基于“互聯(lián)網(wǎng) 金融”的資源整合與創(chuàng)新(共10頁)

1、基于(jy)“互聯(lián)網(wǎng)+金融(jnrng)”的資源整合和創(chuàng)新(chungxn)后倩摘要：在今年的政府工作報告中，李克強總理提出“互聯(lián)網(wǎng)+行動計劃”，希望推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結合，促進電子商務、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。本文首先闡述了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的商業(yè)邏輯，即渠道、數(shù)據(jù)、技術以及三者之間的關系，其次從邏輯出發(fā)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的服務對象及其發(fā)展模式，再次闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)金融即商業(yè)銀行的影響及其應對措施。最后針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管薄弱這一形勢，介紹了當前我國完善監(jiān)管的經(jīng)驗借鑒、特殊性以及監(jiān)管原則，和征信體系建構的內(nèi)容和機制。 關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小

2、微企業(yè)；銀行系電商平臺；金融消費者保護；征信體系0 引言近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務迅速發(fā)展，規(guī)模不斷增大，公眾參與互聯(lián)網(wǎng)金融的程度不斷加深。2015年4月17日，國務院總理李克強在國家開發(fā)銀行和中國工商銀行考察并主持召開座談會時指出，要深入推進金融改革開放，助力實體經(jīng)濟升級發(fā)展。6月24日，國務院召開常務會議，部署推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動，促進形成經(jīng)濟發(fā)展新動能?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”作為互聯(lián)網(wǎng)金融的深化，在原有互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎上，由于有政策的支持，加深了互聯(lián)網(wǎng)技術與金融服務的融合程度。互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet of Finance）是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結合的新興領域，并不是簡單的“互聯(lián)網(wǎng)技術的

3、金融”，而是技術作為必要支撐的“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”（Allen, 2002）。 廣義上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代信息技術、網(wǎng)絡技術和各種金融業(yè)務的有機結合，是在互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間進行金融活動的一種新型金融形式。（王曙光，2014)從現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，根據(jù)施行主體的不同，主要分為兩大類，第一類是傳統(tǒng)金融服務的網(wǎng)絡化，銀行、證券、保險將一部分業(yè)務從線下搬到線上運作管理，第二類是基于互聯(lián)網(wǎng)的金融化，比如各種以平臺為基礎直接或間接向客戶提供金融服務。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”強調利用互聯(lián)網(wǎng)技術、互聯(lián)網(wǎng)思維、互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)與金融的跨領域合作，“互聯(lián)網(wǎng)+”的核心技術 大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)技術、

4、物聯(lián)網(wǎng)技術，既是網(wǎng)絡經(jīng)濟時代的重要技術支撐，又是實現(xiàn)商品交易“在線化”、“數(shù)據(jù)化”的重要工具，同時也是信息時代下信息處理的重要工具。因此，金融行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的過程，意味著一種新的能力，意味著互聯(lián)網(wǎng)技術與金融服務的深層次融合。1 “互聯(lián)網(wǎng)+金融(jnrng)”的商業(yè)(shngy)邏輯金融的功能是支付和保險，金融機構通過(tnggu)匹配投融資克服了時間和空間上的限制，期間還有可能需要克服金額、期限、風險、流動性等的錯配，保險的意義在于抵御災難。支持金融功能的三個核心要素是渠道、數(shù)據(jù)和技術。1.1 渠道 金融的發(fā)展通常依賴于經(jīng)濟商業(yè)的發(fā)展，金融因商業(yè)發(fā)展而興起，又服務于商業(yè)。商業(yè)的發(fā)展推動金融的

