商業(yè)銀行詳解

1、商業(yè)銀行(shn y yn xn)經(jīng)營(yíng)管理主講(zhjing)：譚中明 江蘇大學(xué)金融系共三百四十四頁0 導(dǎo)論(do ln)一、 本課程的性質(zhì)與任務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理是研究商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作(cozu)、經(jīng)營(yíng)管理理論與方法的一門科學(xué)。本課程的基本任務(wù)是： 1、熟悉商業(yè)銀行的基本理論、基本方法和基本知識(shí)并用以分析和解決銀行經(jīng)營(yíng)管理中的問題； 2、掌握商業(yè)銀行的各類業(yè)務(wù)操作及其管理要點(diǎn)； 3、了解商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制和商業(yè)銀行發(fā)展歷程與發(fā)展規(guī)律，把握商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)。共三百四十四頁二、幾點(diǎn)要求：1、以專注、昂揚(yáng)的精神狀態(tài)聽好課，摒棄畢業(yè)班學(xué)生固有的陋習(xí)，做到不玩手機(jī)和游戲、不曠課、不遲到、不早退；2、認(rèn)

2、真閱讀教材，擇要擇重做好筆記；3、平時(shí)成績(jī)占20-30%，其中課堂(ktng)筆記和作業(yè)10%，考勤20%，并綜合考慮各個(gè)專業(yè)班級(jí)的學(xué)風(fēng)和課堂(ktng)氛圍情況；4、全學(xué)期累積曠課次數(shù)達(dá)到點(diǎn)名次數(shù)的4/5以上，不交作業(yè)或完成作業(yè)不好者，平時(shí)成績(jī)記零分。共三百四十四頁第1章 商業(yè)銀行(shn y yn xn)概述 本章教學(xué)內(nèi)容 1.1 商業(yè)銀行的起源與發(fā)展 1.2 商業(yè)銀行的性質(zhì)、功能及地位 1.3 商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)與組織形式(xngsh) 1.4 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與原則 1.5 商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu) 1.6 商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)共三百四十四頁1.1 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的起源與發(fā)

3、展 一、早期銀行的起源 “銀行“一詞的由來：早在11世紀(jì)，我國(guó)就有“銀行”一詞，“行”即指行業(yè)之意，“銀行”是指從事銀器鑄造或交易的行業(yè)。鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)之后，西方銀行侵入我國(guó)，“銀行“便成為英文“Bank”的譯詞。后來，“銀行”泛指專門從事貨幣信用(xnyng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。共三百四十四頁“Bank”的由來：英文Bank源于意大利文Banca，原意是指商業(yè)交易用的長(zhǎng)板凳和桌子。英語移植為Bank，意為存放錢財(cái)?shù)墓褡樱髞矸褐笍氖仑泿糯尜J匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。早期銀行的起源：銀行起源于意大利和英國(guó)，隨商品交換的發(fā)展和需要而產(chǎn)生。意大利：貨幣兌換業(yè)貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)（貨幣保管、匯兌、結(jié)算）早期銀行英國(guó)： 金匠業(yè)早期銀

4、行1171年，最早的近代銀行威尼斯銀行成立，也是歷史上最早以“銀行”的信用機(jī)構(gòu)。此后(c hu)陸續(xù)出現(xiàn)的近代銀行有：圣喬治銀行（1407）、阿姆斯特丹銀行（1609）、漢堡銀行（1619）、紐倫堡銀行（1621）等。共三百四十四頁二、商業(yè)銀行的形成 商業(yè)銀行主要通過兩種途徑形成： 1、由舊式的高利貸銀行轉(zhuǎn)變而來。這是早期商業(yè)銀行產(chǎn)生的主要途徑。 2、按資本主義形式組建起股份制銀行。大多數(shù)現(xiàn)代商業(yè)銀行都是按這一方式建立起來(q li)的。 1826年英國(guó)頒布銀行法，確立了以股份形式組建商業(yè)銀行的制度。 英格蘭銀行成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的典范，它的組建模式也很快被推廣到歐洲其他國(guó)家。 共三百四十四頁

5、三、商業(yè)銀行(shn y yn xn)的發(fā)展一是英國(guó)式融通短期資金模式(msh)。 以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)并以短期自償性商業(yè)貸款為主的銀行模式。 優(yōu)點(diǎn)是能夠較好地保持銀行的安全性和清償力； 缺點(diǎn)是銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了較大限制。 歷史上實(shí)行這種模式的國(guó)家主要有英美日等。共三百四十四頁二是德國(guó)式綜合銀行(ynhng)模式。是既提供短期商業(yè)性貸款，又提供長(zhǎng)期貸款，還可以進(jìn)行直接投資、財(cái)務(wù)咨詢、企業(yè)并購(gòu)策劃等多種投資銀行業(yè)務(wù)的商行模式。是全能型商業(yè)銀行。優(yōu)點(diǎn)是有利于銀行開展全面的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)；缺點(diǎn)是會(huì)加大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)管理提出了更高的要求?，F(xiàn)代商業(yè)銀行

6、的發(fā)展趨勢(shì)是全能型商業(yè)銀行。共三百四十四頁1.2 商業(yè)銀行的性質(zhì)、功能(gngnng)及地位 一、商業(yè)銀行的性質(zhì) 商業(yè)銀行是以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以金融負(fù)債和資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能夠利用(lyng)負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，具有綜合性、多功能的金融服務(wù)企業(yè)。 第一，商業(yè)銀行是企業(yè)。具有一般企業(yè)的基本特征。第二，商業(yè)銀行特殊企業(yè)。是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企業(yè)。第三，商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)。唯一創(chuàng)造存款貨幣的 機(jī)構(gòu)。共三百四十四頁二、商業(yè)銀行(shn y yn xn)的功能1.信用中介 是指商業(yè)銀行充當(dāng)將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的赤字單位和盈余單位聯(lián)系起來的中介人的角色。成為資金“貸者的集中和借者的集中”。 信用中介是商業(yè)

