商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理(ppt83)

1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 1 資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo) 2 資產(chǎn)負(fù)債管理的一般方法 3 利率敏感性與缺口管理 4 我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn) 負(fù)債比例管理11 資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)1.1 資產(chǎn)負(fù)債管理概述1.2 資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)1.3 資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容21.1 資產(chǎn)負(fù)債管理概述一、資產(chǎn)負(fù)債管理的概念二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展三、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理3 資產(chǎn)負(fù)債管理是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行預(yù)測(cè)、組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督的一種經(jīng)營(yíng)管理方式，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量上平衡、結(jié)構(gòu)上合理，從而達(dá)到最大盈利的目標(biāo)。一、資產(chǎn)負(fù)債管理的概念4二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展5資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論資

2、產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債外管理理論強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)強(qiáng)調(diào)通過(guò)負(fù)債管理，來(lái)保證銀行流動(dòng)性的需要。從資產(chǎn)負(fù)債平衡的角度來(lái)協(xié)調(diào)銀行安全性、流動(dòng)性和效益性。從商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)管理擴(kuò)展到表外業(yè)務(wù)。6資產(chǎn)管理理論的發(fā)展階段商業(yè)貸款理論亞當(dāng)斯密?chē)?guó)富論資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中于短期自償性貸款，保持資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論莫爾頓商業(yè)銀行及資本形成保持資產(chǎn)流動(dòng)性最好的方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。預(yù)期收入理論普魯克諾定期存款及銀行流動(dòng)性理論銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款期限的長(zhǎng)短。7負(fù)債管理理論興起的原因?yàn)榱碎_(kāi)辟新的資金來(lái)源渠道，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模為了逃避管制，從各種渠道籌措資金金融創(chuàng)新為商業(yè)銀

3、行擴(kuò)大資金來(lái)源提供了可能性西方各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立發(fā)展，激發(fā)了銀行的冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識(shí)8三、資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理（一）規(guī)模對(duì)稱原理（二）速度對(duì)稱原理 （三）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理（四）目標(biāo)互補(bǔ)原理（五）分散資產(chǎn)原理9（一）規(guī)模對(duì)稱原理 資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模在總量上要對(duì)稱平衡 。負(fù)債總量資產(chǎn)總量制約10（二）償還期對(duì)稱原理 要求資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目保持合理的期限結(jié)構(gòu)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)制約11（三）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理 要保持資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目在性質(zhì)上、效益上和用途上的對(duì)稱平衡。 負(fù)債性質(zhì)資產(chǎn)性質(zhì)決定12（四）目標(biāo)互補(bǔ)原理 “三性”的均衡是一種相互補(bǔ)充的均衡，是一種相互替代的均衡。 13（五）分散資產(chǎn)原理 在

4、負(fù)債結(jié)構(gòu)已定的情況下，銀行可以通過(guò)將資金分散于不同區(qū)域、不同行業(yè)、不同幣種和不同種類(lèi)的資產(chǎn)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的目標(biāo)。 141.2 資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)一、總量平衡的目標(biāo)二、結(jié)構(gòu)合理的目標(biāo)151.3 資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債總量管理二、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理三、資產(chǎn)負(fù)債效益管理四、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理16一、資產(chǎn)負(fù)債總量管理負(fù)債的總量管理 資產(chǎn)的總量管理 資產(chǎn)總量與負(fù)債總量的平衡管理 17二、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理負(fù)債結(jié)構(gòu)管理 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理 資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)結(jié)構(gòu)管理 18三、資產(chǎn)負(fù)債效益管理銀行收入管理 銀行成本管理 銀行利潤(rùn)管理 19四、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理什么是銀行風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念銀行

