《金融科技推動(dòng)中國綠色金融發(fā)展：案例與展望（2021）》

1、錄、引、融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：政策、市場與機(jī)遇三、融科技在中國綠融的應(yīng)：2020年案例跟蹤四、融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：2021年案例研究案例：嘉實(shí)基ESG評(píng)分系統(tǒng)案例：中國華電集團(tuán)碳排放管理信息系統(tǒng)五、融科技在中國綠融的應(yīng)：挑戰(zhàn)六、融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：建議參考獻(xiàn)引 1后疫情時(shí)代的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和可持續(xù)投資是全球共同關(guān)切的重要議題。在通往更有韌性的復(fù)蘇之路上，綠發(fā)展是核，融和技術(shù)是主要驅(qū)動(dòng)。、引2020年9，習(xí)近平主席在第75屆聯(lián)合國會(huì)宣布中國將爭2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的標(biāo)。中國在綠低碳領(lǐng)域投資有望持續(xù)快速增，綠融將發(fā)揮更作。融科技作為綠融體系建設(shè)的重要撐，將在持綠融更加

2、效服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮關(guān)鍵性作。在中國，融科技推動(dòng)綠融和可持續(xù)發(fā)展已做了些探索實(shí)踐。在農(nóng)業(yè)、消費(fèi)、建筑、微企業(yè)等越來越多的業(yè)領(lǐng)域得到應(yīng)。例如，利融科技，可以更效地識(shí)別綠資產(chǎn)、項(xiàng)、產(chǎn)品和服務(wù)，開展環(huán)境效益數(shù)據(jù)的采集、溯源、處理和分析，持綠資產(chǎn)交易平臺(tái)等；可以為融機(jī)構(gòu)在低碳資產(chǎn)識(shí)別、轉(zhuǎn)型險(xiǎn)量化、碳資產(chǎn)信息披露等提供解決信息不對稱、降低成本、提升效率等的具和法；可以在綠融監(jiān)管政策具、企業(yè)碳中和、系統(tǒng)性候險(xiǎn)分析、綠投融資融產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)、綠融市場機(jī)制建設(shè)等細(xì)分應(yīng)領(lǐng)域提供更效的解決案。在中國綠融體系建設(shè)發(fā)展過程中，融科技發(fā)揮了重要作。2020年，保爾森基會(huì)綠融中與北京綠融與可持續(xù)發(fā)展研究院共同發(fā)布了題為融

3、科技推動(dòng)綠融發(fā)展：案例與展望（2020年）報(bào)告，介紹了融科技在綠融領(lǐng)域的具體案例，討論了這些運(yùn)所臨的障礙，展望了未來的發(fā)展前景，并提出了相關(guān)建議。2021年，保爾森基會(huì)綠融中與北京綠融與可持續(xù)發(fā)展研究院對融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展的應(yīng)場景與案例進(jìn)了持續(xù)跟蹤研究，并形成了融科技推動(dòng)綠融發(fā)展：案例與展望（2021年）報(bào)告。本報(bào)告共分為五部分。第部分在回顧過去年政策持融科技助綠融的新進(jìn)展基礎(chǔ)上，綜述了2020年融科技公司的整體發(fā)展情況。第部分跟蹤研究了2020年報(bào)告中四個(gè)典型案例的最新進(jìn)展。這些案例是：中國銀綠融信息管理系統(tǒng)、湖州市綠融綜合服務(wù)平臺(tái)、湖州銀綠信貸管理系統(tǒng)、保財(cái)險(xiǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)遠(yuǎn)程定損理賠系統(tǒng)等

4、。第三部分聚焦中國綠融發(fā)展重要領(lǐng)域和前瞻性應(yīng)場景，深剖析了兩個(gè)典型案例。它們是：融科技促進(jìn)ESG可持續(xù)投資和融科技助企業(yè)開展碳排放管理。第四部分融科技助推綠融發(fā)展的最新進(jìn)展研究，從政策、市場和技術(shù)等提出當(dāng)前仍臨的挑戰(zhàn)。第五部分向政府部、融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、融機(jī)構(gòu)、融科技企業(yè)等不同參與主體提出綠融科技發(fā)展建議。2融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：政策、市場與機(jī)遇中國碳達(dá)峰、碳中和標(biāo)的提出，伴隨著巨的經(jīng)濟(jì)增潛和技術(shù)創(chuàng)新活，為綠融和融科技的快速發(fā)展帶來歷史性機(jī)遇。、融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：政策、市場與機(jī)遇政策持2020年9，國家主席習(xí)近平在第七五屆聯(lián)合國會(huì)上提出，中國將提國家主貢獻(xiàn)度，采取更加有的政策和措施，氧化碳排

5、放爭于2030年前達(dá)到峰值，努爭取 2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。各國要抓住新輪科技命和產(chǎn)業(yè)變的歷史性機(jī)遇，推動(dòng)疫情后世界經(jīng)濟(jì)“綠復(fù)蘇”，匯聚可持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)合。此后，中國政府在聯(lián)合國候雄峰會(huì)、領(lǐng)導(dǎo)候峰會(huì)等多個(gè)國際場合重申碳達(dá)峰、碳中和標(biāo)及堅(jiān)定不移加以落實(shí)的決。同時(shí)，中國政府作報(bào)告和“四五”規(guī)劃等重要件提出了碳達(dá)峰、碳中和的具體作要求，中國銀、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等融監(jiān)管部把融持碳中和列為2021年重點(diǎn)作，把科技創(chuàng)新作為優(yōu)先事項(xiàng)。銀將繼續(xù)探索利融科技發(fā)展綠融。未來，數(shù)據(jù)、智能、區(qū)塊鏈等融科技段在綠融中的運(yùn)前景常。中國銀1把落實(shí)碳達(dá)峰碳中和重決策部署，完善綠融政策框架和激勵(lì)機(jī)制，以及提升融科技應(yīng)和管理平作為

6、重點(diǎn)作之。中國銀易綱在 2020年12新加坡融科技節(jié)上表示，銀將繼續(xù)探索利融科技發(fā)展綠融。未來，數(shù)據(jù)、智能、區(qū)塊鏈等融科技段在綠融中的運(yùn)前景常。中國銀保監(jiān)會(huì)2提出，推動(dòng)創(chuàng)新和科技賦能，促進(jìn)融業(yè)質(zhì)量發(fā)展；積極探索促進(jìn)科技創(chuàng)新的各種融服務(wù)，發(fā)展綠信貸、綠保險(xiǎn)、綠信托；要提協(xié)同監(jiān)管能和科技運(yùn)能。中國證監(jiān)會(huì)3也明確提出，加快推進(jìn)科技和融業(yè)務(wù)的深度融合；聚焦“數(shù)據(jù)讓監(jiān)管更加智慧”的愿景，全提升監(jiān)管科技和融科技發(fā)展平；促進(jìn)數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、智能等創(chuàng)新科技在融業(yè)的推應(yīng)。市場發(fā)展中國已成為全球融科技應(yīng)的引領(lǐng)者之，在運(yùn)融科技推動(dòng)綠融創(chuàng)新發(fā)展也在世界前列。特別是2020年新冠疫情的爆發(fā)，為融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及

7、融科技泛應(yīng)帶來強(qiáng)勁的市場需求，融科技在疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中發(fā)揮了積極作。北京綠融與可持續(xù)發(fā)展研究院從2019年起開始對中國融科技在綠融領(lǐng)域的應(yīng)情況進(jìn)年度跟蹤調(diào)研。2020年，活躍在中國綠融領(lǐng)域的融科技公司有59家，包括41家以服務(wù)綠融為主業(yè)的中國融科技公司和18家融機(jī)構(gòu)或融投資集團(tuán)下屬的科技服務(wù)公司?？紤]到現(xiàn)階段融機(jī)構(gòu)或融投資集團(tuán)下屬的科技服務(wù)公司規(guī)模、業(yè)務(wù)覆蓋范圍，綠融科技服務(wù)并其主要業(yè)務(wù)，為更準(zhǔn)確地反映中國綠融科技企業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，本報(bào)告主要針對41家以服務(wù)綠融為主業(yè)的中國融科技公司進(jìn)深調(diào)研分析。調(diào)研結(jié)果顯示，中國綠融科技的態(tài)體系不斷發(fā)展完善。融科技已在綠融的多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展實(shí)踐探索，各類應(yīng)場

