金融保險(xiǎn)科技行業(yè)洞察報(bào)告

1、金融保險(xiǎn)科技行業(yè)洞察報(bào)告科技創(chuàng)新，變革未來(lái)概念界定金融科技金融科技主要指運(yùn)用前沿科技成果（如：人工智能、區(qū)塊鏈、 大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等）改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模 式、業(yè)務(wù)流程，以及推動(dòng)金融發(fā)展提質(zhì)增效的一類技術(shù)。金融技術(shù)在金融業(yè)務(wù)中所應(yīng)用的（包含但不限于ICT、前沿科技）各類 技術(shù)。金融技術(shù)金融科技概念界定2注釋：金融科技定義參考金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）。洞察研究工具：金融科技效能象限 / 技術(shù)效能曲線金融科技效能（發(fā)展/趨勢(shì)）象限3技術(shù)效能曲線周期中軸線1、金融科技效能定義：通過(guò)金融科技產(chǎn)生了“改造或 創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程、以及推動(dòng)金融發(fā) 展提質(zhì)增效”的價(jià)值。2、發(fā)展象限縱

2、向表示技術(shù)效能大?。ㄉ细呦碌停?，以 技術(shù)效能曲線為參考，其上表示象限限定時(shí)間范圍內(nèi)金 融科技較之前產(chǎn)生了金融科技效能：距離效能曲線越上， 效能越大；距離效能曲線越下，效能越小。3、發(fā)展象限橫向表示該領(lǐng)域產(chǎn)生技術(shù)效能時(shí)間長(zhǎng)短， 即金融科技滲透時(shí)間長(zhǎng)度（由左向右時(shí)間增長(zhǎng)）。4、隨不同領(lǐng)域特點(diǎn)不一，技術(shù)效能曲線斜率、拐點(diǎn) 及周期中軸線位置不同?？萍紳B透時(shí)間長(zhǎng)度5、完整技術(shù)效能周期：業(yè)務(wù)中金融科技由概念、至成熟落地，至最終通過(guò)金融科技創(chuàng)新將不再產(chǎn)生新的技術(shù)效能的整個(gè)周期階段。6、通常發(fā)展象限含1個(gè)技術(shù)效能周期和1條周期中軸線，趨勢(shì)象限含N個(gè)技術(shù)效能周期及N條周期中軸線（N1）。金融科技效能象限，反映所

3、限定時(shí)間段內(nèi)金融科技在不同業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新情況，作為艾瑞金融科技洞察的規(guī)范化研究工具，將持續(xù)輸出不同 時(shí)間段內(nèi)新的金融科技創(chuàng)新情況及不同業(yè)務(wù)所處的創(chuàng)新階段?；谛袠I(yè)調(diào)研、專家訪談，數(shù)理實(shí)證研究和案例實(shí)證研究，綜合輸出金融科技效能（發(fā)展 / 趨勢(shì)）象限的結(jié)果?？萍夹?48212196756中國(guó)美國(guó)澳大利亞2019 2020Q3全球金融科技融資次數(shù)前十國(guó)家3663141661008368英國(guó)印度新加坡德國(guó)法國(guó)以色列加拿大融資次數(shù)（次）中外金融科技發(fā)展對(duì)比注釋：狹義消費(fèi)信貸余額是指不包含房貸的消費(fèi)信貸余額，包括由銀行、消費(fèi)金融公司、汽車消費(fèi)金融公司、小貸公司及各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提供的消費(fèi)信貸余額，

4、其中信用卡貸款 余額中僅包含生息資產(chǎn)部分；由于美國(guó)官方披露數(shù)據(jù)做了一定微調(diào)，本次對(duì)歷史數(shù)據(jù)做了回溯更新。策中國(guó)亞洲關(guān)鍵國(guó)家（除中國(guó)）美國(guó)歐盟及英國(guó)中國(guó)正在逐漸通過(guò)金融科技創(chuàng)新重塑金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，實(shí) 現(xiàn)對(duì)金融發(fā)達(dá)國(guó)家綜合能力的超越全球各主要國(guó)家和地區(qū)金融科技發(fā)展對(duì)比政 發(fā)展監(jiān)管兩手抓，行穩(wěn)致遠(yuǎn)協(xié)同推進(jìn)發(fā)展：2019年8月，央行出臺(tái)金融科技及 (FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)態(tài) 監(jiān)管：2019年12月，中國(guó)人民銀行宣布啟度 動(dòng)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)工作，推動(dòng)中國(guó)國(guó)家金融科技實(shí)驗(yàn)“十大要點(diǎn)”。韓國(guó)：2019年12月，F(xiàn)SC宣布將大力推動(dòng) 金融科技產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展，并推出8項(xiàng)不同 領(lǐng)域

