2022年個(gè)人理財(cái)考試重點(diǎn)歸納

1、1.銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念:個(gè)人理財(cái)是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)屬性，制定理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃，執(zhí)行理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程。五個(gè)步驟：評(píng)估理財(cái)環(huán)境和個(gè)人條件； 制定個(gè)人理財(cái)目標(biāo)； 制訂個(gè)人理財(cái)規(guī)劃；執(zhí)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃；:監(jiān)控執(zhí)行進(jìn)度和再評(píng)估。2.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。 相關(guān)主體有個(gè)人客戶、 商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)。相關(guān)市場(chǎng)有括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、保險(xiǎn)市 場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。3.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分類： 按是否接受客戶委托和授權(quán)對(duì)客戶資金進(jìn)行投資和管理理財(cái)業(yè)務(wù)

2、可分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。根據(jù)客戶類型進(jìn)行業(yè)務(wù)分類： 理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)業(yè)務(wù) (服務(wù)) 、財(cái)富管理業(yè)務(wù) (服務(wù))和私人銀行業(yè)務(wù) (服務(wù) ) 三個(gè) 層次。4.銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和現(xiàn)狀： 國(guó)外：萌芽時(shí)期 20 世紀(jì) 30 年代到 60 年代、形成與發(fā)展 20 世紀(jì) 60 年代到 80 年代、成熟時(shí)期 20 世紀(jì) 90 年代。我國(guó)起步較 晚銀監(jiān)會(huì)于 2009 年 7 月下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資 管理有關(guān)問(wèn)題的通知，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資管理活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范。5.銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 宏觀影響因素： 政治、法律與政策環(huán)境 （財(cái)政政策、貨幣政策、個(gè)人收入分配政策、稅收政策）

3、 水平） 社會(huì)環(huán)境和技術(shù)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境 （經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、消費(fèi)者收入6.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與個(gè)人理財(cái)策略：增長(zhǎng)較快、景氣時(shí)：增加股票基金房產(chǎn)，減少儲(chǔ)蓄 債券；增長(zhǎng)放緩、衰退時(shí)：增加儲(chǔ)蓄債券，減少股票基金房產(chǎn)。7.通貨膨脹與個(gè)人理財(cái)策略：溫和通貨膨脹：增加股票黃金，減少儲(chǔ)蓄債券；未 來(lái)通貨緊縮：維持儲(chǔ)蓄黃金，減少債券股票。1 / 20 8.匯率變化與個(gè)人理財(cái)策略： 本幣升值：增加儲(chǔ)蓄債券股票基金配置， 減少外匯。本幣貶值則相反。9.社會(huì)環(huán)境包括：社會(huì)文化環(huán)境、制度環(huán)境（養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、其 它社會(huì)保障制度）、人口環(huán)境。技術(shù)環(huán)境：主要是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展。10.銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的 微觀 影響因素：主要是金融

4、市場(chǎng)包括：金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程 度、開(kāi)放程度、價(jià)格機(jī)制。11.名義利率和實(shí)際利率，只有在物價(jià)水平不變的前提下，不同的名義利率才能 夠真實(shí)反映投資者投資于理財(cái)產(chǎn)品所獲得的實(shí)際收益率水平的差異。如果物價(jià)水平變動(dòng)之中，名義利率減去通貨膨脹率之后得到實(shí)際利率才能反映理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)收益水平。12.利率變化與個(gè)人理財(cái)策略：利率水平上升：增加儲(chǔ)蓄減少債權(quán)股票基金房產(chǎn) 外匯；利率水平下降時(shí)則相反。13.其它因素對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響：客戶對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)知度；商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)定位； 其他機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展；中介機(jī)構(gòu)發(fā)展水平； 金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制。 *14.生命周期理論是由F.奠迪利安尼與R.布倫博格、 A.安多共同創(chuàng)

5、建的。 家庭的生命周期理論是指指家庭形成期（建立家庭生養(yǎng)子女）、家庭成長(zhǎng)期（子女長(zhǎng)大就學(xué)） 、家庭成熟期（子女獨(dú)立和事業(yè)發(fā)展到巔峰）和家庭衰老期（退休到終老而使家庭消滅）15.生命周期在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用：家庭形成期 2535、成長(zhǎng)期 3055、成熟期5060、衰老期 60分別： 保險(xiǎn)安排： 提高壽險(xiǎn)保額、以子女教育年金儲(chǔ)備高等教育學(xué)費(fèi)、 以養(yǎng)老險(xiǎn)或遞延年金儲(chǔ)備退休金、2 / 20 投保長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)或?qū)B(yǎng)老險(xiǎn)轉(zhuǎn)即期年 金 。 核 心 資 產(chǎn) 配 置 ： 股 票 70%50%20%20%債 券 10%40%60%60%貨 幣 10%10%20%20%信貸運(yùn)用： 信用卡小額信貸、房屋汽車(chē)貸款、還清貸款

