供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)及建議

1、供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)及建議基于我們我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀鄭開(kāi)維葛文才向宛伶摘要：我們我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不行缺少的重要組成局部，為 國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但是資金籌集問(wèn)題始終制約著中小企業(yè)的進(jìn) 展。伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展和供應(yīng)鏈概念的誕生，供應(yīng)鏈金融作為解決我們我國(guó) 中小企業(yè)資金籌集問(wèn)題的有效途徑也因此應(yīng)運(yùn)而生。在目前國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行 和世界各國(guó)紛紛推出舉措保增長(zhǎng)、促進(jìn)展的形勢(shì)下，深化討論供應(yīng)鏈金融運(yùn)作規(guī) 律，對(duì)實(shí)現(xiàn)我們我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快進(jìn)展具有重要的意義。關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè) 融資 建議一.我們我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中小企業(yè)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不行缺少的重要組成局

2、部，在推動(dòng)國(guó)民經(jīng) 濟(jì)持續(xù)快速進(jìn)展、緩解就業(yè)壓力、促進(jìn)市場(chǎng)富強(qiáng)和社會(huì)穩(wěn)定等方面都發(fā)揮了不行 替代的重要作用，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展做出了巨大貢獻(xiàn)。但同時(shí)，我們我國(guó)中小企 業(yè)的進(jìn)展同樣也面臨著很多的困難，例如融資困難，即中小企業(yè)所獲得的融資與 其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展中的地位和作用極不相稱(chēng)。融資困難，已經(jīng)成為制約我 們我國(guó)企業(yè)特殊是中小企業(yè)進(jìn)展的最大瓶頸。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資問(wèn)題始終都備受關(guān)注。中小企業(yè)的融資特點(diǎn)是由其 自身的特殊性所打算的：（一）資金需求數(shù)額少，要得急，頻率高，風(fēng)險(xiǎn)高；（二） 自有資本金偏少，抵押擔(dān)保落實(shí)難；（三）融資方式單一，以借貸融資為主，先 天缺乏，缺少直接融資途徑；（四）融資本

3、錢(qián)過(guò)高，企業(yè)不堪重負(fù)；（五）信息不 對(duì)稱(chēng)加劇了融資難度；（六）以民間借貸為主，自我融資進(jìn)展壯大。二.供應(yīng)鏈金融的基本概念伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展和供應(yīng)鏈概念的誕生，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)己不再僅僅是企業(yè)之 間的競(jìng)爭(zhēng)，還包括了供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈中企業(yè)的關(guān)系也越來(lái)越 緊密。因此供應(yīng)鏈融資作為解決供應(yīng)鏈中企業(yè)資金籌集難題的一種有效途徑也就 應(yīng)運(yùn)而生。但是供應(yīng)鏈融資到目前為止還沒(méi)有統(tǒng)一的定義，對(duì)于供應(yīng)鏈金融的探 究還在連續(xù),供應(yīng)鏈融資理念供應(yīng)了一種新思維，它跳出了單個(gè)企業(yè)的傳統(tǒng)局限, 站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局維度，切合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，供應(yīng)金融服務(wù)，既規(guī)避了中小企業(yè) 融資中長(zhǎng)期以來(lái)存在的困擾，又延長(zhǎng)了金融機(jī)構(gòu)的縱深服

4、務(wù)，在解決中小企業(yè)信 貸融資難題上可謂獨(dú)樹(shù)一幟。供應(yīng)鏈融資依據(jù)資金來(lái)源這個(gè)維度可以劃分為自嘗 性貿(mào)易融資和商業(yè)信用融資。三.供應(yīng)鏈金融所擁有的優(yōu)勢(shì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展使得供應(yīng)鏈中物流，信息流，資金流得以統(tǒng)一的掌握 和協(xié)調(diào)，從而使整條供應(yīng)鏈能更有效的運(yùn)行，不僅解決了供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)的 融資難題，還使其經(jīng)營(yíng)和進(jìn)展擁有加強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)。（一）供應(yīng)鏈金融的存在促進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)放貸。供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)之間的信息比擬暢通，這樣銀行比擬簡(jiǎn)單獲得供應(yīng)鏈中企業(yè)的完 整信息。進(jìn)展供應(yīng)鏈融資有利于弱化銀行對(duì)中小企業(yè)本身的限制，有利于緩解銀 行信息不對(duì)稱(chēng)的程度，有利于降低銀行的交易本錢(qián)，從而刺激銀行發(fā)放貸款的樂(lè) 觀性