5、措施，涉及24項(xiàng)關(guān)鍵任務(wù)。新加坡：MAS于2019年推出三“位”一體 監(jiān)管體系，2020年8月宣布實(shí)施“強(qiáng)化金融部門技術(shù)與創(chuàng)新技術(shù)”（FSTI2.0）。投 融 資 情 況企業(yè)融資次數(shù)在一定程度上反映了金融科技行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展動(dòng) 力，但相對(duì)美國(guó)，中國(guó)金融科技企業(yè)的發(fā)展階段（融資輪次角 度看）相對(duì)滯后，可見(jiàn)中國(guó)相較美國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展相對(duì)較 晚，但是從發(fā)展效果上來(lái)看，中國(guó)發(fā)展速度及落地效果要領(lǐng)先 全球大部分國(guó)家。來(lái)源：中國(guó)人民銀行、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局、wind、零壹財(cái)經(jīng)、專家訪談，研究院自主研究及繪制。4日本：2019年9月，日本金融廳正式公布： 美國(guó)正在加速美元數(shù)字化研究；美國(guó)眾議

6、員金融服務(wù)委員會(huì)成立人工智能 工作組，研究深度學(xué)習(xí)等AI技術(shù)在金融監(jiān) 管中的應(yīng)用；FINRA發(fā)起改革數(shù)字平臺(tái)計(jì)劃（整合簡(jiǎn)化監(jiān)管的數(shù)字互動(dòng)）、設(shè)計(jì)金融創(chuàng)新辦公室歐盟：歐盟各國(guó)成立24個(gè)創(chuàng)新中心，歐盟委員會(huì)于2019年12月發(fā)布金融科技監(jiān)管、創(chuàng)新與融資30 條建議、2020 年4 月發(fā)布 咨詢文件：歐洲數(shù)字金融戰(zhàn)略咨詢/Fintech行動(dòng)計(jì)劃。英國(guó)：2017年4月，英國(guó)財(cái)政部提出“監(jiān)管創(chuàng)新計(jì)劃”；英國(guó)建設(shè)了“創(chuàng)新中心、監(jiān)管版“監(jiān)管沙盒”落地。（加強(qiáng)金融科技能力，強(qiáng)化投資者保護(hù)）。 沙盒、加速器”，是國(guó)際上最早推出監(jiān)管沙 盒的國(guó)家之一。2014-2018年中美狹義消費(fèi)信貸滲透率年份201420152

7、016201720182019中國(guó)11.2%12.2%13.4%22.1%25.9%27.1%美國(guó)34.4%33.4%34.0%34.5%34.3%34.5%Part 1：看歷史行業(yè)隨著金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用，中國(guó)狹義消費(fèi)信貸滲透率在2016-2019短短發(fā)三年的時(shí)間內(nèi)完成了從19.5%到36.3%的增長(zhǎng)，可見(jiàn)金融科技創(chuàng)新有望展 情 況 對(duì) 比讓中國(guó)實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)市場(chǎng)趕超美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家Part 2：看當(dāng)下Part 3：看未來(lái)應(yīng)用創(chuàng)新方面，中外金融科技創(chuàng)新發(fā)展在不同領(lǐng) 域各具優(yōu)勢(shì)；數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，全球處于建設(shè)及探索期，中國(guó)以CBDC（DCEP）、基于區(qū)塊鏈的跨境 支付清潔算等在落地時(shí)間上相對(duì)

8、領(lǐng)先其他國(guó)家； c）監(jiān)管科技方面，中國(guó)相對(duì)歐美等國(guó)家的建設(shè)稍有 滯后，但整體不存在較大差距。a）各類數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施需要自上而下 逐步建設(shè)，由封閉測(cè)試到公開(kāi)測(cè)試，以及 最后的全面投入應(yīng)用需要一定時(shí)間，因此 近期數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施不會(huì)帶來(lái)明顯的技 術(shù)效能，但整體落地速度中國(guó)將相對(duì)領(lǐng)先。 b）未來(lái)1-3年，中國(guó)監(jiān)管科技將會(huì)得到迅 速發(fā)展，加速中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”落地。政策驅(qū)動(dòng)中國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展中國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管行穩(wěn)致遠(yuǎn)協(xié)同推進(jìn)Section A：全局性規(guī)劃及總領(lǐng)驅(qū)動(dòng) （ 三年發(fā)展規(guī)劃影響 & 中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”）地方層面：2020年中國(guó)主要城市金融科技專項(xiàng)政策列舉2020.5 成都：成都市人

9、民政府聯(lián)合中國(guó)人民銀行成都分行發(fā)布成都市金融科技 發(fā)展規(guī)劃(2020-2022年)2020.4 重慶：重慶市人民政府辦公廳關(guān)于推進(jìn)金融科技應(yīng)用與發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)2020.1 上海：加快推進(jìn)上海金融科技中心建設(shè)實(shí)施方案全國(guó)層面：2020年中國(guó)金融科技關(guān)鍵政策及動(dòng)態(tài)列舉三年規(guī)劃為金融科技發(fā)展及監(jiān)管科技化能力建設(shè)指明了方向，金融科技公司、技術(shù)服務(wù)商有了 更為明確的技術(shù)輸出方向；通過(guò)目標(biāo)拆解，央行對(duì)各商業(yè)銀行及具備金融科技能力的企業(yè)及單位下達(dá)了金融科技建設(shè)指 標(biāo)（如報(bào)告后文提及的刷臉支付規(guī)劃指標(biāo)）；圍繞三年規(guī)劃，各地方政府先后出臺(tái)了金融科技專項(xiàng)發(fā)展政策，支持金融科技的總目標(biāo)建設(shè)。Section B -1

