0080045題型 范圍

1、財務(wù)分析（0080045）題型：一、單選題（每題2分，共15題，共計30分）二、填空題（每題2分，共10題，共計20分）三、簡答題（每題10分，共2題，共計20分）Forpersonaluseonlyinstudyandresearch;notforcommercialuse四、論述題（每題15分，1題，共計15分）五、案例題（每題15分，1題，共計15分）Forpersonaluseonlyinstudyandresearch;notforcommercialuse簡述：1、財務(wù)報表分析的路徑。企業(yè)財務(wù)狀況質(zhì)量分析必須首先對企業(yè)的經(jīng)營背景進行分析；其次，要通過財務(wù)報告中注冊會計師出具的審計報

2、告，對企業(yè)財務(wù)報表的會計質(zhì)量做出初步判斷；再此基礎(chǔ)上，才能圍繞資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤質(zhì)量等方面而展開全面的財務(wù)狀況質(zhì)量分析，這是最為核心的組成部分，也是進行管理質(zhì)量透視的基礎(chǔ)；之后，要對企業(yè)的管理質(zhì)量做出綜合評價；最后，對企業(yè)的發(fā)展前景做出預(yù)測和推斷。因此，這種財務(wù)狀況質(zhì)量分析體系的分析路徑是建立了“經(jīng)營環(huán)境經(jīng)營戰(zhàn)略的選擇經(jīng)營活動財務(wù)狀況質(zhì)量經(jīng)營戰(zhàn)略的遵守管理質(zhì)量發(fā)展前景”一體化的財務(wù)報表分析路徑，強調(diào)經(jīng)營環(huán)境決定著企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。構(gòu)建出一種內(nèi)外部分析視角相結(jié)合、企業(yè)管理質(zhì)量與財務(wù)狀況質(zhì)量融為一體的財務(wù)報表分析框架，從而使得財務(wù)狀況質(zhì)量分析體系具有了獨特的分析路徑和鮮明的特色。Forpe

3、rsonaluseonlyinstudyandresearch;notforcommercialuse2、資產(chǎn)負債表的作用。資產(chǎn)負債表的作用如下：Forpersonaluseonlyinstudyandresearch;notforcommercialuse1.資產(chǎn)負債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟資源的總體規(guī)模及具體的分布形態(tài)。2.把流動資產(chǎn)與流動負債聯(lián)系起來分析，可以評價企業(yè)的短期償債能力。3.通過企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益對比，可以對企業(yè)的長期償債能力及舉債能力做出評價。4.通過對企業(yè)不同時點資產(chǎn)負債表的比較，可以對企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢做出判斷。5.通過對資

4、產(chǎn)負債表與利潤表有關(guān)項目的比較，可以對企業(yè)各種資源的利用情況以及盈利能力做出評價。6.通過將資產(chǎn)負債表與利潤表，現(xiàn)金流量表聯(lián)系起來進行分析，可以對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出整體評價。3.金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。1.發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生嚴重財務(wù)困難；2.債務(wù)人違反合同條款，如償付利息或本金發(fā)生違約或逾期等；3.債權(quán)人出于經(jīng)濟或法律等方面因素的考慮，對發(fā)生財務(wù)困難的債務(wù)人做出讓步；4.債務(wù)人很可能倒閉或進行其他財務(wù)重組；5.因發(fā)行方發(fā)生重大財務(wù)困難，該資產(chǎn)無法在活躍市場繼續(xù)交易。4、如何對企業(yè)的流動資產(chǎn)整體質(zhì)量進行分析？關(guān)于流動資產(chǎn)的整體質(zhì)量，應(yīng)該至少從以下幾個方面分析。（一）流動資產(chǎn)自身結(jié)構(gòu)

