第2章-財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃要點(diǎn)課件

1、第二章財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃第一節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的概念 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是指估計(jì)企業(yè)未來的融資需求。 作用： 融資計(jì)劃的前提； 改善投資決策； 提高應(yīng)變能力二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的步驟 1. 銷售預(yù)測(cè) 2. 估計(jì)需要的資產(chǎn) 3. 估計(jì)收入、費(fèi)用和保留盈余 4. 外部融資 三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法（一）銷售百分比法 假設(shè)收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求。 具體的計(jì)算方法有兩種： ：根據(jù)銷售總額確定融資需求 先根據(jù)銷售總額預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總額，然后確定融資需求； ：根據(jù)銷售增加量確定融資需求 根據(jù)銷售的增

2、加額預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增加額，然后確定融資需求.根據(jù)銷售總額確定融資需求（1）確定銷售百分比 區(qū)分直接隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目與不隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目。 不同企業(yè)銷售額變動(dòng)引起資產(chǎn)、負(fù)債變化的項(xiàng)目及比率是不同的，需要根據(jù)歷史數(shù)據(jù)逐項(xiàng)研究確定。 資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目占銷售額的百分比，也可以根據(jù)以前若干年度的平均數(shù)確定。 （2）計(jì)算預(yù)計(jì)銷售額下的資產(chǎn)和負(fù)債 在此基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)總資產(chǎn)、不增加借款情況下的總負(fù)債（無關(guān)項(xiàng)目按上年數(shù)計(jì)算）。（4）計(jì)算外部融資需求（3）預(yù)計(jì)留存收益增加額 取決于收益的多少和股利支付率的高低。 例：假設(shè)前述第二章ABC公司下年預(yù)計(jì)銷售4000萬元，流動(dòng)資產(chǎn)和固定資

3、產(chǎn)都隨銷售額變動(dòng)，并假設(shè)成正比例關(guān)系；應(yīng)付賬款和預(yù)提費(fèi)用與銷售額成正比；而其他負(fù)債項(xiàng)目如短期借款、應(yīng)付票據(jù)、長期負(fù)債以及股東權(quán)益項(xiàng)目（下表中以N表示），則與銷售無關(guān)。上年度主營業(yè)務(wù)收入為3000萬元，凈利潤136萬元，股利支付率為30%，其他相關(guān)數(shù)據(jù)見下表。利用銷售百分比法進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。 表3-1 ABC公司的融資需求預(yù)測(cè)上年期末實(shí)際占銷售額百分比 （銷售額3000萬元）本年計(jì)劃 （銷售額4000萬元） 資產(chǎn)： 流動(dòng)資產(chǎn)70023.33333%933.333 長期資產(chǎn)130043.33333%1733.333資產(chǎn)合計(jì)20002666.67 負(fù)債及所有者權(quán)益： 短期借款60N60 應(yīng)付票據(jù)5N5

4、 應(yīng)付賬款1765.8667%234.67 預(yù)提費(fèi)用90.30%12 長期負(fù)債810N810負(fù)債合計(jì)10601121.67 實(shí)收資本100N100 資本公積16N16 留存收益（）824N950股東權(quán)益9401066融資需求479總 計(jì)20002666.67.根據(jù)銷售增加量確定融資需求 第二節(jié) 利潤規(guī)劃 一、本量利的相互關(guān)系 本量利相互關(guān)系的研究，以成本和數(shù)量的關(guān)系研究為基礎(chǔ)，它們通常被稱為成本性態(tài)研究。 成本性態(tài)成本總額對(duì)業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。 二、本量利關(guān)系的數(shù)學(xué)表達(dá)方式（一）損益方程式 1. 基本的損益方程式 明確表達(dá)本量利之間數(shù)量關(guān)系的基本方程式 例1：某企業(yè)每月固定成本1000元，生產(chǎn)一