10、：2020年金融科技關(guān)鍵政策央行確認(rèn)2020年金融科技六大方向：2020年要堅(jiān)持發(fā)展與監(jiān)管“兩手抓”，持續(xù) 推動(dòng)金融科技行穩(wěn)致遠(yuǎn)。親家緊跟政策，持續(xù)創(chuàng)新?？萍疾柯?lián)合郵儲(chǔ)銀行發(fā)布加強(qiáng)科技金融合作有關(guān)工作的通知DCEP：人民銀行范行長(zhǎng)關(guān)于數(shù)字人民幣M0定位的政策含義分析；深圳公開(kāi)范圍測(cè)試：5萬(wàn)個(gè)“數(shù)字人民幣紅包”；深圳部分場(chǎng)景開(kāi)放測(cè)試DCEP支付。Section B -2：2020年金融科技監(jiān)管關(guān)鍵政策人 民 銀 行來(lái)源：公開(kāi)資料、研究院自主研究及繪制。5銀保監(jiān)會(huì)證 監(jiān) 會(huì)2020.2.3 ：關(guān)于發(fā)布金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)做好個(gè)人金融信息保護(hù)技術(shù)管理工作的通知關(guān)于發(fā)布金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)商業(yè)銀行應(yīng)用程序接口安全

11、管理的通知2020.2.5 ：網(wǎng)上銀行系統(tǒng)信息安全通用規(guī)范2020.4.2 ：關(guān)于開(kāi)展金融科技應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)摸排工作的通知2020.1.23 ：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定2020.2.26：證券期貨業(yè)投資者權(quán)益相關(guān)數(shù)據(jù)的內(nèi)容和格式2020.3.20：關(guān)于加強(qiáng)對(duì)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫行規(guī)定（2020年修訂）2020.8.14：證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)管理規(guī)定（試行）征求意見(jiàn)2020.7.17 ：商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)的影響央行啟動(dòng)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)，推動(dòng)中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”落地概要：20

12、19年12月，中國(guó)人民銀行宣布啟動(dòng)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn) 工作，支持在北京市率先開(kāi)展金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)，目的為建立 包容審慎、符合中國(guó)國(guó)情、與國(guó)際接軌的中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”。試點(diǎn)范圍：截至2020年7月，“監(jiān)管沙盒”試點(diǎn)范圍已擴(kuò)大至北京、上海、重慶、深圳、雄安新區(qū)、杭州、蘇州、廣州、成都9個(gè)地區(qū)。Section C：基于上述政策，行業(yè)下一步技術(shù)發(fā)展方向建議（20202021年）金融科技創(chuàng)新方面：1）金融基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)需要高效、可信的數(shù)字金融環(huán)境，同時(shí)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上需要注意治理的可靠便捷，除了基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、 AI等智能科技的推動(dòng)外，基于區(qū)塊鏈的創(chuàng)新通常采用混合式結(jié)構(gòu)（如：DCEP）；2）企業(yè)內(nèi)

13、外部的數(shù)字化建設(shè)方面，一方面基于區(qū)塊鏈及多方安全計(jì)算 技術(shù)將實(shí)現(xiàn)外部升級(jí)構(gòu)建，并對(duì)內(nèi)部智能化落地產(chǎn)生推動(dòng)（全域數(shù)據(jù)采集打破數(shù)據(jù)孤島），從而推動(dòng)企業(yè)內(nèi)外部的協(xié)同數(shù)字化升級(jí)。監(jiān)管沙盒技術(shù)方向建議：以區(qū)塊鏈為關(guān)鍵技術(shù)構(gòu)建監(jiān)管系統(tǒng)，以及主動(dòng)式智能風(fēng)控監(jiān)察，以及智能合約結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理等應(yīng)用實(shí)現(xiàn)全域監(jiān)管創(chuàng)新模式。進(jìn)入全方位數(shù)字化升級(jí)新階段全方參與、基礎(chǔ)設(shè)施到應(yīng)用創(chuàng)新：中國(guó)金融業(yè)開(kāi)啟“產(chǎn)業(yè)為 本、金融為用、科技創(chuàng)新”全方位數(shù)字化升級(jí)新階段金融科技將成為全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)，行業(yè)關(guān)鍵參與者及影響范圍已覆蓋至包含金融與非金融主體的全方位參與， 從而形成了“產(chǎn)業(yè)為本、金融為用、科技創(chuàng)新”的行業(yè)狀態(tài)，通過(guò)金融