6、、無(wú)貸 款或反按揭。16.按家庭生命周期可以將個(gè)人生命周期分為6 個(gè)階段：探索期1524，建立期2534，穩(wěn)定期 3544，維持期 4554，高原期 5560，退休期 60 以后。17.貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資（再投資）所增加的價(jià)值，或者是指貨幣在使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值。有時(shí)間價(jià)值是因?yàn)?：貨幣可以滿足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)，貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本； 通貨膨脹會(huì)致使貨幣貶值；投資有風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。影響因素 有：時(shí)間收益率或通貨膨脹率單利與復(fù)利。18.時(shí)間價(jià)值與利率計(jì)算： 現(xiàn)值 PV 終值 FV 時(shí)間 t 利率 r 終值計(jì)算 ：?jiǎn)卫?FVPV（1r n）

7、復(fù)利 FV=PV(1+i)n19.年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流。20.持有期收益和持有期收益率：投資的時(shí)間區(qū)間為投資持有期，而這期間的收益是持有期收益，持有期收益率（HPY），是指投資者在持有投資對(duì)象的一段時(shí)間內(nèi)所獲得的收益率， 它等于這段時(shí)間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。21.預(yù)期收益率： 預(yù)期收益率是指投資對(duì)象未來(lái)可能獲得的各種收益率的平均值。22.風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定：方差、標(biāo)準(zhǔn)差、變異系數(shù)越小越優(yōu)。23.必要收益率是指投資某投資對(duì)象所要求的最低的回報(bào)率，也稱必要回報(bào)率真實(shí)收益率（貨幣的純時(shí)間價(jià)值） 、通貨膨脹率和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償三部分構(gòu)成了投資者的必要收益

8、率。3 / 20 24.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn) 益都會(huì)產(chǎn)生， 是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資品的收作用的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱微觀風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有關(guān)聯(lián)，具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。25.投資者在選擇資產(chǎn)組合過(guò)程中遵循兩條基本原則：一是在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下，預(yù)期收益率最高的投資組合；二是在既定預(yù)期收益率條件下，風(fēng)險(xiǎn)水平最低的投資組合。無(wú)差異曲線 是一簇互不相交的向上傾斜的曲線。 一般情況下曲線越陡，表明風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的邊際收益率補(bǔ)償越高。26.投資組合決策過(guò)程：資產(chǎn)分析、資

9、產(chǎn)組合分析、資產(chǎn)組合選擇、資產(chǎn)組合評(píng) 價(jià)、資產(chǎn)組合調(diào)整。27.資產(chǎn)配置步驟：了解客戶屬性生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保 障資產(chǎn)撥備建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備建立多元化的產(chǎn)品組合。28.常見(jiàn)的資產(chǎn)配置組合：金字塔形，穩(wěn)定性最高；啞鈴形，充分享受黃金投資 周期的收益；紡錘形，安全性高，適合成熟市場(chǎng)；梭鏢形，風(fēng)險(xiǎn)高穩(wěn)定性差。29.市場(chǎng)有效的三個(gè)層次：弱型有效市場(chǎng) （歷史信息）該假定認(rèn)為市場(chǎng)的價(jià)格趨勢(shì)分析是徒勞的，過(guò)去的股價(jià)資料是公開(kāi)的且?guī)缀鹾敛毁M(fèi)力就可以得到。半強(qiáng)型有效市場(chǎng) （公開(kāi)信息） 證券價(jià)格充分反映了所有公開(kāi)信息，基本面分析不能為投資者帶來(lái)超額利潤(rùn)。 強(qiáng)行有效市場(chǎng) （內(nèi)幕信息） 證券價(jià)格充分反映了所

10、有信息，包括公開(kāi)信息和內(nèi)幕信息。30.市場(chǎng)有效性假定意味著只要市場(chǎng)達(dá)到弱有效，技術(shù)分析將毫無(wú)可取之處。4 / 20 31.任何一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品或理財(cái)工具都具有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性與流動(dòng)性的三重特征。理財(cái)工具主要分三類： 銀行理財(cái)工具， 銀行代理理財(cái)工具 （基金保險(xiǎn)國(guó)債信托黃 金），其它理財(cái)工具（股票房地產(chǎn)等）32.低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性產(chǎn)品組合：活期存款貨幣基金國(guó)債等。中風(fēng)險(xiǎn)中收益：基 金藍(lán)籌股票指數(shù)投資。 高風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品組合期權(quán)期貨金融衍生品外匯寶對(duì)沖基 金。33.理財(cái)業(yè)務(wù)客戶準(zhǔn)入：人民幣應(yīng)在5 萬(wàn)以上，外幣應(yīng)在 5000 美元或等值外幣以上。僅適合有投資經(jīng)驗(yàn)客戶的理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于 10 萬(wàn)元人