5、的合理性。應(yīng)結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)的特點以及所經(jīng)歷的的不同發(fā)展階段，分析各項流動資產(chǎn)所占比例的合理性。應(yīng)盡量保持貨幣資金的適度規(guī)模，同時將應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)以及存貨規(guī)?？刂圃谂c自身營銷模式和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相吻合的范圍之內(nèi)，以最大限度地降低經(jīng)營成本與風險。（二）流動資產(chǎn)整體周轉(zhuǎn)效率與行業(yè)特征的吻合性。1.考察商業(yè)債權(quán)的周轉(zhuǎn)效率。2.考察商業(yè)債權(quán)與存貨的整體周轉(zhuǎn)狀況。3.考察經(jīng)營性流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況。（三）考察企業(yè)的營銷模式與采購模式的協(xié)調(diào)性。5、全面收益觀在現(xiàn)行會計準則中的體現(xiàn)。1.引入利得和損失概念。利潤=收入-費用+利得-損失，體現(xiàn)了利潤的多種來源。直接計入當期利潤的利得和損失包括交易性金融資產(chǎn)公允價

6、值變動損益、資產(chǎn)減值損失、營業(yè)外收入和營業(yè)外支出等項目；直接計入所有者權(quán)益中的利得和損失包括可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益、套期產(chǎn)生的利得和損失等。2.引入公允價值概念。同時要求公允價值計量的資產(chǎn)價值變動損益單獨反映在利潤表的“公允價值變動損益”項目，使當期利潤中容納了未實現(xiàn)的利得和損失。3.增加所有者權(quán)益變動表。所有者權(quán)益本年增減變動金額包括在本年凈利潤和直接計入所有者權(quán)益的利得和損失。6、企業(yè)利潤質(zhì)量下降有哪些特征（或表現(xiàn)）？論述題利潤質(zhì)量惡化，必然會反映到企業(yè)的各個方面。對于信息使用者而言，可以從以下方面來判斷企業(yè)的利潤質(zhì)量可能正在惡化：（1）企業(yè)擴張過快。如果企業(yè)在一定時期內(nèi)擴張過快

7、、涉及的領(lǐng)域過多、過寬，那么，企業(yè)在這個時期所獲得的利潤質(zhì)量可能就會出現(xiàn)惡化的跡象。（2）企業(yè)反常壓縮酌量性支出。如果酌量性支出規(guī)模相對于營業(yè)收入的規(guī)模來說發(fā)生大幅降低的情況，就應(yīng)被認定是反常壓縮。這種跡象往往預(yù)示著企業(yè)的利潤質(zhì)量有可能出現(xiàn)進一步的惡化。（3）企業(yè)變更會計政策和會計估計。這種變更便可以成為企業(yè)利潤質(zhì)量惡化的一種信號。尤其在企業(yè)管理層過去曾經(jīng)有過利用會計手段粉飾財務(wù)業(yè)績的“前科”時更是如此。（4）應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常變長。過寬的信用政策，可以刺激企業(yè)營業(yè)收入的立即增長。但是，企業(yè)也面臨著未來大量發(fā)生壞賬的風險。（5）企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢。在存貨周轉(zhuǎn)

8、過于緩慢的情況下，表明企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、價格、存貨控制或營銷策略等方面存在一些問題。（6）應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長。企業(yè)應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長，就是企業(yè)支付能力惡化、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、利潤質(zhì)量惡化的表現(xiàn)。（7）企業(yè)無形資產(chǎn)或者開發(fā)支出規(guī)模的不正常增加。（8）企業(yè)的業(yè)績過度依賴非營業(yè)項目。在企業(yè)主要利潤增長點潛力挖盡的情況下，企業(yè)為了維持一定的利潤水平，就有可能通過非營業(yè)項目實現(xiàn)的利潤來彌補核心利潤、投資收益的不足。（9）企業(yè)計提的各種準備過低。把應(yīng)當由現(xiàn)在或以前負擔的費用或損失人為地推移到企業(yè)未來的會計期間，導(dǎo)致企業(yè)的后勁不足。（10

9、）企業(yè)利潤表中的銷售費用、管理費用等項目出現(xiàn)不正常的降低。（11）企業(yè)舉債過度。在回款不利、難以支付經(jīng)營活動所需要的現(xiàn)金流量的情況下，企業(yè)只能依靠擴大貸款規(guī)模來解決。（12）注冊會計師（會計師事務(wù)所）變更、審計報告出現(xiàn)異常。因此，對于變更注冊會計師（會計師事務(wù)所）的企業(yè)，會計信息使用者應(yīng)當考慮企業(yè)的管理層在報表編制上的行為是否符合企業(yè)會計準則的要求。（13）企業(yè)有足夠的可供分配的利潤，企業(yè)向股東支付現(xiàn)金股利，必須具備兩個條件：第一，企業(yè)應(yīng)有足夠的可供分配利潤；第二，企業(yè)要有足夠的貨幣支付能力。企業(yè)如果出現(xiàn)有足夠的可供分配的利潤、但不進行現(xiàn)金股利分配的情況，應(yīng)當考慮企業(yè)沒有現(xiàn)金支付能力，或者表明