8、景層出不窮，融科技在綠融業(yè)務(wù)領(lǐng)域和應(yīng)場景的交叉融合尤為突出。從綠融業(yè)務(wù)看，融科技具的使主要集中在綠信貸、綠基、綠能源市場、綠債券等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其中，這些具在綠信貸和綠基業(yè)務(wù)領(lǐng)域的使率較，在環(huán)境權(quán)益市場、綠信托、綠租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)域則相對缺。從應(yīng)場景看，融科技具的使覆蓋了ESG投融資、全國碳市場交易、綠建筑、綠消費(fèi)、綠農(nóng)業(yè)、微企業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。從基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與具看，融科技在環(huán)境數(shù)據(jù)、ESG數(shù)據(jù)與評(píng)價(jià)、環(huán)境效益測算及險(xiǎn)監(jiān)測、信息共享系統(tǒng)和融機(jī)構(gòu)綠信貸信息管理系統(tǒng)得到較泛應(yīng)。融科技在綠資產(chǎn)識(shí)別與溯源、環(huán)境候融險(xiǎn)量化評(píng)估與信險(xiǎn)管理等領(lǐng)域的應(yīng)成為下步需求。從應(yīng)主體看，綠融科技主要服務(wù)于政府機(jī)構(gòu)、融監(jiān)管部、融機(jī)構(gòu)、企業(yè)

9、、個(gè)戶。從項(xiàng)個(gè)數(shù)來看，地融監(jiān)管部的占達(dá)50%左右，中央融監(jiān)管部和個(gè)戶的項(xiàng)各僅有例，分別是為中央融監(jiān)管部提供綠監(jiān)管服務(wù)和針對個(gè)的碳跡和碳積分 。從技術(shù)應(yīng)看，數(shù)據(jù)、智能和云計(jì)算仍是前中國推動(dòng)綠融發(fā)展的三主要技術(shù)。區(qū)塊鏈和物聯(lián)應(yīng)相對較少，但可預(yù)在未來實(shí)現(xiàn)全流程實(shí)時(shí)信息采集中將得到快速發(fā)展應(yīng)。從區(qū)域分布看，北京、上海兩地的綠融科技企業(yè)聚集效果顯著。其中，北京的企業(yè)數(shù)量16家，位列全國第；上海的企業(yè)注冊資本居全國第，超13.4億元幣；約80%綠融科技從業(yè)員集中在上海和北京兩地。從資流動(dòng)看，國際資本對中國綠融科技關(guān)注度在不斷提。本次調(diào)研中，有近四分之的綠融科技公司為外資或合資，其中，六家在境外注冊的科技公

10、司在中國開展綠融服務(wù)業(yè)務(wù)，包括綠基、綠能源市場和碳融。圖釋：基于對41家以服務(wù)綠融為主業(yè)的中國融科技公司的調(diào)研分析，本圖統(tǒng)計(jì)其主要融科技技術(shù)應(yīng)、綠融業(yè)務(wù)領(lǐng)域、應(yīng)場景、服務(wù)主體及公司注冊區(qū)域的分布。需求與機(jī)遇中國碳達(dá)峰、碳中和標(biāo)的提出，不僅意味著量的資需求，也帶來巨的投資機(jī)遇。從資需求來看，國內(nèi)外研究預(yù)測，中國實(shí)現(xiàn)碳中和需要百萬億元資。清華學(xué)4對中國低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展路徑的研究結(jié)果表明，要實(shí)現(xiàn)滿全球溫升控制在2標(biāo)導(dǎo)向轉(zhuǎn)型路徑，預(yù)計(jì)到2050年，中國能源系統(tǒng)需新增投資約100萬億元幣。中公司5研究預(yù)計(jì)，為實(shí)現(xiàn)“碳中和”標(biāo)，中國的綠投資總需求約為139萬億元幣。盛研究6的投資展望提出，中國實(shí)現(xiàn)凈零碳排放，

11、預(yù)計(jì)到2060年清潔能源技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模將達(dá)到16萬億美元。此外，在綠融領(lǐng)域，中國正在搭建另個(gè)規(guī)?；蜻_(dá)萬億級(jí)別的市場即全國碳排放權(quán)交易市場，預(yù)期將于2021年6底正式啟動(dòng)上線交易。從投資機(jī)遇來看，碳中和的核是實(shí)現(xiàn)能源零碳化。業(yè)領(lǐng)域綠制造、建筑和交通領(lǐng)域能效提升，規(guī)?；瘍?chǔ)能、氫能、碳捕集利與封存等技術(shù)發(fā)展，數(shù)字化技術(shù)在節(jié)能、清潔能源領(lǐng)域的創(chuàng)新融合，以及然態(tài)系統(tǒng)碳匯能提升等領(lǐng)域都有巨的投資機(jī)會(huì)。中國要實(shí)現(xiàn)其綠可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)標(biāo)和碳達(dá)峰、碳中和的候承諾，每年需要萬億元級(jí)的綠投資，政府財(cái)政資只能負(fù)擔(dān)其中的10-15%，巨量的投資有賴于社會(huì)資本的參與，這為綠融市場發(fā)展帶來巨的投資機(jī)遇。隨著中國綠融體

12、系不斷完善和規(guī)模持續(xù)擴(kuò)，對融科技的需求也將益增。融科技在綠識(shí)別、險(xiǎn)管理、環(huán)境候效益測算、信評(píng)價(jià)等等許多綠融發(fā)展領(lǐng)域都可提供降本增效、準(zhǔn)確效的技術(shù)和服務(wù)。下步，融科技在綠融領(lǐng)域的應(yīng)正在逐步延伸到ESG投資、碳交易、綠建筑、綠消費(fèi)、綠不動(dòng)產(chǎn)投資信托基（Reits）、態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)等多個(gè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和應(yīng)場景。ESG投資隨著規(guī)模的綠可持續(xù)融資需求，投資者意識(shí)不斷增強(qiáng)以及中國政府的政策持，在未來510年內(nèi)，中國ESG投資有望邁增期。然數(shù)據(jù)是當(dāng)前中國ESG投資市場發(fā)展的最制約因素。ESG數(shù)據(jù)問題主要體現(xiàn)在四個(gè)：信息披露不充分，主要以定性描述為主，定量數(shù)據(jù)少或者缺失；數(shù)據(jù)源分散、統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，具有明顯的結(jié)構(gòu)化特征

13、；披露低頻、缺乏及時(shí)性，導(dǎo)致評(píng)估時(shí)效性差；難以驗(yàn)證，數(shù)據(jù)不充分、不連續(xù)的特點(diǎn)導(dǎo)致 ESG數(shù)據(jù)的效或失真。中國融科技創(chuàng)新也延展到ESG投資領(lǐng)域。針對ESG投資領(lǐng)域存在的數(shù)據(jù)問題，運(yùn)數(shù)據(jù)、智能及然語識(shí)別等融科技技術(shù)，通過對分布泛的ESG信息的洞察、整合與有效管理，提供ESG數(shù)據(jù)平臺(tái)、險(xiǎn)或價(jià)值分析具、業(yè)務(wù)流程整合系統(tǒng)等功能，深度賦能ESG投資分析和投資決策。碳交易碳達(dá)峰、碳中和標(biāo)提出以來，全國碳市場建設(shè)的關(guān)注度不斷提升，全國碳市場將于 2021年6底正式啟動(dòng)上線。批納全國碳市場的發(fā)電業(yè)，涉及2225家重點(diǎn)排放單位。隨著全國碳市場建設(shè)的不斷加速，重點(diǎn)排放業(yè)納范圍有望迅速擴(kuò)。預(yù)計(jì)在“四五”期間，泥、電解

