二財(cái)務(wù)管理工具ppt課件

1、財(cái)務(wù)管理 . 工程二財(cái)務(wù)管理工具學(xué)習(xí)目的 知識(shí)目的 了解時(shí)間價(jià)值的概念 掌握時(shí)間價(jià)值的根本計(jì)算及其運(yùn)用 了解風(fēng)險(xiǎn)的概念、種類以及衡量風(fēng)險(xiǎn)的目的的應(yīng) 用 了解本錢性態(tài)的涵義及其特性 掌握本量利分析的根本概念、模型及其運(yùn)用 . 工程二財(cái)務(wù)管理工具 才干目的 能運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法對(duì)實(shí)務(wù)中的財(cái)務(wù)問題進(jìn)展分析 能運(yùn)用相關(guān)目的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中碰到的不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展衡量 可以進(jìn)展本錢性態(tài)分析 能運(yùn)用本量利分析的根本原理，進(jìn)展本量利分析. 工程二財(cái)務(wù)管理工具案例導(dǎo)入哪個(gè)方案更好. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值一貨幣時(shí)間價(jià)值的概念 貨幣時(shí)間價(jià)值，亦稱資金時(shí)間價(jià)值，是指作為資

2、本運(yùn)用的貨幣在周轉(zhuǎn)運(yùn)用過程中隨著時(shí)間推移而產(chǎn)生的價(jià)值增值，即資金經(jīng)過消費(fèi)運(yùn)營(yíng)后發(fā)生的增值。. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值絕對(duì)數(shù)終值與現(xiàn)值相對(duì)數(shù)利率資金時(shí)間價(jià)值的表示方式. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值二貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算1貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)量中的根本概念 終值是指一定量貨幣假設(shè)干期以后包括本金和利息在內(nèi)的未來價(jià)值即到期值，又稱“本利和，用“F表示。 現(xiàn)值是指以后年份收到或付出資金的如今價(jià)值，又稱“本金，用“P表示。. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值2單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算1單利終值的計(jì)算. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一

3、貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值2單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算2單利現(xiàn)值的計(jì)算. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值3復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算(1) 復(fù)利終值的計(jì)算. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值3復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算(2) 復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值4年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算 普通年金終值. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值4年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算 普通年金現(xiàn)值. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值4年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算 預(yù)付年金終值 F

4、 = A1+i(F/A， i， n) 或F = A(F/A， i， n+1)-1. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值4年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算 預(yù)付年金現(xiàn)值 P = A1+i(P/A， i， n)或P = A(P/A， i， n-1)+1. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值4年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算3遞延年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算 遞延年金終值 遞延年金終值的計(jì)算與遞延期無關(guān)， 故遞延年金終值的計(jì)算不思索遞延期。. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值4年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算3遞延年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算 遞延年金現(xiàn)值 方法一： P = A(P/

5、A，i，n) (P/F，i，m)方法二： P = A(P/A，i，m+n) - (P/A，i，m). 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一風(fēng)險(xiǎn)的含義 風(fēng)險(xiǎn)就是在一定環(huán)境下和一定期限內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目的實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件。 . 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二風(fēng)險(xiǎn)的類型1按構(gòu)成緣由分類根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的緣由不同，可劃分為運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2按投資主體分類根據(jù)投資主體的不同， 可劃分為市場(chǎng)險(xiǎn)與公司特有風(fēng)險(xiǎn)。. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值三風(fēng)險(xiǎn)的衡量1概率分布 概率分布是指某一隨機(jī)變量能夠發(fā)生的后果及其相應(yīng)概

6、率的完好描畫。它可用表格方式表示，也可用圖形方式來表示。2期望報(bào)酬率. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值三風(fēng)險(xiǎn)的衡量3規(guī)范差. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值三風(fēng)險(xiǎn)的衡量4規(guī)范離差率. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值四風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬1風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的含義風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是投資者因承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)而要求得到的額外收益，通常用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率表示。 . 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值四風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬2風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)規(guī)范離差率 Rrbq. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值四風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬3

7、投資報(bào)酬率的計(jì)量 投資報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 RRfRr. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析一、本錢性態(tài)一本錢的分類1本錢按經(jīng)濟(jì)用途分類1消費(fèi)本錢2非消費(fèi)本錢2本錢按本錢性態(tài)分類1變動(dòng)本錢2固定本錢. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析一、本錢性態(tài)二本錢性態(tài)分析1變動(dòng)本錢2固定本錢3本錢性態(tài)模型. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析一、本錢性態(tài)三混合本錢分解1混合本錢含義及種類半固定本錢半變動(dòng)本錢(3) 延期變動(dòng)本錢. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析三混合本錢分解2混合本錢分解1合同確認(rèn)法2賬戶分析法3技術(shù)測(cè)定法4歷史資料分析法. 工程二財(cái)務(wù)

