企業(yè)貸款的種類

1、第六章 企業(yè)貸款1第六章 企業(yè)貸款企業(yè)貸款的種類對企業(yè)借款理由的分析借款企業(yè)的信用分析企業(yè)貸款的定價2第一節(jié) 企業(yè)貸款的種類一、流動資金貸款 是為滿足客戶在生產(chǎn)經(jīng)營中臨時性、季節(jié)性的資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行而發(fā)放的貸款。銀行對企業(yè)發(fā)放的短期流動資金貸款具有自動清償?shù)男再|。3流動資金貸款按期限可分為：1.臨時流動資金貸款：3個月以內(nèi)，主要用于企業(yè)一次性進貨的臨時性資金需要和彌補其他支付性資金不足。2.短期流動資金貸款：3個月-1年，主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的中周期性、季節(jié)性資金的需要。3.中期流動資金貸款：1-3年，主要用于企業(yè)正常上產(chǎn)經(jīng)營中經(jīng)常占用的長期流動性需求。4二、固定資產(chǎn)貸

2、款是指銀行向借款人發(fā)放的用于固定資產(chǎn)項目投資的中長期貸款。按貸款用途分為： 1.基本建設貸款：是指用于經(jīng)有權機關批準的基本建設項目的中長期貸款。 2.技術改造貸款：是指用于經(jīng)有權機關批準的技術改造項目的中長期貸款。 3.科技開發(fā)貸款：是指用于新技術和新產(chǎn)品的研制開發(fā)、技術成果向生產(chǎn)領域轉化或應用而發(fā)放的調款。4.商業(yè)網(wǎng)點貸款：是指商業(yè)、餐飲、服務企業(yè)為滿足擴大網(wǎng)點、改善服務設施、增加倉儲面積等所需資金，在自籌建設資金不足時向銀行申請的貸款。5三、中小企業(yè)貸款中小企業(yè)貸款是企業(yè)貸款的重要組成部分。指銀行向小企業(yè)法定代表人或控股股東（社會自然人，以下簡稱借款人）發(fā)放的，用于補充企業(yè)流動性資金周轉等

3、合法指定用途的貸款。 小企業(yè)主貸款支持的企業(yè)必須滿足：注冊資金50萬元以上，經(jīng)營期限在1年以上；小企業(yè)主支持的主要行業(yè)：制造業(yè)、為大中型。各大商業(yè)銀行普遍有抓大放小的現(xiàn)象，隨著金融市場的發(fā)展及完善，中小企業(yè)貸款在銀行信貸體系中地位、所占的份額有明顯的提升。各種擔保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔保。6四、農(nóng)業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款亦稱農(nóng)業(yè)放款，簡稱“農(nóng)貸”。它是指金融機構針對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需要，提供給從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)和個人的貸款?，F(xiàn)行金融統(tǒng)計制度中，把農(nóng)業(yè)貸款分為農(nóng)業(yè)短期貸款和農(nóng)業(yè)中長期貸款。 1.農(nóng)業(yè)短期貸款：貸款期限在一年以內(nèi)(含一年)的短期農(nóng)業(yè)流動

4、資金貸款，這類貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)費用、農(nóng)副產(chǎn)品加工及運銷和農(nóng)業(yè)科技活動等方面。 2.農(nóng)業(yè)中長期貸款：貸款期限在一年以上的貸款，主要是用于農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資方面的貸款。 7與工商業(yè)貸款相比，其主要特點有： 1.期限較長。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長，其資金周轉也比工商業(yè)慢。因此農(nóng)業(yè)貸款的期限也比工商業(yè)貸款期限長。 2.利息較低。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然條件影響大，風險也大；同時農(nóng)業(yè)狀況對整個國民經(jīng)濟發(fā)展有很大影響。 因此許多國家的政府為求得社會的安定，均實行鼓勵和支持農(nóng)貸低利的政策。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者自己的信用合作社也實行貸款低利的原則，有的還由政府補貼，提供無息貸款。 8目前企業(yè)貸款可分為： 流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、信用

