保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》2023年綜合題及解析

1、保薦代表人考試投資銀行業(yè)務(wù)2023年綜合題及解析1.首次公開發(fā)行股票公告的發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限）市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)（ ）。在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告募集并購股份中止發(fā)行同時(shí)披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的估值指標(biāo)重新開始詢價(jià)A.B.、C.、D.E.、【答案】:A【解析】:證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂）第34條第3項(xiàng)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行和承銷過程中公開披露的信息之一是：如公告的發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限）市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在披露發(fā)行價(jià)格

2、的同時(shí)，在投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告中明示該定價(jià)可能存在估值過高給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注。內(nèi)容至少包括：比較分析發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的差異及該差異對估值的影響；提請投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異。提請投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂）第35條規(guī)定，發(fā)行人和主承銷商在披露發(fā)行市盈率時(shí)，應(yīng)同時(shí)披露發(fā)行市盈率的計(jì)算方式。在進(jìn)行行業(yè)市盈率比較分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)上市公司行業(yè)分類指引中制定的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)確定發(fā)行人行業(yè)歸屬，并分析說明行業(yè)歸屬的依據(jù)。存在多個(gè)市盈率口徑時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分列示可供選擇的比較基準(zhǔn)，

3、并應(yīng)當(dāng)按照審慎、充分提示風(fēng)險(xiǎn)的原則選取和披露行業(yè)平均市盈率。發(fā)行人還可以同時(shí)披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的估值指標(biāo)。發(fā)行人尚未盈利的，可以不披露發(fā)行市盈率及與同行業(yè)市盈率比較的相關(guān)信息，應(yīng)當(dāng)披露市銷率、市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的估值指標(biāo)。根據(jù)首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（2018年修訂）第42條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票發(fā)行與承銷過程中，主承銷商應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人公開披露的信息之一是：如擬定的發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限）對應(yīng)的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，主承銷商和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，每周至少發(fā)布一次。投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告中明示該定價(jià)可能存在因估

4、值過高給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注。2.IPO老股轉(zhuǎn)讓時(shí)，公司股東擬公開發(fā)售的股份需持有36個(gè)月的起止日為（ ）。2014年6月真題A.自取得股份之日起至股東大會(huì)通過老股轉(zhuǎn)讓方案表決日B.自股份公司成立之日起至首發(fā)申請材料受理之日C.自股份公司成立之日起至招股說明書預(yù)披露日D.自取得股份之日起至發(fā)審會(huì)召開日E.自取得股份之日起至首發(fā)申請獲得證監(jiān)會(huì)批文日【答案】:A【解析】:首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定（2014年修訂）第5條第1款規(guī)定，公司首次公開發(fā)行時(shí)，公司股東公開發(fā)售的股份，其已持有時(shí)間應(yīng)當(dāng)在36個(gè)月以上。根據(jù)發(fā)行監(jiān)管問答落實(shí)首發(fā)承諾及老股轉(zhuǎn)讓規(guī)定，上述“36個(gè)

5、月持有期”的要求，是指擬減持公司股份的股東自取得該等股份之日起至股東大會(huì)通過老股轉(zhuǎn)讓方案表決日止，不低于36個(gè)月。3.根據(jù)上市公司收購管理辦法的規(guī)定，以下各選項(xiàng)相互獨(dú)立，下列關(guān)于信息披露的說法，正確的有（ ）。甲公司和乙公司是控制關(guān)系，甲公司持有某上市公司15%股權(quán)，乙公司通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式收購該上市公司10%股份，則乙公司應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書張某為甲公司董事，甲公司持有某上市公司18%股權(quán)，張某通過二級市場收購該上市公司4%股權(quán)，則張某應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書甲公司和乙公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系，甲公司持有某上市公司19%股權(quán)，現(xiàn)乙公司收購該上市公司2%股權(quán)，乙公司購買該上市公司股權(quán)時(shí)向甲公司借

6、款300萬元，則乙公司無需編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書李某通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式取得某上市公司25%股份并且為第一大股東，其承諾3年內(nèi)放棄該上市公司表決權(quán)，則李某需要編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書甲公司因國有股行政劃轉(zhuǎn)，取得某上市公司25%股份，甲公司需要編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，無需聘請財(cái)務(wù)顧問出具核查意見A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:根據(jù)上市公司收購管理辦法第17條規(guī)定，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20%但未超過30%的，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。前述投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人的，還應(yīng)當(dāng)聘請財(cái)務(wù)顧問對上述權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書

7、所披露的內(nèi)容出具核查意見，但國有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、股份轉(zhuǎn)讓在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行、因繼承取得股份的除外。投資者及其一致行動(dòng)人承諾至少3年放棄行使相關(guān)股份表決權(quán)的，可免于聘請財(cái)務(wù)顧問。根據(jù)第83條規(guī)定，在上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為一致行動(dòng)人。如無相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動(dòng)人：投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；投資者受同一主體控制；投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級管理人員；投資者參股另一投資者，可以對參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者

8、取得相關(guān)股份提供融資安排；投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份；上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工與其所控制

9、或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份；投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其所持有的股份。投資者計(jì)算其所持有的股份，應(yīng)當(dāng)包括登記在其名下的股份，也包括登記在其一致行動(dòng)人名下的股份。項(xiàng)，甲公司和乙公司符合“投資者之前有股權(quán)控制關(guān)系”，構(gòu)成一致行動(dòng)人，其所持的上市公司股份應(yīng)合并計(jì)算，合并為25%，屬于20%30%范圍，因此乙公司應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。項(xiàng)，張某和甲公司符合“在投資者任職的董事，與投資者持有同一上市公司股份”，構(gòu)成一致行動(dòng)人，所持上市公司股份應(yīng)合并計(jì)算，合并為22%，屬于20%30%范圍，因此乙公司應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。項(xiàng)，甲公司和乙公司符合“銀行以外的其