14、科技創(chuàng)新，將打破傳統(tǒng)金融模式無(wú)法覆蓋的小微群 體，實(shí)現(xiàn)普惠金融深度發(fā)展，以數(shù)字金融方式更好地服務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)目前金融科技的創(chuàng)新也不僅局限于內(nèi)部的業(yè) 務(wù)應(yīng)用，基于聯(lián)盟鏈及可信技術(shù)將實(shí)現(xiàn)企業(yè)間（企業(yè)外部）的可信業(yè)務(wù)協(xié)作及監(jiān)管系統(tǒng)構(gòu)建，從而實(shí)現(xiàn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 及業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)用的雙輪數(shù)字化升級(jí)。2020年中國(guó)金融科技產(chǎn)業(yè)參與者情況及全面數(shù)字化升級(jí)分析Part 1金融科技創(chuàng)新推動(dòng)者Part 2監(jiān)管科技建設(shè)與推動(dòng)者Part 3科技賦能產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展合規(guī)監(jiān)管可信安全節(jié)點(diǎn)可信安全節(jié)點(diǎn)（金融科技創(chuàng)新類企業(yè)）需求驅(qū)動(dòng)金融科技創(chuàng)新方向科技賦能產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)三方融合發(fā)展如：神州信息、趣鏈科技等金融科技公司如：螞蟻集

15、團(tuán)、陸金所等技術(shù)生態(tài)合作技術(shù)輸出傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如：中國(guó)銀行、中信證券等域內(nèi)數(shù)據(jù)技術(shù)輸出 流量合作開(kāi)放金融生態(tài)域內(nèi)數(shù)據(jù)技術(shù)服務(wù)商中央人民銀行銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管節(jié)點(diǎn)1證監(jiān)會(huì)監(jiān)管節(jié)點(diǎn)2貨幣數(shù)字化升級(jí)：DCEP傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（未來(lái)預(yù)計(jì)會(huì)有 金融科技公司參與）向用戶發(fā) 放與兌換，可高效反洗錢、監(jiān) 控資金流向 如：首家證監(jiān)會(huì)試點(diǎn)區(qū)塊鏈登記托 管系統(tǒng)（北京區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)區(qū)塊 鏈登記托管系統(tǒng)）大中型企業(yè)（主體信任相對(duì)較強(qiáng)）可信安全節(jié)點(diǎn)a小微企業(yè)（主體信任相對(duì)較弱）可信安全節(jié)點(diǎn)b倉(cāng)庫(kù)及物流企業(yè)可信 安全節(jié)點(diǎn)c其他類型企業(yè)可信安全節(jié)點(diǎn)d基于聯(lián)盟鏈的產(chǎn)來(lái)源：自主研究及繪制。6業(yè)供應(yīng)鏈管理及智能科技的應(yīng)用，為產(chǎn)業(yè)全方位提供支付

16、、可信存證、鏈上票據(jù)流轉(zhuǎn)等金融科技能力建設(shè)， 以及通過(guò)幫助小微企業(yè)（金融科技創(chuàng)新類企業(yè)）增信解決融資難題、資產(chǎn)穿透式管理、 鏈上ABS等多維度金融創(chuàng) 新服務(wù)。12中國(guó)金融業(yè)技術(shù)投入情況2019年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)技術(shù)資金總投入達(dá)1770.9億元，銀行占 比68.6%；除銀行外，各行業(yè)技術(shù)資金投入占比逐年提升該報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范疇包含銀行、保險(xiǎn)、證券及基金的技術(shù)投入，相比艾瑞破曉 - 2019年中國(guó)金融科技行業(yè)研究報(bào)告發(fā) 布的數(shù)據(jù)減少了互金這一統(tǒng)計(jì)口徑，因此兩組數(shù)據(jù)整體規(guī)模對(duì)比上會(huì)出現(xiàn)偏差。銀行的技術(shù)投入與科技創(chuàng)新一直走在同業(yè)前列，從技術(shù)資金投入占比上看，20192023年將持續(xù)在60%以上。保險(xiǎn)、證 券

17、、基金在科技創(chuàng)新方面雖然相對(duì)落后，但在未來(lái)35年持續(xù)處于快速增長(zhǎng)階段，增速將高于銀行業(yè)，因此從整體上來(lái)看， 銀行業(yè)在整體資金投入結(jié)構(gòu)中占比將持續(xù)下降，其余行業(yè)占比逐漸提升，但規(guī)模差距不會(huì)出現(xiàn)較大變化。金融科技占比將由2019年的20.5%逐漸提升至2023年的23.5%，整體投入方向上，一部分為數(shù)字中臺(tái)、分布式核心系統(tǒng)等 平臺(tái)及系統(tǒng)類建設(shè)，另一部分為智能科技、區(qū)塊鏈等單類別技術(shù)的科技創(chuàng)新應(yīng)用。注釋：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍包括各類金融機(jī)構(gòu)及其子公司的技術(shù)投入，包括技術(shù)外部采購(gòu)資金 投入、技術(shù)人員薪酬等在內(nèi)的自研技術(shù)資金投入。來(lái)源：銀行、保險(xiǎn)、證券及基金企業(yè)調(diào)研、行業(yè)專家訪談、 數(shù)據(jù)評(píng)估模型。注釋：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

