國際金融協(xié)調(diào)ppt課件

1、第9章 國際金融協(xié)調(diào)國際金融協(xié)調(diào)概論.國際金融協(xié)調(diào)(International Finance Coordination & Cooperation) 是指世界各國政府和有關(guān)國際金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)國際金融體系和金融市場的穩(wěn)定與開展，在國際磋商和國際協(xié)議的根底上，在國內(nèi)政策方面相互進(jìn)展的配合，或?qū)H金融活動(dòng)進(jìn)展的結(jié)合行動(dòng)第一節(jié) 國際金融協(xié)調(diào)概論.國際金融協(xié)調(diào)含義狹義：國際金融協(xié)調(diào)與協(xié)作是指各國在制定國內(nèi)金融政策的過程中，經(jīng)過各國的磋商等方式對某些金融政策進(jìn)展共同的設(shè)置廣義：凡是在國際范圍內(nèi)可以對各國國內(nèi)金融政策產(chǎn)生一定程度制約的行為均可視為國際金融協(xié)調(diào)與協(xié)作.國際金融協(xié)調(diào)1主體：是各國政府和主要的

2、國際金融組織2目的：堅(jiān)持國際金融市場的穩(wěn)定與開展，維護(hù)各國的經(jīng)濟(jì)利益。國際金融協(xié)調(diào)的對象是國際金融活動(dòng)3特征：各國堅(jiān)持一致的立場或采取結(jié)合的行動(dòng)，協(xié)調(diào)成敗的關(guān)鍵是各國能在多大程度上對國內(nèi)的金融政策做出犧牲，以及政府情愿動(dòng)用多少國內(nèi)資源進(jìn)展干涉.國際金融協(xié)調(diào)的實(shí)際根底1 國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的普通性實(shí)際 1經(jīng)濟(jì)政策的溢出入效應(yīng) 2構(gòu)造性相互依存性實(shí)際2國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的主要方式 1規(guī)那么性協(xié)調(diào) 2相機(jī)性協(xié)調(diào).規(guī)那么性協(xié)調(diào):指經(jīng)過制定明確的規(guī)那么(包括原那么、協(xié)定、條款及其他指點(diǎn)性條文等)來指點(diǎn)各國采取政策措施從而到達(dá)國際間協(xié)調(diào)的一種協(xié)調(diào)方式。國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的主要方式 -規(guī)那么性協(xié)調(diào).1規(guī)那么明晰、

3、明了，有利于協(xié)調(diào)各方了解、參考與執(zhí)行2在較長時(shí)期內(nèi)可保證政策協(xié)調(diào)的延續(xù)與穩(wěn)定進(jìn)展3這些規(guī)那么普通都是經(jīng)過全球性金融組織或其成員共同制定的，具有較高的權(quán)威性和可信性，遭到更多的注重4主要協(xié)調(diào)方還可參與制定這些規(guī)那么，在此過程中可以反映本國的情況，表達(dá)本國在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)上的思想、理念和價(jià)值觀優(yōu)點(diǎn).相機(jī)性協(xié)調(diào): 是指有關(guān)協(xié)調(diào)主體根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)變化趨勢和各國經(jīng)濟(jì)開展的詳細(xì)情況，并不明文規(guī)定各國應(yīng)采取何種協(xié)調(diào)措施的規(guī)那么，而是經(jīng)過某種方式(如召開會議、主持論壇等)協(xié)商確定針對某一特定情況各國應(yīng)采用的政策組合和共同行動(dòng)措施。國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的主要方式 -相機(jī)性協(xié)調(diào).1靈敏性2時(shí)效性強(qiáng)3針對性更強(qiáng)優(yōu)點(diǎn).1協(xié)調(diào)

4、本錢較高2可信性相對較弱3該協(xié)調(diào)對各國政府的制約效能相對有限，容易產(chǎn)生競相違約及搭便車景象，缺乏可繼續(xù)性 缺陷.二、國際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容與方式一國際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容 1國際貨幣體系本身的國際協(xié)調(diào)。 2國際收支失衡的國際協(xié)調(diào)。 3匯率的國際協(xié)調(diào)。二國際金融協(xié)調(diào)的方式 主要從地域范圍和參與國的構(gòu)成情況來看，有全球性國際金融協(xié)調(diào)、區(qū)域性金融協(xié)調(diào)、國家間的雙邊與多邊協(xié)調(diào)等三種方式。.全球性國際金融協(xié)調(diào)是世界各國經(jīng)過簽署國際協(xié)議、成立有關(guān)國際金融組織、建立和完善有利于國際經(jīng)濟(jì)交往的國際金融體系等方式來處理那些僅靠少數(shù)幾個(gè)國家或個(gè)別地域無法處理的國際金融問題的一種國際金融協(xié)調(diào)方式區(qū)域性國際金融協(xié)調(diào)是一個(gè)地域內(nèi)