10、他法人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排”，構(gòu)成一致行動(dòng)人，其所持的上市公司股份應(yīng)合并計(jì)算，合并為21%，屬于20%30%范圍，因此乙公司應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。項(xiàng)，李某通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式取得上市公司25%股份并為第一大股東，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，不存在例外情形；當(dāng)其承諾至少3年放棄行使相關(guān)表決權(quán)時(shí)，可以豁免聘請財(cái)務(wù)顧問出具核查意見。項(xiàng)，甲公司因國有股行政劃轉(zhuǎn)，取得上市公司25%股份，則甲公司需要編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告，不存在例外情形；在此種變動(dòng)方式下，無論甲是否成為上市公司的第一大股東或?qū)嶋H控制人，均無需聘請財(cái)務(wù)顧問。4.根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號首次公開發(fā)行股

11、票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件，下列關(guān)于編制發(fā)行人成長性專項(xiàng)意見要求的說法，正確的有（ ）。保薦人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，并重點(diǎn)分析企業(yè)自主創(chuàng)新能力對成長性的影響考慮企業(yè)持續(xù)成長的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長性，出具結(jié)論明確的成長性專項(xiàng)意見企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于產(chǎn)品制造類的，保薦人應(yīng)就其核心技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力對成長性的影響發(fā)表明確分析意見保薦人應(yīng)充分揭示企業(yè)的成長性風(fēng)險(xiǎn)，并督促發(fā)行人在招股說明書中作“重大事項(xiàng)提示”A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:項(xiàng)，公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件附件2第3條規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注企

12、業(yè)的自主創(chuàng)新能力，深入核查企業(yè)是否擁有關(guān)鍵的核心技術(shù)、突出的研發(fā)優(yōu)勢、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式以及較強(qiáng)的市場開拓能力，并重點(diǎn)分析企業(yè)自主創(chuàng)新能力對成長性的影響。項(xiàng)，附件2第1條規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)按照勤勉盡責(zé)原則，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)前景及其地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平和研發(fā)能力、產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量及市場前景、營銷能力等因素，同時(shí)考慮企業(yè)持續(xù)成長的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長性，出具結(jié)論明確的成長性專項(xiàng)意見。成長性專項(xiàng)意見應(yīng)有嚴(yán)密論證和依據(jù)充分的專業(yè)意見做支撐。項(xiàng)，附件2第2條規(guī)定，保薦人對不同業(yè)務(wù)類型的企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注不同方面：企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于產(chǎn)品制造類的，應(yīng)就其核心技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力對成長性的影響發(fā)表明確分析意

13、見；企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于非產(chǎn)品制造類的，應(yīng)就其業(yè)務(wù)的特色和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新性對成長性的影響明確發(fā)表分析意見。項(xiàng)，附件2第4條規(guī)定，保薦人應(yīng)充分揭示企業(yè)的成長性風(fēng)險(xiǎn)，并督促發(fā)行人在招股說明書中作“重大事項(xiàng)提示”。5.根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行），主辦券商不得推薦申請掛牌公司股票掛牌的情形有（ ）。主辦券商直接或間接合計(jì)持有申請掛牌公司百分之七以上的股份，或者是其前五名股東之一主辦券商前十名股東中任何一名股東為申請掛牌公司前五名股東之一申請掛牌公司直接或間接合計(jì)持有主辦券商百分之七以上的股份，或者是其前五名股東之一主辦券商以做市目的直接持有申請掛牌公司百分之十的股份A.、B.、

14、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告20133號）第33條規(guī)定，存在下列情形之一的，主辦券商不得推薦申請掛牌公司股票掛牌：主辦券商直接或間接合計(jì)持有申請掛牌公司百分之七以上的股份，或者是其前五名股東之一；申請掛牌公司直接或間接合計(jì)持有主辦券商百分之七以上的股份，或者是其前五名股東之一；主辦券商前十名股東中任何一名股東為申請掛牌公司前三名股東之一；主辦券商與申請掛牌公司之間存在其他重大影響的關(guān)聯(lián)關(guān)系。主辦券商以做市目的持有的申請掛牌公司股份，不受本條第一款限制。6.根據(jù)上市公司行業(yè)分類指引，下列說法正確的是（ ）。2016年5

15、月真題A.確定行業(yè)歸屬后，在沒有發(fā)生重大資產(chǎn)重組的情況下，不再變更B.教育業(yè)務(wù)收入占總收入40%，利潤占28%，且教育業(yè)務(wù)在所有業(yè)務(wù)中占比最高，該公司歸屬于教育行業(yè)C.教育業(yè)務(wù)收入占總收入35%，利潤占32%，且教育業(yè)務(wù)在所有業(yè)務(wù)中占比最高，該公司歸屬于教育行業(yè)D.教育業(yè)務(wù)收入占總收入40%，利潤占55%，體育業(yè)務(wù)收入占總收入60%，利潤占45%，該公司歸屬于綜合行業(yè)【答案】:C【解析】:上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）第2.2條規(guī)定，當(dāng)上市公司某類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%，則將其劃入該業(yè)務(wù)相對應(yīng)的行業(yè)。第2.3條規(guī)定，當(dāng)上市公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%，但某

16、類業(yè)務(wù)的收入和利潤均在所有業(yè)務(wù)中最高，而且均占到公司總收入和總利潤的30%以上（包含本數(shù)），則該公司歸屬該業(yè)務(wù)對應(yīng)的行業(yè)類別。第6.2.2條規(guī)定，定期調(diào)整是對已上市公司行業(yè)分類結(jié)果的重新確認(rèn)或變更。原則上未發(fā)生重大資產(chǎn)重組的公司，每年依據(jù)上市公司年報(bào)調(diào)整一次，納入第二季度的行業(yè)分類工作；完成重大資產(chǎn)重組的公司，依據(jù)重大資產(chǎn)重組相關(guān)公告，納入最近季度的上市公司行業(yè)分類。A項(xiàng)，在沒有發(fā)生重大資產(chǎn)重組的情況下，原則上每年依據(jù)上市公司年報(bào)調(diào)整一次。BC兩項(xiàng)，屬于上市公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%的情形，此時(shí)須某類業(yè)務(wù)的收入和利潤均在所有業(yè)務(wù)中最高，而且均占到公司總收入和總利潤的30%以

17、上（包含本數(shù)），方可確定該公司歸屬該業(yè)務(wù)對應(yīng)的行業(yè)類別。D項(xiàng)，上市公司體育業(yè)務(wù)收入占總收入60%，大于50%，則該公司歸屬于體育行業(yè)。7.根據(jù)發(fā)行監(jiān)管問答關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷相關(guān)問題的問答，下列關(guān)于網(wǎng)下投資者參與可轉(zhuǎn)債承購的說法，正確的有（ ）。網(wǎng)下投資者申購可轉(zhuǎn)債時(shí)應(yīng)結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求及相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模，合理確定申購金額，不得超資產(chǎn)規(guī)模申購?fù)顿Y者參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下發(fā)行時(shí)，應(yīng)出具申購量不超前一年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)規(guī)模的承諾承銷商對申購金額應(yīng)保持必要關(guān)注，并有權(quán)認(rèn)定超資產(chǎn)規(guī)模的申購為無效申購?fù)痪W(wǎng)下投資者的每個(gè)配售對象參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購只能使用一個(gè)證券賬戶投資者管理多個(gè)產(chǎn)品的，每個(gè)產(chǎn)品可視作一個(gè)配售對象A.、B.