5、貸款、擔保貸款、股票質押貸款、外匯質押貸款、單位定期存單質押貸款、黃金質押貸款、銀團貸款、銀行承兌匯票、銀行承兌匯票貼現(xiàn)、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、買方或協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)、有追索權國內(nèi)保理、出口退稅賬戶托管貸款。 9第二節(jié) 對企業(yè)借款理由的分析一、銀行貸款管理過程機會評估初步分析還款來源分析貸款包貸款管理 10附錄1：中國建設銀行企業(yè)信用分級AAA級：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模達到一定經(jīng)濟規(guī)模，市場競爭力很強，有很好的發(fā)展前景，流動性很好，管理水平很高，具有很強的償債能力，對建設銀行的業(yè)務發(fā)展很有價值。AA級：企業(yè)市場競爭力很強，有很好的發(fā)展前景，流動性很好，管理水平高，具有強的償債能力，對建設銀行的業(yè)務發(fā)展有

6、價值。A級：企業(yè)市場競爭力強。有較好的發(fā)展前景，流動性好，管理水平較高，具有較強的償債能力，對建設銀行的業(yè)務發(fā)展有一定價值。BBB級：企業(yè)市場競爭力一般，發(fā)展前景一般，流動性一般，管理水平一般，企業(yè)存在需要關注的問題，償債能力一般，具有一定風險。BB級：企業(yè)市場競爭力、流動性和管理水平較差，發(fā)展前景較差，償債能力較弱，風險較大。B級：企業(yè)市場競爭力、流動性和管理水平很差，不具有發(fā)展前景，償債能力很弱，風險很大。F級：不符合國家環(huán)境保護政策、產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的企業(yè)，或貸款分類結果屬于可疑或損失類的企業(yè)。 11企業(yè)信用等級評定依據(jù)如下表所示： 12二、企業(yè)借款理由的分析 銀行在發(fā)放任何一筆貸

7、款之前，都要分析借款的理由，以判斷是否符合銀行的要求。企業(yè)借款理由可以歸納為以下幾個方面。 1.銷售增長導致的借款 2.營業(yè)周期減慢引起的借款 3.固定資產(chǎn)購買引起的借款 4.其他原因引起的借款13第三節(jié) 借款企業(yè)的信用分析對借款企業(yè)的財務分析對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析對借款企業(yè)的擔保分析對借款企業(yè)的非財務因素分析14影響企業(yè)還款能力第一還款來源財務分析盈利能力營運能力償債能力現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量投資活動現(xiàn)金凈流量籌資活動現(xiàn)金凈流量第二還款來源信用支持擔保抵押非財務因素行業(yè)風險經(jīng)營風險15一、對借款企業(yè)的財務分析財務報表分析資產(chǎn)負債表、損益表、財務狀況變動表 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)財務狀

8、況的綜合性報表 損益表是表示企業(yè)在一定時期內(nèi)業(yè)務經(jīng)營的成本、費用及盈虧狀況的報表 財務狀況變動表反映一定時期內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)、負債、資本等變動情況16(一)審查借款人的損益表 (p136)損益表項目的分析 一是了解企業(yè)銷售成本、銷售收入、各項費用的真實性 二是采取縱向和橫向比較的方法，將損益表上的各項指標與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進行比較17（二）審查借款人資產(chǎn)負債表 1.資產(chǎn)項目分析重點應收帳款： 一是應收帳款的分布，是否集中在少數(shù)大客戶手中 二是應收帳款的帳齡分布 三是應收帳款抵押情況存貨 : 一是存貨的規(guī)模是否合理 二是存貨保留時間的長短 三是存貨的流動性狀況 四是存貨有無陳舊變質

