波浪理論詳細(xì)介紹

1、波浪理論詳細(xì)介紹大自然的潮起潮落有著自身的規(guī)律。漲潮時，有打七岸的波浪（主運(yùn)動波）和退下去的波浪 （回檔波）;退潮時，也有退下的波浪（主運(yùn)動波）和打上岸的波浪（回檔波）。這些潮起潮落的反復(fù) 便形成漲潮和退潮的現(xiàn)象。而這一大自然的規(guī)律被一個股市技術(shù)分析大師奇跡般地運(yùn)用到股 市研究中來，形成一套如今廣為運(yùn)用卻最為神奇的股市理論一波浪理論。波浪理論的全稱是艾略特波浪理論，是以關(guān)國分析專家艾略特（R N Elliott）的名字命名 的一種技術(shù)分析理論。波浪理論的形成和完善經(jīng)歷了幾代人的努力。最初，艾略特發(fā)現(xiàn)股價 的運(yùn)動與波浪運(yùn)動有著相似的規(guī)律，在進(jìn)行一 T大量的觀察和實(shí)踐后，于1938年出版了波 浪理

2、論一書。在這本書里，艾略特認(rèn)為股價波動與波浪的波動相似，后浪推前浪，不斷地重復(fù) 出現(xiàn)，價格波動的起落是供求失去平衡的結(jié)果.1946年,也就是在艾略特逝世2年前，他完成了 關(guān)于波浪理論的集大成之作自然法則:宇宙的秘密。波浪理論的基本思想首先，波浪理論強(qiáng)調(diào)股價的運(yùn)動是按照有規(guī)律的波浪形態(tài)發(fā)展的，人們可以通過掌握和運(yùn) 用股價運(yùn)動的周期規(guī)律來預(yù)測股價的漲跌，把握股票的買賣時機(jī)。其次,波浪理論認(rèn)為，股價的運(yùn)動規(guī)律是按照七升和下跌的模式周期性交替演進(jìn)的。股價運(yùn) 動周期一般由八個過程組成，即攤個周期部包括上升（或下降）的五個過程和下降（或上升）的 三個過程。這八個過程完成后，股價運(yùn)動又將進(jìn)人新的周期。新的周

3、期也將遵循這個模式。再次，波浪理論認(rèn)為,沒有永恒的上升波浪，也沒有永恒的下跌波浪。只有上升過程中不斷出 現(xiàn)向下的調(diào)整波浪,該上升趨勢才可能保持下去。同樣，在一個大的下降過程中不斷出現(xiàn)向上 的調(diào)整波浪，該下降趨勢才有可能保持下去。而每一個波浪中又可分為小的八個波浪在這些 小波浪又可細(xì)分為更小的波浪。波浪理論以道氏理論為基礎(chǔ).是對道氏理論的發(fā)展和完善。波浪理論中的大部分理論與道 氏理論有相吻合之處。不過，比較明顯的區(qū)別在于道氏理論必須等到新的趨勢確立以后才能 發(fā)出信號;而波浪理論可以比較明確地知道目前是處在上升（或下降）的盡頭或是上升（或下降）的途中，而 且可以及時地發(fā)出轉(zhuǎn)向信號，這更有利于指導(dǎo)投

4、資者的操作。波浪理論的主要內(nèi)容波浪理論主要山形態(tài)、比例和時間三個因素構(gòu)成。形態(tài)是股價走勢中所形成的近似波浪的形狀和構(gòu)造。這是波浪理論的構(gòu)成基礎(chǔ)，是三個因 素中最重要的因素。比例是指股價走勢圖中各個重要的高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對位置。準(zhǔn)確地確定這些重要的 高點(diǎn)和低點(diǎn)，并計(jì)算這些高點(diǎn)和低點(diǎn)的相對位置，有助于投資者弄清各個波浪之間的相互關(guān) 系，確定股價的回落點(diǎn)和將來股價的走勢。時間是指完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間。波浪理論中各波浪之間在時間上是相互聯(lián)系的.用 時間可以驗(yàn)證某個波浪形態(tài)是否已經(jīng)形成。波浪理論認(rèn)為股價和股價指數(shù)總是在上漲和下跌的交替運(yùn)動中前進(jìn);股價波動的每一個周 期（無論是上升還是下降）都是由八

5、浪組成，其中五浪是主浪,三浪是調(diào)整浪。下面以上升行情 為例,簡單說明這一過程。波浪理論認(rèn)為一個完整的上升行悄的循環(huán)周期.由上述五個上升波浪組成的“大推動浪”和 三個向下“大調(diào)整浪”共八個浪組成。這八個浪又可以用同樣的方式再細(xì)分出更次一級的34 個小浪，依次類推，還可細(xì)分。不過，波浪形態(tài)雖可無窮伸展和壓縮，但它的基本形態(tài)不變。將波浪細(xì)分會遇到一個比較困難的問題，即將一個較大的浪分成五個較小的浪，還是分成 三個較小的浪。解決的方法是，如果這一浪的上升或下降方向與它上一層次的浪的上升或下 降方向相同,則分成五浪;如果方向相反，則分成三浪。按照這一原則投資者可以將任何一個浪 細(xì)分為更小的浪。不過普通投

