財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算與評估(ppt 27)

1、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算與評估第一節(jié) 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算概述第二節(jié) 貸款還本付息預(yù)測與估算第三節(jié) 生產(chǎn)成本費(fèi)用預(yù)測與估算第四節(jié) 銷售收入和稅金的預(yù)測與評估第五節(jié) 銷售利潤預(yù)測與評估1第一節(jié) 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算概述一、概念二、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算內(nèi)容三、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)預(yù)測表2一、概念在項目建設(shè)必要性評估的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場預(yù)測、規(guī)模分析和技術(shù)論證的結(jié)果，按照項目實施進(jìn)度的要求，調(diào)查、收集、分析和預(yù)測項目建設(shè)與生產(chǎn)經(jīng)營全過程的各項成本和收益等，財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，以此對原規(guī)劃方案中所采用的財務(wù)數(shù)據(jù)的完整性與合理性作出評價，為項目的企業(yè)財務(wù)評估和國民經(jīng)濟(jì)評估提供完整、真實和可靠的依據(jù)。3二、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算內(nèi)容（一）項

2、目總投資和投資資金來源（二）生產(chǎn)成本和費(fèi)用（三）銷售收入和銷售稅金及附加（四）利潤形成及分配（五）貸款還本付息三、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)預(yù)測表4第二節(jié) 貸款還本付息預(yù)測與估算一、貸款還本付息的資金來源二、還款方式三、貸款利息的計算四、貸款還本付息的預(yù)測案例5一、貸款還本付息的資金來源（一）利潤交所得稅稅后：（1）抵補(bǔ)其他應(yīng)收款中墊支的款項 （2）彌補(bǔ)以前年度虧損 （3）提法定盈余 （4）提公益金 （5）向投資者分配利潤（二）固定資產(chǎn)折舊（三）無形資產(chǎn)及長期待攤費(fèi)用（四）其他還款資金6二、還款方式1、國外借款的還款方式（1）等額還本付息（2）等額還本、利息照付2、國內(nèi)借款的還款方式7三、貸款利息的計算（一

3、）國內(nèi)貸款利息的計算1、貸款的建設(shè)期利息貸款建設(shè)期每年應(yīng)計利息=（年初借款累計+本年借款額/2）年利率例：某項目人民幣固定資產(chǎn)投資部分由中國建設(shè)銀行提供貸款，金額1000萬元，年利率8%，項目擬三年建成。投資分年使用計劃按第一年20%，第二年55%，第三年25%的比例分配。試計算該項目建設(shè)期，每年應(yīng)計利息。82、貸款的投產(chǎn)期利息假定在年末償還借款，因此，還款當(dāng)年按全年計息貸款投產(chǎn)期（還款期）每年應(yīng)計利息=年初借款累計年利率9（二）國外貸款利息的計算1、在規(guī)定的期限等額還本付息指在還款期內(nèi)，每年償付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金數(shù)和利息數(shù)不一定相等。計算步驟：（1）運(yùn)用資本回收系數(shù)計算

4、A=Ic(A/P，r%，n)式中：A每年應(yīng)歸還的本息 Ic建設(shè)期末固定資產(chǎn)投資借款本息和 （A/P，r，n）資本回收系數(shù) r借款利率 n規(guī)定的還款期限10（2）計算每年應(yīng)支付的利息每年支付的利息=年初借款余額年利率其中：年初借款余額=Ic本年以前各年償還的本金累計（3）計算每年償還的本金本年償還本金=A每年支付的利息112、在規(guī)定的期限內(nèi)每年等額還本，利息照付即在還款期內(nèi)，每年償還的本金相等，但利息不等每年還本付息的總和也不相等公式：式中：At第七年的還本付息額 每年的還本額 Ic第七年的付息額12四、貸款還本付息的預(yù)測案例例某化工項目貸款還本付息數(shù)據(jù)資料如下：1、項目建設(shè)期三年，固定資產(chǎn)投資

5、外匯借款折合人民幣：第1年3000萬元，第2年11000萬元，第3年4000萬元；人民幣借款第1年2000萬元，第2年6000萬元，第3年3000萬元。外匯借款利率11%，規(guī)定在投產(chǎn)后10年內(nèi)歸還貸款本息，還款方式為等額還本，利息照付。人民幣借款年利率10.8%，用規(guī)定的資金來源歸還外匯本金后的余額償還。2、項目可使用的資金來源有：未分配利潤第4年500萬元，第5年2000萬元，第6年起每年3500萬元；新增折舊基金每年3000萬元，在投產(chǎn)后頭5年可將其中的80%用于還款，5年后將其中的50%用于還款；攤銷費(fèi)在投產(chǎn)后頭5年每年400萬元，5年后每年150萬元。13第三節(jié) 生產(chǎn)成本費(fèi)用預(yù)測與估算

6、一、生產(chǎn)成本費(fèi)用的構(gòu)成二、生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算三、生產(chǎn)總成本費(fèi)用的估算案例14（一）按完全成本法計算，生產(chǎn)總成本費(fèi)用構(gòu)成企業(yè)總成本費(fèi)用15（二）按制造成本法計算，項目生產(chǎn)總成本費(fèi)用構(gòu)成企業(yè)總成本費(fèi)用直接費(fèi)用16二、生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算（一）完全成本法估算企業(yè)總成本費(fèi)用1、外購原材料，燃料動力的估算單位產(chǎn)品某種規(guī)格的原材料（燃料動力成本）=單位產(chǎn)品消耗定額單價 某種規(guī)格的原材料年耗用成本=單位產(chǎn)品消耗定額單價年產(chǎn)量2、工資和福利費(fèi)工資和福利費(fèi)=職工人數(shù)人均年工資（1+福利費(fèi)率）173、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)直線法：年折舊額=固定資產(chǎn)原值年折舊率 年折舊率=184、維簡費(fèi)5、修理費(fèi)修理費(fèi)=固定資產(chǎn)折舊額 %6