18、、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:發(fā)行監(jiān)管問答關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷相關(guān)問題的問答規(guī)定，根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法，參照公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定規(guī)范公募基金和資產(chǎn)管理計(jì)劃不得超資產(chǎn)規(guī)模開展新股申購等相關(guān)規(guī)定和監(jiān)管原則，網(wǎng)下投資者申購可轉(zhuǎn)債時(shí)應(yīng)結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求及相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模，合理確定申購金額，不得超資產(chǎn)規(guī)模申購。投資者參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下發(fā)行時(shí)，應(yīng)出具申購量不超資產(chǎn)規(guī)模的承諾。承銷商對申購金額應(yīng)保持必要關(guān)注，并有權(quán)認(rèn)定超資產(chǎn)規(guī)模的申購為無效申購。監(jiān)管部門可對相關(guān)情況進(jìn)行檢查，并采取監(jiān)管措施。為公平對待網(wǎng)上網(wǎng)下投資者，同一網(wǎng)下投資者的每個(gè)配售對象

19、參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購只能使用一個(gè)證券賬戶。投資者管理多個(gè)證券投資產(chǎn)品的，每個(gè)產(chǎn)品可視作一個(gè)配售對象。其他投資者，每個(gè)投資者視作一個(gè)配售對象。8.下列有關(guān)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記建檔的說法，正確的是（ ）。A.簿記管理人應(yīng)加強(qiáng)簿記文檔管理，認(rèn)真核對，完整保存申購定單、集體決策記錄等簿記相關(guān)資料，保存期至當(dāng)期債務(wù)融資工具本息兌付結(jié)束后的五年止B.簿記管理人應(yīng)針對簿記建檔發(fā)行建立集體決策制度，對債務(wù)融資工具發(fā)行利率（價(jià)格）、配售及分銷安排等簿記建檔發(fā)行重要事項(xiàng)進(jìn)行決策，參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于兩名C.發(fā)行人選擇多家機(jī)構(gòu)作為簿記管理人的，可以在各自場所分別進(jìn)行簿記D.簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督

20、制度，由證券承銷部對簿記建檔過程進(jìn)行全程監(jiān)督E.發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于發(fā)行首日向市場公開披露薄記建檔發(fā)行結(jié)果，同時(shí)向中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)報(bào)告【答案】:A【解析】:根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記建檔發(fā)行規(guī)范指引（銀行間市場交易商協(xié)會(huì)公告201314號）具體分析如下：A項(xiàng)，第24條第1款規(guī)定，簿記管理人應(yīng)加強(qiáng)簿記文檔管理，認(rèn)真核對、完整保存申購定單、集體決策記錄等簿記相關(guān)資料，保存期至當(dāng)期債務(wù)融資工具本息兌付結(jié)束后的5年止。B項(xiàng)，第17條規(guī)定，簿記管理人應(yīng)針對簿記建檔發(fā)行建立集體決策制度，堅(jiān)持公開透明、相互制衡的原則，對債務(wù)融資工具發(fā)行利率（價(jià)格）、配售及分銷安排等簿記建檔發(fā)行重要事項(xiàng)進(jìn)行

21、決策。參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于3名，內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)參與決策過程，并對決策結(jié)果予以書面確認(rèn)。C項(xiàng)，第7條規(guī)定，簿記管理人是受發(fā)行人委托，負(fù)責(zé)簿記建檔具體運(yùn)作的主承銷商。發(fā)行人選擇多家機(jī)構(gòu)作為簿記管理人的，應(yīng)指定其中一家機(jī)構(gòu)牽頭負(fù)責(zé)簿記建檔工作，并在唯一指定場所進(jìn)行簿記。D項(xiàng)，第16條規(guī)定，簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由獨(dú)立于發(fā)行部門之外的合規(guī)或內(nèi)控部門對簿記建檔過程進(jìn)行全程監(jiān)督，對所有相關(guān)文件、資料進(jìn)行必要的查閱，并對簿記建檔程序的真實(shí)性、合法性及合規(guī)性出具書面意見。E項(xiàng)，第39條規(guī)定，發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于上市首日向市場公開披露簿記建檔發(fā)行結(jié)果（見附件），同時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。9.保

22、薦總結(jié)報(bào)告書應(yīng)當(dāng)包括（ ）。2013年11月真題A.發(fā)行人控股股東的基本情況B.履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項(xiàng)及處理情況C.對發(fā)行人配合保薦工作情況的說明及評價(jià)D.對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說明及評價(jià)【答案】:B|C|D【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2017年修訂）第48條規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報(bào)告之日起的10個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書。保薦機(jī)構(gòu)法定代表人和保薦代表人應(yīng)當(dāng)在保薦總結(jié)報(bào)告書上簽字。保薦總結(jié)報(bào)告書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：發(fā)行人的基本情況；保薦工作概述；履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項(xiàng)及處理情況；對發(fā)行人配

23、合保薦工作情況的說明及評價(jià)；對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說明及評價(jià)；中國證監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。10.下列各項(xiàng)交易中，會(huì)影響公司當(dāng)期利潤的有（ ）。2014年6月真題A.公司在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前進(jìn)行負(fù)荷聯(lián)合試車發(fā)生的費(fèi)用B.公司持有待售的固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值低于其賬面價(jià)值部分進(jìn)行賬務(wù)處理C.出于市場環(huán)境變化等原因?qū)е潞穗姽驹驐壷觅M(fèi)用形成的預(yù)計(jì)負(fù)債減少，減少額超過該固定資產(chǎn)賬面價(jià)值D.公司在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)后發(fā)生的工程物資盤盈凈收益【答案】:B|C【解析】:A項(xiàng)應(yīng)計(jì)入在建工程成本；B項(xiàng)，公司持有待售的固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值低于其賬面價(jià)值部分計(jì)入“資產(chǎn)減值損失”科目；C