5、，提高銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，有效緩解我們我國(guó)中小企業(yè)的融資逆境, 也加快了銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)行，提高了銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。（二）供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)能實(shí)現(xiàn)多方共贏。從企業(yè)的角度來(lái)講，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中特殊是在資金普遍匱乏的狀況下， 良好的供應(yīng)鏈資金管理是實(shí)現(xiàn)其進(jìn)展的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。而事實(shí)上，有時(shí)候不僅僅是 只有通過(guò)直接對(duì)企業(yè)供應(yīng)融資服務(wù)才能解決企業(yè)的資金問(wèn)題，我們可以換一個(gè)角 度來(lái)看，或許我們可以通過(guò)為其上下游企業(yè)供應(yīng)融資服務(wù)聞接地為其帶來(lái)利益。 換句話說(shuō)，供應(yīng)鏈中上下游其他企業(yè)的資金問(wèn)題，在肯定程度上也會(huì)影響到企業(yè) 自身的效益。為上下游其他企業(yè)解決資金問(wèn)題，不僅能鞏固企業(yè)間的關(guān)系，同時(shí) 也間接降低了企業(yè)自身

6、的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以說(shuō)，供應(yīng)鏈融資是一種實(shí)現(xiàn)多贏的融資 方式。（三）供應(yīng)鏈融資具有整體性和穩(wěn)定性供應(yīng)鏈融資是相對(duì)于整條供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)的，它牽涉到了供應(yīng)鏈上幾乎全部的企業(yè)。 同時(shí)，供應(yīng)鏈融資的詳細(xì)方案也是站在整條供應(yīng)鏈的高度來(lái)制定的，而不僅僅只 考慮單一企業(yè)的狀況和利益，更重要的是考慮整條供應(yīng)鏈的利益和相關(guān)物流、資 金流的安排。所以，供應(yīng)鏈融資具有整體性。但是除了整體性之外，事實(shí)上，它 還具有穩(wěn)定性。供應(yīng)鏈融資的穩(wěn)定性是建立在供應(yīng)鏈長(zhǎng)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)之上的。短 期的供應(yīng)鏈融資例如商業(yè)信用融資，是伴隨著供應(yīng)鏈中各企業(yè)之間的交易活動(dòng)而 發(fā)生的，因此，它可以隨著供應(yīng)鏈周期一并運(yùn)轉(zhuǎn)，具有肯定的穩(wěn)定性。而長(zhǎng)期的 供應(yīng)

7、鏈融資，那么涉及到供應(yīng)鏈的成長(zhǎng)和進(jìn)展，雖然具有肯定風(fēng)險(xiǎn)，但是也是伴隨 著供應(yīng)鏈共同運(yùn)轉(zhuǎn)的，所以也具備了穩(wěn)定性的特點(diǎn)。四.供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈金融雖然具有較多的科學(xué)性和可行性，但由于供應(yīng)鏈金融參加者眾多，而 且可能涉及不同的產(chǎn)業(yè)、技術(shù)領(lǐng)域，或不同的行政區(qū)域，其運(yùn)作也存在一些潛在 問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)：（一）尚未建立、健全中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。在傳統(tǒng)的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系中，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)大中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)都 采納統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。在供應(yīng)鏈融資模式下，雖然各金融機(jī)構(gòu)已不再局限于企業(yè)財(cái)務(wù) 報(bào)表等硬信息。借助供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的力氣和供應(yīng)鏈的綜合實(shí)力，寬闊中小企 業(yè)的融資壓力有所緩和。但是，完善的中小企業(yè)信

8、用評(píng)價(jià)體系仍舊還未建立。雖 然供應(yīng)鏈融資能有效規(guī)避單一企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但卻不能消退信用風(fēng)險(xiǎn)。所以， 建立健全中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，不僅能客觀評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用狀況，有利于 其獲得融資，還能降低金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)，削減損失。（二）金融產(chǎn)品單一，不能滿意中小企業(yè)的需求。雖然供應(yīng)鏈融資在我們我國(guó)進(jìn)展快速，供應(yīng)鏈融資服務(wù)也日益完善。但是， 目前各金融機(jī)構(gòu)所供應(yīng)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品大都是較為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)，還 未能很好地滿意中小企業(yè)的融資需求。因此，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品服務(wù) 創(chuàng)新，拓展融資渠道，以滿意中小企業(yè)不斷進(jìn)展的全方位、多層次的融資服務(wù)需 求。（三）供應(yīng)鏈自身風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈由于參加者眾多，受到