5、的有關(guān)國家在貨幣金融領(lǐng)域內(nèi)所實(shí)行的協(xié)調(diào)國家間雙邊或多邊國際金融協(xié)調(diào)主要包括兩大類： 興隆國家間的金融協(xié)調(diào)：主要表達(dá)在完善制度、政策協(xié)調(diào)與信息交換等三個(gè)方面。開展中國家間的金融協(xié)調(diào)：主要是經(jīng)過建立協(xié)作銀行、設(shè)立開展基金、創(chuàng)建匯兌機(jī)制、協(xié)調(diào)財(cái)政貨幣政策來實(shí)現(xiàn).三、國際金融協(xié)調(diào)的實(shí)際 一第一階段：19741978年 二第二階段：19801985年 三第三階段：19851996年 四第四階段：1997年以后.一、 一巴塞爾委員會的成立 1975年2月，經(jīng)英格蘭銀行總裁查理森提議，在國際清算銀行BIS主持下成立了監(jiān)視銀行國際活動(dòng)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)“國際清算銀行關(guān)于銀行管理和監(jiān)視活動(dòng)常設(shè)委員會The Basel

6、Committee on Banking Regulation and Supervision Practices，即巴塞爾委員會The Basel Committee，擔(dān)任對國際銀行的監(jiān)管。第二節(jié) 與.巴塞爾委員會由十二國金融當(dāng)局的銀行監(jiān)視官組成，它是一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)，每年召開三次例會，討論有關(guān)銀行國際監(jiān)視的事宜目的：使國際銀行機(jī)構(gòu)遭到充分的監(jiān)視，其成員相互協(xié)作以便協(xié)調(diào)對國際銀行制度的監(jiān)視，并擔(dān)任制定順應(yīng)各自國內(nèi)監(jiān)視制度的方案，以便有效地應(yīng)付銀行業(yè)務(wù)的變化.1975年，巴塞爾委員會成立不久，第一個(gè)，即出臺中心內(nèi)容就是針對國際性銀行監(jiān)管主體缺位的問題，突出強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：任何銀行的國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)

7、管，母國和東道國應(yīng)共同承當(dāng)監(jiān)視的職責(zé)。東道國為主監(jiān)視外國分行的流動(dòng)性和外國子銀行的清償才干，總行為主監(jiān)視其在外國分行的清償才干，外國子銀行的流動(dòng)性主要向東道國擔(dān)任二 1的產(chǎn)生與演化.第一個(gè)存在嚴(yán)重缺乏，如協(xié)作范圍過于狹窄、各國監(jiān)視仍缺乏有效的協(xié)調(diào)一致等等。針對前者暴顯露的問題，1983年5月，第二個(gè)，即修正后的巴塞爾協(xié)議推出第二個(gè)根本上是前一個(gè)協(xié)議的詳細(xì)化和明細(xì)化，兩個(gè)巴塞爾協(xié)議因此也就沒有本質(zhì)性差別巴塞爾協(xié)議的本質(zhì)性提高表達(dá)在1988年7月經(jīng)過的(Proposal for International Convergence of Capital Measurement and Capital

8、 Standards)，也就是第三個(gè)。是國際銀行業(yè)一致監(jiān)管的一個(gè)劃時(shí)代文件，該協(xié)議對銀行的資本比率、資本構(gòu)造、各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)等都作了一致規(guī)定。 .1經(jīng)過制定銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，規(guī)定出計(jì)算方法和規(guī)范，以保證國際銀行體系安康而穩(wěn)定地運(yùn)轉(zhuǎn)2經(jīng)過制定一致的規(guī)范，以消除國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭主要目的.2的主要內(nèi)容TEXT主要有四部分內(nèi)容：資本的組成風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算規(guī)范資本充足率規(guī)定過渡期與實(shí)施安排.把資本分為兩級，即中心資本與附屬資本中心資本作為資本根底的第一級，是銀行資本中的最重要組成部分。它包括股本和公開貯藏，中心資本占銀行資本的比例至少要占銀行資本根底的50%。附屬資本作