11、民幣（或等值外幣），不得向無(wú)投資經(jīng)驗(yàn)客戶銷售。34.四種理財(cái)價(jià)值觀： 后享受型先享受型以子女為中心型購(gòu)房型35.客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是理財(cái)業(yè)務(wù)人員對(duì)客戶在理財(cái)活動(dòng)中所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類和鑒別的過(guò)程。36.影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素：年齡、受教育情況、 收入、職業(yè)和財(cái)富規(guī)模、資金的投資期限、理財(cái)目標(biāo)的彈性、其他影響因素37.客戶 風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度 分類：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型：選擇儲(chǔ)蓄、債券、保險(xiǎn)等安全性高的投資工具。風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)型： 股票期貨等， 銀行一定要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)型客戶列出所有可能的風(fēng)險(xiǎn)， 以及損失程度。 風(fēng)險(xiǎn)中立型 險(xiǎn)此類客戶可以完全接受通貨膨脹的風(fēng)38.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶分級(jí)：進(jìn)取型 比較年輕敢于冒險(xiǎn)。

12、可以投資高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品在內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品或者投資工具成長(zhǎng)型有一定資產(chǎn)基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。適合長(zhǎng)期持有，開(kāi)放式股票基金、大型藍(lán)籌股票。平衡型 比較理性，投資中等5 / 20 風(fēng)險(xiǎn)以下的理財(cái)產(chǎn)品或投資工具，房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。穩(wěn)定型 臨近退休的中老年人士 偏向保守 低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)。保守型 國(guó)債 存款 保本型基金。39.客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法： 定性分析主要是通過(guò)對(duì)投資者年齡、財(cái)富、工作狀況、教育程度、家庭狀況、性別等方面的信息進(jìn)行分析，從而大致確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。定量分析 通過(guò)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力問(wèn)卷調(diào)查表來(lái)收集客戶的必要信息，進(jìn)而將觀察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，力。進(jìn)行分析， 來(lái)判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能40

13、.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法還有： 客戶投資目標(biāo)對(duì)投資產(chǎn)品的偏好概率和收益的權(quán)衡 （確定 /不確定性偏好法，最低成功概率法最低收益法）41.理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分：極低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品：各種保證收益類理財(cái)產(chǎn)品，或者保障本金，且預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的概率極低的產(chǎn)品；低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品：本金安全，且預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的概率較低的產(chǎn)品； 中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品：本金虧損的概率較低，但預(yù)期收益存在一定的不確定性； .較高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品： 存在一定的本金虧損風(fēng)險(xiǎn)，收益波動(dòng)性較大；高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品：經(jīng)各行風(fēng)本金虧損概率較高，收益波動(dòng)性大。*42.金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和。它包括如下三層含義 :1）它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形

14、和無(wú)形的“ 場(chǎng)所”；2）它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系；3）它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制。43.金融市場(chǎng)的特點(diǎn) :市場(chǎng)商品的特殊性市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性交易主體角色的可變性。6 / 20 44.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：主體 ：企業(yè)（金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ)，重要的資金供給者和需求者）政府及政府機(jī)構(gòu) （通過(guò)發(fā)行各種債券籌集資金） 中央銀行（實(shí) 現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)， 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定物價(jià)） 金融機(jī)構(gòu) （資金需求者和供給者之間的 紐帶）居民個(gè)人（金融市場(chǎng)上最大的資金供給者） 客體：金融市場(chǎng)的交易對(duì)象，即金融工具，同業(yè)拆借票據(jù)債券股