9、風險 五是存貨是否投保18固定資產(chǎn)： 一是企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊，否則說明固定資產(chǎn)中有虛假成份 二是企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險 三是企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力投資： 一是企業(yè)所持有的各種有價證券的合法性、流動性和盈利性 二是有價證券發(fā)行人的信用狀況192.負債及資本項目短期負債的分析重點： 一是企業(yè)短期負債的數(shù)額有無漏計 二是短期負債的期限長期負債分析的重點：負債的到期日和企業(yè)償還長期負債的安排資本： 一是了解企業(yè)資本是否存在虛假成份，掌握企業(yè)資本真實的保障程度 二是分析企業(yè)資本的結構，了解資本穩(wěn)定性的程度 三是考察企業(yè)是否按規(guī)定補充自有資本，防止企業(yè)在經(jīng)營過程中變成無資本企業(yè)203.營運效率(p

10、138-139)（1）資產(chǎn)周轉率=銷售凈額/資產(chǎn)總額 該比率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實現(xiàn)的銷售收入越多，資產(chǎn)周轉速度越快（2）存貨周轉天數(shù)=平均存貨額/銷售收入365 反映企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨周轉或變現(xiàn)的速度。周轉次數(shù)越多，變現(xiàn)速度越快，償債能力也越強（3）應收帳款周轉率=銷售凈額/應收帳款平均余額 反映企業(yè)應收帳款的變現(xiàn)速度和收回賒銷帳款的能力21（4）固定資產(chǎn)周轉率=銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值 該比率越高，固定資產(chǎn)利用率也越高（5）資產(chǎn)報酬率=稅前凈利潤/資產(chǎn)總額 表明資產(chǎn)的投資回報情況（6）權益報酬率=凈利潤/有形凈資產(chǎn) 衡量所有者權益的回報率，評價管理者盈利能力224.杠桿比率(p138

11、-139)(長期償債能力分析) 衡量企業(yè)用舉債辦法籌措資金的程度，反映債務人的償債能力（1）負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額 反映企業(yè)負債程度(2)負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益總額 衡量每元所有者權益中借入資產(chǎn)量的多少，表明杠桿經(jīng)營能力。比率越高，表明杠桿經(jīng)營比率越高和風險越大23(3)負債與有形資產(chǎn)凈值比率=負債總額/有形凈資產(chǎn) 反映企業(yè)資本承擔債務的能力,該比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對應的負債越多，企業(yè)的償債壓力越重 （4）利息保障倍數(shù)=稅前凈利+利息費用/利息費用 它是衡量企業(yè)支付負債利息能力的指標,倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費用的能力越強。因此，債權人要分析利息保障倍數(shù)指

12、標，以次來衡量債權的安全程度。 245.流動比率（短期償債能力分析）也稱銀行家比率，衡量企業(yè)償還短期債務能力的比率。（1）流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負債 流動資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價證券、應收帳款、存貨 流動負債：應付帳款、應付票據(jù)、短期借款、應交稅金、應計費用等 意義：表明企業(yè)短期債務可由預期的該項債務到期前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來償還的能力25(2)速動比率 = 速動資產(chǎn) / 流動負債 速動資產(chǎn) = 流動資產(chǎn) 存貨 考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標，該比率通常應保持在1以上，即每一單位流動負債至少需要有一個單位的能迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)作保證 說明：較高的速動比率若是因為應收賬款的拖欠過多，或長期債券的發(fā)行所

13、致，則不利于償還銀行債務(3)現(xiàn)金比率？26二、對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析 1.凈利潤不能償還貸款 凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會計報表上的數(shù)字反映。 只有現(xiàn)金才能償還貸款。現(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括出售財產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。 27現(xiàn)金流量和現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金流量指現(xiàn)金的流出量和流入量的總和 庫存現(xiàn)金 貨幣現(xiàn)金 活期存款現(xiàn) 其他貨幣性資金金 現(xiàn)金等價物：期限短、流動性強、易于轉換、 價值變動風險小的投資282.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量分析內(nèi)容（從三個方面分析）： 流入量：銷售收入、利息股息收入、增經(jīng)營活動中產(chǎn) 值稅銷項稅收、出口退稅、其他 業(yè)務現(xiàn)金收

