軸承制造行業(yè)研究報告

1、軸承制造行業(yè)研究報告東吳證券 姜超尚 吾晟劼一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及主要政策1、行業(yè)主管部門和監(jiān)管體制我國對軸承行業(yè)的管理采取政府宏觀調控和行業(yè)自律相結合的方式。國家發(fā)改委針對軸承行業(yè)的宏觀調控職能包括：負責產業(yè)政策的制定并監(jiān)督、檢查其執(zhí)行情況；研究制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導行業(yè)結構調整、行業(yè)體制改革、技術進步和技術改造等工作。軸承行業(yè)的自律性組織為中國軸承工業(yè)協(xié)會。其主要工作任務為：調查研究行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展方向，向政府反映行業(yè)的意見和要求；接受政府部門委托，對行業(yè)發(fā)展規(guī)劃及有關技術經濟政策提出建議；組織交流企業(yè)改革、管理、技術、質量、經濟等方面經驗；組織行業(yè)統(tǒng)計信息、搜集、分析、發(fā)布行業(yè)有關

2、經濟技術等信息資料；開發(fā)人力資源，加強職工教育，組織人才培訓，推廣應用新技術、新成果；組織國內外經濟技術交流與合作，舉辦國內及國際軸承展覽會，幫助企業(yè)開拓國內外市場等等。以多種服務形式，推動行業(yè)發(fā)展。2、行業(yè)政策我國軸承生產遵從一般工業(yè)產品生產的相關法律法規(guī)，無特殊針對軸承的法律法規(guī)，相關的行業(yè)政策包括軸承行業(yè)政策和汽車行業(yè)政策。序號文件名發(fā)文單位主要內容發(fā)文時間1關于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見國務院以裝備制造業(yè)振興為契機，帶動相關產業(yè)協(xié)調發(fā)展。鼓勵重大裝備制造企業(yè)集團在集中力量加強關鍵技術開發(fā)和系統(tǒng)集成的同時，通過市場化的外包分工和社會化協(xié)作，帶動配套及零部件生產的中小企業(yè)向“專、精、特”

3、方向發(fā)展，形成若干各有特色、重點突出的產業(yè)鏈。有計劃、有重點地研究開發(fā)重大技術裝備所需的關鍵共性制造技術、關鍵原材料及零部件，逐步提高裝備的自主制造比例。2006.22裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃（2009-2011）國務院堅持發(fā)展整機與提高基礎配套水平相結合，提高基礎件技術水平，通用零部件基本滿足國內市場需求，扭轉基礎配套產品主要依賴進口的局面。重點發(fā)展包括精密軸承、軸承密封系統(tǒng)在內的基礎部件等。2009.53機械基礎零部件產業(yè)振興實施方案工信部明確了轎車三代輪轂軸承單元和重載卡車二代輪轂軸承單元等15 類軸承產品為重點發(fā)展方向2010.104產業(yè)結構調整指導目錄（2011年本）發(fā)改委“使用壽命

4、25萬公里以上汽車輪轂軸承單元”以及該類軸承零件（第十二項“機械”第14類）2011.35中國汽車產業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃發(fā)改委提出“全面提升零部件產業(yè)競爭力”，以提高汽車零部件的國際競爭力為目標，以提高創(chuàng)新能力為重點，發(fā)揮比較優(yōu)勢推動零部件發(fā)展。其中，機械類零部件企業(yè)，要不斷提升技術水平、節(jié)材降耗，培養(yǎng)自主品牌，擴大國內外配套份額，進一步做大做強。2007.46汽車產業(yè)調整和振興規(guī)劃國務院發(fā)展提升整車性能的關鍵零部件。重點支持研發(fā)車身穩(wěn)定、懸架控制、驅動防滑控制、電子液壓制動、車身總線、數(shù)字化儀表等電子控制系統(tǒng)，以及六檔以上的手動和自動變速器、雙離合器式自動變速器和無級自動變速器、商用車自動控

5、制機械變速器等產品。2009.37機械基礎零部件產業(yè)振興實施方案工信部圍繞能源開發(fā)、交通運輸、新農村建設、新材料制備、節(jié)能環(huán)保與資源綜合利用等領域建設所需裝備，針對主機配套的軸承、液壓件、密封件等關鍵基礎零部件性能水平低、可靠性差等問題，加強基礎工藝研究，改善生產條件，加快提升基礎零部件質量水平，不斷滿足各領域裝備及戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的需要。2010.11二、行業(yè)規(guī)模與發(fā)展趨勢1、行業(yè)上下游關系汽車軸承產品制造的主要原材料為軸承鋼。軸承鋼的質量直接影響軸承的強度、耐蝕性和疲勞壽命等關鍵指標，因而軸承鋼質量的提高對提高整個軸承行業(yè)的水平起到關鍵的作用。軸承鋼行業(yè)基本處于完全競爭的狀態(tài)，產品供應量

6、充足，價格體系透明。汽車軸承產品主要銷售給汽車整車和配件廠，因而汽車的整車和配件制造公司為下游行業(yè)。近年來，汽車行業(yè)迎來爆發(fā)式增長，且其經濟帶動效果明顯，國家已經將其列入國民經濟支柱產業(yè)。雖然油價等因素制約著汽車消費，但隨著節(jié)能技術在汽車領域的應用，我國工業(yè)化、城市化進程不斷深入以及居民可支配收入的增加，在可預見的未來，汽車市場仍將持續(xù)增長。2、行業(yè)規(guī)模軸承是機械裝備的關鍵基礎零部件，在機械裝備中起著承受載荷和傳遞運動的作用，被譽為機械裝備的“關節(jié)”，它的精度、性能、壽命和可靠性對主機的使用性能和可靠性起著決定性的作用。軸承自十九世紀末實現(xiàn)工業(yè)生產以來，經歷一百多年的發(fā)展，已廣泛應用于工業(yè)、農