5、發(fā)展，這也是金融中心大多臨近貿(mào)易中心，銀行大多建設在商圈周圍的原因。傳統(tǒng)的金融服務依賴于眾多網(wǎng)點的建設來實現(xiàn)其金融服務的覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)技術來擴展其渠道，大大降低了成本。另外，由于傳統(tǒng)金融的信貸服務設立了嚴格的門檻制度限制了小微企業(yè)的借款需求，同時信息不對稱導致的金融壁壘限制了投資者的出資需求，而互聯(lián)網(wǎng)技術很好的降低了信息不對稱的程度和信息采集的成本，推動了小微企業(yè)的發(fā)展，極大地擴展了渠道，這對于金融的轉型、發(fā)展都有更重要的意義。1.2 數(shù)據(jù)除了渠道能力，金融機構的核心競爭力是風險甄別、定價和控制的能力。這種能力的基礎是信息，或者說數(shù)據(jù)。從過去的典當?shù)浆F(xiàn)代的信用卡

6、，信貸模式的創(chuàng)新來源于對消費者信用風險的統(tǒng)一量化和授信的標準化，其基礎在于建立了個人信用評分體系。而金融機構的風險甄別能力本質上來源于對數(shù)據(jù)的收集、整理、分析，互聯(lián)網(wǎng)技術的出現(xiàn)，使得數(shù)據(jù)的收集、整理、分析極大地便利化，互聯(lián)網(wǎng)技術的進步更是推動了數(shù)據(jù)革命的發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計算等等技術推廣應用，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)的實時性、快捷性、透明度、共享性，越來越多的公司企業(yè)通過數(shù)據(jù)利用提升其核心競爭力。1.3 技術技術能力也是金融機構的一個核心競爭力。渠道和數(shù)據(jù)作為金融發(fā)展的基礎，那么技術就是基礎的有力支撐。渠道能力的擴大可以提供更加豐富可靠的數(shù)據(jù)，比如通過某一個行業(yè)或者某幾家企業(yè)的數(shù)據(jù)可以獲得該行業(yè)近期發(fā)展的相關

7、信息，通過這些信息可以找到更加可靠有利的數(shù)據(jù)，另一方面，數(shù)據(jù)的整理、分析、挖掘可以得知某一行業(yè)或企業(yè)的發(fā)展狀況，進而促進渠道的拓展。兩者實現(xiàn)互相推動的目標，而技術是它們實現(xiàn)目標的支撐，通過大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)技術、物聯(lián)網(wǎng)技術，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的有效利用，既增加了數(shù)據(jù)的價值，還大大降低了成本，進而實現(xiàn)金融行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”的過程。2 “互聯(lián)網(wǎng)+金融”的服務對象與融資模式互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融和傳統(tǒng)金融在客戶群體上有很大差異。如果我們把金融消費者畫成一個金字塔，那么塔尖是由大型企業(yè)和富裕個人組成的高端客戶，中間是由中小企業(yè)和中產(chǎn)個人組成的中層客戶，塔基是由小微企業(yè)和普通個人組成的底層客戶。越往下走，客戶

8、的群體越大，但是單位資金量越少，按照傳統(tǒng)的服務方法其性價比就越低。因此，傳統(tǒng)金融往往針對高端客戶提供個性化定制服務，針對中層客戶提供標準化服務，忽略的巨大(jd)長尾正是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的服務對象，并且這部分客戶數(shù)量大，貸款需求多而實現(xiàn)需求少，為做金融的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供了巨大的動力。電商平臺(pngti)聯(lián)結了下游的消費者和上游的中小微企業(yè)，針對不同對象電商金融可分為消費者信貸和中小微企業(yè)信貸。消費者信貸是指電商平臺通過對消費者的日常消費的數(shù)據(jù)分析給予消費者信用支付額度，消費者在該電商平臺上購買商品時可使用信用支付額度購物，由資金提供方進行資金墊付，消費者在規(guī)定還款期限還款。針對中小微企業(yè)信貸，從