14、入 生的現(xiàn)金流量 流出量：購貨支出、營業(yè)費用、支付利 息、所得稅、其他業(yè)務現(xiàn)金支出29投資活動產(chǎn)生 流入量：出售證券和固定資產(chǎn)收入、 收回投資的現(xiàn)金流量 流出量：購買證券和固定資產(chǎn)時的 支出 籌資活動產(chǎn)生 流入量：短、長期貸款、發(fā)行股票 債券的現(xiàn)金的收入 的現(xiàn)金流量 流出量：分配股息、償還貸款等現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 30 現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計算方法為： 現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量 投資活動的現(xiàn)金凈流量 籌資活動的現(xiàn)金凈流量31現(xiàn)金流量分析的重點 從企業(yè)和銀行的關系看，企業(yè)是否經(jīng)常發(fā)生透支，多種還款來源是

15、否落實，短期債務是否增長過快等 從企業(yè)的經(jīng)營狀況來看，財務記錄是否清晰，實力雄厚的客戶多不多；某一大的用戶訂貨變化是否無常；投資與存貨、存量是否增加過快等 從企業(yè)內(nèi)部管理來看，管理人員是否變化較大；企業(yè)中是否存在個人獨裁專制現(xiàn)象；勞工問題多不多等32現(xiàn)金流量計算方法有兩種：直接法 營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅 間接法 營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利潤+折舊3.現(xiàn)金流量的計算方法(p143)33附錄：財務報表中所用的財務比率比率種類比率名稱計算方法說明短期償債能力比率流動比率速動比率現(xiàn)金比率 流動資產(chǎn)/流動負債（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債（現(xiàn)金+銀行存款+短期政府債券）/流動負債比率越大，說

16、明企業(yè)的短期償債能力越強業(yè)務活動比率存貨周轉率應收賬款周轉率固定資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)周轉率銷售商品的成本/存貨企業(yè)全年賒銷總額/應收賬款金額銷售總額/固定資產(chǎn)凈值銷售總額/資產(chǎn)總額比率越大，說明企業(yè)的管理水平越高，資產(chǎn)的運用狀況越好負債比率債務比率負債凈值比率流動負債比率長期負債比率負債總額/資產(chǎn)總額負債總額/凈值總額流動負債/負債總額長期負債/負債總額其值越大，說明企業(yè)的債務負擔越重，償債能力越差34比率種類比率名稱計算方法說明盈利比率銷售毛利率凈收益率資產(chǎn)收益率資本收益率普通股每股收益 （銷售收入-銷售成本）/銷售總額利潤總額/銷售總額利潤總額/資產(chǎn)總額利潤總額/資本總額（利潤總額-優(yōu)先股股利）

17、/普通股股數(shù)比率越大，說明企業(yè)的盈利能力越強，償債能力越強保障比率利息保障比率負債本息保障比率(稅后利潤+利息支出)/利息支出(稅后利潤+利息支出)/ 利息支出-本金/（1-所得稅率）比率越大，說明企業(yè)的還款保證能力越高35三、借款企業(yè)的擔保分析（信用支持）（p144） 1.貸款擔保的種類（1）抵押:指借款人或第三人在不轉移財產(chǎn)占有權的情況下，將財產(chǎn)作為債權的擔保。 抵押是借款合同的一個重要特征，是存在抵押品時，銀行的放款的安全性將提高，但同時借款者的成本也會增加，正因為這樣，借款者愿意向銀行支付的利息也會較低。 作為抵押物的財產(chǎn)必須符合中華人民共和國擔保法的有關規(guī)定，抵押人必須依法享有對抵押