7、銀行最基本的功能，借助于這一功能，商業(yè)銀行發(fā)揮著以下作用： 1）將閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本(zbn)。 2）使閑置資本得到充分利用。 3）將短期資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資金。共三百四十四頁2.支付中介 是指商業(yè)銀行為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動(dòng)。 3.信用創(chuàng)造 是指商業(yè)銀行通過吸收活期存款、發(fā)放貸款，擴(kuò)大社會(huì)貨幣供應(yīng)量。 商業(yè)銀行發(fā)揮信用創(chuàng)造功能(gngnng)的作用主要在于通過創(chuàng)造存款貨幣、金融工具。 共三百四十四頁4.金融服務(wù) 是指商業(yè)銀行利用其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和優(yōu)勢(shì)以及所獲得的大量(dling)信息，為客戶提供財(cái)務(wù)咨詢、融資代理、信托租賃、代收代付等各種金融服務(wù)。 通過

8、金融服務(wù)功能，商業(yè)銀行既提高了信息的利用價(jià)值，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，也增加了手續(xù)費(fèi)收入，增強(qiáng)了盈利能力。共三百四十四頁 三、商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位1、商業(yè)銀行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(hu dng)的中樞；2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)全社會(huì)的貨幣供給具有重要影響；3、商業(yè)銀行是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息中心；4、商業(yè)銀行是國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要途徑和基礎(chǔ)；5、商業(yè)銀行是社會(huì)資本運(yùn)動(dòng)的中心。共三百四十四頁1.3 商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)與制度(zhd)形式 一、商業(yè)銀行設(shè)立的經(jīng)濟(jì)條件和金融環(huán)境商業(yè)銀行是一種經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊金融企業(yè)，是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物(chnw)，它的設(shè)立受社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等各方面因素的

9、影響。因此，在設(shè)立商業(yè)銀行之前，首先要對(duì)該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和金融條件進(jìn)行考察。 共三百四十四頁1. 生產(chǎn)力發(fā)展水平 2.人口狀況 3.工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況 4.地理位置 5.社會(huì)信用狀況6.經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度7.金融市場(chǎng)的發(fā)育狀況 8. 金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況 9.當(dāng)?shù)氐挠嘘P(guān)(yugun)政策 經(jīng)濟(jì)(jngj)條件金融環(huán)境共三百四十四頁二、 商業(yè)銀行設(shè)立的一般(ybn)程序 1.申請(qǐng)登記 大多數(shù)國(guó)家都明確規(guī)定商業(yè)銀行必須(bx)以公司形式組建。如美法英等國(guó)還規(guī)定創(chuàng)立商業(yè)銀行不能以個(gè)人名義申請(qǐng)。這主要基于兩方面考慮： 一是為了保障公眾的利益； 二是為了防止不法之徒借設(shè)立銀行之名，行詐騙之實(shí)。共三百四十四頁申請(qǐng)登記

10、書需要載明的內(nèi)容。 2.招募股份 當(dāng)申請(qǐng)登記書被核準(zhǔn)以后(yhu)，要按照公司法規(guī)定發(fā)行股票、招募股份 3.驗(yàn)資開業(yè) 銀行股本招募完畢后，應(yīng)向有關(guān)部門報(bào)送驗(yàn)資證明書，由有關(guān)部門驗(yàn)資，資本規(guī)模達(dá)到要求者，發(fā)給營(yíng)業(yè)執(zhí)照，方可開始營(yíng)業(yè)。我國(guó)銀行法的相關(guān)規(guī)定。 共三百四十四頁三、商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu) 大多數(shù)商業(yè)銀行都是股份制銀行，它們的組織結(jié)構(gòu)大致相同，一般包括決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)，具有產(chǎn)權(quán)清晰(qngx)、權(quán)責(zé)明確的特點(diǎn)；權(quán)力機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互分離、相互制衡。 1.美國(guó)銀行的組織結(jié)構(gòu) 1）小型社區(qū)銀行的組織結(jié)構(gòu) 共三百四十四頁管理階層（董事長(zhǎng)，行長(zhǎng)或總經(jīng)理） 信貸部 會(huì)計(jì)和業(yè)務(wù)部

11、 籌資和市場(chǎng)部 信托部 商業(yè)貸款部 會(huì)計(jì)和審計(jì)部 出納 個(gè)人信托 顧客貸款部 業(yè)務(wù)部（支票清算、過帳、帳戶確認(rèn)和消費(fèi)者投訴） 新開帳戶 商業(yè)信托 廣告和策劃共三百四十四頁 2）大型銀行(ynhng)的組織結(jié)構(gòu) 大型銀行的組織結(jié)構(gòu)圖比中小銀行的要復(fù)雜得多，圖1-2是美國(guó)一家資產(chǎn)在一億美元以上的大銀行的典型(dinxng)組織結(jié)構(gòu)圖。該銀行由一家銀行控股公司控制，由公司股東選出董事會(huì)對(duì)銀行及其他聯(lián)營(yíng)銀行進(jìn)行監(jiān)督，控股公司的董事會(huì)成員也是該銀行的董事。 大銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵在于建立有效的控制鏈，實(shí)現(xiàn)高級(jí)管理層對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)部門的直接控制。 共三百四十四頁管理階層（董事會(huì)主席(zhx)，行長(zhǎng)或總經(jīng)理，高級(jí)副行