5、種產(chǎn)品，單價(jià)10元，單位變動(dòng)成本6元，本月計(jì)劃銷售500件，問預(yù)期利潤是多少？ 利潤=10500-6500-1000=1000(元)（1）計(jì)算銷量的方程式 2.損益方程式的變換形式（2）計(jì)算單價(jià)的方程式（3）計(jì)算單位變動(dòng)成本的方程式（4）計(jì)算固定成本的方程式 例如，A企業(yè)每月固定制造成本l250元；單位變動(dòng)制造成本7元；該企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)10元；本月計(jì)劃產(chǎn)銷600件產(chǎn)品，問： （1）當(dāng)月的預(yù)期利潤是多少? （2）如果當(dāng)月想實(shí)現(xiàn)凈利1000元，應(yīng)銷售多少件產(chǎn)品? （二）邊際貢獻(xiàn)方程式 邊際貢獻(xiàn)，是產(chǎn)品扣除自身變動(dòng)成本后給企業(yè)所做的貢獻(xiàn)，它首先用于收回企業(yè)的固定成本，如果還有剩余則成為利潤。

6、 1.什么是邊際貢獻(xiàn) 例3：某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)6元，單位變動(dòng)成本3元，銷量600件，則： 邊際貢獻(xiàn)=6600-3600=l800(元) 單位邊際貢獻(xiàn)=6-3=3(元)2.基本的邊際貢獻(xiàn)方程式這個(gè)方程式，可以根據(jù)需要變換成其他形式： 將成本、銷量、利潤的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，即成為本量利圖，顯示企業(yè)不盈利也不虧損時(shí)應(yīng)達(dá)到的產(chǎn)銷量，故又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。 100020003000金 額（元）銷售量（件）圖13-1 基本的本量利圖固定成本F總成本C銷售收入S變動(dòng)成本V虧損區(qū)利潤區(qū)P（三）本量利圖 主要研究如何確定盈虧臨界點(diǎn)、有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響等問題。并可以為決策提供在

7、何種業(yè)務(wù)量下企業(yè)將盈利，以及在何種業(yè)務(wù)量下會(huì)出現(xiàn)虧損等信息。 三、盈虧臨界分析（一）盈虧臨界點(diǎn)的確定 盈虧臨界點(diǎn)，是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。 （二）安全邊際和安全邊際率 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的安全性，還可以用安全邊際率來表示，即安全邊際與正常銷售額(或當(dāng)年實(shí)際訂貨額)的比值。 安全邊際正常銷售額超過盈虧臨界點(diǎn)銷售額的差額，它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。企業(yè)是否停產(chǎn)決策1.企業(yè)總體虧順，單價(jià)大于單位變動(dòng)成本。2.企業(yè)總體虧順，單價(jià)等于單位變動(dòng)成本。3.企業(yè)總體虧順，單價(jià)小于單位變動(dòng)成本。第三節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算一、全面預(yù)算體系銷售預(yù)算長期銷

8、售預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算期末存貨預(yù) 算直接材料預(yù)算直接人工預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算銷售費(fèi)、管理費(fèi)預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算資本支出預(yù)算預(yù)計(jì)損益表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債 表預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表圖3-3 財(cái)務(wù)預(yù)算 1.一個(gè)組織是否需要預(yù)算。2.預(yù)算有什么作用。3.預(yù)算的本質(zhì)是什么。4.制定預(yù)算需要什么條件。5.如何制定預(yù)算。 1.大部分人認(rèn)為需要編制預(yù)算。 2.預(yù)算是控制的基礎(chǔ)和前提，是業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)（或者是標(biāo)準(zhǔn)）。 3.預(yù)算的本質(zhì)是建立投入和產(chǎn)出之間的數(shù)量關(guān)系。 和產(chǎn)出相對(duì)應(yīng)的投入 4.預(yù)算編制的基礎(chǔ)是各類定額。 5.預(yù)算編制的方法。 預(yù)算的基礎(chǔ)工作： 1.預(yù)算編制就是干多少活、花多少錢，首先要知道干多少活。 多少活的術(shù)語就是業(yè)務(wù)