14、鋁、鋼鐵、化、造紙、航空等耗能業(yè)都有望納全國碳市場，這些業(yè)的年碳排放總量預(yù)計(jì)在80億噸100億噸之間，將有效促進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。技術(shù)創(chuàng)新可幫助企業(yè)準(zhǔn)確效地開展碳盤查，完成碳排放配額履約清繳，加強(qiáng)碳資產(chǎn)管理交易，利碳市場的價(jià)格信號(hào)，推動(dòng)綠投資和低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)。隨著綠融和候投融資體系不斷完善，碳融產(chǎn)品創(chuàng)新和市場發(fā)展也值得期待，“四五”期間將有望推動(dòng)碳期貨等融衍品上市。融科技助全國碳市場發(fā)展將發(fā)揮更的作。綠建筑以區(qū)塊鏈、數(shù)據(jù)、智能、物聯(lián)、云計(jì)算為代表的新興科技推動(dòng)綠融與綠建筑深度融合，有效解決綠建筑產(chǎn)業(yè)包括信息共享不充分、企業(yè)信體系不完善、融資成本、產(chǎn)融對接難、關(guān)聯(lián)各協(xié)同性差等在內(nèi)的普遍問題，

15、綠融持綠建筑發(fā)展的潛正在逐步釋放?！皡^(qū)塊鏈+綠建筑”供應(yīng)鏈融：主要以銀企系統(tǒng)對接及數(shù)據(jù)交互為基礎(chǔ)，以應(yīng)收賬款類供應(yīng)鏈融資為核產(chǎn)品，通過付結(jié)算和理財(cái)類產(chǎn)品構(gòu)建資閉環(huán)，為綠建筑業(yè)企業(yè)提供站式、綜合化、線上化供應(yīng)鏈融服務(wù)解決案，有效解決了綠建筑供應(yīng)鏈業(yè)對外透明度低、交易成本、以及核企業(yè)信轉(zhuǎn)移難的問題，重塑建筑業(yè)供應(yīng)鏈融資模式。綠建筑與綠融協(xié)同信息平臺(tái)：匯集綠建筑項(xiàng)形成綠建筑項(xiàng)庫，并在此基礎(chǔ)上建多協(xié)同與聯(lián)動(dòng)機(jī)制，從在綠建筑企業(yè)、融機(jī)構(gòu)、政府管理部、以及融監(jiān)管部之間建信息共享與作協(xié)同，實(shí)現(xiàn)對綠建筑項(xiàng)全命周期、全流程、跨部的統(tǒng)監(jiān)督和管理，可以輔助銀及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲關(guān)鍵項(xiàng)信息，同時(shí)也可幫助綠建筑項(xiàng)獲得更為便捷的

16、綜合融服務(wù)。綠消費(fèi)中國在綠消費(fèi)領(lǐng)域展開了積極泛的探索和實(shí)踐，主要表現(xiàn)在撐綠活和綠消費(fèi)的基礎(chǔ)設(shè)施，如環(huán)境標(biāo)志認(rèn)證、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品認(rèn)證、綠供應(yīng)鏈等逐步建和完善；綠產(chǎn)品在線推薦購買、智能打綠出、共享單、廢舊產(chǎn)品在線回收、螞蟻森林綠互動(dòng)分享等充滿科技元素的綠消費(fèi)模式正在潛移默化地改變著們的活式。通過數(shù)據(jù)、智能、5G、社交媒體、APP等新興技術(shù)的綜合運(yùn)營，中國眾多的綠消費(fèi)應(yīng)場景展示出智慧化、個(gè)性化、精細(xì)化的特點(diǎn)，特別是在購買購置、使消費(fèi)、廢棄回收、分享互動(dòng)等主要領(lǐng)域。如利數(shù)據(jù)、智能技術(shù)建個(gè)消費(fèi)為畫像，推送定制化綠產(chǎn)品購買案；建出應(yīng)平臺(tái)，制定智慧化出路線；在融供給端，利融科技，為客戶開發(fā)和提供更具價(jià)值的綠消

17、費(fèi)信貸產(chǎn)品，在促進(jìn)綠產(chǎn)品的產(chǎn)和銷售的同時(shí)，持并引導(dǎo)綠消費(fèi)市場的發(fā)展。綠REITS基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)投資信托基（REITs）是國際通的配置資產(chǎn)，前，該融產(chǎn)品發(fā)在中國尚處于探索階段。2020年4，中國證監(jiān)會(huì)和國家發(fā)展改委聯(lián)合發(fā)推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)作，聚焦京津冀、江經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳灣區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域，持新型基礎(chǔ)設(shè)施、污染治理、智慧能源和城市等重點(diǎn)業(yè)。2021年5，中國批9只公募REITs基正式獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)并開啟集中認(rèn)購。募集規(guī)模為314 億元，項(xiàng)涵蓋污處理、垃圾發(fā)電等綠基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。期以來，中國的可再能源和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域采上下的業(yè)務(wù)模式，導(dǎo)致公事業(yè)和型能源產(chǎn)商在融資和交易存在低效率和排他性，個(gè)投資者很難

18、參與其中。在推進(jìn)綠可持續(xù)發(fā)展的背景下，如何探索建基礎(chǔ)設(shè)施REITs資產(chǎn)的綠標(biāo)準(zhǔn)，如何通過創(chuàng)新型的綠融產(chǎn)品，使個(gè)投資者以額資參與到綠基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的額不動(dòng)產(chǎn)投資，將成為中國綠融發(fā)展的創(chuàng)新領(lǐng)域。前已有些公司開始嘗試將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)到分布式可再能源區(qū)塊鏈交易，將能源資產(chǎn)標(biāo)記化在房地產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)探索，加速可再能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，幫助投資者進(jìn)資主導(dǎo)的新型的綠基礎(chǔ)設(shè)施投資市場，有助于實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和標(biāo)。態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)的核是將態(tài)保護(hù)效益外部化、態(tài)保護(hù)成本內(nèi)部化。2017年以來，中國在浙江、江、貴州、海、福建、海南等省市開展國家態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制試點(diǎn)，探索建政府主導(dǎo)、企業(yè)和社會(huì)各界參與、市場化運(yùn)作、可持

19、續(xù)的態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)路徑。但前，態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)臨若亟待解決的問題，包括對態(tài)產(chǎn)品價(jià)值的認(rèn)識(shí)不統(tǒng)、有效轉(zhuǎn)換不、實(shí)現(xiàn)通道尚未打開。2021年4，中共中央和國務(wù)院辦公廳正式發(fā)，加快推動(dòng)建健全態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制，提出要加綠融的持度。然資本在實(shí)現(xiàn)態(tài)產(chǎn)品價(jià)值、保障態(tài)環(huán)境治理和推動(dòng)綠經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型發(fā)揮著關(guān)重要的作。然，由于傳統(tǒng)融段和交易機(jī)制難以準(zhǔn)確地對然資本定價(jià)，也缺乏對其在應(yīng)對候變化領(lǐng)域的潛和溢出價(jià)值的衡量標(biāo) 準(zhǔn)，然資本仍受制于流動(dòng)性差、難以獲取私營部融資的困境，其經(jīng)濟(jì)價(jià)值和態(tài)價(jià)值均未能得到完全釋放。前已有公司在嘗試應(yīng)區(qū)塊鏈等融科技段，搭建綠數(shù)字融平臺(tái)，吸引各類資參與，開展森林資源交易探索。3融科技在中國綠融的

20、應(yīng)：2020年案例跟蹤“在湖州，當(dāng)?shù)卣\(yùn)互聯(lián)、數(shù)據(jù)等技術(shù)搭建了綠融綜合服務(wù)平臺(tái)，減少環(huán)境候相關(guān)信息不對稱，幫助綠企業(yè)、項(xiàng)與融機(jī)構(gòu)快速對接。銀還可通過該平臺(tái)監(jiān)測銀綠貸款等數(shù)據(jù)。”!#$%()*三、融科技在中國綠融的應(yīng)：2020年案例跟蹤中國是全球唯設(shè)綠融改創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的國家，是引領(lǐng)全球綠融創(chuàng)新的試驗(yàn)。2017年以來，浙江、東、貴州等六省九地積極開展綠融改創(chuàng)新實(shí)踐，在部分綠融試驗(yàn)區(qū)已經(jīng)對融科技和綠融的場景融合進(jìn)了探索。中國銀易綱在2020年12新加坡融科技節(jié)上表示，在湖州，當(dāng)?shù)卣\(yùn)互聯(lián)、數(shù)據(jù)等技術(shù)搭建了綠融綜合服務(wù)平臺(tái)，減少環(huán)境候相關(guān)信息不對稱，幫助綠企業(yè)、項(xiàng)與融機(jī)構(gòu)快速對接。銀還可通過該平臺(tái)監(jiān)