18、范圍包括各類金融機(jī)構(gòu)及其子公司的技術(shù)投入，包括技術(shù)外部采購(gòu)資金 投入、技術(shù)人員薪酬等在內(nèi)的自研技術(shù)資金投入。來(lái)源：銀行、保險(xiǎn)、證券及基金企業(yè)調(diào)研、行業(yè)專家訪談、 數(shù)據(jù)評(píng)估模型。68.6%67.7%66.2%64.4%62.8%18.0%18.0%18.4%18.6%18.6%12.2%13.0%16.4%1.1%1.3%1.6%1.9%13.9%15.1%2.2%20192020e2021e2019-2023年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)技術(shù) 資金投入結(jié)構(gòu)2022e銀行（%）保險(xiǎn)（%）證券（%）2023e基金（%）1408.21567.91763.21986.12253.2362.7413.7487.9577

19、.9691.52019-2023年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)技術(shù) 資金投入情況20192020e2021e非金融科技資金投入（億元）2022e2023e金融科技資金投入（億元）30保險(xiǎn)行業(yè)技術(shù)投入情況2019年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)整體技術(shù)投入達(dá)319.5億元，全域數(shù)字 化、新一代核心系統(tǒng)及數(shù)字中臺(tái)建設(shè)為主要投入方向保險(xiǎn)行業(yè)金融科技發(fā)展重點(diǎn)將著重體現(xiàn)在兩方面，一是基于全域數(shù)字化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景數(shù)字化升級(jí)，承載智能化應(yīng)用落 地，而基于數(shù)據(jù)的獲取、流轉(zhuǎn)及應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)、AI、區(qū)塊鏈、RPA及OCR等各項(xiàng)技術(shù)將實(shí)現(xiàn)互通共融發(fā)展，帶動(dòng)業(yè)務(wù)降本 增效；另一方面，中臺(tái)建設(shè)及新一代保險(xiǎn)核心系統(tǒng)將逐漸深入。對(duì)于新一代核心系統(tǒng)，部分保險(xiǎn)

20、企業(yè)在原有信息化核心系 統(tǒng)之上逐漸實(shí)現(xiàn)部分功能模組的替換與升級(jí)，少數(shù)典型企業(yè)直接全力投入打造新一代核心系統(tǒng)，而數(shù)字中臺(tái)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)多 線程交互呈現(xiàn)較高需求匹配度，成為關(guān)鍵投入方向之一。注釋：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍包括保險(xiǎn)公司及其子公司的技術(shù)投入，包括技術(shù)外部采購(gòu)資金投入、 技術(shù)人員薪酬等在內(nèi)的自研技術(shù)資金投入。來(lái)源：保險(xiǎn)公司調(diào)研、專家訪談、艾瑞數(shù)據(jù)評(píng)估模型、研究院自主研究繪制。注釋：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍包括保險(xiǎn)公司及其子公司的技術(shù)投入，包括技術(shù)外部采購(gòu)資金投入、 技術(shù)人員薪酬等在內(nèi)的自研技術(shù)資金投入；來(lái)源：保險(xiǎn)公司調(diào)研、專家訪談、艾瑞數(shù)據(jù)評(píng)估模型、研究院自主研究繪制。43.652.162.973.585.33.1

21、4.35.36.510.7云計(jì)算與大數(shù)據(jù)（億元）OCR（億元）AI（億元）RPA/IPA（億元）區(qū)塊鏈（億元）其他（億元）8.60.77.99.70.78.61.09.711.12019-2023年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)金融科技 資金投入情況1.711.013.21.912.614.7194.9217.3252.160.763.571.280.288.020192020e2021e2022e2023e20192020e2021e2022e2023e291.1333.4124.6138.9161.2186.1213.12019-2023年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)技術(shù) 資金投入情況非金融科技資金投入（億元）金融科技資金

22、投入（億元）2019-2020年中國(guó)保險(xiǎn)科技效能發(fā)展象限92019-2020年保險(xiǎn)科技效能發(fā)展象限全域數(shù)字化為保險(xiǎn)數(shù)字化升級(jí)的關(guān)鍵，2019-2020年階段內(nèi)，多方安全計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)為數(shù)據(jù)可信安全共享提供了有 效解決方案，推進(jìn)了保險(xiǎn)全域數(shù)字化構(gòu)建，未來(lái)將進(jìn)一步打開(kāi)各類場(chǎng)景智能應(yīng)用的深度落地。“全域數(shù)字化、鏈接”成為 保險(xiǎn)數(shù)字化升級(jí)關(guān)鍵特征：全域數(shù)字化場(chǎng)景構(gòu)建需技術(shù)成熟完備，最大化數(shù)據(jù)相融，未來(lái)發(fā)展任重道遠(yuǎn)；而鏈接不僅體現(xiàn) 在通過(guò)數(shù)字中臺(tái)、RPA等技術(shù)打通企業(yè)內(nèi)部各類業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)一定程度的自動(dòng)化協(xié)作，還重點(diǎn)體現(xiàn)在企業(yè)外部生態(tài)通 過(guò)區(qū)塊鏈、多方安全計(jì)算等技術(shù)進(jìn)行可信價(jià)值網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建，以及基于聯(lián)

