11月并購市場能源及礦產(chǎn)行業(yè)交易規(guī)模較為突出浙江省成為熱門地區(qū)

1、清科數(shù)據(jù)：11 月并購市場能源及礦產(chǎn)行業(yè)交易規(guī)模較為突出，浙江省成為熱門地區(qū)2020-12-15 清科研究中心 潘婕2020 年 11 月并購市場的整體情況根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)顯示，2020 年 11 月中國并購市場共完成 157 筆并購交易，數(shù)量環(huán)比上升 29.8%，同比上升 48.1%。其中披露金額的有 118 筆，交易總金額約為 613.30億人民幣，環(huán)比上升 18.2%，同比下降 4.9%。 從并購交易類型來看，本月國內(nèi)交易共發(fā)生 155 筆交易，占并購案例總數(shù)的 98.7%，其中披露金額的案例 116 筆，總金額是 567.22 億人民幣；海外交易共發(fā)生 1 筆，其中披露金額的案例

2、 1 筆，總金額是 46.05 億人民幣；外資交易共發(fā)生 1 筆，其中披露金額的案例 1筆，總金額是 0.04 億人民幣；本月交易金額較大的兩筆并購案例為：柳州鋼鐵股份有限公司增資廣西鋼鐵集團有限公司，獲得 25%股權(quán)（交易金額為 60.69 億人民幣），Orisun Acquisition 收購優(yōu)客工場 100%股權(quán)，優(yōu)客工場成功借殼上市（交易金額為 7.00 億美元）。 2020 年 11 月并購事件在地區(qū)和行業(yè)的分布具體來看，2020 年 11 月并購市場共完成 157 筆并購交易，按被并購企業(yè)所屬省份來看，157 筆交易分布在北上廣以及江浙等 31 個省市、自治區(qū)和海外地區(qū)。從案例數(shù)量

3、來看，浙江省位列第一，共完成 21 筆并購交易，占本月并購案例數(shù)量的 13.4%；北京市位列第二位，共完成 15 筆并購交易，占本月并購案例數(shù)量的 9.6%；上海市位列第三位，共完成 13 筆并購交易，占本月并購案例數(shù)量的 8.3%。 并購金額方面，浙江省在 11 月并購交易中表現(xiàn)突出，涉及交易金額達 79.25 億人民幣，占本月總交易金額的 12.9%；本期發(fā)生在浙江省交易金額最大的案例為浙江華通醫(yī)藥股份有限公司以發(fā)行股份購買的方式收購浙江農(nóng)資集團有限公司 100%股權(quán)，交易金額為 26.67 億人民幣。另外，此月份湖北省交易金額僅隨其后達到 79.16 億人民幣。其中最大案例為 TCL科技

4、集團股份有限公司以 42.17 億元人民幣成功收購武漢華星光電技術(shù)有限公司 39.95%股權(quán)。山東省以 68.54 億人民幣占比 11.2%的成績排名第三。 本月并購交易共涉及 21 個一級行業(yè)，從案例數(shù)量來看， 生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)位列第一位，共完成 23 筆并購交易，占本月案例數(shù)量的 14.6%；機械制造行業(yè)位列第二位，共完成 20 筆交易，占本月案例數(shù)量的 12.7%；IT 行業(yè)位列第三位，共完成 14 筆交易，占本月案例數(shù)量的 8.9%。 產(chǎn)行業(yè)在本月統(tǒng)計中的整體水平。機械制造行業(yè)以 90.23 億人民幣的交易金額排在第二位，占總交易金額的 14.7%；排在第三位的是生物技術(shù)/醫(yī)療健

5、康行業(yè)，共涉及交易金額 65.52億人民幣，占比為 10.7%。 本月金額較大的國內(nèi)并購典例：柳鋼股份增資廣西鋼鐵，獲得 25 股權(quán)，逐步解決同業(yè)競爭問題金額方面，能源及礦產(chǎn)行業(yè)位居第一，涉及金額為 94.53 億人民幣，占本月總交易金額的 15.4%；本月發(fā)生在能源及礦產(chǎn)行業(yè)交易規(guī)模最大的案例為柳州鋼鐵股份有限公司增資廣西鋼鐵集團有限公司，獲得 25%股權(quán)，交易金額為 60.69 億人民幣，該案例拉高了能源及礦2020 年 11 月 24 日，柳州鋼鐵股份有限公司（簡稱：柳鋼股份）以貨幣資金對廣西鋼鐵集團有限公司（簡稱：廣西鋼鐵）進行增資，獲得 25%股權(quán)，交易金額為 60.69 億人民幣。

6、 廣西鋼鐵的主要產(chǎn)品包括棒材和線材，其規(guī)劃產(chǎn)品品種與柳鋼股份現(xiàn)有產(chǎn)品存在一定程度的重合，防城港鋼鐵基地項目建成投產(chǎn)后，將與柳鋼股份形成同業(yè)競爭。通過本次交易，廣西鋼鐵原控股股東廣西柳州鋼鐵集團有限公司放棄對廣西鋼鐵的優(yōu)先增資權(quán)，同時將所持廣西鋼鐵股權(quán)對應(yīng)的表決權(quán)委托給柳鋼股份，使得柳鋼股份成為了廣西鋼鐵的控股股東，從而解決了同業(yè)競爭問題。同時，廣西鋼鐵旗下防城港鋼鐵基地項目建設(shè)充分利用了柳鋼集團自主創(chuàng)新的工藝技術(shù)裝備，實現(xiàn)鋼鐵生產(chǎn)流程朝連續(xù)、緊湊、高效的方向優(yōu)化，以最大限度降低了成本。 TCL 科技收購華星光電 39.95股權(quán)，鞏固行業(yè)地位2020 年 11 月 5 日，TCL 科技集團股份有

