1344金融風(fēng)險(xiǎn)管理-國家開放大學(xué)2020年1月至2020年7月期末考試試題及答案（202001-202007共2套）

1、試卷代號：1344國家開放大學(xué)2 0 1 9年秋季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題（開卷） 2020年1月一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分）1( )是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場風(fēng)險(xiǎn) C操作風(fēng)險(xiǎn) D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為( )。 A關(guān)注類貸款 B次級類貸款 C可疑類貸款 D損失類貸款3下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效？( ) A風(fēng)險(xiǎn)分散 B風(fēng)險(xiǎn)對沖 C風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償4. 1968年的Z評分模型中，對風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大

2、的指標(biāo)是( )。 A流動(dòng)資金總資產(chǎn) B留存收益總資產(chǎn) C銷售收入總資產(chǎn) D息前、稅前收益總資產(chǎn)5金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)( )。 A越大 B越小C沒有 D較強(qiáng)6源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是( )。 A交易風(fēng)險(xiǎn) B折算風(fēng)險(xiǎn) C經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) D經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)7保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在( )。 A現(xiàn)金流動(dòng)性不足B會計(jì)核算失誤 C資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配 D資產(chǎn)價(jià)格下跌8證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在( )上完成的， A一級市場 B二級市場 C三級市場 D四級市場9當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為( )。 A實(shí)值 B虛值 C兩平 D不確定10期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為( )。 A公司認(rèn)

3、股權(quán)證 B備兌認(rèn)股權(quán)證C認(rèn)購權(quán)證D認(rèn)沽權(quán)證二、多項(xiàng)選擇題(每題3分，共30分)11關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是( )。 A風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性 B風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會或損失的可能性 C風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn) D風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異 E風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱12內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線，并遵循以下原則( )。 A有效性 B盈利性 C全面性 D獨(dú)立性 E便利性13信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有( )。 A實(shí)行信貸配給制度 B實(shí)施抵押擔(dān)保 C簽訂限制性契約 D提供貸款承諾E跟蹤客戶的資產(chǎn)負(fù)債和資金流動(dòng)情況14折算風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法有( )。 A缺

4、口法 B商業(yè)法 C金融法 D合約保值法 E財(cái)務(wù)管理法15證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來自( )。 A代客理財(cái)B自營證券業(yè)務(wù) C新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)務(wù) D客戶信用交易 E投放貸款16利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有( )。 A收益分析法 B經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法 C缺口分析法D利率型分析法 E續(xù)存期分析法17操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有( )。 A發(fā)生頻率低，但損失大 B單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰 C操作風(fēng)險(xiǎn)不易界定 D人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因 E操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間具有不確定性18商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下( )要素組成。 A風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)信息處理B風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定 C風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與

5、識別、后評價(jià)和持續(xù)改進(jìn)D風(fēng)險(xiǎn)評估與內(nèi)部控制 E風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與處置19保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有( )。 A現(xiàn)金流匹配策略 B資金池策略 C久期免疫策略D動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) E缺口分析與管理20某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測未來市場利率會上升，并進(jìn)行積極的利率敏感性缺口管理，下列各項(xiàng)描述正確的是( )。 A最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是正缺口 B最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是負(fù)缺口 C最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是零缺口D最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn)，減少利率敏感性負(fù)債E最可取的措施是減少利率敏感性資產(chǎn)，增加利率敏感性負(fù)債三、判斷題（每小題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21.信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一

6、是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會遇到法律方面的障礙，而市場風(fēng)險(xiǎn)方面的法律限制很少。( )理由：22商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。( )理由：23衡量一國外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。( )理由：24商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)加強(qiáng)對信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管理，可以忽視存款等負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。( )理由：25不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。( )理由：四、計(jì)算題（每小題10分，共20分）26某銀行2012年7-12月定期存款增長額（單位：萬元）如下表所示：月份789101112定期存款增加額238227240247213216 (1)用算術(shù)

7、平均法預(yù)測2013年1月份該行的定期存款增長額X1。 (2)假設(shè)712月的權(quán)重分別是1，2，3，4，5，6；用加權(quán)平均法預(yù)測2013年1月份該行的定期存款增長額X2。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）27某歐洲公司預(yù)測美元將貶值，其美國子公司資產(chǎn)負(fù)債表上存在200萬歐元的折算損失，該公司擬用合約保值法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。已知期初即期匯率USD1=EURO1. 1245，遠(yuǎn)期匯率為USD1= EURO1. 0785，預(yù)測期末即期匯率為USD1EURO09745，該公司期初應(yīng)賣出的遠(yuǎn)期美元是多少？五、案例分析題（共15分）28美國歷史上最大的銀行危機(jī)大陸伊利諾銀行1984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀

8、行(Continental Illinois Bank)曾經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的危機(jī)。在聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，該銀行才得以渡過危機(jī)，避免倒閉的命運(yùn)。早在20世紀(jì)80年代初，大陸伊利諾銀行最高管理層就制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃。在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為了贏得顧客，貸款利率往往又低于其他競爭對手。這樣，該銀行的貸款總額迅速膨脹，從1977年到1981年的5年間，大陸伊利諾銀行的貸款額以每年19. 8%的速度增長，而同期其他美國16家最大銀行的貸款增長率僅為14. 7%。與此同時(shí)，大陸伊利諾銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是，急劇的資產(chǎn)擴(kuò)張已經(jīng)包含了潛在的危機(jī)

9、。與其他的大銀行不同，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來支持。在20世紀(jì)70年代，該銀行的資金來源很不穩(wěn)定，同時(shí)在資金使用時(shí)卻很不慎重。由于大量地向一些有問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款份額越來越大。1982年，該銀行沒有按時(shí)付息的貸款額（超過期90天還未付息的貸款）占總資產(chǎn)的4. 6%，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債超過流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量約占總資產(chǎn)的53%。在1984年的頭3個(gè)月里，大陸伊利諾銀行問題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年

10、同期減少了8000萬美元，第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)了虧損。 1984年5月8日，當(dāng)市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時(shí)，其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對這家銀行的未來已失去信心，5月11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲備銀行借人36億美元來填補(bǔ)流失的存款，以維持必需的流動(dòng)性。1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向公眾保證該銀行的所有存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將和其他幾家大銀行一起向該銀行注入資金，而且美聯(lián)儲也會繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，在短短的兩個(gè)月內(nèi)，該銀

11、行共損失了150億美元的存款。 1984年7月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管該銀行(擁有該銀行股份的800%)，并采取了一系列其他措施，才幫助大陸伊利諾銀行渡過了此次危機(jī)。案例分析： (1)在此案例中，大陸伊利諾銀行發(fā)生危機(jī)的直接原因是什么？ (2)請解釋這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)。 (3)導(dǎo)致這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？試卷代號：1344國家開放大學(xué)2 0 1 9年秋季學(xué)期期未統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)（開卷）（供參考） 2020年1月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分） 1A 2C 3A 4C 5B 6B 7C 8B 9C 10B二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分） 11. ABCD 12. ACD 13

12、. ABCDE 14. AD 15. ABCD 16. AB 17. ABD 18. ABCDE 19. ACD 20. AD三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分） 21信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會遇到法律方面的障礙，而市場風(fēng)險(xiǎn)方面的法律限制很少。（對） 22商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)） 理由：除了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。 23衡量一國外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。（錯(cuò)） 理由：衡量一國外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債

13、總額的比例是否小于等于60%。 24商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)加強(qiáng)對信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管理，可以忽視存款等負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。（錯(cuò)） 理由：不能只注重資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)也應(yīng)關(guān)注存款等負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 25不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。（對）四、計(jì)算題（每題10分，共20分） 26答案： (1)X1=(238+227+240+247+213 +216)/6=230. 20(萬元)（5分，數(shù)值算錯(cuò)但寫對計(jì)算方法可得3分） (2)X2 = (2381+2272+2403+2474+2135+2166)(1+2+3+4+5+6)=226. 71(萬元)（5分，數(shù)值算錯(cuò)但寫對計(jì)算方法可得3分）

14、27答案： 遠(yuǎn)期合約金額=頂期折算損失（期初遠(yuǎn)期匯率一預(yù)期期末即期匯率）=200/(1. 0785-0. 9745)=1923. 08(萬美元)五、案例分析題（共15分） 28參考答案： (1)大陸伊利諾銀行發(fā)生危機(jī)的直接原因是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（5分） (2)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶流動(dòng)性需求的可能性（3分） (3)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下六種：（7分） 資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍存在將短期負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期盈利資產(chǎn)的期限轉(zhuǎn)換現(xiàn)象，其發(fā)展過程中不可避免地要面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力好，流動(dòng)性也

