備買方信貸、綠色融資租賃、清潔開展機(jī)制(CDM)融資綜合解決方案等六大產(chǎn)品進(jìn)展推廣與完善，并且通過拓展合作渠道，增加了 CDM咨詢和CDM未來減排收益抵押貸款等新的效勞容。2012年，制定了招商銀行綠色信貸政策和招商銀行推進(jìn)實(shí)施綠色信貸規(guī)劃，明確了客戶及工程環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分類管理方法，建立了與公司開展戰(zhàn)略相統(tǒng)一的綠色信貸管理體系。通過授信準(zhǔn)入、審批授權(quán)、貸款規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等手段，嚴(yán)控環(huán)境高風(fēng)險(xiǎn)客戶授信，有效促進(jìn)了企業(yè)降低環(huán)境污染。2014年，印發(fā)2014年過剩行業(yè)總量控制與構(gòu)造調(diào)整實(shí)施細(xì)則等信貸政，遵循控總量、調(diào)構(gòu)造、增

26、擔(dān)保、退風(fēng)險(xiǎn)的總體方針，限制全行產(chǎn)能過剩行業(yè)授信總量。6興業(yè)銀行2008年，興業(yè)銀行正式采納赤道原則，是國一家采納該原則的銀行。該行圍繞節(jié)能產(chǎn)業(yè)、資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、水資源利用和保護(hù)、大氣治理、固廢處理、集中供熱、綠色建筑等環(huán)境金融業(yè)務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)客戶，發(fā)揮集團(tuán)綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，致力于為客戶提供涵蓋綠色融資、綠色租賃、綠色信托、綠色基金、綠色投資、綠色消費(fèi)等系列化產(chǎn)品與效勞。先后推出了碳資產(chǎn)/排污權(quán)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)、節(jié)能減排融資、合同能源管理融資、綠色資產(chǎn)證券化、綠色非標(biāo)債權(quán)融資、節(jié)能環(huán)保設(shè)備直接租賃、售后回租及清潔公交租賃、綠色信托貸款、綠色信托基金、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金、城鎮(zhèn)環(huán)境根底設(shè)施P

27、PP基金和節(jié)能環(huán)?？蛻羯鲜行诘葎?chuàng)新業(yè)務(wù)。另外，該行先后于2012年、2013年分別與市排污權(quán)交易中心和市發(fā)改委簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，2014年6月與市聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，為該市碳交易、排污權(quán)交易平臺(tái)建立提供涵蓋交易平臺(tái)和交易機(jī)制設(shè)計(jì)、交易系統(tǒng)開發(fā)、交易清算、結(jié)算、資金管理、配套融資等在的綜合金融支持。興業(yè)銀行為低碳*投綠色融資168億，中國網(wǎng)，2015-10-19。7光大銀行作為國第一家碳中和銀行，光大銀行在2011年制定了中國光大銀行綠色信貸授信政策指引，從授信政策、授信管理等方面對該行開展綠色信貸業(yè)務(wù)做出具體安排。該行在信貸投向政策的整體框架下，按照風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)及經(jīng)營指導(dǎo)思想，制

28、定了36個(gè)行業(yè)的具體信貸投向政策指引，包括具體行業(yè)的客戶準(zhǔn)入、工程準(zhǔn)入、區(qū)域準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、信貸管理等信貸管理規(guī)定，作為信貸審批以及后續(xù)信貸管理的主要依據(jù)。此外，光大銀行結(jié)合低碳經(jīng)濟(jì)開展趨勢，開發(fā)出CDM清潔開展機(jī)制模式化授信產(chǎn)品、綠色權(quán)益質(zhì)押等模式，推出光合動(dòng)力低碳金融效勞套餐、推廣節(jié)能融易貸等標(biāo)準(zhǔn)化低碳金融產(chǎn)品，整合各方資源，提升綠色金融效勞能力。8浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行已形成目前業(yè)最全、覆蓋低碳產(chǎn)業(yè)鏈上下游的綠色信貸產(chǎn)品和效勞體系。該行發(fā)布了綠色信貸綜合效勞方案2.0版，涵蓋了五大板塊能效融資、可再生能源融資、環(huán)保金融、碳金融和綠色裝備供給鏈融資，包括了十大特色產(chǎn)品國際金融公司能效貸款、法國開