21、測銀綠貸款等數(shù)據(jù)7 。去年發(fā)布的融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：案例與展望（2020年）報(bào)告從綠融態(tài)參與者的度介紹了四個(gè)具體應(yīng)場景及通過融科技段解決的關(guān)鍵性問題。課題組通過對這四個(gè)案例過去年的跟蹤調(diào)查發(fā)現(xiàn)，融科技在中國綠融領(lǐng)域的運(yùn)度和深度不斷擴(kuò)，已經(jīng)覆蓋到綠融監(jiān)管、綠企業(yè)認(rèn)定、融機(jī)構(gòu)綠融業(yè)務(wù)管理和運(yùn)營、環(huán)境候險(xiǎn)分析、綠融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等細(xì)分領(lǐng)域，并開始在中國更多地區(qū)復(fù)制推。以下為這四個(gè)案例的最新進(jìn)展綜述：案例：中國銀綠融信息管理系統(tǒng)2019年8該系統(tǒng)正式上線運(yùn)以來，銀湖州市中實(shí)現(xiàn)了對轄區(qū)內(nèi)所有銀的精準(zhǔn)信息統(tǒng)計(jì)、全信息管理和業(yè)績評(píng)價(jià)。2020年，對已接系統(tǒng)的所有銀進(jìn)了綠信貸數(shù)據(jù)報(bào)送接改造升級(jí)，確保與中國

22、銀綠貸款統(tǒng)計(jì)徑保持致。前，浙江省下轄各地市銀也開始使該系統(tǒng)。下階段將在三地區(qū)泛應(yīng)推。政策對接與系統(tǒng)完善：2020年，中國銀參照綠產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)錄（2019版）對綠項(xiàng)統(tǒng)計(jì)徑進(jìn)更新，對已接系統(tǒng)的所有銀進(jìn)了綠信貸數(shù)據(jù)報(bào)送接改造升級(jí)，確保與中國銀綠貸款統(tǒng)計(jì)徑保持致。重點(diǎn)地區(qū)及省內(nèi)推：2020年，該系統(tǒng)從湖州試點(diǎn)擴(kuò)展到浙江省下轄各地市的系統(tǒng)使。2020年2，中國銀、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外管局及上海市政府聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于進(jìn)步加快上海國際融中建設(shè)和融持三體化發(fā)展的意。件明確提出，在三推應(yīng)綠融信息管理系統(tǒng)，推動(dòng)三綠融服務(wù)平臺(tái)體化建設(shè)，未來該系統(tǒng)將在三地區(qū)得到更泛的應(yīng)。案例：湖州市綠融綜合服務(wù)平臺(tái)2018年底平臺(tái)上線以來

23、，截2020年底，已累計(jì)注冊中微企業(yè)近3萬余家，是2019年的兩倍;幫助2萬余家綠微企業(yè)獲得銀授信超過2000億元，2020年同增加了 25 %；為近90個(gè)項(xiàng)和投資機(jī)構(gòu)對接融資86.44億元，2020年同增加了30 %。2020年，該平臺(tái)還新增了信擔(dān)保和司法保障功能，并對企業(yè)ESG評(píng)級(jí)進(jìn)功能升級(jí)，并在國內(nèi)其他地區(qū)成功復(fù)制推。上線“擔(dān)保集市”：將傳統(tǒng)的“企業(yè)銀擔(dān)保機(jī)構(gòu)”的“串聯(lián)模式”，改為貸款與擔(dān)保兩個(gè)流程完全融合的“并聯(lián)模式”，實(shí)現(xiàn)銀與擔(dān)保公司同時(shí)調(diào)查、審核，提融資效率。截2020年底，湖州市五家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)全部進(jìn)駐，已累計(jì)為350余家企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)保額近9億元。打造“智慧法院”：把司法保

24、障接“綠貸通”平臺(tái)，建綠融糾紛調(diào)解中，打造了 “數(shù)據(jù)+普惠融+智慧法院”的湖州模式，效、便捷、低成本地防范和化解銀與企業(yè)間的融資糾紛。升級(jí)綠融資主體ESG評(píng)價(jià)模型：在“綠信通”基礎(chǔ)上，對綠融資主體ESG評(píng)價(jià)模型進(jìn)升級(jí)，旨在實(shí)現(xiàn)企業(yè)綠評(píng)價(jià)動(dòng)化、全化及綠融資主體ESG評(píng)價(jià)和綠企業(yè)站式認(rèn)定。在其他省市的復(fù)制推：湖州市綠融綜合服務(wù)平臺(tái)在肅省蘭州市、四川省成都市新都區(qū)、河北省邢臺(tái)市、浙江省市等其他省市得到成功復(fù)制推，對各地微企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠融資的幫助持作成效顯著。案例三：湖州銀綠信貸管理系統(tǒng)2019年3系統(tǒng)上線以來，截2020年底，已累計(jì)對約4萬筆信貸業(yè)務(wù)進(jìn)了綠智能識(shí)別和全流程貼標(biāo)，推動(dòng)信貸規(guī)模優(yōu)先持環(huán)境效益

25、表現(xiàn)優(yōu)良的綠項(xiàng)，并少壓縮了三分之的數(shù)據(jù)報(bào)送時(shí)間周期。依靠數(shù)據(jù)動(dòng)成預(yù)警提示以強(qiáng)化貸后管理，幫助湖州銀有效提升環(huán)境險(xiǎn)管理平。2020年，該系統(tǒng)在綠識(shí)別效率、環(huán)境效益測算及ESG評(píng)價(jià)能等進(jìn)步完善升級(jí)，并在國內(nèi)其他中銀得到了復(fù)制推。綠識(shí)別效率及能提升：2020年，通過使該系統(tǒng)，綠項(xiàng)的貸款數(shù)量較2019年提了近30%，綠識(shí)別準(zhǔn)確率提了15%，超過98%，數(shù)據(jù)報(bào)送時(shí)間幅縮短，僅為原來的三分之。系統(tǒng)升級(jí)：2020年，環(huán)境效益測算功能得到進(jìn)步完善，加強(qiáng)綠信貸業(yè)務(wù)的全流程智能化管理；新增對接銀保監(jiān)會(huì)綠融綜合監(jiān)管的系統(tǒng)，進(jìn)T+1、質(zhì)量、全體量數(shù)據(jù)報(bào)送。創(chuàng)新運(yùn)ESG評(píng)價(jià)具：在該系統(tǒng)基礎(chǔ)上，構(gòu)建了包含ESG因的違約率

26、模型，提升對信貸客戶未來履約能預(yù)判的準(zhǔn)確性，加強(qiáng)銀身險(xiǎn)管理能。在其他融機(jī)構(gòu)的復(fù)制推：多家融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)借鑒湖州銀綠信貸管理系統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)，蘇州農(nóng)商已構(gòu)建了蘇農(nóng)銀綠信貸系統(tǒng)，邢臺(tái)銀也建設(shè)了邢臺(tái)銀綠信貸管理系統(tǒng)。案例四：保財(cái)險(xiǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)遠(yuǎn)程定損理賠系統(tǒng)經(jīng)過近五年的試點(diǎn)推進(jìn)和持續(xù)完善，保財(cái)險(xiǎn)打造的巨災(zāi)保險(xiǎn)遠(yuǎn)程定損理賠系統(tǒng)在浙江省寧波市得到了泛推，覆蓋、數(shù)字化平和數(shù)據(jù)管理能等均明顯提，為提升服務(wù)巨災(zāi)險(xiǎn)的保障能發(fā)揮了重要作。提升保險(xiǎn)覆蓋：截2020年底，保財(cái)險(xiǎn)在寧波市推的公共巨災(zāi)保險(xiǎn)已基本覆蓋全市低洼易澇地區(qū)，在7個(gè)縣（市）區(qū)、55個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)/街道、650個(gè)政村設(shè)了位樁系統(tǒng)，錄了40萬戶居的程數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)信息，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管