24、項(xiàng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益；D項(xiàng)，公司在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)后發(fā)生的工程物資盤盈凈收益，應(yīng)沖減在建工程成本。11.關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的列報(bào)，下列說法正確的有（ ）。2014年6月真題A.造船企業(yè)制造的用于出售的大型船只，該船只制造期限已超過1年，應(yīng)在流動(dòng)資產(chǎn)中列示B.在資產(chǎn)負(fù)債表日之前因違反了長期借款協(xié)議，導(dǎo)致銀行可隨時(shí)要求清償?shù)呢?fù)債，應(yīng)當(dāng)歸類為流動(dòng)負(fù)債C.交易性金融資產(chǎn)只能在流動(dòng)資產(chǎn)中列示D.在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期的負(fù)債，雖然企業(yè)不能自主的將清償義務(wù)展期，但在資產(chǎn)負(fù)債表日后財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日前簽訂了展期1年的協(xié)議，該負(fù)債應(yīng)在非流動(dòng)負(fù)債中列示【答案】:A|B【解析】:A項(xiàng)，正常營業(yè)周期通常短于1年，

25、因生產(chǎn)周期較長等導(dǎo)致正常營業(yè)周期長于1年的，盡管相關(guān)資產(chǎn)往往超過1年才變現(xiàn)、出售或耗用，仍應(yīng)當(dāng)劃分為流動(dòng)資產(chǎn)。B項(xiàng)屬于“流動(dòng)負(fù)債”中企業(yè)無權(quán)自主的將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上的負(fù)債。C項(xiàng)，并非所有交易性金融資產(chǎn)均為流動(dòng)資產(chǎn)，如自報(bào)告期日起超過12個(gè)月到期且預(yù)期持有超過12個(gè)月的衍生工具應(yīng)當(dāng)劃分為非流動(dòng)資產(chǎn)或非流動(dòng)負(fù)債。D項(xiàng)，對于在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期的負(fù)債，企業(yè)預(yù)計(jì)不能自主地將清償義務(wù)展期的，即使在資產(chǎn)負(fù)債表日后、財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)報(bào)出日前簽訂了重新安排清償計(jì)劃協(xié)議，該項(xiàng)負(fù)債仍應(yīng)歸類為流動(dòng)負(fù)債。12.關(guān)于現(xiàn)金流量表的編制，以下說法正確的有（ ）。2014年6月真題A.融資租入固定資產(chǎn)所支付

26、的租賃費(fèi)列入支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金B(yǎng).公司轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)專利權(quán)的使用權(quán)收到的現(xiàn)金列入收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金C.處置子公司收到的現(xiàn)金列入收回投資收到的現(xiàn)金D.收到政府的補(bǔ)助收入均列入收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金【答案】:A|B【解析】:C項(xiàng)，處置子公司收到的現(xiàn)金列入“處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額”；D項(xiàng)，除稅費(fèi)返還外的其他政府補(bǔ)助收入列入到“收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”。13.中小板某上市公司籌劃現(xiàn)金收購一家知名國有醫(yī)藥研發(fā)公司，在市場出現(xiàn)傳聞時(shí)，公司及時(shí)披露了相關(guān)臨時(shí)公告。根據(jù)深圳證券交易所股票上市規(guī)則，公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)披露的收購事項(xiàng)進(jìn)展情況有（ ）。董事會(huì)就收購事項(xiàng)作出

27、決議公司與該醫(yī)藥研發(fā)公司的股東簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議書轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)獲得該醫(yī)藥研發(fā)公司的實(shí)際控制人（國資委）批準(zhǔn)由于資金安排有問題，公司需要逾期10天支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款A(yù).、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第7.6條規(guī)定，上市公司按照本規(guī)則7.3條或者7.4條規(guī)定履行首次披露義務(wù)后，還應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定持續(xù)披露有關(guān)重大事件的進(jìn)展情況：董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或者股東大會(huì)就已披露的重大事件作出決議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露決議情況；公司就已披露的重大事件與有關(guān)當(dāng)事人簽署意向書或者協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露意向書或者協(xié)議的主要內(nèi)容；上述意向書或者協(xié)議的內(nèi)容或者履行情況發(fā)生重大變更

28、，或者被解除、終止的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露變更、解除或者終止的情況和原因；已披露的重大事件獲得有關(guān)部門批準(zhǔn)或者被否決的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露批準(zhǔn)或者否決情況；已披露的重大事件出現(xiàn)逾期付款情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露逾期付款的原因和相關(guān)付款安排；已披露的重大事件涉及主要標(biāo)的尚待交付或者過戶的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露有關(guān)交付或者過戶事宜；超過約定交付或者過戶期限三個(gè)月仍未完成交付或者過戶的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露未如期完成的原因、進(jìn)展情況和預(yù)計(jì)完成的時(shí)間，并在此后每隔三十日公告一次進(jìn)展情況，直至完成交付或者過戶；已披露的重大事件出現(xiàn)可能對上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的其他進(jìn)展或者變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露事件的進(jìn)展或者變化情況

29、。14.根據(jù)上海證據(jù)交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則，下列關(guān)于報(bào)送保薦工作底稿的說法，正確的有（ ）。上交所受理發(fā)行上市申請文件后十個(gè)工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)當(dāng)以電子文檔形式報(bào)送保薦工作底稿和驗(yàn)證版招股說明書發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在審核問詢的回復(fù)后五個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)以電子文檔形式報(bào)送保薦工作底稿和更新后的驗(yàn)證版招股說明書上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)匯總補(bǔ)充報(bào)送與審核問詢回復(fù)相關(guān)的保薦工作底稿和更新后的驗(yàn)證版招股說明書驗(yàn)證版招股說明書指在招股說明書中標(biāo)示出重要的披露內(nèi)容對應(yīng)保薦工作底稿依據(jù)的招股說明書版本A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，上海證據(jù)交易所