12、長(zhǎng)） 籌資和管理部 資產(chǎn)(zchn)劃撥部 個(gè)人金融服務(wù)部 投資和籌資部 商業(yè)金融服務(wù)部私人銀行業(yè)務(wù)部 投資組合和貨幣市場(chǎng)部商業(yè)信貸部信托業(yè)務(wù)部 資本市場(chǎng)部商業(yè)房地產(chǎn)部經(jīng)理和專業(yè)人員部資產(chǎn)負(fù)債管理部企業(yè)業(yè)務(wù)部居民貸款部策劃部 信用卡部顧客業(yè)務(wù)部附屬銀行部 安全存款部 貸款審查部 公關(guān)部 貸款發(fā)放部 汽車銀行部 市場(chǎng)營(yíng)銷部 國(guó)際業(yè)務(wù)部 業(yè)務(wù)部 各國(guó)貸款 貿(mào)易融資 外國(guó)分行部 審計(jì)部 分支行管理部 人事部出納部 證券部 法律部 共三百四十四頁2.我國(guó)商業(yè)銀行(shn y yn xn)的組織結(jié)構(gòu)圖資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì) 監(jiān)事會(huì) 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制委員會(huì) 行長(zhǎng) 稽核委員會(huì) 財(cái)務(wù)管理委員會(huì) 業(yè)務(wù)發(fā)展

13、系統(tǒng) 綜合管理系統(tǒng) 支持保障系統(tǒng) 稽核系統(tǒng) 監(jiān)察系統(tǒng) 企業(yè)業(yè)務(wù)部 人力資源部 行長(zhǎng)辦公室 稽核部 監(jiān)察部 金融機(jī)構(gòu)部 風(fēng)險(xiǎn)管理部 信息科技部 零售業(yè)務(wù)部 資產(chǎn)負(fù)債管理部 法律事務(wù)部 結(jié)算業(yè)務(wù)部 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部 研究部 資金部 投資管理部 清算中心 營(yíng)業(yè)部 海外行管理部 總務(wù)部 共三百四十四頁 四、 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的制度形式 （一）建立商業(yè)銀行制度的基本原則 1、有利于促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 2、有利于維護(hù)銀行體系的安全穩(wěn)定 3、保持銀行的適度(shd)規(guī)模共三百四十四頁（二）商業(yè)銀行制度(zhd)類型 1.單一銀行制 單一銀行制是指不設(shè)立分行，全部業(yè)務(wù)由各個(gè)獨(dú)立的銀行經(jīng)營(yíng)的組織形式。美

14、國(guó)最為典型。 單一銀行制度有以下優(yōu)點(diǎn)： （1）可以限制銀行業(yè)的兼并(jinbng)和壟斷，有利于自由競(jìng)爭(zhēng)； （2）有利于協(xié)調(diào)銀行與地方政府的關(guān)系，使銀行更好地為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)；共三百四十四頁（3）內(nèi)部層次較少，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的靈活性較大，容易管理(gunl)。 單一銀行制的缺點(diǎn)也很明顯：（1）銀行規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)成本較高，難以取得規(guī)模效益；（2）削弱了銀行的競(jìng)爭(zhēng)力；（3）業(yè)務(wù)相對(duì)集中，風(fēng)險(xiǎn)較大。共三百四十四頁 2.分支(fnzh)銀行制 又稱總分行制。商業(yè)銀行在總行以外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的制度形式。又可為總行制和總管理處制。 分支銀行制有很多優(yōu)點(diǎn)： （1）銀行規(guī)模巨大，分支機(jī)構(gòu)眾多，便于拓展業(yè)務(wù)，降低經(jīng)營(yíng)

15、風(fēng)險(xiǎn)； （2）在總行與分行之間可以實(shí)行專業(yè)化分工，有利于提高效率； （3）易于采用(ciyng)先進(jìn)設(shè)備，廣泛開展金融服務(wù)，取得規(guī)模效益。 共三百四十四頁 分支銀行制度的缺點(diǎn)： 容易(rngy)造成壟斷； 由于規(guī)模大、內(nèi)部層次多而增加管理難度。 總體而言，分支行制更能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，因而成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的主要組織形式。共三百四十四頁 3.集團(tuán)(jtun)銀行制 又稱為持股公司制銀行，是指由少數(shù)大企業(yè)或大財(cái)團(tuán)設(shè)立股權(quán)公司，再由股權(quán)公司控制或收購(gòu)若干家銀行而組成(z chn)銀行集團(tuán)。 銀行控股公司分為兩種類型： 一是銀行性控股公司，是指大銀行組建一個(gè)控股公司，持有若干銀行的股份。 二是非

16、銀行性控股公司，即由一家企業(yè)集團(tuán)組建持股公司控制銀行股份。 美國(guó)是典型的實(shí)行集團(tuán)銀行制的國(guó)家。共三百四十四頁 集團(tuán)銀行制的優(yōu)點(diǎn)：能夠有效地?cái)U(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行實(shí)力，提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力(nngl)，彌補(bǔ)單一銀行制的不足。 缺點(diǎn)：容易引起經(jīng)營(yíng)權(quán)力過度集中，并在一定程度上影響了銀行的經(jīng)營(yíng)活力。 共三百四十四頁1.4 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)(mbio)和原則一、銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)1、從經(jīng)濟(jì)學(xué)上看，銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化。商業(yè)銀行是從事貨幣和資金經(jīng)營(yíng)的特殊企業(yè)。這一表述符合“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)(jish)，即作為經(jīng)濟(jì)人的商業(yè)銀行是以追求自身利益最大化為目標(biāo)的。2、從管理學(xué)上講，銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)最直接的表述是追求

17、利潤(rùn)最大化。這是銀行一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。共三百四十四頁二、經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行遵循的經(jīng)營(yíng)原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性。（一）銀行為什么要堅(jiān)持“三性”原則銀行經(jīng)營(yíng)原則源于它的特殊性。銀行的“特殊性”表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，高杠桿率和資產(chǎn)負(fù)債的不匹配負(fù)債率最高，達(dá)90%以上；而且(r qi)，銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配，“借短貸長(zhǎng)”是銀行資金配置的特征。這個(gè)特征對(duì)銀行的流動(dòng)性要求特別高。共三百四十四頁第二，能夠創(chuàng)造存款貨幣這個(gè)(zh ge)特征也對(duì)銀行的流動(dòng)性管理提出了要求。第三，高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)中的“信息不對(duì)稱”，容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)特征對(duì)銀行的資產(chǎn)運(yùn)作提出了較高的安全性