9、融資資金的供求關系角度看，作為資金供給的互聯(lián)網(wǎng)金融與資金需求的小微企業(yè)融資應該達到資金的相互匹配，以融資雙方的供需對接為標準，可把互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式具體劃分為以下四種:2.1 點對點融資(rn z)模式點對點融資模式即小微企業(yè)通過第三方互聯(lián)網(wǎng)中介平臺尋求有相應貸款能力并能滿足其融資需求的一個或多個貸款方，以達到借貸雙方資金匹配的融資模式，其特點在于交易成本降低與風險防控，互聯(lián)網(wǎng)傳播快速、涉及面廣、用戶聚集等特點可增強小微企業(yè)與貸款方的信息透明度與對稱性，小微企業(yè)通過此模式進行融資可自主擇優(yōu)選擇利己的貸款利率從而降低交易成本，而多個貸款方也可通過共同出借融資資金以降低所需承擔的風險。

10、點對點融資模式流程點對點融資模式的流程: 第一步，小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺自主選擇對其有吸引力的利率條件進行比對，雙方進行初步借貸合作雙向篩選工作，達成初步合作意向；第二步，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺( 以“合力貸”為代表) 以視頻、網(wǎng)絡認證等方式對小微企業(yè)進行線上資格、信用、還款能力等審核，包括確認企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、銀行流水賬單等貸款資格材料此外，某些互聯(lián)網(wǎng)平臺( 以“翼龍貸”為代表) 采取線上接受貸款申請!線下代理商入戶的方式審核小微企業(yè)的資信；第三步，雙方借貸匹配并量化貸款防控風險。2.2 基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式主要是指由電商( 以“阿里巴巴”為代表) 發(fā)起設立的小額貸

11、款公司，為滿足電子商務領域小微企業(yè)的融資需求，經(jīng)審核向其進行融資貸款的模式。該模式以阿里巴巴小額貸款公司服務小微企業(yè)尤為典型，其特點在于： 融資門檻低、資金周轉快、貸款靈活，從小微企業(yè)提出申請到獲得貸款，全流程均實現(xiàn)系統(tǒng)化、網(wǎng)絡化?；诖髷?shù)據(jù)的小額貸款融資模式的流程：第一步，貸前考察小微企業(yè)還貸能力，小微企業(yè)向小額貸款公司提出貸款申請，小額貸款公司通過引入網(wǎng)絡數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調查的方式，交叉檢驗小微企業(yè)電子商務經(jīng)營及第三方認證數(shù)據(jù)，考察小微企業(yè)的營業(yè)現(xiàn)狀及財務的真實性，評估其還貸能力；第二步，貸后監(jiān)控小微企業(yè)狀況，小額貸款公司通過電子商務平臺監(jiān)控已貸款小微企業(yè)的經(jīng)營行為、現(xiàn)金流等財務情況

12、與交易狀況，將小微企業(yè)在電子商務網(wǎng)絡上的行為數(shù)據(jù)換算為信用評價，以控制貸款風險。2.3 大眾(dzhng)融資籌資模式大眾籌資融資模式是指小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺和社會性網(wǎng)絡服務平臺，以合資資助或預購的形式，向公眾募集融資資金的模式。該模式具體有兩種類型，分別是小微企業(yè)的股權眾籌模式以及創(chuàng)新項目眾籌模式。其一，股權眾籌融資模式的流程(lichng)特點在于，小微企業(yè)融資是在股權眾籌平臺( 以“創(chuàng)投圈”等為代表) 進行股權融資信息發(fā)布，其實質是以互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新在傳統(tǒng)資本市場直接(zhji)融資之外，開辟一條小微企業(yè)網(wǎng)絡融資的新道路；其二，創(chuàng)新項目眾籌模式的流程特點在于，小微企業(yè)融資是在市場宣傳平臺

13、( 以“眾籌網(wǎng)”等為代表) 進行創(chuàng)新產(chǎn)品的提前預售或者是在夢想實現(xiàn)平臺( 以“淘夢網(wǎng)”等為代表) 進行創(chuàng)新性項目發(fā)布。2.4 電子金融機構門戶融資模式 電子金融機構.門戶融資模式是指小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融門戶服務平臺，利用“搜索-比價”方式垂直比對各家金融機構的信貸產(chǎn)品，再由電子銀行等金融機構向其提供立體融資服務的模式。該模式的特點在于： 形成了小微企業(yè)( 前臺)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶( 中介) 電子金融機構( 終端) 的金融電商創(chuàng)新服務模式。電子金融機構.門戶融資模式流程，第一步，小微企業(yè)選擇互聯(lián)網(wǎng)金融門戶平臺( 以“融360”為代表) 作為挑選信貸產(chǎn)品的前提; 第二步，對門戶平臺上所提供的金融機構