23、盟鏈的多機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)作。技術(shù)效能曲線細(xì)分業(yè)務(wù)類別金融基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí) & 關(guān)鍵金融科技及業(yè)務(wù)戰(zhàn)略全域數(shù)字化渠道及營(yíng)銷理賠核保避險(xiǎn)及其他售后服務(wù)數(shù)字中臺(tái)分布式核心系統(tǒng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)周期中軸線科技效能（2019-2020）科技滲透時(shí)間長(zhǎng)度注釋：針對(duì)“金融基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí) & 關(guān)鍵金融科技及業(yè)務(wù)戰(zhàn)略”，我們只針對(duì)2019-2020年期間內(nèi)展示明顯技術(shù)效能及典型代表性業(yè)務(wù)進(jìn)行象限展示。 保險(xiǎn)所需的數(shù)字化能力全域數(shù)據(jù)構(gòu)建生產(chǎn)資料基礎(chǔ)，智能科技驅(qū)動(dòng)生產(chǎn)力發(fā)展，區(qū) 塊鏈及多方安全計(jì)算等技術(shù)重塑生產(chǎn)關(guān)系99.2%99.7%99.6%100.0%60.7%59.6%59.8%59.0%12.1%9.9%13.7%11.4%20

24、152016201720182015-2018年中國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)率均值、 綜合成本率均值及綜合賠付率均值綜合賠付率均值（%）保費(fèi)增長(zhǎng)率均值（%） 綜合成本率均值（%）來(lái)源：中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)，研究院自主研究及繪制。綜合成本率持續(xù)在100%上下，行業(yè)整體來(lái)看，承保盈利較小甚至虧損；由中位數(shù)及均值對(duì)比分析，可見(jiàn)中尾部多數(shù)公司承保虧損；從均值來(lái)看，2015-2018年賠付率在60%上下浮動(dòng)（可知費(fèi)用率約在40%上下浮動(dòng)）。需求洞察 Section 1：數(shù)字化升級(jí)驅(qū)動(dòng)因素Part I、數(shù)據(jù)分析 成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化 & 降本增效Part II、來(lái)自企業(yè)內(nèi)部的關(guān)鍵問(wèn)題及需求Part III、來(lái)自企業(yè)外部的關(guān)鍵問(wèn)

25、題及需求綜合保費(fèi)增長(zhǎng)率及綜合成本率，可見(jiàn)保險(xiǎn)行業(yè)綜合成本連年增長(zhǎng)，傳統(tǒng) 的業(yè)務(wù)模式較大依賴渠道、風(fēng)控效果差、定價(jià)能力差、避險(xiǎn)手段不足等 成為關(guān)鍵原因。通過(guò)艾瑞調(diào)研與測(cè)算，預(yù)計(jì)至2025年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司通過(guò) 科技化手段的應(yīng)用將使綜合成本率下降6.6-8.9%，數(shù)字化轉(zhuǎn)型將優(yōu)化保 險(xiǎn)企業(yè)成本結(jié)構(gòu)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)降本增效。全域數(shù)字化的關(guān)鍵性Part 1、生產(chǎn)資料：內(nèi)部業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)+外部生態(tài)數(shù)據(jù)完善全域數(shù)字化構(gòu)建； Part 2、生產(chǎn)力：完善云計(jì)算建設(shè)，在Part 1基礎(chǔ)上，驅(qū)動(dòng)AI、RPA、OCR 等智能及自動(dòng)化技術(shù)在業(yè)務(wù)中落地；Part 3、生產(chǎn)關(guān)系：推進(jìn)外部聯(lián)盟鏈及多方安全計(jì)算等技術(shù)的可信解決方案POC及規(guī)

26、?；瘧?yīng)用，確認(rèn)數(shù)據(jù)權(quán)責(zé)利。1、整體層面：業(yè)務(wù)系統(tǒng)相對(duì)隔離，存在系統(tǒng)孤島現(xiàn)象，執(zhí)行與管理效率低；2、細(xì)化層面：1）決策智力需要加強(qiáng)；2）流程重復(fù)生產(chǎn)力成本高、效率低。1、整體層面：各企業(yè)系統(tǒng)絕對(duì)隔離，無(wú)法構(gòu)建企業(yè)間可信系統(tǒng)，數(shù)據(jù)孤島；2、細(xì)化層面：1）協(xié)作成本高；2）缺乏可信業(yè)務(wù)及貿(mào)易環(huán)境。建議洞見(jiàn) Section 2：數(shù)字化升級(jí)技術(shù)應(yīng)用方向業(yè)務(wù)智能化（50%）+可信構(gòu)建（30%）+自動(dòng)化應(yīng)用及其他（20%）企 業(yè) 戰(zhàn) 略 建 議10保險(xiǎn)全域數(shù)字化發(fā)展全域數(shù)字化成為保險(xiǎn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵主攻方向，目前數(shù)據(jù)孤島問(wèn)題已具備解決方案，整體建設(shè)處于初期階段保險(xiǎn)全域數(shù)字化發(fā)展分析Section 1：發(fā)展現(xiàn)狀