18、要求。第四，外部經(jīng)濟(jì)性很強(qiáng)由于銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和作用，一家銀行的倒閉會(huì)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生廣泛的影響，甚至導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。共三百四十四頁 （二）“三性”經(jīng)營(yíng)原則的內(nèi)容1、安全性原則安全性原則是指銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中，確保銀行資產(chǎn)、收益、信譽(yù)(xny)以及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展條件免遭損失。安全性相反的涵義為風(fēng)險(xiǎn)性。因此，講究安全性就是盡可能地規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持這一原則源于銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，銀行的高風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在：共三百四十四頁(1)信息不對(duì)稱問題在信用交易中特別突出，由此引出的交易發(fā)生前的“逆向選擇”和交易發(fā)生后的“道德風(fēng)險(xiǎn)”時(shí)時(shí)處處存在。(2)多種風(fēng)險(xiǎn)交錯(cuò)縱生；(3)銀行特殊性的經(jīng)營(yíng)對(duì)象容

19、易從內(nèi)部產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；(4)銀行是高負(fù)債企業(yè)(qy)，資本較少，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，加之資產(chǎn)負(fù)債的不匹配，使銀行十分脆弱。所以，銀行作為高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，安全性成為其經(jīng)營(yíng)的生命線。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的永恒主題。 共三百四十四頁銀行在貫徹安全性原則時(shí)應(yīng)該特別注重兩個(gè)方面：第一，建立科學(xué)和嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理流程，特別是對(duì)那些內(nèi)含風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)，要有完善的、體現(xiàn)(txin)權(quán)力制衡的內(nèi)控機(jī)制。第二，銀行要保持資本的充足性。資本是風(fēng)險(xiǎn)的“緩沖墊”，也是維持存款人信心的保障。共三百四十四頁2、流動(dòng)性原則流動(dòng)性原則是指銀行在經(jīng)營(yíng)中必須隨時(shí)保持一定的支付能力，以保障客戶提取存款、合理貸款和內(nèi)部管理支付的需要。包括資產(chǎn)流動(dòng)

20、性和負(fù)債流動(dòng)性兩個(gè)方面。講究(jing jiu)流動(dòng)性原則在于銀行具有借者和貸者的雙重身份。共三百四十四頁3、盈利性原則商業(yè)銀行的企業(yè)性質(zhì)和追求股東財(cái)富(cif)最大化的總目標(biāo)決定了它必須在堅(jiān)持流動(dòng)性和安全性的前提下，要盡最大限度追求利潤(rùn)，增加盈利。否則銀行難以抵補(bǔ)較高的利息費(fèi)用和非利息費(fèi)用，更無以保障股東利益。所以，講究盈利性自然成為一項(xiàng)基本原則。共三百四十四頁 （三）“三性”原則的關(guān)系與協(xié)調(diào)從統(tǒng)一性看：（1）流動(dòng)性與安全性是正相關(guān)的。（2）盈利性與安全性也有一致性。從對(duì)立方面看：集中(jzhng)表現(xiàn)在流動(dòng)性、安全性與盈利性之 間的矛盾。 首先，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，安全性越高，盈利性就越小。

21、其次，就存款負(fù)債而言，三性之間的矛盾也很明顯。協(xié)調(diào)的目標(biāo)是謀求三性原則的最佳組合。共三百四十四頁 實(shí)現(xiàn)“三性”原則的最佳選擇是：保障銀行經(jīng)營(yíng)良好的流動(dòng) 性。 具體(jt)途徑是： 1、積極組織資金來源，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證適度的現(xiàn)金 資產(chǎn)規(guī)模。 2、加強(qiáng)對(duì)貸款、投資等盈利資產(chǎn)的預(yù)測(cè)分析，最大限度 減少風(fēng)險(xiǎn)損失，確保收益。 3、夯實(shí)信用基礎(chǔ)，樹立良好的信譽(yù)，取得社會(huì)和客戶的 信任。共三百四十四頁1.5 商業(yè)銀行治理(zhl)結(jié)構(gòu)一、公司治理結(jié)構(gòu)（一）何謂公司治理結(jié)構(gòu)吳敬璉:是指由所有者（股東）、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員形成的一種組織結(jié)構(gòu)。要完善公司治理結(jié)構(gòu)，就要明確三者各自的權(quán)利、責(zé)任和利益，形成三者

22、之間的制衡關(guān)系。最一般的解釋：公司治理是協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部(nib)交易和利益關(guān)系的制度安排，是存在于治理主體委托與代理董事會(huì)與經(jīng)理、上下級(jí)管理者與機(jī)構(gòu)、其他利益相關(guān)者之間的利益協(xié)調(diào)機(jī)制。 共三百四十四頁 （二）公司治理的必要性（三個(gè)不對(duì)稱） 1、權(quán)力不對(duì)稱 經(jīng)營(yíng)者擁有巨大的權(quán)力，而股東的權(quán)力所剩不多。 2、信息不對(duì)稱 經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)及自己(zj)的工作努力程度擁有私人信息，而股東無法完全得到這些信息。信息不對(duì)稱的存在，可能出現(xiàn)有信息優(yōu)勢(shì)的角色侵害劣勢(shì)的參與者，如大股東侵害小股東的利益，管理者侵害股東的利益，股東侵害債權(quán)人的利益，等等。共三百四十四頁 3.利益不對(duì)稱 作為代理人的經(jīng)理追求的是自己的收入