30、科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（上證發(fā)201918號）第17條規(guī)定，本所受理發(fā)行上市申請文件后10個(gè)工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)當(dāng)以電子文檔形式報(bào)送保薦工作底稿和驗(yàn)證版招股說明書，供監(jiān)管備查。、兩項(xiàng)，第42條第1款規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核問詢要求進(jìn)行必要的補(bǔ)充調(diào)查和核查，及時(shí)、逐項(xiàng)回復(fù)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的審核問詢，相應(yīng)補(bǔ)充或者修改發(fā)行上市申請文件，并于上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)匯總補(bǔ)充報(bào)送與審核問詢回復(fù)相關(guān)的保薦工作底稿和更新后的驗(yàn)證版招股說明書。項(xiàng)，第83條第7項(xiàng)規(guī)定，驗(yàn)證版招股說明書指在招股說明書中標(biāo)示出重要的披露內(nèi)容對應(yīng)保薦工作底稿依據(jù)的招

31、股說明書版本。15.2015年某公司的下列交易或事項(xiàng)中，可能引起期初留存收益發(fā)生變化的有（ ）。2016年5月真題固定資產(chǎn)盤盈投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式由成本模式變?yōu)楣蕛r(jià)值模式因減資導(dǎo)致對長期股權(quán)投資的核算由成本法變?yōu)闄?quán)益法因增資導(dǎo)致對長期股權(quán)投資的核算由權(quán)益法變?yōu)槌杀痉ǚ康禺a(chǎn)企業(yè)的待售商品房轉(zhuǎn)為以公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，公允價(jià)值大于賬面價(jià)值A(chǔ).、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:留存收益是指企業(yè)從歷年實(shí)現(xiàn)的利潤中提取或留存于企業(yè)的內(nèi)部積累，包括盈余公積和未分配利潤。項(xiàng)，固定資產(chǎn)盤盈應(yīng)作為前期差錯(cuò)記入“以前年度損益調(diào)整”科目再計(jì)算應(yīng)納的所得稅費(fèi)用，補(bǔ)提盈余公積，調(diào)整利潤分配

32、。項(xiàng)，成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，應(yīng)當(dāng)作為會(huì)計(jì)政策變更處理，并按計(jì)量模式變更時(shí)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額調(diào)整期初留存收益。項(xiàng)，對于原取得投資時(shí)至處置投資當(dāng)期期初被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益（扣除已發(fā)放及已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利及利潤）中應(yīng)享有的份額，調(diào)整留存收益。項(xiàng)，應(yīng)以轉(zhuǎn)換時(shí)長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的基礎(chǔ)。項(xiàng)，轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的，按其差額貸記“其他綜合收益”科目。16.2016年3月，甲上市公司經(jīng)董事會(huì)決議將閑置資金2000萬元用于購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議規(guī)定：該產(chǎn)品規(guī)模15億元，為非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為4.5%，資金主要投向?yàn)殂y行間市場及交易所債券，

33、產(chǎn)品期限為364天，銀行將按月向投資者公布理財(cái)資產(chǎn)的單位凈值，產(chǎn)品不允許提前贖回且不能轉(zhuǎn)讓，不考慮其他因素，甲公司對持有的該銀行理財(cái)產(chǎn)品，正確的有（ ）。作為交易性金融資產(chǎn)，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益作為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類資產(chǎn)，按照預(yù)期收益率確認(rèn)利息收入作為可供出售金融資產(chǎn)，持有期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益作為持有至到期投資，按照同類資產(chǎn)的平均市場利率作為實(shí)際利率確認(rèn)利息收入列入“其他流動(dòng)資產(chǎn)”，在2016年末的資產(chǎn)負(fù)債表中列報(bào)A.、B.、C.、D.、E.【答案】:C【解析】:A項(xiàng)，該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品不允許提前贖回且到期前不能轉(zhuǎn)讓，即短期內(nèi)不能用于出售，且持有目的不是為了出售獲取價(jià)差，不屬于交易性金融資

34、產(chǎn)；B項(xiàng)，該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品不屬于貸款也不屬于應(yīng)收款項(xiàng)；D項(xiàng)，該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品未來可獲得的金額不固定，利息不固定或可確定，且甲公司購買該項(xiàng)產(chǎn)品的目的不是為了持有至到期，不屬于持有至到期投資。17.甲公司為一般納稅人，于2016年6月1日正式營業(yè)，2016年6月外購原材料取得增值稅專用發(fā)票，注明進(jìn)項(xiàng)稅額136萬人民幣，并通過認(rèn)證。當(dāng)月貨物不含稅200萬元人民幣，外銷取得收入120萬美元（匯率為16.5），甲公司適用增值稅稅率為17%，出口退稅稅率為13%，則甲公司2016年增值稅退稅（ ）萬元。A.102B.101.4C.203.4D.70.8E.0.6【答案】:D【解析】:具體計(jì)算如下：抵退不得免征和抵

35、扣稅額1206.5（17%13%）31.2（萬元）。當(dāng)期應(yīng)納稅額當(dāng)期內(nèi)銷的銷項(xiàng)稅額（當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額免抵退稅不得免征和抵扣的稅額）上期末留抵稅額20017%（13631.2）070.8（萬元）。免抵退稅額出口貨物離岸價(jià)外匯人民幣牌價(jià)出口退稅率1206.513%101.4（萬元）。70.8101.4，即當(dāng)期應(yīng)納稅額的絕對值小于免抵退稅額，則甲公司2016年增值稅退稅額為70.8萬元。18.某公司擬在中小板上市，持續(xù)督導(dǎo)期間發(fā)行人應(yīng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)的情形有（ ）。2016年9月真題變更募集資金發(fā)生關(guān)聯(lián)交易向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)發(fā)生違法違規(guī)行為發(fā)生較大規(guī)模的交易A.、B.、C.、D

36、.、【答案】:A【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2017年修訂）第51條規(guī)定，發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；履行信息披露義務(wù)或者向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項(xiàng)；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項(xiàng)。19.下列關(guān)于中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)的說法，正確的有（ ）。發(fā)審委委員每屆任期為1年，每年至少更換一半發(fā)審委委員可以連任，但連續(xù)任期最長不超過2屆發(fā)審委委員數(shù)量為60名，部分發(fā)審委委員可以為專職發(fā)審委員被解聘的，取消其所在單位5