10、企業(yè)的管理層對未來的前景信心不足。7、簡述現(xiàn)金流量表的作用?，F(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表?，F(xiàn)金流量表的主要作用是反映企業(yè)會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生的影響。從編制原則上看，現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制原則編制，將權(quán)責發(fā)生制下的利潤信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息，便于信息使用者了解企業(yè)利潤的“含金量”，為評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量提供非常重要的依據(jù)。此外，通過對現(xiàn)金流量表的分析，還可以透視出企業(yè)獲取現(xiàn)金的主要渠道和能力；企業(yè)戰(zhàn)略實施過程中的具體投資舉措；籌資行為的恰當性；等等。案例：

11、1、銀行看企業(yè)的經(jīng)驗資料：在一次介紹保持銀行貸款安全性的會議上，某銀行行長說：“我們著重觀察企業(yè)的三品。這三品是：第一，人品，即，我們著重考察企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的人品；第二，產(chǎn)品，即，我們注重考察企業(yè)貸款所運用的產(chǎn)品的盈利能力；第三，抵押品，即，我們還要考察企業(yè)對貸款的保障措施?！币螅赫埶伎?，作為債權(quán)人，銀行行長的經(jīng)驗與企業(yè)的財務(wù)狀況有哪些關(guān)聯(lián)？（一）企業(yè)財務(wù)報表以外的資源，能夠為企業(yè)的發(fā)展做出貢獻的，除了資產(chǎn)負債表中所包含的可以貨幣計量的資源外，還包括企業(yè)財務(wù)報表以外的其他資源。主要有：1資本資源主要是指企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定的資源。資本資源決定著企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源結(jié)構(gòu)、企業(yè)的分配制度以及人力資源

12、政策等對企業(yè)長期發(fā)展有根本影響的因素。2市場資源市場資源主要包括產(chǎn)品市場和證券市場。企業(yè)可以通過產(chǎn)品市場來從事經(jīng)營活動，獲取經(jīng)常性利潤；通過證券市場來融資和投資，謀求企業(yè)的快速發(fā)展和擴張。3人力資源人力資源對企業(yè)發(fā)展的作用時不言而喻的：其他條件都相同的條件下，不同的人力資源會導(dǎo)致不同的企業(yè)發(fā)展前景。4表外其他資源表外其他資源包括不屬于上述資源的其他所有資源，如企業(yè)帳外存在的專有技術(shù)、管理、品牌形象等無形資產(chǎn)。（二）“三品”與財務(wù)報表1“人品”與資本結(jié)構(gòu)盡管在日常交往中，“人品”所表現(xiàn)出來的是個體的人與人交往和環(huán)境作用所表現(xiàn)出來的特質(zhì)。但是，在與企業(yè)相聯(lián)的人的行為所表現(xiàn)出來的個人的行為在很大程度

13、上與企業(yè)密切相關(guān)。因此，銀行行長這里所說的“人品”在相當大的程度上反映了與特定企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況下所決定企業(yè)的企業(yè)行為狀況。2“產(chǎn)品”與資產(chǎn)及其質(zhì)量企業(yè)從銀行獲得貸款，一般會用于：（1）企業(yè)的經(jīng)營活動；（2）企業(yè)的投資活動。3“抵押品”與資產(chǎn)質(zhì)量以及資本結(jié)構(gòu),一般來說，能夠?qū)J款提供保證的資產(chǎn)主要是非流動資產(chǎn)。因此，銀行行長的經(jīng)驗貸款看企業(yè)的“三品”在相當大的程度上與財務(wù)報表相聯(lián)。2、上市公司A資產(chǎn)總額中的債權(quán)已經(jīng)超過了資產(chǎn)總額的75%，而其債權(quán)總額中，應(yīng)收母公司款項已達80%以上。2004年7月，A公司母公司由于嚴重的資不抵債而面臨破產(chǎn)清算的危險。分析：A公司的債權(quán)質(zhì)量；A公司未來的發(fā)