23、、社會(huì)知名度、在職消費(fèi)等，作為委托人的股東則追求投資回報(bào)，兩者利益是沖突的。 信息不對(duì)稱帶來了弊端，并由此產(chǎn)生了公 司治理。（三）公司治理結(jié)構(gòu)的基本框架(kun ji) 最重要的三層結(jié)構(gòu)：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部制衡機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制。共三百四十四頁 制衡機(jī)制的基本模式：股東大會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層監(jiān)事會(huì)。 董事會(huì)能否發(fā)揮好職能，與它的獨(dú)立性、人員多少和組織結(jié)構(gòu)有關(guān)。 外部董事的增多，使董事會(huì)的獨(dú)立性更加強(qiáng)。外部董事會(huì)行使對(duì)股東利益的保護(hù)和對(duì)CEO的監(jiān)督； 設(shè)立專門(zhunmn)的委員會(huì)有利于強(qiáng)化董事會(huì)的職能。 核心是：“三會(huì)分設(shè)，三權(quán)分離”共三百四十四頁二、銀行股東和管理者在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上的沖突在產(chǎn)權(quán)明晰的股份制銀

24、行里，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是相分離的，股東和管理者在公司治理結(jié)構(gòu)(jigu)中是一種委托代理關(guān)系。股東希望經(jīng)理層所追求的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與他們一致，即股東財(cái)富最大化。然而，股東和經(jīng)理層在公司治理結(jié)構(gòu)中是兩個(gè)不同的利益集團(tuán)，高層管理人員所追求的目標(biāo)與股東常常是不一致的。共三百四十四頁三、沖突的解決途徑銀行股東和管理者在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上沖突的解決途徑在各國(guó)有不同的模式。1、在銀行導(dǎo)向型國(guó)家，主要是通過大股東和機(jī)構(gòu)投資者實(shí)行股權(quán)聯(lián)盟(linmng)達(dá)到對(duì)銀行控制權(quán)的占有來解決的。如在德國(guó)和日本以及北歐國(guó)家，大股東和機(jī)構(gòu)投資者的股份較高，可以影響銀行控制權(quán)。大股東既有內(nèi)在的激勵(lì)去監(jiān)督銀行管理層的行為，也有能力去處理那些不

25、稱職的高層管理者。共三百四十四頁2、在市場(chǎng)導(dǎo)向的國(guó)家，主要通過外部壓力型的公司治理機(jī)制來替換不稱職的高層管理人員。一是對(duì)不稱職的高級(jí)(goj)管理層的處理，是通過公司并購(gòu)的市場(chǎng)機(jī)制來實(shí)現(xiàn)的，此稱為外部壓力型的公司治理機(jī)制。二是通過對(duì)高層管理者實(shí)行激勵(lì)機(jī)制股票期權(quán)，使股東和經(jīng)理人員的利益在更高層面上協(xié)調(diào)起來。共三百四十四頁1.6 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的發(fā)展趨勢(shì)一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化1全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)幅度明顯增大發(fā)達(dá)國(guó)家：受浮動(dòng)匯率制度和石油危機(jī)的影響，在1974年以后出現(xiàn)物價(jià)和利率水平大幅度上升，誘發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退一直(yzh)到20世紀(jì)80年代；發(fā)展中國(guó)家：主要是80年代拉美國(guó)家發(fā)生的

26、債務(wù)危機(jī)和1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)。全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的加劇，使得商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定因素大大增加，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。共三百四十四頁 2全球資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展這導(dǎo)致了以下問題：首先是商業(yè)銀行的存款被大量分流。其次是融資證券化造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶流失，使其獲利空間日益狹窄。第三，促使銀行加快(ji kui)金融創(chuàng)新步伐。3新科技革命與金融創(chuàng)新浪潮20世紀(jì)60年代以來，以微電子技術(shù)的開發(fā)和廣泛應(yīng)用為標(biāo)志的新科技革命直接推動(dòng)了金融創(chuàng)新，使金融發(fā)展進(jìn)入一個(gè)更高的層次與階段：共三百四十四頁 一是銀行業(yè)務(wù)處理和經(jīng)營(yíng)管理實(shí)現(xiàn)了電子化；二是金融交易網(wǎng)絡(luò)化；三是銀行機(jī)構(gòu)虛擬化。以美國(guó)為例，最初是以電子計(jì)算機(jī)代替手工

27、操作，使資金轉(zhuǎn)移和業(yè)務(wù)處理實(shí)現(xiàn)了電子化；緊接著是對(duì)銀行業(yè)務(wù)實(shí)行聯(lián)機(jī)作業(yè)，各銀行通過通信線路將主機(jī)(zhj)、分機(jī)、終端機(jī)聯(lián)為一體，對(duì)各種務(wù)進(jìn)行綜合營(yíng)運(yùn)與管理，使經(jīng)營(yíng)管理實(shí)現(xiàn)了電子化，跨國(guó)界的支付每次平均只需4.5秒；建立電腦自動(dòng)轉(zhuǎn)賬網(wǎng)絡(luò)和金融信息高速公路，把銀行、企業(yè)、家庭、市場(chǎng)聯(lián)為一體，借助網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融交易，實(shí)現(xiàn)了金融活動(dòng)的電子網(wǎng)絡(luò)化。共三百四十四頁4經(jīng)濟(jì)全球化經(jīng)濟(jì)全球化是一把“雙刃劍”，既推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也給一些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融安全帶來不穩(wěn)定性，給商業(yè)銀行帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)因素，尤其是發(fā)展中國(guó)家的銀行，不僅面臨來自發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的競(jìng)爭(zhēng)(jngzhng)壓力，還會(huì)面臨來自國(guó)際金融市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)

28、，經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加惡化。共三百四十四頁二、經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響1商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理難度增大價(jià)格、利率和匯率是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)有直接影響的變量，這些變量的大幅波動(dòng)，使經(jīng)濟(jì)的不確定性就增大，銀行業(yè)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然也隨之而迅速增加。2商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍和主導(dǎo)地位受到?jīng)_擊。金融創(chuàng)新的發(fā)展催生了脫媒現(xiàn)象，銀行的信用中介地位被削弱。同時(shí)，由于非銀行金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行在金融資產(chǎn)中的比重不斷下降，其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷被非銀行金融機(jī)構(gòu)蠶食，處境(chjng)日益艱難。共三百四十四頁另一方面，由于現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，也為商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、開辟新的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)創(chuàng)造了條件。3商業(yè)