15、票外匯和金融衍生品等 中介：交易中介（銀 行、有價(jià)證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算公司）服務(wù)中介（會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問(wèn)咨詢公司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）45.金融市場(chǎng)的 微觀經(jīng)濟(jì)功能 ：集聚功能財(cái)富功能避險(xiǎn)功能交易功能46.金融市場(chǎng)的 宏觀經(jīng)濟(jì)功能 ：資源配置功能；調(diào)節(jié)功能反映功能47.金融市場(chǎng)的分類：按 交易場(chǎng)所 分類：有形市場(chǎng) /無(wú)形市場(chǎng)；按 金融工具發(fā)行和 流通特征 分類：發(fā)行市場(chǎng) /二級(jí)市場(chǎng) (發(fā)行后不同投資者之間買(mǎi)賣(mài)流通形成的市 場(chǎng))/第三市場(chǎng) (場(chǎng)外市場(chǎng)通過(guò)交易所會(huì)員經(jīng)紀(jì)人公司進(jìn)行交易的市場(chǎng) )/第四市場(chǎng)(電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行交易的市場(chǎng));按交易標(biāo)的物分類 :貨幣市

16、場(chǎng) (一年內(nèi) )/資本市場(chǎng)(一年以上股票中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)證券投資基金市場(chǎng))/金融衍生品市場(chǎng) (期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)和互換市場(chǎng) 場(chǎng))/外匯市場(chǎng) /保險(xiǎn)市場(chǎng) /黃金及其它投資品市48.國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展：全球資本流動(dòng)日益自由化，金融市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增 強(qiáng)全球金融市場(chǎng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則逐步趨同全球金融市場(chǎng)交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一。全球衍生品市場(chǎng)快速發(fā)展。49.中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展： 金融市場(chǎng)體系基本形成金融市場(chǎng)功能不斷深化（金 融市場(chǎng)寬度不斷增大、 金融市場(chǎng)厚度逐漸增加、 金融市場(chǎng)主體參與程度不斷提高）金融市場(chǎng)基本制度建設(shè)日益完善金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高。7 / 20 50.貨幣市場(chǎng)

17、 ：貨幣市場(chǎng)工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場(chǎng)共同基金等。特征：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；期限短、流動(dòng)性高；交易量大 組成：同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票（特 點(diǎn)安全性高信用度好靈活性好）市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn) 讓定期存單市場(chǎng)。51.資本市場(chǎng)： 股票市場(chǎng) 相關(guān)概念：股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，其實(shí)質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書(shū)。股票是 益市場(chǎng)。是一種能夠給持有者帶來(lái)收益的有價(jià)證券，-種權(quán)益性工具，因此 .股票市場(chǎng)又被稱為權(quán)52.股票的分類：根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小不同，普通股股票和優(yōu)先股 股票。按

18、票面是否記載投資者姓名， 記名股票和無(wú)記名股票。 按投資主體的性質(zhì)，國(guó)家股、法人股和社會(huì)公眾股。53.股票價(jià)格指數(shù)：我國(guó)：滬深300 指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證成分股指數(shù)、上證 50 指數(shù)和上證 180 指數(shù)。境外：道瓊斯股票價(jià)格平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價(jià)格指數(shù)、NASDAQ 綜合指數(shù)、金融時(shí)報(bào)股票價(jià)格指數(shù)、恒生股票價(jià)格指數(shù)和日經(jīng) 225 股價(jià)指數(shù)。54.債券市場(chǎng) 相關(guān)概念：債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證， 表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。 特征： 償還性、流動(dòng)性、收益性、安全性。分類 ：根據(jù)發(fā)行主體不同 ,政府債券、金融債券

19、、公司債券和國(guó)際債券等。按期限不同，短期債券、中期債券 和長(zhǎng)期債券。 按利息的支付方式不同， 附息債券、 一次還本付息債券和貼現(xiàn)債券 等。8 / 20 55.債券市場(chǎng)的功能 ：債券流動(dòng)和變現(xiàn)的場(chǎng)所聚集資金的重要場(chǎng)所能夠反 映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。56.債券的發(fā)行：兩個(gè)層次：發(fā)行市場(chǎng)、流通市場(chǎng)。三類公司可發(fā)行公司債：股 份有限公司、有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)。57.債券發(fā)行價(jià)格的確定：按面值發(fā)行，按面值償還，其間按期支付利息。按面值發(fā)行， 按本息相加額到期一次償還。我國(guó)目前發(fā)行的債券大多數(shù)是這種形式。 以低于面值的價(jià)格發(fā)行，即貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面

20、值償還，面值與發(fā)行價(jià)之間的差額，即為債券利息。這是國(guó)庫(kù)券的發(fā)行和定價(jià)方式。58.金融衍生品市場(chǎng)分類：按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品。 按照交易場(chǎng)所劃分，場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具。前者如股指期貨，后者如利率互換等。按照交易方式劃分，遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。59.金融衍生品的特性：可復(fù)制性杠桿特征（放大了金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)）60.金融衍生品市場(chǎng)功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)提高交易效率優(yōu)化資源配置61.金融遠(yuǎn)期合約 ：雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量某種金融工具的合約。 優(yōu)點(diǎn) ：規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 缺點(diǎn) 非標(biāo)準(zhǔn)化合約柜臺(tái)交易。62.金融期貨合約 是指協(xié)議雙方同意