7、限公司（簡稱：TCL 科技）以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購買的方式收購武漢光谷產(chǎn)業(yè)投資有限公司（簡稱：武漢產(chǎn)投）持有的武漢華星光電技術(shù)有限公司（簡稱：華星光電）39.95%的股權(quán)，交易金額為 42.17 億人民幣。 本月金額較大的跨境并購典例： OrisunAcquisitionCorp.收購優(yōu)客工場 100 股權(quán)，優(yōu)客工場成功借殼上市TCL 科技主要從事半導(dǎo)體顯示技術(shù)的研發(fā)，而華星光電是一家新型電子產(chǎn)品研發(fā)商，兩者在業(yè)務(wù)上有具有相近關(guān)聯(lián)性，TCL 科技通過本次交易，以技術(shù)合作、投資參股、兼并重組等方式，在新型電子功能材料、新型顯示材料、器件及新型工藝制程中的關(guān)鍵設(shè)備等領(lǐng)域進行布局，進

8、一步聚焦資源用以提高半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模和市場競爭力，逐漸從應(yīng)用創(chuàng)新擴展到關(guān)鍵技術(shù)突破，再到原創(chuàng)技術(shù)的引領(lǐng)，做強做深半導(dǎo)體顯示及材料產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，實現(xiàn)半導(dǎo)體顯示行業(yè)的行業(yè)領(lǐng)先目標。 2020 年 11 月 18 日，Orisun Acquisition Corp.成功受讓 Ucommune International Ltd（簡稱：優(yōu)客工場）100%股權(quán)，作價 7 億美元（約 46.05 億元人民幣）。 Orisun Acquisition Corp.是為一項或多項業(yè)務(wù)進行合并、換股、資產(chǎn)收購、購股、重組或類似業(yè)務(wù)合并而成立的公司，專注于在美國高科技行業(yè)及其周邊地區(qū)開展業(yè)務(wù)，已在納斯達克上市。中國

9、辦公空間解決方案提供商優(yōu)客工場與其聯(lián)合宣布合并，優(yōu)客工場通過 SPAC的方式正式登陸美股。優(yōu)客工場在納斯達克成功上市，優(yōu)客工場可以運用更多資源、先進的技術(shù)、品牌知名度和專業(yè)的運營能力，加速公司在全球聯(lián)合辦公業(yè)務(wù)的發(fā)展。 光力科技收購 Loadpoint30股權(quán)，加快國際化戰(zhàn)略的實施2020 年 11 月 20 日，光力科技股份有限公司（簡稱：光力科技）成功受讓 Loadpoint Limited（簡稱：Loadpoint）30%股權(quán)并對其增資，交易金額為 44.66 萬英鎊（約 0.04 億元人民幣）。 Loadpoint 主營業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售用于半導(dǎo)體等微電子器件基體精密加工的設(shè)備。光

10、力科技已確定將半導(dǎo)體封測裝備制造業(yè)務(wù)作為其重點發(fā)展的方向。本次收購股權(quán)并對其增資旨在實現(xiàn)光力科技既定目標，有利于其更好地整合資源，進一步掌握半導(dǎo)體精密設(shè)備制造核心技術(shù)，加快推進國產(chǎn)化步伐，加強光力科技在半導(dǎo)體裝備核心零部件領(lǐng)域的競爭力，為實現(xiàn)光力科技在半導(dǎo)體封測裝備業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展戰(zhàn)略奠定更加堅實的基礎(chǔ)，促進公司長遠發(fā)展。 VC/PE 滲透金額超 10，半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)交易規(guī)模較活躍11 月 VC/PE 支持并購案例共有 28 筆，案例數(shù)量環(huán)比上升 115.4%，交易數(shù)量滲透率為例數(shù)量來看，北京市位列第一，共完成 5 筆 VC/PE 支持的并購交易；上述地域累計完成 5筆VC/PE 支持的并

11、購交易，占VC/PE 支持并購案例數(shù)量的17.9%，占本月并購案例總數(shù)的3.2%。從交易金額來看，湖北省位列第一，涉及交易金額為 42.41 億人民幣，占 VC/PE 滲透案例交 易金額的 26.4%；其次是山東省，涉及交易金額為 29.89 億人民幣。 VC/PE 滲透的標的行業(yè)主要集中在半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)、食品&飲料及能源及礦產(chǎn)，共完成 10 筆并購交易，占 VC/PE 滲透案例數(shù)量的 35.7%，占本月并購案例總數(shù)的 6.4%。從交易金額來看，VC/PE 滲透的標的行業(yè)主要集中在半導(dǎo)體及電子設(shè)備、能源及礦產(chǎn)、農(nóng)/林/17.8%；涉及并購金額為 160.59 億人民幣，環(huán)比下降 46.0%，金額滲透率達 26.2%。 VC/PE 支持的并購交易中，標的地區(qū)分布在北上廣、江浙等 15 個省市、自治區(qū)。從案牧/漁，涉及交易金額分別為 51.53 億人民幣、32.01 億人民幣、26.67 億人民幣，累計占VC/PE 滲透交易金額的 68.6%，占本月總交易金額的 18.0%。 本月并購?fù)顺龉灿?24 筆，涉及企業(yè) 18 家。其中比較具有代表性的并購?fù)顺鍪录槲錆h光谷產(chǎn)業(yè)投資有限公司以并購方式退出武漢華星光電技術(shù)有限公司，退出金額為 42.17 億元人民幣。 綜上所述，11 月份并購案例的