29、銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大 4對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管更加嚴(yán)格三、現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，商業(yè)銀行從經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)思想、經(jīng)營(yíng)方式，到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入來源甚至組織(zzh)結(jié)構(gòu)等方面都發(fā)生著深刻的變化：(一)風(fēng)險(xiǎn)管理功能逐漸成為商業(yè)銀行的核心功能風(fēng)險(xiǎn)管理之所以會(huì)成為銀行的一項(xiàng)重要功能，是因?yàn)椋汗踩偎氖捻?商業(yè)銀行具有顯著的風(fēng)險(xiǎn)性和宏觀性特征。2各種不確定因素的增加，使經(jīng)濟(jì)主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的需求 也大大增加。3商業(yè)銀行在化解宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)方面具有不可替代的作用。4商業(yè)銀行所具有的得天獨(dú)厚的條件(tiojin)，決定了它成為全社 會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心部門。5商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性和方式。表現(xiàn)為管理工具的

30、非標(biāo)準(zhǔn)化和管理方式的內(nèi)部化。共三百四十四頁 (二)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)商業(yè)銀行將向綜合性、多功能的“全能銀行”方向發(fā)展(fzhn)。金融百貨公司一站式金融服務(wù)(三)收入來源非利息化趨勢(shì)金融服務(wù)收入將成為商業(yè)銀行最主要的收入來源共三百四十四頁(四)金融創(chuàng)新趨勢(shì)金融創(chuàng)新能力將成為商業(yè)銀行生存和發(fā)展的主要決定因素。 (五)銀行機(jī)構(gòu)的虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)經(jīng)營(yíng)手段電子化 “虛擬”機(jī)構(gòu)正在逐步替代“物理”形態(tài)(xngti)的銀行機(jī)構(gòu)。(六)資產(chǎn)證券化共三百四十四頁討論題 比爾蓋茨曾（1994）說，傳統(tǒng)銀行如果不對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融(jnrng)改變，將成為21世紀(jì)行將滅亡的恐龍。請(qǐng)談?wù)勀銓?duì)這一觀點(diǎn)的看法。共三百四十四頁復(fù)習(xí)

31、(fx)思考題一、重要概念“三性”經(jīng)營(yíng)原則 銀行公司治理結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)證券化 全能銀行二、問答題1.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的產(chǎn)生途徑和發(fā)展模式。2.如何認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行的性質(zhì)以及它在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位？3.比較商業(yè)銀行組織形式的利弊。4.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)。5.從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析商業(yè)銀行存在的必要性。6.試述商業(yè)銀行堅(jiān)持“三性”經(jīng)營(yíng)原則的重要意義。7.國(guó)際商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境有什么新變化？8.試述商業(yè)銀行發(fā)展的新趨勢(shì)(qsh)及其對(duì)我國(guó)有的啟示？共三百四十四頁第2章商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本管理 主要教學(xué)內(nèi)容 2.1 商業(yè)銀行資本構(gòu)成與功能(gngnng) 2.2 商業(yè)銀行資本充足性管理 2.3 銀行資

32、本經(jīng)營(yíng)策略 2.4 銀行并購(gòu)決策與管理共三百四十四頁一、銀行資本的不同構(gòu)成形式(xngsh)1、按籌措方式劃分 實(shí)收資本：普通股本、優(yōu)先股本銀 產(chǎn)權(quán)資本 資本公積：資本盈余、重估儲(chǔ)備行 留存盈余：盈余公積、未分配利資 普通準(zhǔn)備金本 債務(wù)資本：資本票據(jù)、資本債券 2.1 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本構(gòu)成與功能共三百四十四頁2、按資本形成的來源渠道劃分(hu fn) 股本 資本公積 外源資本 資本盈余 銀行資本 債務(wù)資本 盈余公積 內(nèi)源資本 未分配利潤(rùn) 補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金共三百四十四頁3、巴塞爾協(xié)議的劃分標(biāo)準(zhǔn)(biozhn) 股本：普通股、永久性非累積優(yōu)先股核心資本 公開儲(chǔ)備：資本盈余、未分

33、配利潤(rùn)、公積金 未公開儲(chǔ)備附屬 重估儲(chǔ)備資本 普通準(zhǔn)備金 混合資本工具:長(zhǎng)期優(yōu)先股、永久性債務(wù)工 具、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券。 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：最多為核心資本的50%銀行資本共三百四十四頁巴塞爾協(xié)議的分類解釋： 1.核心資本 核心資本包括股本(gbn)和公開儲(chǔ)備。 股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股； 公開儲(chǔ)備指以公開的形式，通過保留盈余和其他盈余，例如股票發(fā)行溢價(jià)、保留利潤(rùn)、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和增加的反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲(chǔ)備。 共三百四十四頁2.附屬資本附屬資本包括非公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長(zhǎng)期附屬債務(wù)。1）非公開儲(chǔ)備。該儲(chǔ)備不公開在資產(chǎn)負(fù)債

34、表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受。 2）資產(chǎn)重估儲(chǔ)備。包括物業(yè)重估儲(chǔ)備和證券重估儲(chǔ)備。 3）普通準(zhǔn)備金。指用于防備目前(mqin)尚不能確定的損失的準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金。 共三百四十四頁4）混合資本工具。指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。 5）長(zhǎng)期附屬債務(wù)。包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少五年以上的次級(jí)債務(wù)資本工具和不許購(gòu)回的優(yōu)先股。 另外，巴塞爾協(xié)議還規(guī)定，在核定銀行資本實(shí)力時(shí)應(yīng)從核心資本中扣除(kuch)商譽(yù)；從核心資本與附屬資本之和中扣除(kuch)對(duì)不合并報(bào)表的附屬銀行和財(cái)務(wù)附屬公司的投資，扣除(kuch)對(duì)其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本部分的投資。共三百四十四頁