27、洞察Part I、技術(shù)能力需進(jìn)一步突破Online：包含用戶畫像、行 為軌跡、企業(yè)線上系統(tǒng)等各 類數(shù)據(jù)。Offline：各類線下場(chǎng)景數(shù)據(jù)，如：智能家居設(shè)備：家具安全數(shù)據(jù)可穿戴設(shè)備：日常生活數(shù)據(jù)車聯(lián)網(wǎng)：客戶駕駛數(shù)據(jù)倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)控設(shè)備：倉(cāng)儲(chǔ)貨物動(dòng)態(tài)關(guān) 鍵 業(yè) 務(wù) 環(huán) 節(jié)產(chǎn)品設(shè)計(jì)銷售環(huán)節(jié)售后環(huán)節(jié)理賠避險(xiǎn)及其他售后服務(wù)渠道及營(yíng)銷核保產(chǎn)品設(shè)計(jì)（個(gè)性化）Part II、數(shù)據(jù)孤島問(wèn)題的初步解決方案形成Part III、整體生態(tài)構(gòu)建處于初期（2019-2020）除了較為成熟的移動(dòng)端外，各類物聯(lián)網(wǎng)終端也逐漸成為不同 場(chǎng)景中部署及應(yīng)用的關(guān)鍵，以及應(yīng)用于萬(wàn)物互聯(lián)的通信技術(shù)目前并不成熟， 如低功耗場(chǎng)景中，我國(guó)主推的nb技術(shù)

28、網(wǎng)絡(luò)性能不好，而lora在我國(guó)存在頻段問(wèn)題 ，對(duì)于遠(yuǎn)程駕駛這種低時(shí)延場(chǎng)景需要用到的5G技術(shù)目前尚不成熟。（2019-2020）基于區(qū)塊鏈及多方安全計(jì)算等技術(shù)，“可用不可見(jiàn)”的數(shù)據(jù) 孤島解決方案已經(jīng)形成，并以螞蟻鏈、趣鏈科技為代表的一批企業(yè)已聯(lián)合 頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行落地推進(jìn)。（2019-2020）基于聯(lián)盟鏈的全域數(shù)字化生態(tài)處于落地探索期，需全棧安 全可信技術(shù)、5G及其他通信技術(shù)、跨鏈等多方面關(guān)鍵技術(shù)的成熟完備；另 外，現(xiàn)階段需要成熟案例落地，以及構(gòu)建全與數(shù)字化生態(tài)的可行運(yùn)營(yíng)策略。Section 2：發(fā)展推動(dòng)及建議Step 1：技術(shù)及解決方案可行性探索 （Step1可行）Step 2：生態(tài)目標(biāo)伙伴判

29、斷原則Step 3：可行性運(yùn)營(yíng)策略方向保險(xiǎn)企業(yè)通過(guò)與技術(shù)解決方案服務(wù)商探索基于區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)需求為基礎(chǔ)前提，基于不同行業(yè)技術(shù)滲透率進(jìn)行目標(biāo)伙建議以保險(xiǎn)等金融服務(wù)能力輸出為核心，多方安全計(jì)算技術(shù)對(duì)全域數(shù)字化在各類場(chǎng)景中可行性伴生態(tài)合作規(guī)劃，一級(jí)原則：互聯(lián)網(wǎng)線上化程度由高到低判建立“金融能力輸出 + 數(shù)據(jù)可信共享 ”的全域數(shù)據(jù)采集全域數(shù)字化升級(jí)探索，以及極限環(huán)境下技術(shù)安全及性能可行性研究。斷；二級(jí)原則：預(yù)測(cè)基于物聯(lián)網(wǎng)沉淀數(shù)據(jù)能力由高到低判斷。生態(tài)戰(zhàn)略，以此為方向，推出細(xì)分策略。11保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)字化升級(jí) 內(nèi)部及外部核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)核心系統(tǒng)壽險(xiǎn)核心系統(tǒng)再保險(xiǎn)核心系統(tǒng)渠道類系統(tǒng) 管理類系統(tǒng)核心業(yè)務(wù)組件承保中心