29、發(fā)署綠色中間信貸、亞洲開發(fā)銀行建筑節(jié)能貸款、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、合同能源管理融資保理、碳交易財(cái)務(wù)參謀、碳保理、排污權(quán)抵押貸款、綠色PE和綠色債務(wù)融資工具。截至2012年三季度末，該行已為國53個(gè)綠色信貸工程提供了超過33億元的貸款，覆蓋了該行全部37家分行中的23家，涉及鋼鐵、裝備制造等重工業(yè)以及可再生能源等行業(yè)，具體的板塊包括能效融資、清潔能源融資、環(huán)保金融等，為節(jié)能效勞公司提供金融效勞。 同上9其他銀行國家開發(fā)銀行的評審管理手冊中，針對兩高一剩行業(yè)的信貸準(zhǔn)入、退出政策和評審條件等做出明確規(guī)定，并出臺(tái)了一系列節(jié)能環(huán)保行業(yè)政策；中國銀行制定了節(jié)能減排信貸指引，提出要充分考慮資源節(jié)約

30、和環(huán)境保護(hù)因素，區(qū)別對待、有保有壓，合理配置信貸資源；招商銀行明確提出投新型、推綠色的核心原則，制定了關(guān)于推進(jìn)實(shí)施綠色信貸規(guī)劃和對公貸款綠色信貸分類管理方法等制度方法；農(nóng)村商業(yè)銀行制定了綠色信貸實(shí)施細(xì)則，確定了綠色信貸開展戰(zhàn)略；平安銀行印發(fā)綠色信貸指引1.0版，2012年，實(shí)行有差異的授信政策。2、銀行綠色信貸融資近幾年來，綠色金融概念越來越受到國眾多金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行的追捧。數(shù)據(jù)顯示，在銀行的主導(dǎo)下，我國的綠色信貸工程從2007年的2700個(gè)，增加到2013年的1.4萬個(gè)；綠色信貸的貸款余額也從2007年的3400億元上升到2013年的1.6萬億元。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 2

31、：中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸實(shí)踐效果截至2013年6月末數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)部，2014年6月13日。中國銀監(jiān)會(huì)2014年年報(bào)顯示，我國銀行業(yè)在化解產(chǎn)能過剩、開展綠色信貸上成績顯著。截至2014年底，21家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)6.01萬億元，較年初增長15.67%，占其各項(xiàng)貸款的9.33%。據(jù)銀監(jiān)會(huì)測算，綠色信貸所支持的工程預(yù)計(jì)年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤1.67億噸，節(jié)水9.34億噸，減排二氧化碳當(dāng)量4.00億噸，二氧化硫587.65萬噸，化學(xué)需氧量341.30萬噸，氮氧化物160.09萬噸，氨氮34.08萬噸。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 3：五大行綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域貸款余額2011-2014年

32、單位：億元銀行2011201220132014中行24942274.802587.593010.43工行5904593459806,552.81建行2190.702396.374,83.904870.77農(nóng)行-3304.114724.47交行1235.361440.281658.361524.31數(shù)據(jù)來源：各銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告，2015年10月20日。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 4：股份制銀行綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域貸款余額2011-2014年單位：億元銀行2011201220132014招行1,014.231,095.471163.721,509.47銀行-207.64271.25興業(yè)銀行745

33、.451,126.091,780.92,960光大銀行-321.93326.77347.61數(shù)據(jù)來源：各銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告，2015年10月20日。注：興業(yè)銀行融資余額包括綠色貸款和非貸款類融資，興業(yè)銀行的數(shù)據(jù)為綠色金融融資余額，非貸款余額。3、銀行綠色金融其他融資模式1綠色債券在公共部門提供政策支持之外，開展綠色金融還需要增加產(chǎn)品，例如綠色債券、綠色指數(shù)等等。近年來我國也曾發(fā)行過綠色債券。2015年7月17日，中國銀行作為全球協(xié)調(diào)人成功協(xié)助*金風(fēng)科技股份完成3億美元境外債券發(fā)行，票面利率2.5%，期限3年，成為中資企業(yè)發(fā)行的首單綠色債券。本次債券由中國銀行澳門分行提供備用信用證擔(dān)保，穆迪評級(jí)公

34、司給予 A1的國際評級(jí)。債券在發(fā)行認(rèn)購環(huán)節(jié)獲得了來自全球66個(gè)機(jī)構(gòu)投資者賬戶近5倍的超額認(rèn)購。中國銀行成功發(fā)行中資企業(yè)首單綠色債券，財(cái)經(jīng)網(wǎng)，2015-07-20 。 2015年9月28日，農(nóng)行在官網(wǎng)上公布了綠色債券管理層聲明，說明該筆債券資金投向?qū)⒂糜诳稍偕茉?、能源效率、可持續(xù)廢物管理、綠色土地開發(fā)、清潔運(yùn)輸、可持續(xù)水資源管理等。有媒體報(bào)道該債券發(fā)行規(guī)模約10億美元。 同上2015年1月，興業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)金融債券300億元，資金由環(huán)境金融事業(yè)部用于節(jié)能環(huán)保工程并定期報(bào)告披露。2014年5月8日，由浦發(fā)銀行主承銷的10億元中廣核風(fēng)電附加碳收益中期票據(jù)(以下簡稱碳債券)在銀行間市場成功發(fā)行，發(fā)行