35、二、商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本功能格拉迪的概括：營(yíng)業(yè)功能保護(hù)功能管理功能進(jìn)一步概括為：營(yíng)業(yè)功能保護(hù)功能維持信心功能管制功能共三百四十四頁2.2 商業(yè)銀行資本充足(chngz)性管理一、資本充足性的涵義商業(yè)銀行資本充足度包括數(shù)量充足與結(jié)構(gòu)合理兩個(gè)方面的內(nèi)容。數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須(bx)滿足金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。 資本結(jié)構(gòu)的合理性指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。 共三百四十四頁二、銀行資本量的判定判斷資本(zbn)充足性是比較困難的。在實(shí)際中，銀行通常應(yīng)

36、使其資本(zbn)水平滿足以下四個(gè)方面的需要：一是為防止正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而持有的最低資產(chǎn)損失準(zhǔn)備；二是為保持存款人信心而保有的最低資本量；三是為支持銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張所必需的最低資本量；四是滿足監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足性的最低要求。共三百四十四頁 三、資本(zbn)充足的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn) （一）1988年的巴塞爾協(xié)議 1核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本充足率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100%4% 2總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即： 資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100% 8%共三百四十四頁 式中： 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 = 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 +表外風(fēng)險(xiǎn)加

37、權(quán)資產(chǎn)總額 其中： 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)賬面價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 =表外項(xiàng)目?jī)r(jià)值信用轉(zhuǎn)換(zhunhun)系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 表內(nèi)對(duì)等信貸(xndi)額度共三百四十四頁例：一家銀行的資本(zbn)規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300國(guó)內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾300表外項(xiàng)目加總 450共三百四十四頁1）首先計(jì)算(j sun)表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的銀行貸

38、款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對(duì)等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對(duì)企業(yè)的 長(zhǎng)期信貸承諾 300 0.5 = 150 共三百四十四頁2）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期(dun q)政府債券 300 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國(guó)內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對(duì)等額 150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對(duì)企業(yè)的貸款 975 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾對(duì)等額 150 共三百四十四頁銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+（75+150） 0.2+750

39、.5+(975+150) 1 =1207.5 3)該銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本充足比率已達(dá)到(d do)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。 共三百四十四頁（二）巴塞爾協(xié)議(xiy) 1、巴塞爾協(xié)議的積極作用及主要不足1988年協(xié)議公布實(shí)施后為眾多國(guó)家廣泛采用，成為評(píng)估銀行經(jīng)營(yíng)狀況的重要標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮了積極作用。而且將表外業(yè)務(wù)也納入(nr)到資本監(jiān)管體系之中，有助于銀行間的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和公平競(jìng)爭(zhēng)。共三百四十四頁巴塞爾協(xié)議的不足： 1）僅涉及信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定過于籠統(tǒng)，利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等非信用風(fēng)險(xiǎn)沒有涉及

40、。 2）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不能精確地把資本與銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)密切結(jié)合在一起(yq)，未能從監(jiān)管上為銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供激勵(lì)。共三百四十四頁 3）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的大小主要依據(jù)債務(wù)人所在國(guó)是否為OCED成員國(guó)，其成員國(guó)的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為零，而非成員國(guó)為20%。帶有明顯(mngxin)的“國(guó)別歧視”。 4）對(duì)所有企業(yè)，不論其信用狀況如何，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均定為100%，脫離實(shí)際。 2 、巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容 2004年6月巴塞爾委員會(huì)公布了統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架，其核心內(nèi)容是相互呼應(yīng)的三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查和市場(chǎng)約束三大部分。如圖2-1。共三百四十四頁三大(sn d)支柱指標(biāo)(zhbio

41、)法監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查市場(chǎng)約束內(nèi)部模型法標(biāo)準(zhǔn)法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資本定義風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部計(jì)量法最低資本要求內(nèi)部評(píng)級(jí)法共三百四十四頁巴塞爾協(xié)議在計(jì)算銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)資產(chǎn)方面作了較大改變： 第一，改變了加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算方法，在原來的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算中，加入了12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的資本。如前例，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為1207.5美元，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求分別為10美元和20美元。則資本充足率的分母為：1207.5+(10+20)12.5=1582.5資本充足率僅為6.32%。共三百四十四頁 第二，對(duì)于原信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行了改進(jìn)。包括：根據(jù)評(píng)級(jí)(如VAR方法)的

42、有關(guān)結(jié)果(ji gu)，而不是根據(jù)是否為OECD成員國(guó)來確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)，將原來最高100%的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)至150%等。共三百四十四頁（三）巴塞爾協(xié)議(xiy) 美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，巴塞爾委員會(huì)迅速做出了反映(fnyng)，就維護(hù)金融穩(wěn)定，對(duì)巴塞爾協(xié)議提出了進(jìn)一步修改，2010年12月發(fā)布了巴塞爾資本協(xié)議巴塞爾：更穩(wěn)健的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架和巴塞爾：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)控的國(guó)際框架。 巴塞爾資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范和金融穩(wěn)定，提出并構(gòu)建了宏觀審慎監(jiān)管框架，并提出了微觀審慎監(jiān)管的具體優(yōu)化意見。共三百四十四頁 1、宏觀審慎管理 （1）逆周期資本要求 將一級(jí)資本充足率提高至6%，普通

43、股構(gòu)成的核心一級(jí)資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限由2%提高到4.5%，并引入資本留存緩沖和逆周期緩沖。資本留存緩沖的目的是鼓勵(lì)銀行持有更多的資本。且緩沖總額不低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%。如普通股權(quán)益資本充足率為4.5-5.125%時(shí)，所有利潤(rùn)只能用于補(bǔ)充資本；高于7%時(shí)，利潤(rùn)可全部(qunb)用于分配。 共三百四十四頁 逆周期資本緩沖要求是與經(jīng)濟(jì)周期逆向的超額資本要求，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)增加資本，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)資本下降。 （2）杠桿率 設(shè)定商業(yè)銀行杠桿率底線，緩釋杠桿率的大幅度波動(dòng)對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響。定義杠桿率為銀行監(jiān)管資本與總風(fēng)險(xiǎn)暴露之間的比率，最低要求為3%。 （3）提出防范系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)道德