15、好；主動(dòng)型負(fù)債多，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也更小，如果金融機(jī)構(gòu)依靠定期存款和長期借款等流動(dòng)性差的負(fù)債來發(fā)放長期貸款等流動(dòng)性差的資產(chǎn)，則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會增大。 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善。金融機(jī)構(gòu)不講信譽(yù)，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時(shí)支取，導(dǎo)致客戶的不信任，流動(dòng)性也會減弱。另外，過份強(qiáng)調(diào)盈利性也會加重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 市場利率變動(dòng)。市場利率變動(dòng)時(shí)，利率敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債會發(fā)生變動(dòng)，從而導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 貨幣市場和金融市場的原因。當(dāng)央行采取緊縮性貨幣政策時(shí)，全社會貨幣數(shù)量減少，金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會增大。 信用風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，就會造成原有納入計(jì)劃的流動(dòng)性資金來源不能按時(shí)收回，加重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。試卷代

16、號：1344國家開放大學(xué)2 0 2 0年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理 試題（開卷）2020年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將金融風(fēng)險(xiǎn)劃分為( )。 A純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) B可管理風(fēng)險(xiǎn)和不可管理風(fēng)險(xiǎn) C系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)險(xiǎn)2以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是( )。 A委托方偽造收付款憑證騙取資金 B客戶通過代理收付款進(jìn)行洗錢活動(dòng) C業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費(fèi) D代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場利率波動(dòng)而造成損失3( )是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。 A回避策略 B抑制策略 C轉(zhuǎn)移策略 D補(bǔ)償策略4依照“貸

17、款風(fēng)險(xiǎn)五級分類法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為( )。 A關(guān)注類貸款 B次級類貸款 C可疑類貸款 D損失類貸款5當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為( )。 A實(shí)值 B虛值 C兩平 D不確定6( )的負(fù)債率、100%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國控制外匯總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。 A10% B20% C30% D50%7( )是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。 A流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B利率風(fēng)險(xiǎn) C匯率風(fēng)險(xiǎn) D案件風(fēng)險(xiǎn)8金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括( )。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) C違約風(fēng)險(xiǎn) D稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)9回購協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種( )資金融通方式。 A長期 B中期

18、 C短期 D中長期10( )是指市場聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對金融體系的完整性構(gòu)成威脅。 A利率風(fēng)險(xiǎn) B系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C金融自由化風(fēng)險(xiǎn) D金融危機(jī)二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）11國家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有( )。 A發(fā)生在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中 B發(fā)生在國際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中 C只有政府和商業(yè)銀行可能遭受國家風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失 D不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都有可能遭受國家風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失 E是企業(yè)決策失誤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)12金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是( )。 A隱蔽性 B擴(kuò)散性 C加速性 D可控性 E非可控性 20某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測未來市場利率會上升，并進(jìn)行積極的利率敏感性缺口管理，下列各項(xiàng)描述正確的是( )。 A最佳的利率敏

19、感性缺口狀態(tài)是正缺口 B最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是負(fù)缺口 C最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是零缺口 D最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn)，減少利率敏感性負(fù)債 E最可取的措施是減少利率敏感性資產(chǎn)，增加利率敏感性負(fù)債三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分） 21風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無能為力。( ) 理由： 22貸款總額與核心存款的比率越小，說明商業(yè)銀行“存儲”的流動(dòng)性越低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。( ) 理由： 23利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來利率的波動(dòng)對收入和支出的影響。( ) 理由： 24利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零。( ) 理由： 25融通資金是信托業(yè)最根本和最

20、首要的職能。( )理由：四、計(jì)算題（每題10分，共20分） 26某銀行購買了一份“3對6”的遠(yuǎn)期利率協(xié)定(FRAs)，金額為1000000美元，期限3個(gè)月。從當(dāng)日算起，3個(gè)月后開始，6個(gè)月后結(jié)束。協(xié)定利率為9%，遠(yuǎn)期利率協(xié)定期限確定為91天。3個(gè)月后，遠(yuǎn)期利率協(xié)定開始時(shí)，市場利率為10%。 (1)令A(yù)=協(xié)定利率，S-清算日市場利率，N一合同數(shù)額，d一遠(yuǎn)期利率協(xié)定期限。支付數(shù)額的計(jì)算公式是什么？（2分） (2)請根據(jù)該公式計(jì)算該銀行從合同賣方收取的現(xiàn)金數(shù)額為多少？（計(jì)算結(jié)果請保留兩位小數(shù)）（3分） (3)在遠(yuǎn)期利率協(xié)定結(jié)束時(shí)，該銀行的凈借款成本是多少？(計(jì)算結(jié)果請保留兩位小數(shù))(5分) 27假設(shè)