37、年內(nèi)再次推薦發(fā)審委委員的資格發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國證監(jiān)會(huì)聘任A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:項(xiàng)，根據(jù)2018年9月關(guān)于修改中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法的決定公開征求意見稿及實(shí)務(wù)操作，第6條第2款修改為：發(fā)審委委員為35名，中國證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)工作實(shí)際需要進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。項(xiàng)，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法（2017年修訂）第6條第1款規(guī)定，發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國證監(jiān)會(huì)聘任。、兩項(xiàng)，第7條規(guī)定，發(fā)審委委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過2屆。發(fā)審委委員每年至

38、少更換一半。發(fā)審委委員和并購重組委委員不得相互兼任。項(xiàng)，第10條第3款規(guī)定，發(fā)審委委員因違法違規(guī)被解聘的，取消其所在單位5年內(nèi)再次推薦發(fā)審委委員的資格，發(fā)審委委員為國家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位工作人員的，通報(bào)其所在單位，由其所在單位作出相應(yīng)處分。20.根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號首次公開發(fā)行股票并上市申請文件，下列屬于首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄必備內(nèi)容的有（ ）。發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人對招股說明書的確認(rèn)意見關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及共董事、監(jiān)事、高級管理人員的確認(rèn)意見發(fā)行保薦書有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的的證明文件發(fā)起人協(xié)議A.、B.、C.、D.、E.、【答

39、案】:E【解析】:、兩項(xiàng)，屬于創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票特有的必備申請文件。21.甲公司以100萬元價(jià)格銷售A產(chǎn)品，并且在合同中約定，如果客戶在未來30天內(nèi)額外購買任何產(chǎn)品，在限額100萬元的范圍內(nèi)，可以享受6折優(yōu)惠，此外，作為其季度促銷的一部分，甲公司打算在未來30天內(nèi)對所有銷售實(shí)行9折優(yōu)惠。取得6折優(yōu)惠的客戶不能同時(shí)享受9折優(yōu)惠，即未來30天，所有客戶均可享受9折優(yōu)惠，假定A產(chǎn)品對外銷售，且甲公司估計(jì)客戶兌現(xiàn)折扣券的可能性為80%，且每位客戶將平均購買60萬元的額外產(chǎn)品，甲公司銷售A產(chǎn)品時(shí)應(yīng)確認(rèn)的收入為（ ）萬元。A.87.41B.85.6C.84.75D.82【答案】:A【解析】:甲公司銷售

40、A產(chǎn)品時(shí)，普通客戶享受的優(yōu)惠為9折，優(yōu)惠用戶享受的優(yōu)惠為6折，比普通用戶多享受了30%的優(yōu)惠額度。甲公司向客戶提供了重大權(quán)利，應(yīng)將其作為單項(xiàng)履約義務(wù)?？紤]到客戶使用該折扣券的可能性以及額外購買的金額，甲公司估計(jì)該折扣券的單獨(dú)售價(jià)為6080%30%14.4（萬元）。甲公司按照A產(chǎn)品和折扣券單獨(dú)售價(jià)的相對比例對交易價(jià)格進(jìn)行分?jǐn)?，分?jǐn)傊琳劭廴慕灰變r(jià)格為14.4（10014.4）10012.59（萬元），確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債；分?jǐn)傊罙產(chǎn)品的交易價(jià)格為100（10014.4）10087.41（萬元），因此甲公司銷售A產(chǎn)品時(shí)應(yīng)確認(rèn)的收入87.41萬元。22.甲公司控制乙公司，乙公司資本結(jié)構(gòu)的一部分由可回售工具

41、（其中一部分由甲公司持有，其余部分由外部其他投資者持有），這些可回售工具在乙公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中符合權(quán)益工具分類的要求，甲公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)將其作為（ ）。A.少數(shù)股東權(quán)益B.金融負(fù)債C.復(fù)合金融工具D.其他權(quán)益工具【答案】:B【解析】:盡管外部投資者所持有的可回售工具在乙公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中符合權(quán)益工具的定義，但甲公司在可回售工具中的權(quán)益在合并時(shí)抵消，其在甲公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)作為金融負(fù)債列示。23.根據(jù)深圳證券交易所股票上市規(guī)則，下列文件中，中小板上市公司向深交所申請可轉(zhuǎn)換公司債券上市時(shí)應(yīng)當(dāng)提交的是（ ）。A.律師工作報(bào)告B.發(fā)行保薦書C.保薦協(xié)議D.招股說明書【答案】:C【解析】:根據(jù)

42、深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第5.2.8條規(guī)定，上市公司向本所申請可轉(zhuǎn)換公司債券上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：上市報(bào)告書（申請書）；申請可轉(zhuǎn)換公司債券上市的董事會(huì)決議；保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書；法律意見書；發(fā)行完成后經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；結(jié)算公司對可轉(zhuǎn)換公司債券已登記托管的書面確認(rèn)文件；可轉(zhuǎn)換公司債券募集辦法（募集說明書）；公司關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的實(shí)際發(fā)行數(shù)額的說明；本所要求的其他文件。24.甲公司擁有乙公司80%的有表決權(quán)股份，能夠控制乙公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策。2013年6月1日，甲公司將本公司生產(chǎn)的一批產(chǎn)品出售給乙公司，售價(jià)為1600

43、萬元（不含增值稅），成本為1000萬元。至2013年12月31日，乙公司已對外售出該批存貨的40%。當(dāng)日，剩余存貨的可變現(xiàn)凈值為500萬元。甲公司、乙公司均采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算其所得稅，適用的所得稅稅率均為25%。不考慮其他因素，對上述交易進(jìn)行抵銷后，2013年12月31日在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面因該業(yè)務(wù)應(yīng)列示的遞延所得稅資產(chǎn)為（ ）萬元。2015年9月真題A.25B.95C.100D.115【答案】:D【解析】:2013年12月31日，剩余存貨在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的成本100060%600（萬元），因可變現(xiàn)凈值為500萬元，所以賬面價(jià)值為500萬元，計(jì)稅基礎(chǔ)160060%960（萬元），因該事項(xiàng)