44、風(fēng)險(xiǎn)的一攬子解決方案。 （4）提出全球(qunqi)流動(dòng)性監(jiān)管的兩大標(biāo)準(zhǔn) 流動(dòng)性覆蓋比率和凈穩(wěn)定融資比率。均要求大于100%。 共三百四十四頁2.3 銀行資本經(jīng)營(yíng)策略 分子策略增加總量，優(yōu)化結(jié)構(gòu) 分母(fnm)策略：資產(chǎn)規(guī)模，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 內(nèi)源資本(zbn)外源資本銀行資本經(jīng)營(yíng)策略共三百四十四頁一、內(nèi)源資本策略及其制約因素（一）內(nèi)部籌集資本的途徑 1增加各種( zhn)準(zhǔn)備金。 2留存盈余。共三百四十四頁 （二）銀行內(nèi)源資本增長(zhǎng)的限制性因素 1、限制因素 通過(tnggu)內(nèi)源渠道籌集資本的數(shù)量在很大程度上受到三個(gè)因素的限制：1）監(jiān)管當(dāng)局所確定的適度資本數(shù)量；2）銀行所能獲得的凈利潤(rùn)數(shù)額的

45、多少；3）要受銀行股利分配政策的影響（凈收入中能提留多少）。共三百四十四頁 2、內(nèi)源融資(rn z)模型 是由銀行內(nèi)源資本所支持的資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維貝勒于1978年提出。主要用于解決銀行資本籌集方式與數(shù)量問題(wnt) （1）模型推導(dǎo)與結(jié)論 該模型有以下三個(gè)前提條件： 銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)率，用SG表示： SG1=（TA1-TA0）/ TA0 = TA/ TA0 式中，TA為銀行總資產(chǎn)； TA為銀行資產(chǎn)的增加額。共三百四十四頁 銀行資本的限制決定了銀行(ynhng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率等于資本增長(zhǎng)率： SG1 = TA/TA0 = EC/EC0 式中EC為銀行資本增加額。 SG1=（EC1

46、-EC0）/EC0 假設(shè)銀行全部新增資本全部來源于未分配利潤(rùn)，則 共三百四十四頁 EC1 = EC0 +本期新增股本(gbn)額 本期新增股本額=本期凈收益（1-分紅率） =資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)（ 1-分紅率） = ROATA（1- DR） EC1 = EC0 + ROATA1 （1- DR） 將式代入式，得 SG1 = EC0+ ROATA1 （1- DR）- EC0/ EC0 = ROA TA1 （1-DR）/EC0 = ROA（1-DR）/EC1-ROA（1-DR）TA1/ TA1 = ROA（1-DR）/(EC1/ TA1)- ROA（1-DR）共三百四十四頁 上述公式揭示了制約資產(chǎn)(zc

47、hn)持續(xù)增長(zhǎng)率的三個(gè)因素：一是EC/ TA，即資本與資產(chǎn)比例，該比例越低，內(nèi)源資本支持資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)的能力就越大。反之越小。這是第一種限制。二是資產(chǎn)收益率ROA。ROA越高，銀行所創(chuàng)造的凈收入越多，內(nèi)源資本支持資產(chǎn)的能力越強(qiáng)。反之越小。這是第二種限制。共三百四十四頁三是紅利在凈收入中的比例DR。反映銀行凈收入中可以提留的部分(b fen)，如果股價(jià)不變，增加未分配利潤(rùn)的提留，可支持更多的資產(chǎn)。這是第三種限制。（2）模型的運(yùn)用共三百四十四頁二、外源資本(zbn)策略 （一）外源資本籌集方式與利弊評(píng)價(jià)1發(fā)行普通股以普通股籌集資本的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）無固定的股息負(fù)擔(dān)，靈活性較大；（2）無需還本付息，是

48、永久性使用(shyng)的資本； （3）普通股股東既可以控制銀行又可參與分紅，對(duì)投資者會(huì)產(chǎn)生吸引力，利于銀行籌集資本。 共三百四十四頁 發(fā)行普通股籌資的缺點(diǎn)是：（1）發(fā)行成本高。 （2）削弱原股東對(duì)銀行的控制權(quán)。 （3）造成每股收益率的稀釋，從而(cng r)影響原股東的收益，并有可能使銀行股票價(jià)格下跌。 共三百四十四頁 2發(fā)行優(yōu)先股 以優(yōu)先股形式籌集資本，有以下優(yōu)點(diǎn)(yudin)： （1）不削弱普通股股東的控制權(quán)。 （2）能給銀行帶來有利的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。 這是由優(yōu)先股股息的固定性決定的。 （3）可緩解銀行的債務(wù)困境。這是由優(yōu)先股股息的累積性質(zhì)決定的。 （4）可直接彌補(bǔ)虧損。 在銀行破產(chǎn)清算時(shí)，如果沒有剩余資產(chǎn)，可以不必歸還這部分資本。共三百四十四頁 缺點(diǎn)： （1）較一般負(fù)債成本較高； （2）不具有避稅效應(yīng)。 因?yàn)楣上⒁獜亩惡笫找嬷兄Ц丁?3發(fā)行資本(zbn)票據(jù)和資本(zbn)證券 （1）資本票據(jù)。是以固定利率計(jì)息的小面額證券，期限為7-15年不等。 （2）資本證券。是以固定利率計(jì)息的大面額后期償付證券，期限在15年以上。 共三百四十四頁 發(fā)行資本票據(jù)和債券籌資的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）具有避稅效應(yīng)；（2）成本