18、物的所有權或處分權，并向銀行明確表示愿以該抵押物為債務人提供擔保。 36（2）質押:指借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權利作為債權的擔保。 質押與抵押的區(qū)別 1.抵押與質押的標的不同。抵押的標的傳統(tǒng)上是不動產(chǎn)（現(xiàn)代立法，也包括部分動產(chǎn)），而質押的標的是動產(chǎn)與權利。 2.對于抵押與質押中，標的是否轉移占有不同。在抵押法律關系中，抵押的標的是不轉移占有的，仍由抵押人占有、使用、收益。抵押權人的權利在于有權干預未經(jīng)其同意的債務人對抵押物的處分，并有權追索該標的，以及優(yōu)先受償權。 37（3）保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約

19、定發(fā)行債務或者承擔相應的責任。 保證是債的擔保的一種合同形式。保證人可以保證全部債務的履行，也可以只擔保部分債務的履行。 中華人民共和國經(jīng)濟合同法第15條規(guī)定：“經(jīng)濟合同當事人一方要求保證的，可由保證單位擔保。保證單位是保證當事人一方履行合同的關系人。被保證的當事人不履行合同時，由保證單位連帶承擔賠償損失的責任?！敝腥A人民共和國民法通則第89條規(guī)定：“保證人向債權人保證債務人履行債務，債務人不履行債務的，按照約定由保證人履行或承擔連帶責任 ； 保證人履行債務后 ，有權向債務人追償?！?38（4）附屬合同:是由借款人的其他債權人簽署的同意對銀行貸款負第二責任的協(xié)議，作用是為銀行提供對其他債權人的

20、債務清償優(yōu)先權。39 補充保證擔保合同貸款人：借款人：保證人：經(jīng)貸款人、借款人、抵押人平等協(xié)商，達成以下合同條款，共同遵守。一、借款人于 年 月 日向貸款人取得借款 萬元，到期日為 年 月 日，利率為月息 ，用途 。保證人自愿為該筆借款提供連帶償還責任保證。二、保證范圍：借款本金、利息、違約金及實現(xiàn)債權的費用。三、保證期間：自本合同簽訂之日起兩年止。四、本合同為農(nóng)信 借字 號借款合同的補充合同，同原合同具有同等法律效力。五、借款利率仍執(zhí)行原合同約定的利率及加收利息的比率。借款人 貸款人法定代表人 法定代表人身份證號 經(jīng)辦人保證人法定代表人身份證號402.貸款擔保的管理 （p145） （1）對抵

21、押和質押的管理銀行對抵押物的占有和控制情況 抵押物的流動性抵押物的價值評估抵押物的變現(xiàn)價值抵押率41(2)保證保證人的資格保證人的財務實力保證人的保證意愿保證人與借款人之間的關系保證的法律責任 42保證責任的方式 1一般保證責任。當事人在保證合同中約定，在債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任的，為一般保證。2連帶責任保證。當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，為連帶責任保證。在債務人未履行到期債務時，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證責任范圍內(nèi)承擔責任。 保證責任的具體方式由當事人在保證合同中約定，沒有約定或約定不明確的，按連帶責任保證承擔保證責任

22、。保證人在約定的保證期間內(nèi)承擔保證責任。當事人未約定或約定不明確的，保證期間為主債務履行期屆滿之日起六個月。43四、借款企業(yè)的非財務因素分析（p147） （一）財務分析的局限性1.財務報告不完全真實、準確2.財務報告的信息不完整3.財務報表中非貨幣信息的缺陷4.財務報告分期性的缺陷5.歷史成本數(shù)據(jù)的局限性6.會計方法的局限性44（二）企業(yè)非財務因素分析1.行業(yè)因素：成本結構、成熟期、周期性、盈利性、依賴性、產(chǎn)品替代性、相關法律政策、經(jīng)濟技術環(huán)境等2.經(jīng)營因素：總體經(jīng)營特征、產(chǎn)品分析、市場分析、采購環(huán)節(jié)分析、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析、銷售環(huán)節(jié)分析等3.管理因素：組織形式、管理層的素質和經(jīng)驗、管理層的穩(wěn)定性、經(jīng)營思想和風格、關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理、員工素質、內(nèi)部控制與管理、財務管理能力、法律糾紛等45第四節(jié) 企業(yè)貸款的定