5、風(fēng)險(xiǎn)的特性銀行風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的措施202 資產(chǎn)負(fù)債管理的一般方法 2.1 資金匯集法 2.2 資金分配法 2.3 線性規(guī)劃法21銀行資金來(lái)源活期存款儲(chǔ)蓄存款定期存款短期非存款借入款資金總庫(kù)銀行資金使用的先后順序一級(jí)準(zhǔn)備二級(jí)準(zhǔn)備貸款長(zhǎng)期證券投資固定資產(chǎn)資本金2.1 資金匯集法22活期存款儲(chǔ)蓄存款定期存款資 本 金第一準(zhǔn)備金第二準(zhǔn)備金貸 款長(zhǎng)期證券投資固 定 資 產(chǎn)2.2 資金分配法23一、建立模型目標(biāo)函數(shù)二、選擇模型中的變量三、確定約束條件四、求出線性規(guī)劃模型的解2.3 線性規(guī)劃法24 【案例】假設(shè)一家銀行現(xiàn)有10億元的存款。以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，建立一個(gè)目標(biāo)函數(shù)。假定這家銀行可供選擇

6、的資產(chǎn)有六種： 高質(zhì)量的商業(yè)貸款（X1）：收益率為6%； 企業(yè)中期放款（X2）：收益率為7%； 消費(fèi)者放款（X3）：收益率為12%； 短期政府債券（X4）：收益率為4%； 長(zhǎng)期政府債券證券（X5）：收益率為5%； 公司債券（X6）：收益率為8%。25目標(biāo)函數(shù)為： P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6P-銀行資產(chǎn)總收益（要求最大化）Xi-投放各類(lèi)資產(chǎn)的資金量Xi=10億元26約束條件: X40.10Xi 流動(dòng)性限制條件X2+X50.5 Xi 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)限制條件Xi8.9億元 總量限制條件 Xi 0 非負(fù)限制條件273.1 缺口的定義3.2 缺口管

7、理3.3 利率敏感性與商業(yè)銀行收益3 利率敏感性與缺口管理28 指銀行資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流動(dòng)(即利息收入與利息支出)對(duì)利率變化的反應(yīng)程度。利率敏感性29定期存款持有人轉(zhuǎn)換存款的臨界時(shí)點(diǎn)303.1 缺口的定義銀行的資金缺口（GAP） 利率敏感性資產(chǎn)（RSA）與利率敏感性負(fù)債（RSL）之間的差額。即： GAP=RSA-RSL（絕對(duì)缺口） GAP=RSA/RSL（相對(duì)缺口）31缺口的形式零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL1負(fù)缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL132零缺口利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，對(duì)銀行的收

8、益不會(huì)產(chǎn)生影響。33凈利差5% 5% 10% 15% 市場(chǎng)利率 0 缺口34正缺口利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債固定利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)銀行的凈收益會(huì)增加當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)銀行的凈收益會(huì)減少35正缺口的分析資產(chǎn)負(fù)債缺口金額利率金額利率金額盈利10008%5005%50055萬(wàn)100011%5008%50070萬(wàn)10006%5003%50045萬(wàn)36凈利差3% 5% 10% 15% 市場(chǎng)利率 正缺口37負(fù)缺口利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)銀行的凈收益會(huì)下降當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)銀行的凈收益會(huì)增加38負(fù)缺口的分析負(fù)債資產(chǎn)缺口金額利率金額利率金額盈利100

9、06%5008%-500-2010008%50010%-500-3010004%5006%-500-1039凈利差6%5% 10% 15% 市場(chǎng)利率 負(fù)缺口403.2 缺口管理一、缺口的計(jì)量二、利率預(yù)測(cè)三、規(guī)劃未來(lái)收益四、檢驗(yàn)各種策略41持續(xù)期 資產(chǎn) 負(fù)債 缺口 累計(jì)缺口1天 5 40 -35 -3530天 10 30 -20 -5560天 15 20 -5 -6090天 20 10 10 -50180天 25 10 15 -35365天 30 5 25 -10全部短期之和 105 115 -101年以上 95 70資本 15總計(jì) 200 20042利率預(yù)測(cè)凈利差=凈利息收入生息資產(chǎn)數(shù)額43