27、理。提查勘定損的數(shù)字化平：系統(tǒng)新上線了移動(dòng)端應(yīng)，通過機(jī)即可實(shí)現(xiàn)報(bào)災(zāi)、核災(zāi)等查勘定損功能，進(jìn)步提升了巨災(zāi)保險(xiǎn)的數(shù)字化平。同時(shí)，結(jié)合前期推經(jīng)驗(yàn)，對系統(tǒng)界進(jìn)了優(yōu)化，機(jī)交互更加智能，并試點(diǎn)了使物聯(lián)技術(shù)的動(dòng)化系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)更效精準(zhǔn)的理賠服務(wù)。綠保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，保財(cái)險(xiǎn)利遙感技術(shù)、地理信息系統(tǒng)和全球定位系統(tǒng)等空間信息技術(shù)，持續(xù)推動(dòng)綠保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，打造了“天空地體化”的保險(xiǎn)服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)災(zāi)前預(yù)警、災(zāi)中響應(yīng)、災(zāi)后賠付的險(xiǎn)減量管理。該體系可以提供三維空間數(shù)據(jù)信息，有助于在承保環(huán)節(jié)提供準(zhǔn)確的標(biāo)的信息，在理賠時(shí)快速評(píng)估損失情況，提理賠的精度和效率。前，該體系可為農(nóng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、程險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)和貨運(yùn)險(xiǎn)等險(xiǎn)種提供持，已在26個(gè)省市

28、分公司得到應(yīng)。上述案例跟蹤調(diào)查表明，融科技在中國綠融領(lǐng)域的運(yùn)度和深度不斷擴(kuò)，已經(jīng)覆蓋到綠融監(jiān)管、綠企業(yè)認(rèn)定、融機(jī)構(gòu)綠融業(yè)務(wù)管理和運(yùn)營、環(huán)境候險(xiǎn)分析、綠融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等細(xì)分領(lǐng)域，并開始在中國其他地區(qū)復(fù)制推。4融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：2021年案例研究案例：嘉實(shí)基ESG評(píng)分系統(tǒng) 融科技推動(dòng)ESG投資 融科技助企業(yè)參與全國碳市場案例：中國華電集團(tuán)碳排放管理信息系統(tǒng)四、融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：2021年案例研究案例：嘉實(shí)基ESG評(píng)分系統(tǒng)背景盡管全球經(jīng)濟(jì)遭遇新冠疫情沖擊，但與候變化相關(guān)的可持續(xù)投資，特別是ESG投資逆勢上揚(yáng)且增速迅猛，ESG投資已成為歐美市場的種主流投資理念。從全球市場來看，截2020

29、年11，ESG資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到31萬億美元，占全球資產(chǎn)管理規(guī)模的30 %。全球 ESG基規(guī)模在2020年突破1萬億美元，增幅達(dá)102%；ESG股票在歐洲、美國及亞洲的表現(xiàn)普通股票分別出20%，46%和77%8。2020年也是中國ESG投資，特別是ESG基增幅最快的年。2020年中國ESG基發(fā)規(guī)模2019年增了36%，是2018年的近兩倍，ESG基年內(nèi)平均收益率超過45%9。與歐美市場相，中國ESG投資雖有較提升但在整個(gè)資管市場的重還很。中國 2005年次推出泛ESG公募基以來，截2020年1010，共發(fā)了127只泛ESG公募基，整體規(guī)模超過1200億元幣,中國ESG基占基總規(guī)模的例僅為2%左右。隨

30、著中國資本市場雙向開放及應(yīng)對候變化進(jìn)程不斷加速，中國ESG投資和綠融市場發(fā)展?jié)摼?。前，中國ESG投資主要臨缺少ESG評(píng)價(jià)具法、國內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)不兼容、信息披露完整性及數(shù)據(jù)可靠性不等挑戰(zhàn)。成熟的國際市場主要采明晟（MSCI）、富時(shí)羅素（FTSE Russell）、標(biāo)普（S&P）等第三機(jī)構(gòu)服務(wù)，為投資者提供ESG數(shù)據(jù)和評(píng)價(jià)。但國際市場ESG評(píng)價(jià)體系在中國資本市場普遍存在不完全適和覆蓋不的問題，中國本的評(píng)價(jià)體系往往缺乏投資邏輯和投資策略驗(yàn)證，導(dǎo)致中國 ESG投資信號(hào)不能被有效發(fā)掘。因此，需要在國際認(rèn)可的ESG框架基礎(chǔ)上，結(jié)合中國投資實(shí)踐，建本化的ESG評(píng)價(jià)體系，有效引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者把ESG評(píng)價(jià)納投資決策，促

31、進(jìn)中國ESG投資市場的快速發(fā)展。特別是對于中國本融機(jī)構(gòu)來講，前多使第三機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)服務(wù)，尚缺乏的ESG評(píng)價(jià)體系服務(wù)于身投資需求。舉措：融科技推動(dòng)ESG投資嘉實(shí)基是中國規(guī)模最且最早成的家基管理公司之。嘉實(shí)基期踐可持續(xù)投資，是批簽署聯(lián)合國負(fù)責(zé)任投資原則（UNPRI）的中國公募基管理公司之，也是候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露作組（TCFD）和全球環(huán)境信息研究中（CDP）的聯(lián)署持投資機(jī)構(gòu)。嘉實(shí)基的ESG投資實(shí)踐獲得國內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，除了在中國獲得了多項(xiàng)責(zé)任投資最佳基公司獎(jiǎng)，嘉實(shí)基還獲得了UNPRI公司ESG管理“戰(zhàn)略與治理”模塊的全球最等級(jí)A+級(jí)別評(píng)定，嘉實(shí)基“在中國構(gòu)建全、有效的ESG研究整合項(xiàng)”圍2020年

32、 UNPRI全球年度新興市場獎(jiǎng)項(xiàng)短名單，成為次圍這獎(jiǎng)項(xiàng)的中國公募基公司。嘉實(shí)ESG研究團(tuán)隊(duì)與數(shù)據(jù)化研究中Data Lab聯(lián)，基于在中國本的深度ESG數(shù)據(jù)挖掘與研究，采智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和然語處理等科技段，主研發(fā)建了套本化ESG評(píng)分系統(tǒng)，不僅與國際通的ESG框架及標(biāo)準(zhǔn)接軌，且充分考慮和反映了中國市場現(xiàn)狀和特點(diǎn)。嘉實(shí)ESG評(píng)分系統(tǒng)上下由環(huán)境、社會(huì)和治理三個(gè)主題的級(jí)指標(biāo)（主題），環(huán)境險(xiǎn)、污染治理、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量及公司治理等個(gè)議題的級(jí)指標(biāo)（議題），23個(gè)事項(xiàng)的三級(jí)指標(biāo)（事項(xiàng)）以及超過110個(gè)底層指標(biāo)構(gòu)成。三特點(diǎn)與海外通的ESG評(píng)價(jià)體系相，嘉實(shí)ESG評(píng)分系統(tǒng)具有以下特點(diǎn)：本化與兼容性：與國際通ESG框架和標(biāo)

33、準(zhǔn)接軌的同時(shí)，結(jié)合中國標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管要求、以及市場發(fā)展特點(diǎn)和現(xiàn)狀，細(xì)化研究維度和評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，提升ESG評(píng)價(jià)框架的本適性。智能化投研：通過智能和數(shù)據(jù)等科技段，進(jìn)數(shù)據(jù)與研究主導(dǎo)的深度分析，實(shí)現(xiàn)智能化投研?？赏貙扙SG數(shù)據(jù)信息獲取維度，提時(shí)效性，完善前置預(yù)測能，開展趨勢研究，減少投，為ESG投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供更加客觀、透明和致性法學(xué)。投資邏輯驗(yàn)證和經(jīng)驗(yàn)賦能：ESG框架與中國本基本投資邏輯結(jié)合，把內(nèi)部投研團(tuán)隊(duì)基本研究成果納ESG評(píng)價(jià)系統(tǒng)和構(gòu)投資策略的構(gòu)建中，從增強(qiáng)ESG與本投資的相關(guān)性和有效性，實(shí)現(xiàn)ESG評(píng)價(jià)系統(tǒng)的落地和投資應(yīng)。四功能嘉實(shí)ESG評(píng)分系統(tǒng)致于提數(shù)據(jù)質(zhì)量、時(shí)效性及可獲得性，幫助投資者識(shí)別其投資組合