7、業(yè)、交通運輸、國防、航空航天、家用電器、辦公設備等領域，與國計民生息息相關。凡是工業(yè)發(fā)達的國家，都極其重視軸承工業(yè)的發(fā)展，如美國、日本、德國等，都是世界軸承工業(yè)強國。軸承工業(yè)在國民經濟發(fā)展和國防建設中正起著越來越突出的作用。我國軸承行業(yè)雖然發(fā)展迅速，但與世界軸承工業(yè)強國相比，我國軸承行業(yè)還存在一定差距，主要表現(xiàn)為高精度、高技術含量和高附加值產品比例偏低、產品穩(wěn)定性有待進一步提高等方面。近年來，隨著經濟的蓬勃發(fā)展，我國軸承行業(yè)自主創(chuàng)新能力和國民經濟的配套能力大大增強，已經能夠生產出7萬多個各種類型的軸承，基本滿足國民經濟和國防建設的配套要求。目前我國軸承生產企業(yè)通過引進先進的工藝設備，以及通過自

8、身的研究開發(fā)，行業(yè)整體技術水平有了很大的提高，部分生產企業(yè)的工藝設備已達到國際先進水平。（1）世界軸承行業(yè)情況據(jù)不完全統(tǒng)計，國外軸承工業(yè)年產值已達到近千億美元的規(guī)模。經過多年的發(fā)展和持續(xù)的并購重組，企業(yè)規(guī)模日益擴大，形成目前八大跨國軸承集團競爭的局面。國家企業(yè)名稱主導品牌主要產品瑞典斯凱孚SKF機械、汽車、鐵路、航天航空軸承制造德國舍弗勒FAG/INA/LuK機械、汽車、航天航空軸承制造日本恩斯克NSK機械、汽車軸承及精密機具日本恩梯恩NTN機械、汽車軸承美國鐵姆肯TIMKEN機械、汽車、鐵路軸承及軸承鋼日本捷太格特JETKT/KOYO汽車軸承及轉向器日本美蓓亞NMB電子行業(yè)的微型球軸承數(shù)據(jù)來

9、源：同花順iFinD、國家統(tǒng)計局網站（2）我國軸承行業(yè)規(guī)模情況據(jù)統(tǒng)計，我國軸承制造行業(yè)的產品銷售收入和企業(yè)數(shù)量如下：數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD、國家統(tǒng)計局網站數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD、國家統(tǒng)計局網站2008年-2014年，軸承行業(yè)增長幅度與國內GDP增長幅度比較如下：單位：億元年度軸承銷售額GDP軸承同比增長GDP同比增長2008年945316,75128.10%18.18%2009年1,089345,62915.24%9.12%2010年1,519408,90339.46%18.31%2011年1,911484,12325.75%18.40%2012年2,227534,12316.55%1

10、0.33%2013年2,490588,01811.80%10.09%2014年2,740636,13810.07%8.18%數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD、國家統(tǒng)計局網站2008年-2014年，全國軸承制造行業(yè)銷售收入從945億元增加到2740億元，年平均增長率約為21%，大幅高于同期GDP的增長速度。而且隨著主機工業(yè)的發(fā)展和國家“十二五”規(guī)劃逐步實行，軸承行業(yè)市場空間巨大。3、行業(yè)發(fā)展趨勢我國軸承產業(yè)發(fā)展環(huán)境正發(fā)生著深刻的變化，粗放式增長模式難以為繼，已進入到必須以轉型升級促進工業(yè)發(fā)展的新階段。轉型就是要轉變發(fā)展方式，升級就是促進產業(yè)結構整體優(yōu)化提升。所以最近中國軸承工業(yè)協(xié)會提出了我國近幾年重點

11、要發(fā)展的軸承產品有：1、數(shù)控機床軸承；2、軌道交通軸承；3、長壽命高可靠性汽車軸承；4、大功率風力發(fā)電機組軸承；5、高速高精度高可靠性冶金機械軸承；6、大功率工程機械和礦山機械軸承。機械基礎件、基礎制造工藝和基礎材料產業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃明確將帶動性強、輻射作用大的高速、精密、重載軸承等機械基礎件作為“十二五”發(fā)展的重點行業(yè)，以提高性能、可靠性和壽命為主攻方向，力爭使其達到或接近國際先進水平。該規(guī)劃還指出，在政策支持下，到2015年，軸承行業(yè)的銷售額將達到2,220億元，行業(yè)年均增速將在12%-15%之間，其中高速、精密、重載等高端軸承的增長速度將更快。隨著我國企業(yè)轉型，深化改革的不斷推進，軸承行業(yè)繼續(xù)面臨三大機遇。（1）新興產業(yè)的機遇軸承工業(yè)和新興產業(yè)有著密切的關系。節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產業(yè)都離不開軸承工業(yè)的配套。尤其是目前國家鼓勵的新能源汽車產業(yè)對軸承行業(yè)是一份大禮，另外航空、衛(wèi)星及應用、軌道交通裝備、海洋工程裝備、智能制造裝備等的高端裝備制造產業(yè)均需要大量高速、精密、重載軸承。新興產業(yè)的發(fā)展將加快推動軸承行業(yè)的發(fā)展。（2）城鎮(zhèn)化的機遇隨著我國城鎮(zhèn)化的推進將加快速度，人均可支配收入將不斷提高，軸承下游家電行業(yè)的內需市場會逐步擴大，