14、展。（一）其他應(yīng)收款的三種類型1正常部分企業(yè)一般都會發(fā)生一定規(guī)模的正常的其他應(yīng)收款。從一些企業(yè)的經(jīng)驗來看，這部分其他應(yīng)收款的規(guī)模不應(yīng)該超過資產(chǎn)總額的1%，這部分正常的其他應(yīng)收款主體上屬于質(zhì)量不高的資產(chǎn)，不可能將其用以償還債務(wù)。2向控股子公司提供的資金向控股子公司提供的資金規(guī)模，一般可以直接比較本公司報表的其他應(yīng)收款數(shù)額和合并報表其他應(yīng)收款數(shù)額。被控股子公司占有的資金的質(zhì)量，將取決于子公司的盈利能力和盈利質(zhì)量：如果控股子公司的盈利能力較強，則相應(yīng)的這部分其他應(yīng)收款質(zhì)量較高。3向自己的母公司和兄弟公司等關(guān)聯(lián)公司提供的資金。向自己的母公司和兄弟公司等關(guān)聯(lián)公司提供的資金，由于已經(jīng)流出了本公司控制的集團

15、以外，因此，在合并財務(wù)報表上就會沉淀下來。這部分資金，由于本公司對其已經(jīng)失去了控制，因此，經(jīng)常會出現(xiàn)大量壞賬，正常情況下應(yīng)該將其歸于不良資產(chǎn)。（二）本案例其他應(yīng)收款質(zhì)量及其影響分析顯然，本案例涉及的其他應(yīng)收款應(yīng)該屬于前面分析的第三種情形：被自己的母公司占用。而且母公司已經(jīng)瀕臨破產(chǎn)。這意味著，公司的其他應(yīng)收款已經(jīng)出現(xiàn)了實質(zhì)上的“不良化”趨勢。由于本公司資產(chǎn)總規(guī)模中，其他應(yīng)收款所占規(guī)模較大，因此，在控股股東進行破產(chǎn)清算以后，本公司也很有可能隨之陷入嚴重的財務(wù)困境。3、有人說，存貨積壓，對近期財務(wù)狀況的表現(xiàn)將起積極的促進作用。但從長期來看，存貨積壓一定是不好的，極有可能造成未來的虧損。分析：存貨積壓

16、帶來的財物后果。存貨積壓的財務(wù)效應(yīng)，包括本期和以后的各會計期間。存貨積壓是指企業(yè)超出正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需求來囤積存貨。在財務(wù)報表上，存貨積壓還有另外一種情形：賬面上有存貨的數(shù)字，在實物上相應(yīng)的存貨已經(jīng)不存在。對于第一種情形而言，超過正常需求儲備的存貨，由于其分攤了企業(yè)的部分固定費用，在賬面上所表現(xiàn)出來的單位成本會有所降低。因此，在銷售價格一定的情況下，企業(yè)的毛利率會有所提高，從而使得企業(yè)短期將獲得較好的財務(wù)評價。然而，積壓的存貨除了會引起貸款利息增加、未來倉儲成本增加等情況發(fā)生以外，在未來的競爭中還將導(dǎo)致企業(yè)不得不通過采取大幅度降價銷售或虧本銷售的方式消化這些積壓的存貨。因此從長期來看，企業(yè)的財務(wù)業(yè)績最終還是會大幅度下降。對于第二種情形，造成賬面上有數(shù)字而在實物中相應(yīng)的存貨已經(jīng)不存在的主要原因，是企業(yè)在售出存貨后，在財務(wù)報表上并沒有及時將資產(chǎn)中的存貨轉(zhuǎn)化為利潤表中的營業(yè)成本，從而造成“賬面上有資產(chǎn)，實物中不存在”的狀況。雖然在存貨銷售的當期企業(yè)有可能體現(xiàn)為盈利的狀態(tài)，但這畢竟是“虛假的繁榮”，這種沒有實物對應(yīng)的存貨數(shù)據(jù)，一定會在未來轉(zhuǎn)化為費用。當其達