34、對ESG等因素的險(xiǎn)暴露和投資機(jī)遇，發(fā)掘有效的本化ESG投資信號(hào)。主要體現(xiàn)在以下四功能：提ESG數(shù)據(jù)質(zhì)量和可獲得性：基于多樣化的本數(shù)據(jù)源，借助業(yè)領(lǐng)先的ESG然語處理系統(tǒng)，提升數(shù)據(jù)更新頻度，對融監(jiān)管主體披露渠道進(jìn)全爬取，并增加對另類數(shù)據(jù)的挖掘和處理。保證ESG數(shù)據(jù)客觀性和時(shí)效性：數(shù)據(jù)以定量指標(biāo)為主，基于量化評(píng)分流程，80%以上的底層指標(biāo)為量化指標(biāo)，降低專家評(píng)估等主管指標(biāo)重。同時(shí)，使主開發(fā)的ESG然語處理系統(tǒng)，及時(shí)抓取和集成ESG頻事件，關(guān)注信息披露率。實(shí)現(xiàn)市場全覆蓋：實(shí)現(xiàn)了對全A股市場的底層數(shù)據(jù)和評(píng)分覆蓋，以及2017年1起的度完整歷史數(shù)據(jù)時(shí)間序列。發(fā)掘市場投資信號(hào)：基于底層數(shù)據(jù)質(zhì)量和覆蓋的幅提升

35、、評(píng)價(jià)模型的領(lǐng)先性以及嘉實(shí)內(nèi)部投研和策略的不斷驗(yàn)證，嘉實(shí)ESG評(píng)分系統(tǒng)能夠更加有效和客觀地識(shí)別和區(qū)分中國市場的ESG領(lǐng)先者與落后者，并幫助投資者更好地利ESG的信息優(yōu)勢來獲取超額收益。多維度的因分析證明，將嘉實(shí)ESG評(píng)分納到標(biāo)的篩選和投資策略中能獲取更好的組合險(xiǎn)收益特征，可以創(chuàng)造ESG阿爾法。成效嘉實(shí)基在本資管業(yè)內(nèi)率先構(gòu)建和推出主研發(fā)的適中國本的ESG評(píng)分系統(tǒng)，并在身投研和產(chǎn)品策略層進(jìn)了深驗(yàn)證和實(shí)踐。該系統(tǒng)幅提升了ESG基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量、覆蓋率、即時(shí)性以及投資相關(guān)性和有效性，推動(dòng)ESG投資在中國的發(fā)展。嘉實(shí)ESG評(píng)分前可覆蓋中國A股市場包括創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的4,000+家上市公司，為投資者提供客觀且具有

36、時(shí)效性的ESG投資參考。由中證指數(shù)公司在2019年11編制發(fā)布的“中證嘉實(shí)滬深300 ESG領(lǐng)先指數(shù)”，其核是依據(jù)嘉實(shí)ESG評(píng)分在滬深300各業(yè)中優(yōu)選ESG績優(yōu)的成分股構(gòu)成，在2016-2020年間持續(xù)跑贏滬深300基準(zhǔn)指數(shù)，年化超額收益達(dá)到5.1%，充分表明嘉實(shí)ESG評(píng)分在投資策略中的有效性及其在中國市場的應(yīng)潛。2020年7，嘉實(shí)ESG評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)在萬得融終端（Wind）上線，向市場投資者提供ESG評(píng)價(jià)和投資具，進(jìn)步推進(jìn)ESG投資在中國資本市場的落地和發(fā)展。2021年3， Wind推出7只可持續(xù)ESG系列指數(shù)，嘉實(shí)提供ESG評(píng)分及投研持，雙進(jìn)步合推動(dòng)綠可持續(xù)投資在中國的發(fā)展。展望隨著中國碳達(dá)峰、

37、碳中和標(biāo)的提出及動(dòng)落實(shí)，中國的ESG投資將迎來更多的政策助和資本市場各參與的關(guān)注，其內(nèi)涵也將逐步擴(kuò)展延伸候變化、物多樣性等更泛的領(lǐng)域，并與國際的可持續(xù)發(fā)展和投資框架接軌。投資者也越來越關(guān)注與低碳轉(zhuǎn)型、綠可持續(xù)相關(guān)的投資機(jī)遇，從獲取期可持續(xù)收益。這都需要有更加本和細(xì)化的專題深度研究和數(shù)據(jù)的持。嘉實(shí)基ESG評(píng)分系統(tǒng)正在強(qiáng)化和優(yōu)化對候變化相關(guān)險(xiǎn)機(jī)遇的評(píng)估，基于TCFD和中國綠產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)錄（2019年版）等國內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)框架進(jìn)完善，結(jié)合科學(xué)的碳排放測算模型，對候變化險(xiǎn)機(jī)遇以及碳跡進(jìn)創(chuàng)新性建模和測算，為市場提供更多的創(chuàng)新性ESG評(píng)價(jià)具和融產(chǎn)品，發(fā)揮資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢，助推中國碳達(dá)峰標(biāo)和碳中和愿景的實(shí)現(xiàn)。嘉

38、實(shí)與國際融終端彭博合作，于2021年6在Bloomberg Enterprise Access Point上線嘉實(shí)ESG評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)，成為個(gè)由中資機(jī)構(gòu)主研發(fā)在國際性融終端上線的ESG評(píng)分體系。這將為全球投資機(jī)構(gòu)提供更加貼合中國市場的ESG評(píng)價(jià)具，助海外資本在中國的ESG投資以及中國資產(chǎn)管理公司出去，促進(jìn)中國資本市場對外開放和互聯(lián)互通。案例：中國華電集團(tuán)碳排放管理信息系統(tǒng)背景作為落實(shí)中國碳排放達(dá)峰標(biāo)與碳中和愿景的項(xiàng)重要措施，全國碳排放權(quán)交易市場啟動(dòng)運(yùn)在即。以五電集團(tuán)華能、唐、華電、國家能源、國家電投為主體的 2225家發(fā)電業(yè)重點(diǎn)排放單位將率先開展碳排放權(quán)交易。作為中國碳排放占最的業(yè)，發(fā)電業(yè)碳排放量相

39、當(dāng)于全國溫室體排放總量的30%。參與全國碳市場將極促進(jìn)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型、碳達(dá)峰標(biāo)及碳中和愿景。對于批參與全國碳市場的電企業(yè)以及未來將要納碳市場的其他業(yè)的控排企業(yè)來講，如何在成本合理的前提下，確保碳排放報(bào)告的完整性和準(zhǔn)確性，摸清碳家底，主動(dòng)開展碳資產(chǎn)管理和進(jìn)碳交易？如何理順企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化碳管理考核，提綠低碳投資例？如何通過參與碳市場，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，降低減排成本，把碳價(jià)納戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)決策中？如何開展碳資產(chǎn)管理，加強(qiáng)資轉(zhuǎn)換與險(xiǎn)管理，把碳資產(chǎn)作為投資組合配置的基本要素？以央企為主的發(fā)電企業(yè)越來越意識(shí)到其重要性和緊迫性，需主動(dòng)作為，或通過機(jī)構(gòu)設(shè)置開展能建設(shè)，或借助科技段加強(qiáng)技術(shù)儲(chǔ)備，積極應(yīng)對參

40、與全國碳市場所臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。舉措：融科技助電企業(yè)參與全國碳市場中國華電集團(tuán)是世界第三發(fā)電集團(tuán)，中國五電集團(tuán)之。按照中國碳市場設(shè)定的準(zhǔn)檻要求，即年度溫室體排放量達(dá)到2.6萬噸氧化碳當(dāng)量，中國華電集團(tuán)下屬100余家電企業(yè)將納全國碳市場，預(yù)計(jì)碳配額現(xiàn)貨資產(chǎn)規(guī)模將超百億元。在五電集團(tuán)中，只有中國華電集團(tuán)家沒有成碳資產(chǎn)管理公司。為效開展碳排放管理作，有效防范碳交易、碳融險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值，中國華電集團(tuán)積極謀劃部署，利科技段，建了套基于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的數(shù)字化、智能化、可視化的電企業(yè)集團(tuán)碳排放管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的碳排放數(shù)據(jù)管理、國家愿減排（CCER）項(xiàng)管理、碳配額履約管理、碳交易管理、智能分析決策和監(jiān)督