9、諸多內(nèi)外因素的影響，混亂和不確定成為市場(chǎng) 的主要特征，需求波動(dòng)加劇，產(chǎn)品與技術(shù)的生命周期明顯縮短，引入競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品 使生命周期更加難以猜想，受到銷(xiāo)售促進(jìn)、季節(jié)性刺激和再訂貨數(shù)量等因素的影 響，供應(yīng)鏈產(chǎn)生大量的混亂。與此同時(shí)，企業(yè)不僅受到諸如自然災(zāi)難、罷工和恐 怖攻擊等外部大事的影響，同樣也會(huì)遇到企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整的沖擊，如經(jīng)營(yíng)規(guī)模的改 變、電子商務(wù)以及削減供應(yīng)商規(guī)模等，這些轉(zhuǎn)變都潛在地增加了供應(yīng)鏈自身的風(fēng) 險(xiǎn)。五.加快進(jìn)展供應(yīng)鏈金融的建議針對(duì)中小企業(yè)采用供應(yīng)鏈融資解決融資難問(wèn)題過(guò)程中存在的問(wèn)題，僅靠單一 某個(gè)企業(yè)或某個(gè)團(tuán)體的力氣是很難解決的。需要我國(guó)、各金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)等 各方力氣相互協(xié)作，來(lái)關(guān)心中

10、小企業(yè)更好地采用供應(yīng)鏈融資來(lái)緩解其長(zhǎng)期以來(lái)的 資金壓力。（一）我國(guó)制定相關(guān)政策，改善中小企業(yè)的融資逆境。我國(guó)要樂(lè)觀完善相關(guān)政策法規(guī)，推動(dòng)供應(yīng)鏈融資體系和平臺(tái)的建立。隨著供 應(yīng)鏈融資的進(jìn)展，對(duì)相關(guān)法律法規(guī)也有了新的要求。但是，目前國(guó)內(nèi)相關(guān)的法律 還未能跟上供應(yīng)鏈融資進(jìn)展的步伐，阻礙了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的進(jìn)展。因此，首先, 我國(guó)有責(zé)任在不斷進(jìn)行市場(chǎng)建設(shè)的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)于供應(yīng)鏈相關(guān)法律、法規(guī)的制定 工作，以法律規(guī)范供應(yīng)鏈融資中的行為，促進(jìn)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的進(jìn)展。其次，在 法律、法規(guī)的逐步完備的同時(shí)，還要建立社會(huì)的信用體系。鼓舞各金融機(jī)構(gòu)、第 三方物流企業(yè)都樂(lè)觀參加到供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中去，推動(dòng)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的進(jìn)

11、展。 （二）加快中小企業(yè)信用體系建設(shè)，創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。各金融機(jī)構(gòu)要改革傳統(tǒng)的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，建立與供應(yīng)鏈融資相適應(yīng) 的信用評(píng)價(jià)體系，并加快供應(yīng)融資產(chǎn)品的創(chuàng)新，以滿意寬闊中小企業(yè)日益進(jìn)展 的需要。一方面，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特征和需求特點(diǎn)，建立 起適合中小企業(yè)的授信評(píng)級(jí)體系。應(yīng)注意中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益，綜合考慮企 業(yè)的進(jìn)展前景和企業(yè)所處供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性等因素，客觀地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用級(jí) 別，為中小企業(yè)公平地獲得銀行貸款制造良好的條件。另一方面，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng) 親密關(guān)注寬闊中小企業(yè)的融資需求，研發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。這樣做， 不僅滿意了寬闊中小企業(yè)的需求，緩解了其的資金

12、壓力，也促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)自身 業(yè)務(wù)的拓展和實(shí)力的提高。（三）中小企業(yè)要不斷提高自身意識(shí)，更好地采用供應(yīng)鏈融資緩解其資金壓力。國(guó)內(nèi)多數(shù)中小企業(yè)習(xí)慣于從銀行獵取一般形式的長(zhǎng)期貸款，對(duì)供應(yīng)鏈融資這 些金融工具缺乏熟悉，因而失去了很多融資機(jī)會(huì)。而且局部企業(yè)信用觀念淡薄， 舉債意識(shí)劇烈，償債意識(shí)缺乏。因此，各中小企業(yè)要不斷提高自身意識(shí)和綜合素 養(yǎng)，將供應(yīng)鏈內(nèi)相關(guān)的上下游企業(yè)與融資業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，針對(duì)自身狀況及供應(yīng)鏈 的特點(diǎn)，合理采用供應(yīng)鏈融資服務(wù)，以更有效地緩解其資金壓力。六.小結(jié)作為一種新的融資模式，供應(yīng)鏈金融從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開(kāi)展綜合授信，并將 對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理，在關(guān)心整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展的同時(shí)，也 為中小企業(yè)供應(yīng)了一種新的融資途徑。而依據(jù)供應(yīng)鏈金融在我們我國(guó)的實(shí)際應(yīng)用 狀況來(lái)看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式在我們我國(guó)有著寬闊的進(jìn)展前景。參考文獻(xiàn)：1黃麗琴.我們我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題分析與對(duì)策討論D.中國(guó)優(yōu)秀碩士學(xué)位論 文全文數(shù)據(jù)庫(kù)，2007