35、期限為5年，利率5.65%。這標(biāo)志著國首單與節(jié)能減排嚴(yán)密相關(guān)的綠色債券順利推出，填補(bǔ)了國與碳市場相關(guān)的直接融資產(chǎn)品的空白。首單綠色債券發(fā)行，*日報(bào)，2014年05月20日。此外，銀河證券和市人民政府在會(huì)上還簽署了綠色債券工程收益票據(jù)框架合作協(xié)議，涉及金額100億元。據(jù)悉，目前央行已經(jīng)起草完成綠色金融債的指導(dǎo)意見，正在業(yè)征求意見，預(yù)計(jì)近期將對外公布。2綠色基金和綠色指數(shù)2015年10月，證券交易所與中證指數(shù)發(fā)布上證180碳效率指數(shù)這一指數(shù)最大的特點(diǎn)是直接聚焦上市公司的碳排放。低碳排放的公司將獲得更高的權(quán)重配置，這有利于將社會(huì)資金引導(dǎo)到綠色產(chǎn)業(yè)開展中來。三銀行業(yè)綠色金融的特點(diǎn)自實(shí)施環(huán)保一票否決制，

36、推動(dòng)綠色工程開展工商銀行在國銀行中率先提出環(huán)保一票否決制，即以符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)為根底，嚴(yán)格信貸市場準(zhǔn)入條件，對不符合環(huán)保要求與工行綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，可能對環(huán)境造成重大不利影響的工程一律予以否決。1、各銀行積極扶持綠色工程的開展大型銀行中，工行綠色信貸規(guī)模最大，2014年達(dá)6,552.81億元。其次依次是建行、農(nóng)行、中行和交行，分別為4870.77億元、4724.47億元、2010.43億元和1524.31億元。另外，2015年，中國銀行作為全球協(xié)調(diào)人成功協(xié)助*金風(fēng)科技股份完成3億美元境外債券發(fā)行，成為中資企業(yè)發(fā)行的首單綠色債券。2015年9月28日，農(nóng)行公布了綠色債券管理層聲明，說明該筆債券資金投向?qū)?/p>

37、用于可再生能源、能源效率、可持續(xù)廢物管理、綠色土地開發(fā)、清潔運(yùn)輸、可持續(xù)水資源管理等。該債券發(fā)行規(guī)模約10億美元。在股份制銀行中，興業(yè)銀行綠色金融開展領(lǐng)先。在具體業(yè)務(wù)上，興業(yè)銀行等少數(shù)銀行已建立了問責(zé)機(jī)制或?qū)Ｘ?zé)部門，并且制定有完善配套的綠色信貸政策和分行業(yè)指導(dǎo)政策。2011年，興業(yè)銀行綠色金融貸款余額占對公信貸余額的比重已近10%。另外，截至2015年9月末，興業(yè)銀行已累計(jì)為國節(jié)能減排、環(huán)保工程提供綠色融資近7000億元。興業(yè)銀行作為國唯一的赤道銀行，在總行設(shè)立環(huán)境金融部，在全國33個(gè)一級(jí)分行設(shè)立了環(huán)境金融中心，并在二級(jí)分行配置專職的綠色金融產(chǎn)品經(jīng)理。2、限制向高污染高耗能企業(yè)貸款為加強(qiáng)綠色信

38、貸審批，國銀行均積極支持國家有保有壓的指導(dǎo)方針，對兩高一資行業(yè)進(jìn)展貸款限制。建行根據(jù)國家節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)的有關(guān)政策要求，制定了53個(gè)根本涵蓋產(chǎn)能過剩行業(yè)的審批指引；嚴(yán)控對鋼鐵、水泥高耗能、高污染行業(yè)的信貸投放；對不符合綠色信貸要求的客戶進(jìn)展退出。工行實(shí)施的61個(gè)行業(yè)信貸政策中，規(guī)定將反映行業(yè)特征的能耗、水耗、技術(shù)、污染物排放等核心指標(biāo)作為客戶和工程的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和管理依據(jù)。交行從耗能、污染、土地、安康、平安、移民安置、生態(tài)保護(hù)、氣候變化等方面制定了全部 57 個(gè)行業(yè)的綠色信貸具體要求。3、綠色信貸戰(zhàn)略和政策容披露不完整根據(jù)中國銀行業(yè)環(huán)境記錄2014的數(shù)據(jù)，16家上市銀行在環(huán)境信息披露方面表，并沒