41、考核管理等功能。圖3 中國華電集團(tuán)碳排放管理信息系統(tǒng)中國華電集團(tuán)的碳排放管理信息系統(tǒng)可滿從集團(tuán)總部管理層到下屬各級(jí)公司實(shí)操層的碳排放作需求，為集團(tuán)參與碳市場、實(shí)現(xiàn)數(shù)字化綠低碳發(fā)展提供技術(shù)撐。三優(yōu)點(diǎn)提數(shù)據(jù)獲取的可靠性及效率：充分利現(xiàn)有數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)集成與共享，簡化填報(bào)和審查程序，動(dòng)成數(shù)據(jù)報(bào)和年度排放報(bào)告。幅減少數(shù)據(jù)報(bào)送量，每每臺(tái)機(jī)組由原填報(bào)9個(gè)40多個(gè)數(shù)據(jù)，減少為1個(gè)3個(gè)數(shù)據(jù)，減少企業(yè)少80%的作量。提升碳排放配額履約及碳資產(chǎn)管理效率：可根據(jù)全國和試點(diǎn)碳排放配額分配不同規(guī)則的設(shè)定進(jìn)靈活配置；實(shí)現(xiàn)燃煤和燃不同機(jī)組排放量運(yùn)算案的設(shè)定，供企業(yè)優(yōu)化選擇；利規(guī)則配置動(dòng)對及算法優(yōu)化，提升碳資產(chǎn)管理平。實(shí)

42、現(xiàn)上下的可視化管理：可從“集團(tuán)公司區(qū)域公司項(xiàng)公司機(jī)組設(shè)備”逐級(jí)對數(shù)據(jù)指標(biāo)及作進(jìn)度進(jìn)管控；構(gòu)建碳交易資訊平臺(tái)，可快速在集團(tuán)內(nèi)實(shí)現(xiàn)交易信息公開、資訊檢索、新聞快報(bào)、資料分享、專家答疑等交流互動(dòng)。七功能中國華電集團(tuán)碳排放管理信息系統(tǒng)主要有系統(tǒng)管理、碳排放數(shù)據(jù)管理、碳配額履約管理、CCER項(xiàng)管理、碳交易管理、分析決策管理、綜合資訊七功能模塊。系統(tǒng)管理：實(shí)現(xiàn)組織機(jī)構(gòu)管理、碳排放量及配額核算基礎(chǔ)參數(shù)配置管理（可根據(jù)要求隨時(shí)變更）、全國和試點(diǎn)碳交易不同規(guī)則要求的配置管理、標(biāo)準(zhǔn)作流程管理等功能。碳排放數(shù)據(jù)管理：具有企業(yè)基本信息登記、碳排放數(shù)據(jù)核算、企業(yè)碳排放監(jiān)測、報(bào)告與核查（MRV）管理功能。碳配額履約管理：

43、具有配額登記管理、配額盈缺分析、履約險(xiǎn)評(píng)估和履約登記管理等功能，并能夠通過規(guī)則配置滿國家及地主管部不同配額分配法的要求。CCER項(xiàng)管理：具有CCER備案項(xiàng)信息管理、項(xiàng)進(jìn)展登記和減排量管理等功能，并對未來具備開發(fā)條件的項(xiàng)預(yù)留數(shù)據(jù)接。碳交易管理：具有市場交易動(dòng)態(tài)展示、交易臺(tái)賬管理和交易意向平臺(tái)等功能。其中市場交易動(dòng)態(tài)展示能夠?qū)崿F(xiàn)不同交易所基本交易情況展示，交易臺(tái)賬管理能夠?qū)崿F(xiàn)碳配額和CCER交易詳細(xì)信息的登記，交易意向平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)控排企業(yè)交易意向的發(fā)布和查看。分析決策管理：具有碳排放、碳配額履約和碳交易分析等功能，并可把分析結(jié)果進(jìn)可視化展示，便于集團(tuán)公司進(jìn)決策管理。綜合資訊：發(fā)布市場動(dòng)態(tài)和通知公告

44、、能建設(shè)材料上傳管理、搭建集團(tuán)內(nèi)部問答平臺(tái)，并可鏈接到全國碳市場問答平臺(tái)。成效2019年8上線以來，該系統(tǒng)已實(shí)現(xiàn)對中國華電集團(tuán)國內(nèi)全部30家直屬單位、下屬110余家發(fā)電企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)、碳排放權(quán)履約交易和碳資產(chǎn)管理的全實(shí)時(shí)監(jiān)管，提升了企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)獲取速度及可靠性，賦能企業(yè)碳交易管理和履約交易策略及開展能建設(shè)。該系統(tǒng)不僅符合現(xiàn)存不同試點(diǎn)碳市場規(guī)則，且可以滿全國碳市場的注冊交易系統(tǒng)要求，為集團(tuán)主動(dòng)積極參與全國碳市場，開展碳排放權(quán)履約交易和碳資產(chǎn)管理提供了有的抓，也為電企業(yè)綠低碳發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型樹了典范。展望中國華電集團(tuán)提出，將適應(yīng)國家碳達(dá)峰標(biāo)和碳中和愿景對能源電業(yè)的新要求，積極參與碳排放權(quán)交易市場

45、建設(shè)，有望2025年實(shí)現(xiàn)碳排放達(dá)峰。中國華電碳排放管理信息系統(tǒng)可根據(jù)全國碳市場交易規(guī)則，實(shí)時(shí)更新內(nèi)部規(guī)則設(shè)定，未來也可對境外下屬企業(yè)碳交易提供技術(shù)撐，進(jìn)步加強(qiáng)碳資產(chǎn)體系建設(shè)及碳資產(chǎn)集團(tuán)化管理。中國華電集團(tuán)碳排放管理信息系統(tǒng)體現(xiàn)了通過創(chuàng)新技術(shù)賦能企業(yè)碳資產(chǎn)管理，提升企業(yè)數(shù)字化管理能，利碳市場的價(jià)格信號(hào)促進(jìn)企業(yè)開展綠投資和低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)的成功實(shí)踐，在全國能源電業(yè)中具有示范意義。隨著全國碳市場建設(shè)的不斷加速，鋼鐵、建材、有等業(yè)也將逐步納市場，該系統(tǒng)的應(yīng)范圍將從電企業(yè)集團(tuán)向其他業(yè)的型企業(yè)集團(tuán)延展，為它們參與全國碳市場提供參考借鑒。5融科技在中國綠融的應(yīng)：挑戰(zhàn)五、融科技在中國綠融的應(yīng)：挑戰(zhàn)隨著中國綠融市場

46、的快速發(fā)展，融機(jī)構(gòu)在綠融產(chǎn)品創(chuàng)新、候環(huán)境險(xiǎn)識(shí)別、流程管理與整合等應(yīng)場景越來越多，對于信息的規(guī)范性、時(shí)效性、整合度、精準(zhǔn)度等要求越來越，融機(jī)構(gòu)對融科技的需求越來越強(qiáng)烈。過去年，融科技在促進(jìn)綠融監(jiān)管、有效識(shí)別綠項(xiàng)、加強(qiáng)綠融管理流程、開發(fā)ESG指數(shù)和產(chǎn)品等取得了些進(jìn)展，同時(shí)，融科技助推綠融發(fā)展在政策、市場和技術(shù)仍然臨很多的挑戰(zhàn)。主要體現(xiàn)為以下：政策度缺少融科技持綠融領(lǐng)域的具體政策指引。有關(guān)部對現(xiàn)有成功應(yīng)案例還缺乏總結(jié)和推。缺少為綠融科技創(chuàng)新提供監(jiān)管沙盒。中國在北京、上海等地都設(shè)的融科技監(jiān)管沙盒，但是缺乏對綠融的持，乎沒有為綠融產(chǎn)品創(chuàng)新等場景設(shè)計(jì)的產(chǎn)品進(jìn)監(jiān)管沙盒,也沒有監(jiān)管沙盒試點(diǎn)地區(qū)明確提出持綠融產(chǎn)