9、為資本根底的第二級，包括非公開貯藏、重估貯藏、普通貯藏金或普通呆帳預(yù)備金、長期次級債務(wù)和帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具，其總額不得超越中心資本總額的100%。 1資本的組成.銀行的管理層需求防備各種不同的風(fēng)險(xiǎn)，對大多數(shù)銀行來說最主要的風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)和表外工程劃分為0%、20%、50%和100% 四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次。風(fēng)險(xiǎn)越大，加權(quán)數(shù)就越高2風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算規(guī)范.3資本充足率規(guī)定為長期保證國際銀行擁有一個(gè)一致穩(wěn)健的資本比率，巴塞爾委員會要求，從文件公布之日起，銀行要逐漸建立起所需的資本根底，到1992年年底，銀行的資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例應(yīng)到達(dá)8%，其中

10、中心資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不低于4%該比率稱為資本充足率.為了保證順利、平穩(wěn)地過渡到新的監(jiān)管體系，巴塞爾委員會贊同設(shè)置一個(gè)過渡期，讓各銀行調(diào)整和建立所需的資本根底規(guī)定，從1987年底到1992年為過渡期，1992年底必需到達(dá)8%的資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率目的。 4過渡期與實(shí)施安排.1容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向，從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及其他風(fēng)險(xiǎn)，這樣，即使銀行符合資本充足性的要求，也能夠由于其他風(fēng)險(xiǎn)而2從詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算看，沒有思索同類資產(chǎn)不同信譽(yù)等級的差別，從而不能非常準(zhǔn)確地反映銀行資產(chǎn)面臨的真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)情況3對于國家信譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的處置比較簡單化4僅僅留意到信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，而沒有思索到

11、在銀行運(yùn)營中影響越來越大的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等等缺陷5難以有效約束日益增長的國際銀行界的資本套利景象.正是由于在實(shí)踐運(yùn)用中日益顯現(xiàn)出來的局限性，巴塞爾委員會在1996年年初推出了，在1997年4月提出了，并于同年9月下旬在香港舉行的IMF和世界銀行的年會上正式經(jīng)過，要求世界各國金融監(jiān)管當(dāng)局在1998年10月之前進(jìn)展認(rèn)可。巴塞爾委員會將與其它有關(guān)組織一同，督促各國加快實(shí)施銀行業(yè)有效監(jiān)管中心原那么的進(jìn)程。完善.包括25條原那么，主要從有效銀行監(jiān)管的先決條件、發(fā)照和審批等五個(gè)方面提出了根本要求1有效銀行監(jiān)管的先決條件2發(fā)照程序和對機(jī)構(gòu)變化的審批 3繼續(xù)銀行監(jiān)管手4監(jiān)管者的正式權(quán)益 5跨國銀行的監(jiān)管三

12、.2001年巴塞爾新資本協(xié)議框架繼續(xù)延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為中心、以信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)、突出強(qiáng)調(diào)國家風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思緒，并吸收了中提出的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束等三個(gè)支柱的原那么，進(jìn)而提出了衡量資本充足比率的新的思緒和方法，以使資本充足比率和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施更能順該當(dāng)前金融市場開展的客觀要求 四主要內(nèi)容. TEXT繼續(xù)促進(jìn)金融體系的平安性和穩(wěn)健性，至少維持金融體系目前的資本總體程度提供更全面的處置風(fēng)險(xiǎn)的方案促進(jìn)公平競爭TEXT使處置資本充足率的各種方法更為敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度新資本協(xié)議的目的.1新資本協(xié)議使資本程度可以更真實(shí)地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)

13、。最低資本充足率要求(8%)依然是新資本協(xié)議的重點(diǎn)2進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了銀行內(nèi)控機(jī)制建立的重要性和根本要求4更強(qiáng)調(diào)銀行資本管理的透明度和市場約束2的主要特點(diǎn)3更強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)確評價(jià)和及時(shí)干涉.新的巴塞爾協(xié)議已于2003年4月最終定稿，各家銀行和監(jiān)管當(dāng)局可用三年左右的時(shí)間來調(diào)整、順應(yīng)和開展必要的匹配系統(tǒng)與程序，以便符合新協(xié)議的規(guī)范要求。2006年新巴塞爾協(xié)議將正式生效，估計(jì)屆時(shí)它將廣泛運(yùn)用于現(xiàn)已執(zhí)行舊規(guī)那么的100多個(gè)國家.一的出臺與世界貿(mào)易組織的成立國際效力貿(mào)易在第二次世界大戰(zhàn)以后迅猛開展，但與此同時(shí)，各國效力貿(mào)易的磨擦也日益猛烈。經(jīng)過艱苦的談判，各國最終在1993年達(dá)成了General Agreement for Trade of Service, GATS。 二、共包括6大部分、29條和8個(gè)附件，其中是最重要的內(nèi)容之一。1995年1月1日，管理多邊貿(mào)易體制的常