8、管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析4歷史資料分析法 高低點(diǎn)法. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析4歷史資料分析法 分布圖法 回歸分析法. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析二、本量利分析一本量利分析的含義及根本假設(shè)1本量利分析的含義 本量利分析是對(duì)“本錢-業(yè)務(wù)量- 利潤(rùn)三者關(guān)系進(jìn)展分析的簡(jiǎn)稱，是以本錢性態(tài)分析為根底， 研討企業(yè)在一定期間內(nèi)產(chǎn)品的銷售本錢、銷售量、銷售價(jià)錢和利潤(rùn)之間的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)，以協(xié)助企業(yè)進(jìn)展預(yù)測(cè)、決策、方案、控制的一種專門的定量分析方法。. 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析二、本量利分析一本量利分析的含義及根本假設(shè)2本量利分析的根本假設(shè)1本錢性態(tài)

9、分類假設(shè)2線性相關(guān)假設(shè)3產(chǎn)銷平衡假設(shè)4產(chǎn)品種類構(gòu)造不變假設(shè)5目的利潤(rùn)為息稅前利潤(rùn)假設(shè). 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析二、本量利分析二本量利分析的相關(guān)概念1邊沿奉獻(xiàn)總額(Tcm)2單位邊沿奉獻(xiàn)(cm)3邊沿奉獻(xiàn)率(cmR)4變動(dòng)本錢率(bR). 工程二財(cái)務(wù)管理工具義務(wù)二本錢性態(tài)和本量利分析三本量利分析的根本模型1代數(shù)模型EBIT px-bx-a cmx-a Tcm-a pxcmR-a.工程二財(cái)務(wù)管理工具2幾何模型1根本式.工程二財(cái)務(wù)管理工具2幾何模型2邊沿奉獻(xiàn)式.工程二財(cái)務(wù)管理工具2幾何模型3利量式.工程二財(cái)務(wù)管理工具四保本分析保本分析，就是確定盈虧臨界點(diǎn)。盈虧臨界點(diǎn)又稱為保本點(diǎn)

10、、盈虧平衡點(diǎn)或兩平點(diǎn)等，是指企業(yè)利潤(rùn)為零時(shí)的銷售量或銷售額。 1單一種類的盈虧平衡分析.工程二財(cái)務(wù)管理工具2多種類的盈虧平衡分析 首先，計(jì)算各產(chǎn)品的邊沿奉獻(xiàn)率。其次，計(jì)算各產(chǎn)品的銷售額比重。 第三，以銷售額比重作為權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合邊沿奉獻(xiàn)率。.工程二財(cái)務(wù)管理工具2多種類的盈虧平衡分析 第四，計(jì)算綜合損益臨界點(diǎn)銷售額。 最后，計(jì)算各產(chǎn)品損益臨界點(diǎn)銷售額及銷售量。.工程二財(cái)務(wù)管理工具五保利分析 .工程二財(cái)務(wù)管理工具六運(yùn)營(yíng)平安性分析1平安邊沿和平安邊沿率平安邊沿是指盈虧臨界點(diǎn)以上的銷售量額，也就是現(xiàn)有銷售量額超越盈虧臨界點(diǎn)銷售量額的差額。 平安邊沿量= 實(shí)踐或估計(jì)銷售量-盈虧臨界點(diǎn)銷售量 平安邊沿額=

11、 實(shí)踐或估計(jì)銷售額-盈虧臨界點(diǎn)銷售額.工程二財(cái)務(wù)管理工具六運(yùn)營(yíng)平安性分析1平安邊沿和平安邊沿率平安邊沿率是指平安邊沿量額與實(shí)踐或估計(jì)的銷售量額的比例，它是一個(gè)相對(duì)量，其計(jì)算公式如下：.工程二財(cái)務(wù)管理工具六運(yùn)營(yíng)平安性分析2盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率，是指盈虧臨界點(diǎn)銷售量額除以實(shí)踐或估計(jì)銷售量額的比率。其計(jì)算公式如下：.工程二財(cái)務(wù)管理工具七有關(guān)要素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響1銷售價(jià)錢變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響1銷售價(jià)錢變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響.工程二財(cái)務(wù)管理工具1銷售價(jià)錢變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響2銷售價(jià)錢變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響.工程二財(cái)務(wù)管理工具2單位變動(dòng)本錢的變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響1單位變動(dòng)本錢的變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響2單位變動(dòng)本錢的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響.工程二財(cái)務(wù)管理工具2單位變動(dòng)本錢的變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響.工程二財(cái)務(wù)管理工具3固定本錢變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響1固定本錢變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響2固定本錢的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響.工程二財(cái)務(wù)管理工具3固定本錢變動(dòng)對(duì)