14、信貸產(chǎn)品以垂直比價的方式進行比對并確定為其提供匹配信貸產(chǎn)品融資的電子金融機構( 如電子銀行) ; 第三步，小微企業(yè)運用由自助銀行、電話銀行、手機銀行和網(wǎng)上銀行構成的電子銀行立體服務體系快捷獲得金融機構融資。3 “互聯(lián)網(wǎng)+金融”對商業(yè)銀行的影響極其應對措施互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，沒有停留在向金融機構提供技術支持和服務層面，通過對數(shù)據(jù)的深入挖掘，將業(yè)務拓展至金融領域，構建出互聯(lián)網(wǎng)與金融融合的新領域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有金融資源可獲得性強、交易信息相對對稱、資源配置去中介化的特征，并且同樣可以實現(xiàn)融資功能和支付功能，而且還具備了平臺功能和信息搜集處理功能，這給傳統(tǒng)金融的商業(yè)銀行帶來了影響和沖擊。3.1 “

15、互聯(lián)網(wǎng)+金融”對商業(yè)銀行的影響3.1.1重新審視金融戰(zhàn)略，應對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競爭的契機。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已不滿足只做第三方網(wǎng)絡支付平臺，而是憑借數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，直接向供應鏈、小微企業(yè)信貸等融資領域擴張，未來可能沖擊傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利方式。互聯(lián)網(wǎng)平臺構筑了金融活動的長尾基礎，在全新的商業(yè)模式下，公司的利潤不再依賴傳統(tǒng)的優(yōu)質客戶，而是眾多被忽視的卻數(shù)量龐大的客戶。3.1.2拓展銀行業(yè)務的客戶(k h)和渠道客戶是商業(yè)銀行等金融機構各項業(yè)務的基礎?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式有利于商業(yè)銀行拓展

16、客戶基礎。一方面，挖掘新客戶，另一方面，增加老客戶的粘合度。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行需要通過定制化的金融服務來滿足客戶的需求。傳統(tǒng)(chuntng)的依賴網(wǎng)點的便利性變?nèi)酰蛻舾蕾囉诜奖?、靈活、多元的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。3.1.3提升資源配置效率(xio l)，解決中小微企業(yè)融資難的問題互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有大數(shù)據(jù)、云計算和微貸技術。這三項技術可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面了解小企業(yè)和個人客戶的經(jīng)營行為和信用等級，建立數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡信用體系。利用網(wǎng)絡交易和信用記錄作為參考和分析指標，通過網(wǎng)絡平臺搜集和發(fā)布信息，提高違約成本，降低投資者風險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少

17、交易成本，有力支持實體經(jīng)濟發(fā)展。3.1.4價格發(fā)現(xiàn)功能，推動利率市場化通過傳染病模型來刻畫信息的網(wǎng)絡傳播（謝平，鄒傳偉，2012）其中表示某一時點的均衡價格，表示第i個人掌握的私人信息，表示某一時點的信息傳播速率（與社交聯(lián)系的緊密程度有關），X表示公共信息。該模型顯示信息在網(wǎng)絡傳播的本質是從私人信息變?yōu)楣残畔⒌倪^程，刻畫了信息通過社交網(wǎng)絡的自愿分享和共享機制傳播。該模型也很好地解釋了互聯(lián)網(wǎng)金融模式下供求雙方的價格偏好，有利于利率市場化。隨著利率市場化推進，金融機構不能完全依賴央行的基準利率指導，應主動在市場上尋找利率基準?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下，金融機構可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場利率走勢，判斷特定客戶群的