21、在約定的將來(lái)某個(gè)日期，按約定的條件買(mǎi)入或賣(mài)出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。特征：標(biāo)準(zhǔn)化合約履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保合約的價(jià)格 有最小變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額。 交易主要制度： 保證金制度每日結(jié)算制度持 倉(cāng)限額制度大戶報(bào)告制度強(qiáng)行平倉(cāng)制度。9 / 20 63.金融期權(quán) 實(shí)際上是一種契約，它賦予了持有人在未來(lái)某一特定的時(shí)間內(nèi)按買(mǎi)賣(mài)雙方約定的價(jià)格， 購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利。金融期權(quán)的要素基礎(chǔ)資產(chǎn)期權(quán)的買(mǎi)方期權(quán)的賣(mài)方（空頭）執(zhí)行價(jià)格到期日期權(quán)費(fèi)64.期權(quán)的分類 按對(duì)價(jià)格的預(yù)期可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán) 按行權(quán)日期不同分為歐式期權(quán) （期權(quán)的持有者只有在期

22、權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)）和美式期權(quán) （允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)）對(duì)購(gòu)買(mǎi)者來(lái)說(shuō)， 美式期權(quán)更有利，對(duì)出售者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)更大，切期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)高。按基礎(chǔ)資產(chǎn)的 性質(zhì)分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。65.金融期權(quán)的交易策略：買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán) 看跌期權(quán)賣(mài)出看跌期權(quán)（損失無(wú)限）賣(mài)出看漲期權(quán)（損失無(wú)限）買(mǎi)進(jìn)66.金融互換 ：互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi). 相互交換等值現(xiàn)金流的合約。67.外匯 是一種以外國(guó)貨幣表示或計(jì)值的國(guó)際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國(guó)貨幣外幣支票匯票、 本票、存單廣義的外匯還包括外幣有價(jià)證券如股票、債券等。68.外匯市場(chǎng) 是指由銀

23、行等金融機(jī)構(gòu)、自營(yíng)交易商、大型跨國(guó)企業(yè)參與的，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買(mǎi)賣(mài)對(duì)象的交易市場(chǎng)。特點(diǎn) ：空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性。69.外匯市場(chǎng)的功能：充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的紐帶形成外匯價(jià)格體系調(diào)劑外余額實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)10 / 20 70.外匯市場(chǎng)的分類：有形市場(chǎng)與無(wú)形市場(chǎng)自由外匯市場(chǎng)和官方外匯市場(chǎng) 區(qū)域性外匯市場(chǎng) （我國(guó)的外匯市場(chǎng)屬于此類） 和國(guó)際性外匯市場(chǎng)批發(fā)外匯市場(chǎng)和零售外匯市場(chǎng)及其外匯市場(chǎng)和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng) 見(jiàn)是 90 天）。（30天 60天 90天 180天 1 年 常71.保險(xiǎn) 是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定 的可

24、能發(fā)生的事故及相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死 亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè) 保險(xiǎn)行為。72.保險(xiǎn)的相關(guān)要素 ：保險(xiǎn)合同投保人保險(xiǎn)人保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)標(biāo)的被保 險(xiǎn)人受益人保險(xiǎn)金額73.保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失融通資金74.保險(xiǎn)是市場(chǎng)的主要產(chǎn)品：社會(huì)保險(xiǎn)（非營(yíng)利性社會(huì)公平性和強(qiáng)制性）和商 業(yè)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)、 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、投資新保險(xiǎn)產(chǎn)品按承保方式劃分可分為直接保 險(xiǎn)和再保險(xiǎn)。75.黃金 的成色： 4 種規(guī)格 99.99%99.95%99.9%99.576.黃金市場(chǎng)：主要由供給方和需求方組成。主要黃金市場(chǎng)有 40 多個(gè)。77.黃金價(jià)格影響因素：