9、量。這就是產(chǎn)出。業(yè)務(wù)量的表示方法，產(chǎn)品、服務(wù)的人員、運(yùn)輸?shù)呢浳?、?zhí)行的活動(dòng)、完成的工作。 產(chǎn)品最好計(jì)量，操作活動(dòng)比較復(fù)雜。 有時(shí)確定產(chǎn)出也是一項(xiàng)艱苦的勞動(dòng)。 2.確定好產(chǎn)出，接下來的工作就是，要完成單位產(chǎn)出需要哪些作業(yè)活動(dòng)。 工序、工步、走刀。 3.每一項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)應(yīng)的消耗定額。 料：材料（量、價(jià)），有多種材料 工：人工（量、價(jià)），直接人工 費(fèi)：制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、機(jī)械臺(tái)班費(fèi)（量、價(jià)），主要是間接費(fèi)用 4.計(jì)算單位產(chǎn)出的消耗。 每個(gè)產(chǎn)品、每件貨物、每項(xiàng)活動(dòng)、每項(xiàng)業(yè)務(wù)。 總量乘以單位產(chǎn)出的消耗就是總的預(yù)算。二、財(cái)務(wù)預(yù)算的含義 財(cái)務(wù)預(yù)算是一系列以貨幣為表現(xiàn)的反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果

10、的各類預(yù)算的總稱。 包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表等內(nèi)容。 財(cái)務(wù)預(yù)算以銷售預(yù)算（首先要確定產(chǎn)出）為前提，以生產(chǎn)預(yù)算基礎(chǔ)，包括直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、期末存貨預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算和資本預(yù)算等。三、財(cái)務(wù)預(yù)算的作用 財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算中的組成部分，其作用：1財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)控制的基礎(chǔ)和前提。 預(yù)算是標(biāo)準(zhǔn)，沒有標(biāo)準(zhǔn)就沒有控制。 預(yù)算是事前控制的一種典型表現(xiàn)。 2.財(cái)務(wù)預(yù)算是年度計(jì)劃的具體化。 預(yù)算和計(jì)劃 現(xiàn)金預(yù)算實(shí)際上是其他預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金收支部分的匯總，以及收支差額平衡措施的具體計(jì)劃。它的編制，要以其他各項(xiàng)預(yù)算為基礎(chǔ)，或者說其他預(yù)算

11、在編制時(shí)要為現(xiàn)金預(yù)算做好數(shù)據(jù)準(zhǔn)備。 四、現(xiàn)金預(yù)算的編制表1 銷售預(yù)算 單位：元季 度一二三四全 年預(yù)計(jì)銷售量（件）100150200180630預(yù)計(jì)單位售價(jià)200200200200200銷售收入20000300004000036000126000預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入上年應(yīng)收賬款62006200第一季度（銷貨20000)12000800020000第二季度（銷貨30000)180001200030000第三季度（銷貨40000)240001600040000第四季度（銷貨36000)2160021600現(xiàn)金收入合計(jì)18200260003600037600117800（一）銷售預(yù)算表2 生產(chǎn)預(yù)算 單位：件

12、季 度一二三四全 年預(yù)計(jì)銷售量100150200180630 加：預(yù)計(jì)期末存貨 1520182020合 計(jì)115170218200650減：預(yù)計(jì)期初存貨1015201810預(yù)計(jì)生產(chǎn)量105155198182640（二）生產(chǎn)預(yù)算302109510896067405000合 計(jì)46404640第四季度（采購9280)974048704870第三季度（采購9740)818040904090第二季度（采購8180)530026502650第一季度（采購5300)23502350上年應(yīng)付賬款預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出325009280974081805300預(yù)計(jì)采購金額（元）55555單 價(jià)6500185619481