39、有完全按照綠色信貸指引的要求，公開綠色信貸戰(zhàn)略和政策容，表現(xiàn)稍好的也僅將政策摘要對外公布。一些銀行僅僅公布其與綠色信貸相關(guān)的政策名稱，或由媒體對其中的*些容進(jìn)展披露，但政策原文未公開發(fā)布。例如，在監(jiān)管部門的要求下，越來越多的銀行對其綠色信貸貸款情況、兩高一剩貸款情況或與之相關(guān)的授信統(tǒng)計(jì)情況進(jìn)展了披露。但對于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)類貸款占比，僅有幾家銀行進(jìn)展了披露。4、有8家銀行建立了責(zé)任制體系在完善配套制度和政策方面，目前，在16家A股上市銀行中，已有8家銀行參照綠色信貸指引的要求建立了責(zé)任制體系。其中，興業(yè)銀行組建了多個(gè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，并制定考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制。光大銀行進(jìn)一步明確了各個(gè)部門在綠色信貸方面的職能分工，

40、建立了更易操作的考核措施。工行建立了問責(zé)制，在公司高管和員工績效考核中都涵蓋了社會(huì)責(zé)任指標(biāo)，用于分支機(jī)構(gòu)考核。招行明確了各部門在綠色信貸方面的分工，綠色信貸執(zhí)行情況直接與工資、獎(jiǎng)金及評先掛鉤，并建立統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，并表示將推進(jìn)綠色信貸政策制度、流程管理、產(chǎn)品開發(fā)、客戶效勞、專業(yè)審查、IT建立、社會(huì)宣傳、品牌形象建立、對外合作、信息披露等工作。浦發(fā)銀行總分行均建立了綠色金融團(tuán)隊(duì)，綠色信貸根底知識(shí)的考核與員工晉級(jí)掛鉤。平安銀行和銀行也都設(shè)有綠色信貸負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)，并實(shí)施相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施。但是，有些商業(yè)銀行并未對外披露相關(guān)政策信息，甚至有8家銀行未見成立綠色信貸專責(zé)部門和問責(zé)制度。5、多家銀行在綠色金融效勞方

41、面尋求創(chuàng)新2013年，原銀行萬家麗路支行更名為環(huán)保支行，為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供信貸支持、推廣環(huán)保理念。節(jié)能環(huán)保工程在該行可享受優(yōu)先貸款、適度放寬授信條件的綠色通道，兩高一剩行業(yè)的信貸投放則將嚴(yán)格控制。在個(gè)人金融效勞上，光大銀行、興業(yè)銀行推出了低碳信用卡信用卡，該卡以新型可降解綠色材料制成，減小了傳統(tǒng)PVC卡片廢棄后對于環(huán)境的威脅；采用電子化賬單，減少了紙質(zhì)賬單在制作和郵寄過程中的資源消耗和碳排放。四、商業(yè)銀行開展綠色金融面臨的問題一綠色金融業(yè)務(wù)普遍風(fēng)險(xiǎn)較高而收益偏低，影響商業(yè)銀行信貸投放積極性一方面，需要為節(jié)能降耗融資的企業(yè)規(guī)模多以中小型為主，此類企業(yè)普遍具有資金實(shí)力弱、缺乏可靠有效擔(dān)保的特點(diǎn)，使

42、商業(yè)銀行需要承受的信貸風(fēng)險(xiǎn)高于普通信貸工程；另一方面，由于綠色金融業(yè)務(wù)多為中長期信貸工程，加大了商業(yè)銀行的管理本錢，同時(shí)，工程投資普遍存在經(jīng)濟(jì)效益較低且見效較慢的情況，使商業(yè)銀行難以按照高風(fēng)險(xiǎn)高收益的定價(jià)原則提升對綠色金融業(yè)務(wù)的定價(jià)水平，進(jìn)而直接影響到商業(yè)銀行對綠色金融業(yè)務(wù)的獲利能力，在一定程度上不利于發(fā)揮商業(yè)銀行在相關(guān)領(lǐng)域投放的積極性。二商業(yè)銀行普遍欠缺對專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識(shí)別能力，影響綠色金融信貸投放快速增長綠色金融涉及專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域十分復(fù)雜且處于不斷更新當(dāng)中。以電視顯示屏制造為例，在距世界上第一臺(tái)電視誕生缺乏90年的時(shí)間里，電視顯示屏制造工藝取得了長足進(jìn)步，從早先的CRT顯像管電視到傳統(tǒng)CCF