25、供求關(guān)系及均衡價(jià)格通貨膨脹（黃金有保保值增值 作用）利率匯率（美元匯率比較重要）78.房地產(chǎn)市場(chǎng) ：房地產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)，特點(diǎn)為固定性、有限性、差異性和保值增值 性79.房地產(chǎn)的投資方式：房地產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)信托11 / 20 80.房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)：價(jià)格升值效應(yīng)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)變現(xiàn)性相對(duì)較差政 策風(fēng)險(xiǎn)81.房地產(chǎn)價(jià)格的構(gòu)成及影響因素：行政因素社會(huì)因素經(jīng)濟(jì)因素自然因 素82.收藏品市場(chǎng)：藝術(shù)品（流通性差、保管難、價(jià)格波動(dòng)大）古玩（交易成本高流動(dòng)性低投資古玩要有鑒別能力價(jià)值一般較高）紀(jì)念幣和郵票。*83.我國(guó) 銀行理財(cái)產(chǎn)品 市場(chǎng)的發(fā)展：第一階段萌芽階段2005 年 11 月以前；第二階段 200

26、5 年 11 月到 2008 年中期為發(fā)展階段；第三階段為 2008 年中期至今。84.銀行理財(cái)產(chǎn)品要素：產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體信息產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息產(chǎn)品特征信 息85.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體信息：產(chǎn)品發(fā)行人托管機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)86.產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息：客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶登記產(chǎn)品 發(fā)行區(qū)域資金門(mén)檻和最小遞增金額87.產(chǎn)品特征信息：銀行理財(cái)產(chǎn)品收益類型（保本型和非保本）理財(cái)產(chǎn)品交 易類型（開(kāi)放式和封閉式產(chǎn)品）產(chǎn)品的期次性產(chǎn)品投資類型（各種掛鉤）產(chǎn)品期限分類（ 1 月以內(nèi)超短期 1 月1 年短期， 1 年2 年中期， 2 年以上長(zhǎng)期）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)88.貨幣型理財(cái)產(chǎn)品： 貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)

27、產(chǎn)品，與利 率高度高度相關(guān)， 也是掛鉤利率類理財(cái)產(chǎn)品。 特點(diǎn)：投資期限短、資金贖回靈活、本金收益安全性高。12 / 20 89.債券型理財(cái)產(chǎn)品： 以國(guó)債金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對(duì)象的銀行理財(cái)產(chǎn)品也屬于利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品 收益穩(wěn)定。特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期90.債券型理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)特征：投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益也不高。屬于保守、穩(wěn)健型產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。91.信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品 ：是指信托公司作為受托人成立信托計(jì)劃，接受銀行委托， 將銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品所募集來(lái)的客戶資金，購(gòu)買(mǎi)信貸資產(chǎn)。向理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售銀行或第三方92.信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)：是銀行

28、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的一個(gè)手段。93.信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)94.組合投資類理財(cái)產(chǎn)品：組合投資類理財(cái)產(chǎn)品通常投資于多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合或資產(chǎn)池，其中包括：債券、票據(jù)債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)存拆放交易、新股申購(gòu)、信貸資產(chǎn)以及他行理財(cái)產(chǎn)品等多種投資品種。兩大突破：一是突破了理財(cái)產(chǎn)品投資渠道狹窄的限制，進(jìn)行多種組合投資，甚至可以跨多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行投資；二是突破了銀行理財(cái)產(chǎn)品間歇性銷售的形式，和連續(xù)銷售。組合投資類理財(cái)產(chǎn)品可以滾動(dòng)發(fā)行95.組合投資類理財(cái)照片的優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn)：產(chǎn)品期限覆蓋面廣組合資產(chǎn)池?cái)U(kuò)大了銀行的資金運(yùn)用范圍和客戶收益空間。賦予發(fā)行主體充分主動(dòng)管理能力。缺點(diǎn)：信息透明

29、度不高更加依賴與發(fā)行主體的管理水平增加了產(chǎn)品的復(fù)雜性。96.結(jié)構(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品 ：是運(yùn)用金融工程技術(shù) ,將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品（如遠(yuǎn)期、期權(quán)掉期等）組合在一起而形成的一種金融產(chǎn)品。13 / 20 97.結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要類型：外匯掛鉤類、利率 商品掛鉤類和混合類等。/債券掛鉤類、股票掛鉤類、98.外匯掛鉤類理財(cái) 產(chǎn)品：回報(bào)率取決于一組或多組外匯的匯率走勢(shì)。一觸即付期權(quán)。 一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說(shuō)是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過(guò)銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)， 則買(mǎi)方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。雙向不觸發(fā)期權(quán)。雙向不觸發(fā)期權(quán)指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個(gè)期間未曾觸及買(mǎi)