47、品的融科技服務(wù)措施。持或于綠融科技的數(shù)據(jù)不可溯源、數(shù)據(jù)質(zhì)量不。盡管政府部已經(jīng)在公共數(shù)據(jù)的開放共享中開展了量作，但對于公共數(shù)據(jù)存在更新不及時(shí)、難以溯源、數(shù)據(jù)質(zhì)量不的問題,這樣造成綠融科技使數(shù)據(jù)成本、效率低、可靠性差等問題。未來，因?yàn)閿?shù)據(jù)法溯源，相關(guān)融科技產(chǎn)品在于持央貨幣具和監(jiān)管問責(zé)等法提供很好的撐。融機(jī)構(gòu)度融機(jī)構(gòu)很少提出運(yùn)融科技進(jìn)綠低碳轉(zhuǎn)型的明確、具體的戰(zhàn)略發(fā)展標(biāo)。融機(jī)構(gòu)決策者對于運(yùn)、協(xié)調(diào)融科技進(jìn)綠低碳轉(zhuǎn)型的認(rèn)識(shí)不。融機(jī)構(gòu)對于綠融科技的資源投不。在促進(jìn)融科技與綠融深度的融合，融機(jī)構(gòu)在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織架構(gòu)設(shè)計(jì)和與財(cái)務(wù)資源投關(guān)重要。綠融科技專業(yè)才缺失，相關(guān)培育缺失。發(fā)展綠融科技的過程中，掌握綠融與融科

48、技雙重技能的專業(yè)才缺失是當(dāng)前臨的突出問題。專業(yè)才的缺失會(huì)導(dǎo)致對綠融科技產(chǎn)品設(shè)計(jì)，應(yīng)和創(chuàng)新等系列問題，法保障綠融發(fā)展戰(zhàn)略和綠融科技發(fā)展規(guī)劃的執(zhí)效果。同時(shí)，也缺少針對綠融科技的職業(yè)技能教育與培訓(xùn)。融科技企業(yè)度綠科技企業(yè)對區(qū)塊鏈、物聯(lián)等技術(shù)在綠融中應(yīng)的研發(fā)投相對缺失。課題組觀察到的科技公司的主要投集中在解決運(yùn)效率的問題的場景，例如應(yīng)數(shù)據(jù)、智能、云計(jì)算技術(shù)等技術(shù)提升綠標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)識(shí)別、環(huán)境效益測算和ESG指數(shù)編制等。但對可以解決信息透明度、可靠性和可追溯性問題的區(qū)塊鏈和物聯(lián)等技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)較缺。6融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：建議六、融科技推動(dòng)中國綠融發(fā)展：建議過去年來，融科技在綠標(biāo)準(zhǔn)落地、綠融審核與反洗綠、促

49、進(jìn)環(huán)境信息披露與共享、綠融產(chǎn)品創(chuàng)新等提供更加精準(zhǔn)效的持。針對綠融科技所臨的上述問題、瓶頸和下步發(fā)展需求，我們從監(jiān)管機(jī)構(gòu)、融機(jī)構(gòu)、融科技企業(yè)等不同視，提出如下建議：對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議建持綠融科技的監(jiān)管沙盒。監(jiān)管沙盒可勵(lì)創(chuàng)新運(yùn)區(qū)塊鏈技術(shù)為綠債券、綠資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的底層標(biāo)的資產(chǎn)建項(xiàng)池，實(shí)時(shí)向投資者披露項(xiàng)險(xiǎn)情況和環(huán)境效益，以此減少第三鑒證成本、提債券發(fā)效率、增強(qiáng)信息透明度。利沙盒監(jiān)管機(jī)制，持綠資產(chǎn)跨境交易，勵(lì)以區(qū)塊鏈技術(shù)為境外資登記記賬憑證，全程監(jiān)控記錄境外資投資機(jī)構(gòu)的收益和變化情況，做到低成本實(shí)時(shí)跟蹤并不可篡改。同時(shí)，利區(qū)塊鏈記錄信息，在境外資贖回的過程中，提供資交易記錄和收益記錄，以便快速完成贖回續(xù)

50、。建效綠融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測管理系統(tǒng)。運(yùn)區(qū)塊鏈技術(shù)記錄綠低碳項(xiàng)和資產(chǎn)的來源與識(shí)別認(rèn)定過程，通過數(shù)據(jù)和智能的法提綠低碳項(xiàng)和資產(chǎn)環(huán)境效益測算以及險(xiǎn)量化的效率。在提綠融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送、統(tǒng)計(jì)分析效率的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了綠資產(chǎn)可追溯、反洗綠的效果。建完整、有效的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息共享平臺(tái)。建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)步發(fā)揮管理部職責(zé)將企業(yè)和公共信息集成共享。將環(huán)境處罰信息、企業(yè)排污許可證信息、綠項(xiàng)可研報(bào)告、信數(shù)據(jù)等信息整合在統(tǒng)的公開數(shù)據(jù)信息共享平臺(tái)。對已經(jīng)集成共享的數(shù)據(jù)進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的數(shù)據(jù)管理，并對數(shù)據(jù)來源進(jìn)統(tǒng)標(biāo)注，以解決更新不及時(shí)等問題，并實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的可溯源。同時(shí)，通過提升政府對企業(yè)、項(xiàng)、融機(jī)構(gòu)三綠專業(yè)服務(wù)能的時(shí)效性和科學(xué)性，幫助綠融資主體

51、降低于第三審核的成本，幫助融機(jī)構(gòu)對融資主體進(jìn)進(jìn)步ESG險(xiǎn)識(shí)別。可借鑒湖州綠貸通案例，運(yùn)數(shù)據(jù)、云計(jì)算和智能實(shí)現(xiàn)綠融資主體進(jìn)動(dòng)化的ESG評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)了對企業(yè)和項(xiàng)的融資主體險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測。建碳排放數(shù)據(jù)共享平臺(tái)。建議相關(guān)部運(yùn)區(qū)塊鏈、云技術(shù)等建碳排放數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，建效的碳排放核算和信息披露機(jī)制，包括但不限于全國碳市場的業(yè)碳排放數(shù)據(jù)和企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)。探索開展碳排放數(shù)據(jù)集成和個(gè)/企業(yè)碳跡核算。對融機(jī)構(gòu)的建議制定綠融科技發(fā)展規(guī)劃,加對綠融科技的資源投。制定融科技推動(dòng)綠融發(fā)展戰(zhàn)略、重點(diǎn)任務(wù)以及保障措施，建相應(yīng)的體制機(jī)制、才隊(duì)伍、技術(shù)儲(chǔ)備。借助融科技建ESG數(shù)據(jù)庫和評(píng)價(jià)能。建議融機(jī)構(gòu)運(yùn)融科技，規(guī)范內(nèi)部數(shù)據(jù)信息標(biāo)準(zhǔn)，整合如地?cái)?shù)據(jù)局、融綜合服務(wù)平臺(tái)、全國碳市場交易所等多外部數(shù)據(jù)資源，提綠識(shí)別及環(huán)境險(xiǎn)管理能，以碳中和為標(biāo)加強(qiáng)險(xiǎn)管理、綠運(yùn)營和信息披露。運(yùn)數(shù)據(jù)和AI等技術(shù)進(jìn)綠資產(chǎn)、棕資產(chǎn)識(shí)別、分類。運(yùn)數(shù)據(jù)和云計(jì)算進(jìn)綠資產(chǎn)、棕資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)、分析與披露，全衡量信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)型險(xiǎn)。運(yùn)數(shù)據(jù)、云計(jì)算和AI等技術(shù)進(jìn)企業(yè)和項(xiàng)的ESG評(píng)價(jià)與業(yè)務(wù)全流程納，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息的信險(xiǎn)應(yīng)及管理。運(yùn)區(qū)塊鏈等技術(shù)進(jìn)投融資活動(dòng)碳排放計(jì)算與披露。對融機(jī)構(gòu)身碳排放和碳跡進(jìn)核算，動(dòng)成環(huán)境信息披露報(bào)告