44、應(yīng)列示的遞延所得稅資產(chǎn)（960500）25%115（萬元）。25.根據(jù)證券公司短期融資券管理辦法銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引，下列關(guān)于證券公司短期融資券以及非金融企業(yè)短期融資券的說法，正確的有（ ）。證券公司短期融資券以及非金融企業(yè)短期融資券均只在銀行間債券市場發(fā)行和交易非金融企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%證券公司短期融資券的最長期限不得超過1年證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的40%非金融企業(yè)短期融資券的最長期限不得超過1年A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:、兩項(xiàng)，證券公司短期融資券管理辦法第5條規(guī)定，證

45、券公司短期融資券只在銀行間債券市場發(fā)行和交易。銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引第2條規(guī)定，本指引所稱短期融資券，是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。項(xiàng)，銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引第4條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。項(xiàng)，證券公司短期融資券管理辦法第14條第1款規(guī)定，短期融資券的期限最長不得超過91天。發(fā)行短期融資券的證券公司可在上述最長期限內(nèi)自主確定短期融資券的期限。項(xiàng)，證券公司短期融資券管理辦法第13條第1款規(guī)定，證券公司發(fā)行短期融資券

46、實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60%。在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。26.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司股東征集投票權(quán)的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。A.獨(dú)立董事在股東大會(huì)召開前公開向股東征集投票權(quán)的，應(yīng)當(dāng)取得全體獨(dú)立董事的二分之一以上同意B.公司章程中不得對征集投票權(quán)提出最低持股比例的限制C.征集股東投票權(quán)時(shí)，征集人需要向被征集人充分披露具體的投票意向D.獨(dú)立董事可以就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃向所有的股東征集委托投票權(quán)E.征集人不得采取有償或者變相有償?shù)姆绞秸骷蓶|投票權(quán)【答案】:D【解析】:A項(xiàng)，根據(jù)關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見（證監(jiān)發(fā)2001102號），為了充分

47、發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，獨(dú)立董事除應(yīng)當(dāng)具有公司法和其他相關(guān)法律、法規(guī)賦予董事的職權(quán)外，上市公司還應(yīng)當(dāng)賦予獨(dú)立董事以下特別職權(quán)：重大關(guān)聯(lián)交易（指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后，提交董事會(huì)討論；獨(dú)立董事作出判斷前，可以聘請中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；向董事會(huì)提請召開臨時(shí)股東大會(huì)；提議召開董事會(huì)；獨(dú)立聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)；可以在股東大會(huì)召開前公開向股東征集投票權(quán)。獨(dú)立董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得全體獨(dú)立董事的二分之一以上同意。BCE三項(xiàng)，上市公司章程指引（2019年修

48、訂）第78條第4款規(guī)定，公司董事會(huì)、獨(dú)立董事和符合相關(guān)規(guī)定條件的股東可以公開征集股東投票權(quán)。征集股東投票權(quán)應(yīng)當(dāng)向被征集人充分披露具體投票意向等信息。禁止以有償或者變相有償?shù)姆绞秸骷蓶|投票權(quán)。公司不得對征集投票權(quán)提出最低持股比例限制。D項(xiàng)，上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（2018年修訂）第40條規(guī)定，上市公司召開股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃向所有的股東征集委托投票權(quán)。27.甲、乙、丙、丁均為科創(chuàng)板上市公司，根據(jù)科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行），下列關(guān)于信息披露的說法，正確的是（ ）。A.乙公司自愿披露與公司有關(guān)的某事件信息，該信息不屬于依法應(yīng)當(dāng)披露的信息，乙公司應(yīng)當(dāng)按照同

49、一標(biāo)準(zhǔn)披露后續(xù)類似事件B.丙公司不得在非交易時(shí)段對外發(fā)布重大信息，已經(jīng)泄密或者確實(shí)難以保密的除外C.丁公司尚未盈利，其應(yīng)當(dāng)充分披露尚未盈利的成因D.甲公司籌劃的重大事項(xiàng)存在較大不確定性，立即披露可能會(huì)損害公司利益或者誤導(dǎo)投資者，且有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書面承諾保密的，公司可以暫不披露，但最遲應(yīng)在該重大事項(xiàng)達(dá)成初步意向時(shí)對外披露【答案】:A【解析】:A項(xiàng)，根據(jù)科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）（證監(jiān)會(huì)令第154號）第13條規(guī)定，科創(chuàng)公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人認(rèn)為相關(guān)信息有助于投資者決策，但不屬于依法應(yīng)當(dāng)披露信息的，可以自愿披露?？苿?chuàng)公司自愿披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，科創(chuàng)公司不得利用該等信息不當(dāng)

50、影響公司股票價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)按照同一標(biāo)準(zhǔn)披露后續(xù)類似事件。B項(xiàng)，第14條規(guī)定，科創(chuàng)公司和信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時(shí)段對外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時(shí)段開始前披露相關(guān)公告，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等形式代替信息披露。C項(xiàng)，第12條第2款規(guī)定，科創(chuàng)公司尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)充分披露尚未盈利的成因，以及對公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營可持續(xù)性等方面的影響。D項(xiàng)，第10條規(guī)定，科創(chuàng)公司籌劃的重大事項(xiàng)存在較大不確定性，立即披露可能會(huì)損害公司利益或者誤導(dǎo)投資者，且有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書面承諾保密的公司，可以暫不披露，但最遲應(yīng)在該重大事項(xiàng)形成最終決議、簽

51、署最終協(xié)議、交易確定能夠達(dá)成時(shí)對外披露。已經(jīng)泄密或確實(shí)難以保密的，科創(chuàng)公司應(yīng)當(dāng)立即披露該信息。28.企業(yè)的銷售量對利潤的敏感系數(shù)為5，當(dāng)產(chǎn)能達(dá)到100%時(shí)單價(jià)為40元，變動(dòng)成本率為50%。如果產(chǎn)能下降至60%，為了保持盈虧平衡，產(chǎn)品價(jià)格要調(diào)整至（ ）元。2015年9月真題A.35B.45C.50D.60【答案】:C【解析】:假設(shè)當(dāng)產(chǎn)能達(dá)到100%時(shí)，產(chǎn)量為Q。銷售量對利潤的敏感系數(shù)，當(dāng)產(chǎn)量下降至盈虧臨界點(diǎn)時(shí)EBIT0，EBIT0EBITEBIT，所以DOL1/（Q0Q）/Q5，所以Q1.25Q0。當(dāng)價(jià)格為40元時(shí)，則F40（150%）Q20Q，假設(shè)價(jià)格調(diào)整為P，則F20Q201.25Q00.5