10、規(guī)劃未來(lái)收益 (單位:百萬(wàn)元)44利率變化對(duì)收益的影響45資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化對(duì)收益的影響46利率r時(shí)間t時(shí)間tt1t2敏感性缺口第一階段第二階段正資金缺口負(fù)資金缺口473.3 利率敏感性與商業(yè)銀行收益48案例：項(xiàng) 目 規(guī)模 利率（%） 構(gòu)成 利率敏感性資產(chǎn) 固定利率資產(chǎn) 非收益資產(chǎn)總 和 利率敏感性負(fù)債 固定利率負(fù)債無(wú)利息負(fù)債權(quán)益資本總 和 60030010010007001201008010001114010.8890157.880.60.30.11.00.70.120.10.081.049凈利息收入=0.11600+0.14300 -0.08700-0.09120 =66+42-56-10.

11、8=41.2凈利差=41.2/900=4.58%缺口:GAP=RSA-RSL=600-700=-100最初業(yè)績(jī)指標(biāo)： 50假定發(fā)生在貸款損失、費(fèi)用、證券交易損失、稅等方面的支出，共計(jì)為31.2凈收入為：41.2-31.2=10ROE=凈收入/權(quán)益資本 =10/80=12.5%51 利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的利息率都增加了2個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有調(diào)整.假定環(huán)境發(fā)生變化:52凈利息收入 =0.13600+0.14300 -0.1700-0.09120 =78+42-70-10.8=39.2凈利差=39.2/900=4.36%凈收入=39.2-31.2=8ROE=8/80=10%新的業(yè)績(jī)指標(biāo):53RS

12、A增加到700,非收益資產(chǎn)降低到50,固定利率資產(chǎn)下降到250.新缺口=700-700=0如果調(diào)整資產(chǎn)組合54在缺口調(diào)整后的銀行業(yè)績(jī):凈利息收入=0.13700+0.14250 - 0.1700-0.09120 =91+35-70-10.8 =45.2凈利差=45.2/950=4.76%凈收入=45.2-31.2=14ROE=14/80=17.5%55 市場(chǎng)力量使得RSL上升到770,而無(wú)息負(fù)債下降到50,固定利率負(fù)債下降到100GAP=700-770=-70市場(chǎng)的平衡力量56凈利息收入=0.13700+0.14250 -0.1770-0.09100 =91+35-77-9=40凈利差=40/

13、950=4.2%凈收入=40-31.2=8.8ROE=8.8/80=11%57案例總結(jié)業(yè)績(jī)指標(biāo) 初始狀態(tài) 利率變動(dòng)后 組合調(diào)整后 市場(chǎng)力量平衡 絕對(duì)缺口 凈利息收入 凈利差 凈收入權(quán)益資本收益率資產(chǎn)收益率 權(quán)益倍數(shù) -10041.24.581012.5112.5-10039.24.368100.812.5045.24.761417.51.412.5-70404.28.8110.8812.558這一案例給予我們幾個(gè)非常重要的結(jié)論：第一，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，負(fù)的利率敏感性缺口對(duì)商業(yè)銀行的收益會(huì)產(chǎn)生不利的影響；第二、如果利率變化已經(jīng)被預(yù)期，如果資產(chǎn)負(fù)債表是高度彈性的，可以隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整，利率的上升反而對(duì)

14、銀行有利。59第三、市場(chǎng)力量的存在，如顧客要求支票存款余額要支付利息，或者負(fù)債要獲得與市場(chǎng)利率相同的收益，使得銀行為了獲得顧客的支持，維持顧客的利益，必須減少自己的利潤(rùn)；第四、盡管資產(chǎn)負(fù)債管理的核心目標(biāo)是凈利差及其波動(dòng)，但資產(chǎn)負(fù)債管理有更廣泛的目的，因?yàn)檫@一管理對(duì)商業(yè)銀行的權(quán)益資本收益率和資本的充足性都會(huì)產(chǎn)生影響。604 我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理4.1 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的發(fā)展過(guò)程4.2我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容和基本做法61 通過(guò)一系列指標(biāo)體系的建立來(lái)約束商業(yè)銀行的資金運(yùn)用，以確保商業(yè)銀行資金的安全性、流動(dòng)性與盈利性“三性”的均衡和協(xié)調(diào)，從而使商業(yè)銀行能夠穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，并