18、利率水平，從而完善貸款定價基礎。3.1.5加速金融脫媒傳統(tǒng)銀行在金融業(yè)務往來中，主要充當資金中介的職能。互聯(lián)網(wǎng)金融將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供金融搜索平臺，充當資金信息中介的角色。從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺尋找交易對象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺已能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款等結算和支付服務，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務形成替代。3.2商業(yè)銀行的應對措施3.2.1建立銀行系電商平臺以信用評級機制和風險控制體系為核心的線上融資，具有融資成本低、模式多樣和成長性高的特點，是我國金融

19、領域里一片充滿生機的“藍海”。線上融資的興起和發(fā)展離不開電商平臺。由無數(shù)小微企業(yè)構成的利基市場促進了電商平臺的蓬勃發(fā)展，平臺在信息匯聚與架構設計上的完善優(yōu)化也使得新金融勢力依托平臺進行金融產(chǎn)品和模式的創(chuàng)新水到渠成。面對(min du)新金融勢力頻繁“跨界”，對金融領域的步步緊逼，銀行(ynhng)的做法是反其道而行之搭建自有的電商平臺(pngti)，化身“銀行系電商”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)競爭核心因素在于客戶的信息，電商平臺無疑是一種低成本、大規(guī)模和高效率獲取客戶信息的渠道。在此基礎上，分析信息進而把握需求，才能有針對性創(chuàng)新金融產(chǎn)品和提供金融服務，實現(xiàn)線上交易與線下金融的對接融合。經(jīng)總結，銀行系電商

20、平臺的模式可以歸為：以善融和交博匯為代表的綜合型平臺，具備了線上資信評估和融資服務的功能；以領商e 航為代表的導向型平臺，以促成交易為目的，致力于為平臺交易雙方提供包括咨詢服務、支付結算和營銷平臺等綜合信息服務；以中信銀行為代表的網(wǎng)上再造型平臺，將傳統(tǒng)的銀行服務遷移至網(wǎng)絡平臺，深度挖掘網(wǎng)絡渠道客戶資源。從目前的市場認可度來看，以綜合型平臺最具發(fā)展?jié)摿Α＜炔煌谝源俪山灰资杖蚪馂槟康牡膫鹘y(tǒng)電商平臺，也不同于為分流柜面業(yè)務而創(chuàng)建的網(wǎng)上銀行，具有在線融資功能的綜合型平臺目的在于打造一條圍繞銀行自身資金優(yōu)勢的電子商務價值鏈，具體的兩個著力點在于創(chuàng)新發(fā)展小微企業(yè)的融資服務和打造網(wǎng)上供應鏈金融體系。3.

21、2.2銀行發(fā)展電商平臺的優(yōu)劣勢銀行作為傳統(tǒng)的金融機構，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面具有自身的優(yōu)勢：首先，銀行歷史底蘊深厚、資金實力雄厚、政策資源豐富，一直是市場各方廣泛接受的合作對象。其次，銀行在結算、信貸和咨詢等領域的天然優(yōu)勢，以及體量巨大的卡資源、分布廣泛的網(wǎng)點資源、數(shù)以億計的客戶群體、體系成熟的IT構架等，都構成相對于新金融勢力的互補性資產(chǎn)優(yōu)勢；最后，現(xiàn)行體制下，所有機構的資金劃撥和結算清算最終都需要借助銀行平臺完成，銀行承擔著為整個社會提供信用中介和結算終端的職責，核心作用無法取代。但也要看到，銀行在電商領域基礎“一窮二白”，發(fā)展新興的互聯(lián)網(wǎng)金融面臨諸多劣勢，其中以海量數(shù)據(jù)分析能力不足最為突出