52、PQ0，所以P50。29.根據(jù)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則，下列不屬于上市保薦書必備內(nèi)容的是（ ）。A.相關(guān)保薦代表人的聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式B.存在可能影響公正履行保薦職責(zé)情形的說明C.按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng)D.保薦人和相關(guān)保薦代表人具備和應(yīng)具備保薦資格以及保薦機(jī)構(gòu)資格的證明E.對公司持續(xù)督導(dǎo)期間的工作安排【答案】:D【解析】:深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2019年修訂）第4.5條第1款規(guī)定，上市保薦書應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券或者分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的公司概況；申請上市的股票、可轉(zhuǎn)換公司債券或者分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行情況；保薦人是否存在可能影

53、響公正履行保薦職責(zé)情形的說明；保薦人按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng)；對公司持續(xù)督導(dǎo)期間的工作安排；保薦人和相關(guān)保薦代表人的聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式；保薦人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)說明的其他事項(xiàng)；本所要求的其他內(nèi)容。30.根據(jù)關(guān)于上市公司以集中競價(jià)交易方式回購股份的補(bǔ)充規(guī)定和關(guān)于支持上市公司回購股份的意見，下列關(guān)于上市公司通過集中競價(jià)交易方式回購股份的說法中，正確的有（ ）。上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出回購股份決議后的次日公告該決議，依法通知債權(quán)人，并將相關(guān)材料報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)和交易所備案上市公司回購股份占上市公司總股本的比例每增加1%的，應(yīng)當(dāng)日該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)予以公告上市公司回購股份的價(jià)格不得為公司股票當(dāng)日

54、交易漲幅限制的價(jià)格上市公司不得在收盤前半小時(shí)內(nèi)進(jìn)行股份回購的委托上市公司回購股份期間不得同時(shí)申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:、四項(xiàng)，根據(jù)關(guān)于上市公司以集中競價(jià)交易方式回購股份的補(bǔ)充規(guī)定分析如下：項(xiàng)，第5條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出回購股份決議后的次日公告該決議，依法通知債權(quán)人，并將相關(guān)材料報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所備案，同時(shí)公告回購報(bào)告書。項(xiàng)，根據(jù)第6條第2項(xiàng)規(guī)定，上市公司回購股份占上市公司總股本的比例每增加1%的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)予以公告。項(xiàng)，第7條規(guī)定，上市公司回購股份的價(jià)格不得為公司股票當(dāng)日交易漲幅限制的價(jià)格。項(xiàng)，第8條規(guī)定，上

55、市公司不得在以下交易時(shí)間進(jìn)行股份回購的委托：（一）開盤集合競價(jià)；（二）收盤前半小時(shí)內(nèi)；（三）股票價(jià)格無漲跌幅限制。項(xiàng)，關(guān)于支持上市公司回購股份的意見第5條第3款規(guī)定，股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)實(shí)施股份回購的，可以依法一并授權(quán)董事會(huì)實(shí)施再融資。上市公司實(shí)施股份回購的，可以同時(shí)申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集時(shí)間由上市公司按照有關(guān)規(guī)定予以確定。31.根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法及創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法，關(guān)于發(fā)行價(jià)格的說法正確的是（ ）。向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)?shù)陀谀技f明書公告日前二十個(gè)交易日該公

56、司股票交易均價(jià)或前一交易日的均價(jià)主板上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格不低于董事會(huì)決議公告日或發(fā)行期首日前二十個(gè)交易日股票均價(jià)的百分之九十創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的百分之九十，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易A.B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，上市公司證券發(fā)行管理辦法第13條第3項(xiàng)規(guī)定，向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”）的，其發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書

57、前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。項(xiàng)，上市公司證券發(fā)行管理辦法第22條規(guī)定，轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。注意不是“或”項(xiàng)，上市公司證券發(fā)行管理辦法第38條規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%；本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；募集資金使用符合本辦法第10條的規(guī)定；本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則（2017

58、年修訂）第7條規(guī)定，稱“定價(jià)基準(zhǔn)日”，是指計(jì)算發(fā)行底價(jià)的基準(zhǔn)日。定價(jià)基準(zhǔn)日為本次非公開發(fā)行股票發(fā)行期的首日。上市公司應(yīng)按不低于該發(fā)行底價(jià)的價(jià)格發(fā)行股票。、兩項(xiàng)，創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法第16條規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票確定發(fā)行價(jià)格和持股期限，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易；發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%，或者發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得上市交易；上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)方以及董

59、事會(huì)引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，以不低于董事會(huì)作出本次非公開發(fā)行股票決議公告日前20個(gè)交易日或者前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%認(rèn)購的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易。上市公司非公開發(fā)行股票將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。32.深交所中小板上市公司發(fā)生下列情形時(shí)無須經(jīng)股東大會(huì)審議的是（ ）。A.變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式B.取消原募集資金項(xiàng)目、實(shí)施新項(xiàng)目C.實(shí)施主體由上市公司變?yōu)榭毓勺庸綝.改變募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)【答案】:D【解析】:根據(jù)深圳證券交易所主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2015年修訂）分析如下：ABC三項(xiàng)，第6.4.1條規(guī)定，上

60、市公司存在下列情形的，視為募集資金用途變更：取消原募集資金項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目；變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體（實(shí)施主體由上市公司變?yōu)槿Y子公司或者全資子公司變?yōu)樯鲜泄镜某猓?；變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式；本所認(rèn)定為募集資金用途變更的其他情形。第6.4.2條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過變更募集資金用途議案后，方可變更募集資金用途。D項(xiàng)，第6.4.7條規(guī)定，上市公司改變募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過，并在2個(gè)交易日內(nèi)公告，說明改變情況、原因、對募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施造成的影響以及保薦機(jī)構(gòu)出具的意見。33.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格與持股期限的說法正