15、達(dá)到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。 資產(chǎn)負(fù)債比例管理624.1 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的發(fā)展過(guò)程631985年，實(shí)貸實(shí)存總量平衡，結(jié)構(gòu)對(duì)稱1987年，開(kāi)始試行資產(chǎn)負(fù)債比例管理1994年2月，實(shí)行貸款限額項(xiàng)下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理1996年12月，除了四大國(guó)有商業(yè)銀行外，其他商業(yè)銀行實(shí)行全面的資產(chǎn)負(fù)債比例管理。1998年1月1日，取消國(guó)有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實(shí)行全面的資產(chǎn)負(fù)債比例管理644.2我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容和基本做法一、商業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容 二、商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理 的指導(dǎo)思想和基本原則65（一）監(jiān)控性指標(biāo)： 十大類(lèi)十九項(xiàng)指標(biāo)一、商業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容661資本

16、充足性指標(biāo)（本外幣合并并按季考核）：資本凈額/表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末總額8%核心資本/表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末總額4%其中：資本凈額=資本總額-扣減額672貸款質(zhì)量指標(biāo)（分別人民幣、外幣、本外幣合并按季考核）：不良貸款期末余額/各項(xiàng)貸款期末余額5%683單個(gè)貸款比例指標(biāo)（為本外幣合并并按季考核）：對(duì)同一借款客戶貸款余額/銀行資本凈額10%對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款總額/銀行資本凈額50%694備付金比例指標(biāo)（分本、外幣兩類(lèi)指標(biāo)并按月考核）：人民幣：（在人民銀行備付金存款+庫(kù)存現(xiàn)金）期末余額/各項(xiàng)存款期末余額5%（外匯存放同業(yè)款項(xiàng)+庫(kù)存現(xiàn)金）期末余額/各項(xiàng)外匯存款期末余額5%705拆借資金指標(biāo)（

17、僅對(duì)人民幣并按月考核）：拆入資金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額4%拆出資金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額8%71境外資金運(yùn)用比例指標(biāo)（僅對(duì)外匯并按季考核）：（境外貸款、境外投資、存放境外資金）等銀行資金運(yùn)用期末余額/外匯資產(chǎn)期末余額30%727國(guó)際商業(yè)借款比例指標(biāo)（僅對(duì)外匯進(jìn)行按季考核）：（自借國(guó)際商業(yè)借款+境外發(fā)行債券）期末余額/資本凈額100%738存貸款比例指標(biāo)（分別本、外幣兩類(lèi)按月考核）：人民幣：各項(xiàng)貸款期末余額/各項(xiàng)存款期末余額75%外匯：各項(xiàng)貸款期末余額/各項(xiàng)存款期末余額85% 749中長(zhǎng)期貸款比例指標(biāo)（分本、外幣兩類(lèi)按月考核）：人民幣：余期一年期以上（不含一年期）的中長(zhǎng)期貸款期末余額/余期一年期以上（不含一年期）的存款期末余額120%外匯：余期一年期以上（不含一年期）的中長(zhǎng)期貸款期末余額/外匯貸款期末余額60%7510資產(chǎn)流動(dòng)性比例指標(biāo)（分本外幣合并和外匯兩類(lèi)并按月考核）：本外幣合并：流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)性負(fù)債期末余額25%外匯：流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)性負(fù)債期末余額60%761風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比例指標(biāo)表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末總額/資產(chǎn)期末總額100%2股東貸款比例指標(biāo)對(duì)股東貸款余額/該股東已經(jīng)繳納股金總額100% （二）監(jiān)測(cè)性指標(biāo)（均為按季考核）773外匯資產(chǎn)比例指標(biāo)外匯資產(chǎn)期末總額/資產(chǎn)期末總額100