22、。銀行雖然在對傳統(tǒng)的結構化數(shù)據(jù)的挖掘和分析方面信心較足，但面對互聯(lián)網(wǎng)金融領域常見的海量非結構化數(shù)據(jù)，整合與分析的能力嚴重欠缺。要打造接受度高的電商平臺，銀行還需要明確戰(zhàn)略定位、客戶定位、競爭定位以及自身優(yōu)勢。歸納起來，是否具備為平臺用戶提供更實惠的增值能力、更便捷的交易流程、更有力的保障制度和更全面的金融服務成為了預判銀行系電商平臺成功與否的關鍵。3.2.3銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域未來的發(fā)展方向 從目前的銀行系電商平臺發(fā)展現(xiàn)狀來看，與傳統(tǒng)電商平臺在模式創(chuàng)新能力、客戶黏著度、平臺購物體驗和物流配送體系等方面的差距依然較為明顯。但是，為適應客戶金融行為從線下向線上遷移的特性，保持銀行在對客戶資金、信息

23、和需求掌握上的主動權，銀行以電商平臺建設為契機主攻互聯(lián)網(wǎng)金融成為大勢所趨。未來銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的發(fā)展方向有以下三個方面：第一，進一步完善以線上信用評級為基礎的風險控制機制；第二，借互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的契機加快銀行轉型發(fā)展步伐；第三，進一步研究建立領導互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的風險防范機制。 4 “互聯(lián)網(wǎng)+金融(jnrng)”條件(tiojin)下的金融消費者保護互聯(lián)網(wǎng)金融在給金融消費者帶來極大的便利的同時，也對金融消費者的保護提出挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，金融消費者在維護資金安全、信息安全、信息披露方面面臨更大的挑戰(zhàn)，同時由于監(jiān)管和法律缺失，一旦消費者權益侵害，后果將更加嚴重。因此(ync)，有必要對

24、金融監(jiān)管進行完善，并建構完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系。4.1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管4.1.1國際經(jīng)驗（1）各國(地區(qū))普遍重視將互聯(lián)網(wǎng)金融納人現(xiàn)有的法律框架下,強化法律規(guī)范,強調行業(yè)自律。 各國(地區(qū))都強調,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺必須嚴格遵守已有的各類法律法規(guī),包括消費者權益保護法、信息保密法、消費信貸法、第三方支付法規(guī)等。這是金融交易運行的最重要制度基礎。（2）各國針對本國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不同情況,采取了強度不等的外部監(jiān)管措施。（3）監(jiān)管手段主要是注冊登記和強制性信息披露,以金融消費者和投資者的權益保護為重心。 （4）涉及誰的監(jiān)管職責就由相應的監(jiān)管機構負責,往往沒有統(tǒng)一的主監(jiān)管機構。（5）少數(shù)國家開始嘗試評估

25、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管框架,探討未來監(jiān)管方向。4.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融條件下金融消費者保護的特殊性（1）資金安全面臨更大風險互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)。計算機系統(tǒng)自身的各類不完善之處和漏洞會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來系統(tǒng)性風險。計算機系統(tǒng)自身存在的穩(wěn)定性、可靠性、安全性問題，并面臨計算機病毒、電腦黑客的攻擊等問題，極易引起金融消費者的資金損失。出現(xiàn)損失時，很難區(qū)分金融機構和金融消費者之間的責任，使金融消費者權益受到損害。保障金融消費者信息安全尤為重要 互聯(lián)網(wǎng)金融整合了金融消費者的各類信息，互聯(lián)網(wǎng)金融機構還可以通過數(shù)據(jù)挖掘，分析出諸如消費者的消費習慣等深層信息。在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，金融消費者的信息被盜用或濫用

26、的概率增大，一旦這些信息泄露將嚴重影響金融消費者的生活和工作!給金融消費者帶來損害。（3）對信息披露提出更高要求金融消費者在購買金融產(chǎn)品或服務過程中!享有知悉其購買、使用產(chǎn)品或所接受服務的真實情況的權利，金融產(chǎn)品或服務供應商應為金融消費者提供真實知識或信息。監(jiān)管機構(jgu)缺失 互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻低，大量非金融機構進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，對我國現(xiàn)有的監(jiān)管體系提出了挑戰(zhàn)。目前，我國對金融業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管，沒有專門(zhunmn)的機構對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融往往涉及信息系統(tǒng)業(yè)務以及銀證保等多個業(yè)務領域，業(yè)務彼此交叉，產(chǎn)品創(chuàng)新多，產(chǎn)品結構復雜，金融監(jiān)管難度大。侵害后果更加(gnji)嚴重互