21、某投資者在年初投資資本金20萬元，他用這筆資金正好買入一張為期一年的面額為20萬元的債券，債券票面利率為8%，該年的通貨膨脹率為3%，請問： (1)-年后，他投資所得的實(shí)際值為多少萬元？（5分） (2)他該年投資的名義收益率和實(shí)際收益率分別是百分之多少？（5分）（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）五、案例分析題（本題15分） 28請根據(jù)下面這個(gè)案例進(jìn)行分析： (1)借款人基本情況：借款人王一民是春光鄉(xiāng)大北村人，年齡40歲，家庭人口3人，家有住房樓房一套，面積100平方米，價(jià)值15萬元，借款人租賃60平方米門面房，主要經(jīng)營五金、器械等，流動(dòng)資金30萬元左右，年收入10萬元左右，信用觀念強(qiáng)，無拖欠信用社貸款本

22、息記錄。 (2)貸款基本情況 借款人：王一民 貸款日期：2015年9月10日-2016年9月10日，清分日期：2016年10月15日，貸款逾期35天 貸款余額：15萬元 貸款種類：短期 貸款用途：流動(dòng)資金 貸款方式：保證擔(dān)保，擔(dān)保人是國家公務(wù)員，月收入5000元左右，家有樓房一套100平方米，價(jià)值20萬元。 貸款結(jié)息方式：該筆貸款按季正常結(jié)息 (3)貸款風(fēng)險(xiǎn)提示 借款人王一民的五金門市部，由于受市場影響，造成貨物積壓，應(yīng)收款增多，嚴(yán)重影響資金周轉(zhuǎn)。 請分析以下問題： (1)請根據(jù)題中所給信息和貸款五級分類法，判斷該貸款的分類。 (2)闡述貸款五級分類的劃分依據(jù)。 (3)結(jié)合貸款五級分類的劃分依

23、據(jù)，闡述分類理由。試卷代號：1344國家開放大學(xué)2 0 2 0年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)（開卷）（供參考） 2020年7月一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分） 1C 2D 3C 4C 5C 6B 7A 8D 9C 10B二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共30分） 11. BD 12. ABCD 13. ABCD 14. ABCE 15. AD 16. ABCD 17. ABCD 18. AC 19. ABCDE 20. AD三、判斷題（每小題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分） 21.風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無能為力。（錯(cuò)） 理由：風(fēng)

24、險(xiǎn)分散只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無能為力。 22.貸款總額與核心存款的比率越小，說明商業(yè)銀行“存儲”的流動(dòng)性越低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。（錯(cuò)） 理由：該指標(biāo)越小說明流動(dòng)性越充分，風(fēng)險(xiǎn)也就越小。 23.利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來利率的波動(dòng)對收入和支出的影響。（錯(cuò)） 理由：利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來利率的不利變動(dòng)造成損失的可能性。 24.利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零。（對） 25融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。（錯(cuò)） 理由：信托的本質(zhì)決定了財(cái)產(chǎn)管理是信托業(yè)最根本和最首要的職能。四、計(jì)算題（每小題10分，共20分）26.答案：(1)令A(yù)=協(xié)定利率，S=清算日市場利率，N=合同數(shù)額，d=遠(yuǎn)期利率協(xié)定期限。

25、如果SA，賣方向買方支付差額；如果SA，買方向賣方支付差額，支付的數(shù)額為： N(S-A)d3601+Sd360公式的分子是支付的市場利率與協(xié)定利率的差額，但由于是在FRAs開始時(shí)支付，所以需用分母加以折現(xiàn)。（2分）(2)銀行從合同賣方收取現(xiàn)金，數(shù)額為：（3分） 1000000(10%-9%)913601+10%91360=2465.46美元 若分子、分母保留3位小數(shù)計(jì)算=2527.7781.025=2466.12（美元） 若分子、分母保留兩位小數(shù)計(jì)算=2527.781.03=2454.16（美元） （計(jì)算時(shí)將數(shù)據(jù)列入公式，計(jì)算結(jié)果為上面三個(gè)之一均可得3分） (3)方法1:100000010%91360=25277. 78（美元） 2465. 46（1+10%91360）=2527. 78（美元） 銀行的凈借款成本在FRAs結(jié)束時(shí)為： 凈借款成本=2527