7、、攤銷費(fèi)7、利息支出項目在生產(chǎn)經(jīng)營內(nèi)發(fā)生的固定資產(chǎn)貸款和流動資金借款的利息。流動資金借款利息=年初借款余額年利率8、其他費(fèi)用上述費(fèi)用之外的，應(yīng)計入生產(chǎn)總成本費(fèi)用的其他所有費(fèi)用。一般可按工資福利費(fèi)的250%計算。9、副產(chǎn)品回收副產(chǎn)品回收=副產(chǎn)品產(chǎn)量出廠單價例：某化工項目副產(chǎn)品回收年產(chǎn)量1萬噸，單價為0.8元/噸則：副產(chǎn)品回收=100000.8 =8000（元）10、總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用=+=1000+300+2325+1162.5+（）-8000其中：可變成本=外購原材料+外購燃料+計件工資及福利費(fèi)-副產(chǎn)品回收固定成本=工資及福利+折舊費(fèi)+修理費(fèi)+140+120+攤銷費(fèi)+維簡費(fèi)+其他費(fèi)用+利息支

8、出19三、生產(chǎn)總成本費(fèi)用的估算案例案例一：某化工項目成本費(fèi)用數(shù)據(jù)資料如下1、該項目的設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)2.5萬噸。項目建設(shè)期三年，第四年投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計能力的70%，第五年達(dá)到設(shè)計能力的90%，第六年起達(dá)到100%的設(shè)計生產(chǎn)能力，生產(chǎn)期18年。2、單位產(chǎn)品外購原材料（單位）成本5480元，外購燃料、動力成本1000元。則：單位可變成本=5480+1000=6480 正常年份可變成本=64802.5=162003、項目職工人數(shù)400人，人均年平均工資水平為6575元/人則：該項目的工資和福利費(fèi)總額 =4006575（1+14%） 300萬元4、固定資產(chǎn)原值38745萬元，凈殘值率10%，折舊年限為1

9、5年。則：年折舊額=38745 =2325（萬元）年折舊率=5、修理費(fèi)按年固定資產(chǎn)折舊額的50%計算 年修理費(fèi)=232550% =1163（萬元）6、項目的無形資產(chǎn)總價值1400萬元，于投產(chǎn)后10年攤銷，開辦費(fèi)600萬元于投產(chǎn)后5年攤銷則：無形資產(chǎn)年攤銷額=140（萬元）開辦費(fèi)年攤銷額=120（萬元）項目攤銷費(fèi)第48年，每年260萬元 第913年，每年140萬元7、項目的固定資產(chǎn)投資外匯借款，于投產(chǎn)后的5年內(nèi)還本付息，從第48年的外匯借款利息分別為：1020萬元，816、612、408、204萬元，固定資產(chǎn)投資人民幣借款，于投產(chǎn)后7年內(nèi)還本付息。從第410年的人民幣借款利息分別為2019、19

10、50、1723、1399、1044、656和35萬元。流動資金借款利息第4年為154萬元，第5年為231萬元，第6年起至生產(chǎn)期結(jié)束每年269萬元。8、其它費(fèi)用按工資福利總額的250%計算。（另有每年48萬元的土地使用稅） =300250%=750（萬元）20第四節(jié) 銷售收入和稅金的預(yù)測與評估一、銷售收入預(yù)測二、銷售稅金預(yù)測三、預(yù)測案例21一、銷售收入預(yù)測1、預(yù)測銷售量2、銷售價格預(yù)測22二、銷售稅金預(yù)測銷售稅金：項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)因銷售產(chǎn)品（或提供勞務(wù)）而發(fā)生的增值稅，消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育附加和資源稅等。1、增值稅應(yīng)納增值稅是銷項稅額和進(jìn)項額的差額。銷項稅額= 稅率進(jìn)項

11、稅額= 稅率增值稅適應(yīng)稅率：17%、13%、0%應(yīng)納增值稅=（銷售收入外購原材料、動力）出口產(chǎn)品增值稅額=銷項稅額-進(jìn)項稅額 =0進(jìn)項稅額 =進(jìn)項稅額進(jìn)口貨物應(yīng)納增值稅=組成計稅價格稅率232、消費(fèi)稅根據(jù)消費(fèi)政策、產(chǎn)業(yè)政策的要求，有選擇地在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收的稅收。一般，對于其酒、啤酒、汽油、柴油等采取從量定額法。應(yīng)納稅額=銷售數(shù)量單位稅額對于其它酒類、煙、化妝品、貴重首飾、小汽車、摩托車等采用從價定率法。應(yīng)納稅額= 消費(fèi)稅稅率243、營業(yè)稅應(yīng)納稅額=營業(yè)額稅率4、資源稅資源稅=課稅數(shù)量單位稅額5、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加綜合銷售稅率=增值稅率（營業(yè)稅率）（1+城建稅率+教育附加費(fèi)率）+消費(fèi)稅率綜合銷售稅金額=增值稅（或營業(yè)稅）+城建稅+教育費(fèi)附加+消費(fèi)稅+資源稅25例：某化工項目的設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)2.5萬噸，銷售量亦為2.5萬噸，產(chǎn)品全部內(nèi)銷，銷售價格為12400元/斤，該產(chǎn)品的綜合稅率為15.84%，項目的生產(chǎn)能力第4年為70%，第5年為90%，第6年起達(dá)100%；項目外購原材料的資料為：第4年9590萬元，第5年12330萬元，第6年起每年13700萬元；外購燃料動力的資料；第4年1750萬元，第5年2250