27、聯(lián)網(wǎng)金融參與機構眾多，各機構資信等級、財務狀況、經(jīng)營管理千差萬別，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭異常激烈，存在機構經(jīng)營不善或者經(jīng)營違規(guī)從而破產(chǎn)的情況。在破產(chǎn)情況下，金融消費者的權益保護成為突出的問題。并且互聯(lián)網(wǎng)條件下，這種侵害發(fā)生時間更短，傳播更快，危害更大，影響更廣，受影響的消費者人數(shù)更多，彌補損失難度增加。4.2征信體系建立金融是市場經(jīng)濟的核心，信用是金融的核心，征信是提高信用水平的基礎工具，征信體系是現(xiàn)代金融體系運行的基石，是金融穩(wěn)定的基礎。4.2.1互聯(lián)網(wǎng)金融征信的內(nèi)涵征信業(yè)務的內(nèi)涵是市場經(jīng)濟條件下一種專業(yè)化的信用信息服務，對外提供信用報告、信用評估、信用信息咨詢等服務，目的是幫助經(jīng)濟社會活動主體

28、確認其交易對象的信用狀況，為其判斷風險提供幫助。目前，我國的一些互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)公司主要從事收集、整理、保存來源于第三方的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)( 如客戶屬性、客戶行為、客戶偏好等) ，再通過分析模型和信用評分等技術，對大數(shù)據(jù)進行深度地挖掘和加工，形成符合客戶需要的征信報告、評級報告等信用產(chǎn)品，提供給第三方客戶。同時，為了防范借款人惡意欺詐、過度負債等信用風險，我國建立了一些互聯(lián)網(wǎng)金融同業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。4.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融征信的隱私保護互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以電子商務、社交網(wǎng)絡為平臺，大量采集用戶的基本狀況、財產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況、交易數(shù)據(jù)、選擇偏好、消費規(guī)律和信譽評價等信息，但是顯然，信息采集范圍超出了法律規(guī)定。因此，

29、互聯(lián)網(wǎng)金融征信業(yè)應當遵循征信業(yè)務規(guī)則，第一，采集個人信息應當經(jīng)信息主體本人同意；第二，明確禁止和限制采集的個人信息的范圍；第三，建立個人不良信息告知制度。4.2.3互聯(lián)網(wǎng)金融與人民銀行征信系統(tǒng)的信息共享目前，征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)主要來源并服務于銀行業(yè)金融機構等傳統(tǒng)意義上的信貸機構。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的創(chuàng)新，以新的技術工具拓展出了新的多個放貸主體對應多個借款主體的新的信貸方式。因此，有必要在保障信息安全，保護信息主體權益的前提下，進一步研究論證將這些信貸信息納入征信系統(tǒng)的可行性，實現(xiàn)能反映個人信用狀況的信貸信息在更大程度上的共享和整合。借助征信體系的約束力和威懾力，督促借款人按時還款，使客戶更注重保

30、持良好的信用記錄，從而提升小微企業(yè)、個人的信用水平，降低互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的金融交易成本。5 結論和展望如果說 2013 年是互聯(lián)網(wǎng)金融興起的元年，2014 年已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)立足金融、傳統(tǒng)金融滲透(shntu)互聯(lián)網(wǎng)的雙跨界窗口，成為引領 C 端投融資服務與 B 端金融產(chǎn)品供給之間對接的一個重要戰(zhàn)略機遇期，那么 2015 年，在高層制定“互聯(lián)網(wǎng) +”和優(yōu)化常態(tài)化監(jiān)管的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融將逐步接近傳統(tǒng)金融的中心地帶，隨著金融改革和利率市場化的推進，以及以互聯(lián)網(wǎng)為渠道和產(chǎn)品入口的新型金融體驗方式的確立與培養(yǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國金融體系中的地位也正在(zhngzi)由一個“游離(yul)者”變?yōu)椤叭?/p>