13、6361060預(yù)計(jì)材料采購量300364396310300 減：預(yù)計(jì)期初存量68002220234419461360合 計(jì)400400364396310 加：預(yù)計(jì)期末存量64001820198015501050生產(chǎn)需用量1010101010單位產(chǎn)品材料用量640182198155105預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）全 年四三二一季 度 表3 直接材料預(yù)算 單位：千克、元（三）直接材料預(yù)算128003640396031002100人工總成本（元）22222每小時(shí)人工成本（元）64001820198015501050人工總工時(shí)（小時(shí)）1010101010單位產(chǎn)品工時(shí)（小時(shí)）640182198155105預(yù)計(jì)產(chǎn)量

14、（件）全 年四三二一季 度表4 直接人工預(yù)算（四）直接人工預(yù)算（五）制造費(fèi)用預(yù)算表5 制造費(fèi)用預(yù)算 單位：元季 度一二三四全 年變動(dòng)制造費(fèi)用： 間接人工105155198182640 間接材料105155198182640 修理費(fèi) 2103103963641280 水電費(fèi)105155198182640 小 計(jì)5257759909103200固定制造費(fèi)用： 修理費(fèi)100011409009003940 折 舊10001000100010004000 管理人員工資200200200200800 保險(xiǎn)費(fèi)7585110190460 財(cái)產(chǎn)稅100100100100400 小 計(jì)23752525231023

15、909600 合 計(jì)290033003300330012800 減：折 舊10001000100010004000現(xiàn)金支出的費(fèi)用190023002300230088005670018005760090合 計(jì)945030096001510小時(shí)1.5固定制造費(fèi)用31501003200510小時(shí)0.5變動(dòng)制造費(fèi)用12600400128002010小時(shí)2直 接 人 工315001000320005010千克5直 接 材 料成本（元）投入量每千克或每小時(shí)銷貨成本（630件）期末存貨（20件）生產(chǎn)成本（640件）單位成本 表6 產(chǎn)品成本預(yù)算（六）產(chǎn)品成本預(yù)算 表7 銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 單位：元銷售費(fèi)用：

16、銷售人員工資 2000 廣告費(fèi)5500 包裝、運(yùn)輸費(fèi)3000 保管費(fèi)2700管理費(fèi)用： 管理人員薪金4000 福利費(fèi)800 保險(xiǎn)費(fèi)600 辦公費(fèi)1400合 計(jì)20000 每季度支付現(xiàn)金（200004)5000（七）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算（八）現(xiàn)金預(yù)算季 度一二三四全 年期初現(xiàn)金余額80008200606062908000 加：銷貨現(xiàn)金收入（表3-4）18200260003600037600117800可供使用現(xiàn)金26200342004206043890125800 減各項(xiàng)支出： 直接材料（表3-6）500067408960951030210 直接人工（表3-7）210031003960364012

17、800 制造費(fèi)用（表3-8）19002300230023008800 銷售及管理費(fèi)用（表3-10）500050005000500020000 所得稅400040004000400016000 購買設(shè)備1000010000 股利8000800016000 支出合計(jì)18000391402422032450113810現(xiàn)金多余或不足8200(4940)178401144011990 向銀行借款1100011000 還銀行借款1100011000 借款利息（年利10%）550550合計(jì)1155011550期末現(xiàn)金余額8200606062901144011440六、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制（一）預(yù)計(jì)損益表的編

18、制32750稅后凈收益16000 所得稅（估計(jì)）48750利潤總額550 利息（表3-11)20000 銷售及管理費(fèi)用（表3-10)69300毛利56700銷貨成本（表3-9)126000銷售收入（表3-4) 表10 預(yù)計(jì)損益表 單位：元（二）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表表11 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元資 產(chǎn)權(quán) 益項(xiàng) 目年初年末項(xiàng) 目年初年末現(xiàn)金（表311）800011440應(yīng)付賬款（表3-6）23504640應(yīng)收賬款（表3-4）620014400長期借款90009000直接材料（表3-6）15002000普通股2000020000產(chǎn)成品（表3-9）9001800未分配利潤1625033000土地1500015000房屋及設(shè)備2000030000累計(jì)折舊（表3-