30、產(chǎn)品工廠兩核系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)用智能營(yíng)銷 智能風(fēng)控KYC移動(dòng)展業(yè)平臺(tái)渠道接入系統(tǒng)場(chǎng)景營(yíng)銷代理人培訓(xùn)渠道管理平臺(tái)后臺(tái)中臺(tái)前臺(tái)可信聯(lián)盟鏈再保險(xiǎn)公司外部數(shù)據(jù)合作方被保險(xiǎn)人/企業(yè)可信節(jié)點(diǎn)2可信節(jié)點(diǎn)1可信節(jié)點(diǎn)3可信節(jié)點(diǎn)其他類型參與者保險(xiǎn)企業(yè)A多方安全計(jì)算平臺(tái)保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)外部數(shù)字化升級(jí)關(guān)鍵特征：鏈接、全域數(shù)字化原有保險(xiǎn)企業(yè)信息化系統(tǒng)面臨兩大問(wèn)題，一是企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的獨(dú)立導(dǎo)致項(xiàng)目執(zhí)行及管理效率低下，二是外部企業(yè)間沒(méi)有完備的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，企業(yè)間主要依靠傳統(tǒng)方式進(jìn)行業(yè)務(wù)協(xié)作，生態(tài)合作依然存在數(shù)據(jù)孤島問(wèn)題?，F(xiàn)階段數(shù)字化發(fā)展情況：（內(nèi)部）頭部企業(yè)探索新一代核心系統(tǒng) 建設(shè)，小型險(xiǎn)企和 新籌險(xiǎn)企傾向于購(gòu)買成熟產(chǎn)品以便快速投入使用

31、，同銀行等企業(yè)金融機(jī)構(gòu)一樣，保險(xiǎn)也在進(jìn)行去“IOE”， （外部）以聯(lián) 盟鏈及各類可信技術(shù)構(gòu)架的企業(yè)間可信業(yè)務(wù)系統(tǒng)整體處于探索期，但對(duì)于現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級(jí)趨勢(shì)及金融逐漸走向開(kāi)放 化的背景下，保險(xiǎn)企業(yè)的外部數(shù)字化升級(jí)帶來(lái)的技術(shù)效能將遠(yuǎn)大于內(nèi)部數(shù)字化升級(jí)，全域數(shù)字化的突破是目前直接可見(jiàn)的 價(jià)值，其突破也將推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部數(shù)字化升級(jí)建設(shè)。Part I、保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部數(shù)字化升級(jí)（2019-2020）Part II、保險(xiǎn)企業(yè)外部數(shù)字化升級(jí)（2019-2020）科技滲透情況： 59%科技效能： 29%科技滲透情況： 13%科技效能： 9%全域數(shù)字化建設(shè)推動(dòng)內(nèi)部升級(jí)多機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)協(xié)作，外部可信場(chǎng)景構(gòu)建及價(jià)值資產(chǎn)上

32、鏈接，改變需要大量人工對(duì)數(shù)據(jù)之間、系統(tǒng)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)的情況。將推動(dòng)智能化應(yīng)用落地，進(jìn)而推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部數(shù)字化升級(jí)建設(shè)12全域數(shù)字化及智能應(yīng)用：內(nèi)部建設(shè)中智能化應(yīng)用為主要方向，內(nèi)外部的全域數(shù)字化建設(shè)將促進(jìn)智能落地，RPA、OCR等輔助及自動(dòng)化工具也將促進(jìn)智能化的深入發(fā)展；數(shù)字化鏈接：RPA技術(shù)將鏈接保險(xiǎn)中后臺(tái)流程復(fù)雜，相互割裂的系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化鏈行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2020202620282030基于數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及“監(jiān)管沙盒”落地，將實(shí)現(xiàn)金 融模式深度創(chuàng)新，并推動(dòng)全域深度智能及全面普惠發(fā)展2020-2030年中國(guó)金融科技效能趨勢(shì)象限來(lái)源：產(chǎn)業(yè)、科技學(xué)術(shù)屆專家調(diào)研、研究院自主研究及繪制。20222024S

33、tage 1：數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施 & 中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”Stage 2：全域深度智能 & 全面普惠數(shù)字金融基 礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)數(shù)字金融協(xié)作系統(tǒng)DCEP數(shù)字支付及清潔算系統(tǒng)銀保監(jiān)會(huì)中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”建設(shè)證監(jiān)會(huì)中央人民銀行數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”是第一階段數(shù)字金融建設(shè)重 點(diǎn)， 從科技效能曲線可以看出， 2023 年開(kāi)始將產(chǎn)生明顯的技術(shù)效能， 而 2020-2023年之間主要進(jìn)行技術(shù)建設(shè)、落地探索?！氨O(jiān)管沙盒”整體上將 隨著數(shù)字化建設(shè)協(xié)同周期落地。數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施一類為頂層規(guī)劃建設(shè)， 自上而下推進(jìn)，如DCEP、各類監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)；另一類為頭部公司推動(dòng)建 設(shè)，如金融聯(lián)盟鏈生態(tài)、智能化金融平臺(tái)等。用戶普惠：普惠金融全面深度落地業(yè)務(wù)建設(shè)：場(chǎng)景智能化深入發(fā)展13全域深度智能&全面普惠趨勢(shì) 3：全域深度智能覆蓋產(chǎn)品/業(yè)務(wù)全生命周期，決策及 研究類業(yè)務(wù)深度智