30、方所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)，則買(mǎi)方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。99.結(jié)構(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)：掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格變動(dòng)本金風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。100.QDII 基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品 ：QDII 即合資格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者， 它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、證券投資基金。101.掛鉤標(biāo)的：基金交易所上市基金（ETF）債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的102.另類理財(cái)產(chǎn)品 ：優(yōu)點(diǎn)有第一，另類資產(chǎn)多屬于新興行業(yè)或領(lǐng)域，未來(lái)潛在的高增長(zhǎng)也將會(huì)給投資者帶來(lái)潛在的高收益；第二另類資產(chǎn)與傳統(tǒng)資產(chǎn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性較低，大大提高了資產(chǎn)組合的抗跌性和順周期性。103.另類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)： 投機(jī)

31、風(fēng)險(xiǎn)小概率事件并非不可能事件損失即高虧的極端風(fēng)險(xiǎn)。104.銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)： 同業(yè)理財(cái)?shù)闹鸩酵卣雇顿Y組合保險(xiǎn)策略的逐步嘗試動(dòng)態(tài)管理類產(chǎn)品的逐步增多 興起 *POP 模式的逐步繁榮另類投資的逐步14 / 20 105.銀行代理服務(wù) 類業(yè)務(wù)，指銀行在其渠道代理其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)辦理的不構(gòu)成商 業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、 給商業(yè)銀行帶來(lái)非利息收入的業(yè)務(wù)。銷售原則： 適用性原則客觀性原則106.基金的概念和特點(diǎn)： 基金是通過(guò)發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來(lái)， 由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)， 并將投資收益按持有者投資份分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的金融產(chǎn)品。特點(diǎn)

32、 ：集合理財(cái)、專業(yè)管理組合投資、 分散投資利益共享、 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明獨(dú)立托管、保障安全107.封閉式基金和開(kāi)放式基金：交易場(chǎng)所、基金存續(xù)期限、贖回限制、價(jià)格決定因素、分紅方式、申購(gòu)費(fèi)用、進(jìn)行投資策略、信息披露不同。按收益憑證是否可 以贖回分。108.基金的分類：按投資對(duì)象不同可分為股票型基金、 債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金。投資目標(biāo)不同分為：成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡性基金。募集方式不同分為公司型基金和契約型基金。型基金。投資理念不同分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)109.特殊類型基金 ：基金中的基金、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、上市開(kāi)放式基金、QDII 基金和一對(duì)多專戶理財(cái)?shù)取?10.基

33、金開(kāi)戶： 投資者首先需要開(kāi)立基金交易賬戶和基金 金公司發(fā)行的基金，需要開(kāi)立不同的基金 TA 賬戶。TA 賬戶，購(gòu)買(mǎi)不同基111.基金認(rèn)購(gòu)： 是指投資者在開(kāi)放式基金募集期間申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。采 用“ 金額認(rèn)購(gòu)、面額發(fā)行” 的原則。認(rèn)購(gòu)期一般按照基金面額 1 元錢(qián)購(gòu)買(mǎi)基金，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常也要比申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠。15 / 20 112.基金申購(gòu)： 指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開(kāi)放日申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。投資者于 T 日申購(gòu)基金成功后， 基金注冊(cè)登記人于T + 1 日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊(cè)登記手續(xù)，投資者于 T+2 日起可贖回該部分基金份額?！?未知價(jià)” 原則。前端收費(fèi)指投資者在申購(gòu)基金時(shí)繳納申購(gòu)

34、費(fèi)用。繳納申購(gòu)費(fèi)用。 前端收費(fèi)一般按投資金額劃分費(fèi)率，費(fèi)率檔次。后端收費(fèi)指投資者在贖回時(shí) 而后端收費(fèi)以持有時(shí)間劃分113.基金贖回： 單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回超過(guò)基金總份額的 10%時(shí)，為巨額贖回。114.基金的收益： 證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)紅利收入債券利息存款利息收入 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。115.銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品： 壽險(xiǎn) 分紅險(xiǎn) 萬(wàn)能險(xiǎn) 投連險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn) 房貸險(xiǎn) 企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)116.銀行代理國(guó)債的種類：憑證式 可記名掛失 可提前兌取 不可以上市流通無(wú)記名國(guó)債 不記名不掛失 可流通 記賬式 可記名可掛失 效率高成本低交易安全117.國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)： 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、 違約風(fēng)險(xiǎn)、贖回風(fēng)險(xiǎn)