43、L液晶電視再到LED背光液晶電視等，技術(shù)的快速更新對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的評估提出了更高的要求。然而，商業(yè)銀行作為金融效勞機(jī)構(gòu)，全面深入地掌握各個(gè)專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)工藝及開展前景顯然并非其所長，而雇用和培養(yǎng)大量專業(yè)技術(shù)人員也無疑會(huì)大幅提高商業(yè)銀行的運(yùn)營本錢。從國外實(shí)踐經(jīng)歷看，由于商業(yè)銀行中的專業(yè)技術(shù)人員占比擬少，對于專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評估能力相對有限，在一定程度上使商業(yè)銀行傾向于將信貸資金投向于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而對風(fēng)電設(shè)備制造、垃圾處理、多晶硅生產(chǎn)等新興產(chǎn)業(yè)采取慎重態(tài)度，影響了綠色金融信貸投放的快速增長。三制度保障機(jī)制建立相對滯后，影響商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)在倡導(dǎo)開展綠色金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，配套制度

44、保障機(jī)制建立相對滯后。例如，對高耗能、高污染行業(yè)中符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的企業(yè)以節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)為目的的技術(shù)改造工程提供融資，是實(shí)現(xiàn)綠色信貸的重要領(lǐng)域，但是目前我國對兩高高耗能、高污染行業(yè)信貸統(tǒng)計(jì)口徑未作相應(yīng)調(diào)整，由于綠色金融涉及的節(jié)能減排工程多屬兩高行業(yè)，致使出現(xiàn)銀行在兩高行業(yè)的綠色金融業(yè)務(wù)開展的越多，相應(yīng)在兩高行業(yè)的信貸規(guī)模增長越快的情況。四金融產(chǎn)品與效勞不完備，影響綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大綠色金融項(xiàng)下融資企業(yè)普遍具有規(guī)模小、實(shí)力弱、難以獲得傳統(tǒng)模式擔(dān)保等特點(diǎn)，針對此類客戶，商業(yè)銀行如果繼續(xù)按照傳統(tǒng)的授信審批要求予以審批，極有可能得出申請人自身實(shí)力較弱、第一還款來源有效性缺乏，擔(dān)保方式可靠性

45、較低、第二環(huán)款來源有效性缺乏的結(jié)論，進(jìn)而降低商業(yè)銀行對綠色金融領(lǐng)域的審批通過率，影響綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大。五、商業(yè)銀行開展綠色金融的意義國商業(yè)銀行開展綠色金融不僅有利于助推經(jīng)濟(jì)構(gòu)造調(diào)整，也是自身轉(zhuǎn)型開展的重要方向。一有助于分享經(jīng)濟(jì)構(gòu)造調(diào)整盛宴隨著兩型社會(huì)概念的提出和政府加大投入，以節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為代表的綠色低碳經(jīng)濟(jì)開場步入爆發(fā)增長期。根據(jù)國家發(fā)改委公布的節(jié)能減排約束性指標(biāo)測算，以清潔開展機(jī)制為根底的能效融資市場規(guī)模大概可到達(dá) 3000 億元人民幣。2015年政府工作報(bào)告提出，今年二氧化碳排放強(qiáng)度要降低3.1%以上，并指出全年再開工27個(gè)重大水利工程，在建重大水利工程投資超過8000億元。有專家預(yù)測，未來5年，中國綠色金融的資金需求規(guī)模將在14萬億到30萬億元之間，即使按照低限計(jì)算，年均融資規(guī)模也到達(dá)約3萬億元。未來綠色金融的需求會(huì)越來越大，原因是資源環(huán)境約束在加大，今后所有產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)都要符合綠色標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)需求空間非常大。這都為商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)提供了巨大的盈利空間和難得的歷史機(jī)遇。二有助于降低行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)構(gòu)造調(diào)整、產(chǎn)能優(yōu)化的大背景下，鋼鐵、水泥等高污染高能耗產(chǎn)業(yè)調(diào)整加快，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)積聚，不良率持續(xù)攀升。以工行、建行2014年6月末的數(shù)據(jù)為例，其制造業(yè)行業(yè)貸款不良率分別高達(dá)1.85%、3.18%，比其全行平均不