35、、 提前償付風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。118.信托的特點(diǎn) ：信托是以信任為基礎(chǔ)的財(cái)產(chǎn)管理制度信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離信托經(jīng)營(yíng)方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性信托管理具有連續(xù)性受托人不承擔(dān)無(wú)過(guò)失的損失風(fēng)險(xiǎn)信托利益分配、損益計(jì)算遵循實(shí)績(jī)?cè)瓌t信托具有融通資金的職能。119.信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn) ：投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)、信托公司風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。16 / 20 120.黃金業(yè)務(wù)流程 ：客戶選擇開(kāi)辦實(shí)物黃金的網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)填寫(xiě)實(shí)物黃金購(gòu)買(mǎi) 申請(qǐng)表將申請(qǐng)表、 身份證、 現(xiàn)金或卡折提交柜員收取或代保管黃金產(chǎn)品、成交單及發(fā)票。 *121.理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的流程 ：收集客戶信息客戶財(cái)務(wù)分析客戶財(cái)務(wù)目標(biāo)分析與確認(rèn)

36、財(cái)務(wù)規(guī)劃投資組合實(shí)施計(jì)劃績(jī)效評(píng)估 綜合性、制度性、長(zhǎng)期性。特點(diǎn)： 顧問(wèn)性、專業(yè)性、122.客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征 ：風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力 其他理財(cái) 特征：投資渠道偏好知識(shí)結(jié)構(gòu)生活方式個(gè)人性格123.客戶理財(cái)需求的目標(biāo) ：短期目標(biāo)休假購(gòu)車(chē)存款中期目標(biāo)子女教育按揭買(mǎi) 房長(zhǎng)期目標(biāo)退休遺產(chǎn)124.保險(xiǎn)規(guī)劃的原則 ：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則量力而行的原則分析客戶保險(xiǎn)需要125.保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟 ：制定保險(xiǎn)標(biāo)的選定保險(xiǎn)產(chǎn)品確定保險(xiǎn)金額明 確保險(xiǎn)責(zé)任126.保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn) ：未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)不必要保險(xiǎn)的風(fēng) 險(xiǎn)127.稅收規(guī)劃的原則 ：合法性原則目的性原則規(guī)劃性原則綜合性原則128.人生事件規(guī)劃

37、：教育規(guī)劃退休規(guī)劃（誤區(qū)計(jì)劃開(kāi)始太遲、對(duì)收入和費(fèi)用 的估計(jì)太樂(lè)觀、投資過(guò)于保守）遺產(chǎn)規(guī)劃129.投資規(guī)劃的步驟 ：確定客戶的投資目標(biāo)讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力 根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃實(shí)施投資計(jì)劃監(jiān)控投資計(jì)劃*17 / 20 130. 民事代理的特征： 代理人須在代理僅限內(nèi)實(shí)施代理行為代理人須以被代 理人的名義實(shí)施代理行為代理行為必須是具有法律效力的行為代理行為須 直接對(duì)被代理人發(fā)生效力代理人在代理活動(dòng)中具有獨(dú)立的法律地位。分類 委托 代理、法定代理和指定代理。131. 代理的法律責(zé)任 ：沒(méi)有代理權(quán)、 超越代理權(quán)或者代理權(quán)終止后的行為，只 有經(jīng)過(guò)被代理人的追認(rèn)， 被代理人才承

38、擔(dān)民事責(zé)任。 未經(jīng)追認(rèn)的行為， 由行為人 承擔(dān)民事責(zé)任。 本人知道他人以本人名義實(shí)施民事行為而不作否認(rèn)表示的，視為 同意。 代理人不履行職責(zé)而給被代理人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任代 理人和第三人串通， 損害被代理人的利益的， 由代理人和第二人負(fù)連帶責(zé)任第 三人知道行為人沒(méi)有代理權(quán)、 超越代理權(quán)或者代理權(quán)已終止還與行為人實(shí)施民事 行為給他人造成損害的， 由第三人和行為人負(fù)連帶責(zé)任代理人知道被委托代理 的事項(xiàng)違法仍然進(jìn)行代理活動(dòng)的， 或者被代理人知道代理人的代理行為違法不表 示反對(duì)的，由被代理人和代理人負(fù)連帶責(zé)任。132. 代理的終止 ：委托代理終止代理期間屆滿或者代理事務(wù)完成被代理人取 消委托或者代理人辭去委托代理人死亡代理人喪失民事行為能力作為被 代理人或者代理人的法人終止。 法定代理或者指定代理終止被代理人取得或者 恢復(fù)民事行為能力被代理人或者代理人死亡代理人喪失民事行為能力指 定代理的人民法院或者指定單位取消指定由其他原因引起的被代理人和代理 人之間的監(jiān)護(hù)關(guān)系消滅。133. 無(wú)效合同 ：一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同， 損害國(guó)家利益惡意串通，損害國(guó)家、集體或者第三人利益以合法形式掩蓋非法目的損害社會(huì)公共利益 違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。134. 可撤銷的合同 ：因重大誤解訂立的在訂立