6、資者應(yīng)盡量避免復(fù)雜的波浪劃分。波浪理論中各浪的特性及應(yīng)用通常第一浪出現(xiàn)在熊市即將或正在轉(zhuǎn)向牛市的時期。幾乎半數(shù)以上的第一浪是出現(xiàn)在股 市經(jīng)過長期盤整筑底后開始上升的時期，其后的第二浪調(diào)整幅度往往很大。一般而言,第一浪 的漲幅是五浪中最小的。第二浪的調(diào)整幅度一般相當(dāng)大，幾乎吞掉了第一浪的升幅。當(dāng)此浪調(diào)整到接近第1浪的起 漲點(diǎn)，投資者開始出現(xiàn)惜售心理,成交量也逐漸萎縮時，第二浪的調(diào)整才結(jié)束。第三浪通常是最其爆發(fā)力的波浪。此浪運(yùn)行時間一般最長，漲幅也最大。在這一波運(yùn)行過 程中，市場內(nèi)投資者的信心恢復(fù)，成交量也大幅度上升,尤其在突破第一浪的高點(diǎn)時，投資者可 及時跟進(jìn)買入。這段行情走勢非常活躍，一些圖形

7、上的阻力位可輕易地被突破，甚至出現(xiàn)跳空缺口。由于漲 勢過猛，第三浪經(jīng)常出現(xiàn)“延長”形態(tài).第四浪經(jīng)常以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，常以三角形調(diào)整形態(tài)運(yùn)行。此浪最低點(diǎn)一般高于第一 浪的高點(diǎn)。經(jīng)過第三浪的強(qiáng)勁上升后，這一浪走勢開始疲軟，已初顯漲勢后繼乏力的征兆。第五浪的漲勢通常小于第三浪.且常有失敗的情況。在a浪階段，大多數(shù)投資者認(rèn)為市場趨勢仍未反轉(zhuǎn),只是一個短暫的調(diào)整，因此還會逢低吸 納。不過成交最開始減少，顯示后繼資金缺乏。同時各種技術(shù)指標(biāo)已顯示頂背離現(xiàn)象,預(yù)示證 券市場即將下跌。b浪階段各種技術(shù)指標(biāo)已發(fā)出市場轉(zhuǎn)弱征兆，應(yīng)該是投資者出貨的最后時機(jī)。然而，此浪經(jīng) 常是以上升態(tài)勢出現(xiàn).很容易使投資者誤認(rèn)為是

8、另一波段的漲勢,形成多頭陷阱，使普通投資 者遭受很大損失。c浪的特點(diǎn)通常是跌勢強(qiáng)烈，跌幅大,持續(xù)時間長。數(shù)浪的基本規(guī)則以下幾條規(guī)則是艾略特提出來的.在研究波浪理論時必須特別遵守：第三浪一般是三個推動浪中最長的一浪，如果不是最長的浪，也一定不是最短的浪。第二浪的低點(diǎn)不能低于第一浪的起點(diǎn)。除非在傾斜三角形中.否則上升波第四浪的低點(diǎn)不能低于第一浪的高點(diǎn)；下跌波第四浪 的反彈高點(diǎn)不能高于第一浪的低點(diǎn)。第四浪的回調(diào)低點(diǎn)或反彈高點(diǎn)，通常會問到其前一波的次一級第四浪的水平位置?！包S金定律”在波浪理論中的運(yùn)用在波浪理論中，每一波浪之間的比例，包括波動幅度與時間長度的比較，一般都符合“黃金定 律”的比例，對于技

9、術(shù)分析者來說是相當(dāng)重要的參考數(shù)據(jù)。(”波浪幅度相等原則。不管是上升波還是下跌波，在第一、三、五浪三個推動浪中，最多只 有一個浪會出現(xiàn)延長波浪,而其他兩個推動浪大致相等.即使不相等，仍會以0.618的黃金比 例出現(xiàn)對等關(guān)系。通常上升波第三浪的高點(diǎn)目標(biāo)今(第一浪的長度X 1.618+第二浪回檔的低點(diǎn))。下跌波 第三浪的低點(diǎn)目標(biāo)=(第二浪的反彈高點(diǎn)一第一浪的長度X 1.618).上升波第5浪的最小漲幅日標(biāo)=(第一浪的長度X3.236十第一浪的起漲點(diǎn));最大漲幅目 標(biāo)二(第一浪的長度X 3. 236十第一浪的高點(diǎn))。下跌波第5浪的最小跌幅目標(biāo)=(第二浪的反彈高點(diǎn)一第一浪的長度X 3. 236);最大跌幅 目標(biāo)=第一浪的起跌點(diǎn)一第一浪的長度X3. 236)。在上升波中，倘若第一浪與第三浪的長度相當(dāng)，那么第五浪“延長浪”的七漲目標(biāo)=(第三浪高點(diǎn)一第一浪低點(diǎn))X 1.618+第四浪低點(diǎn)調(diào)整浪中的c浪下跌目標(biāo)=0浪低點(diǎn)一 a浪長度X0.618).上升波的回檔或者下跌波的反彈在強(qiáng)勢狀態(tài)下大約會回調(diào)0.382;中度回調(diào)幅度大約為 0.5;極弱勢回調(diào)則大約會有0.618的幅度。以黃金價格為例.圖3 一 14中，從波浪理論的觀點(diǎn)來看,自2009年9月2 口金價展開中期 上揚(yáng)行情以來，形成五浪上升，三浪下跌形態(tài),目前已經(jīng)接近尾聲。而從更高一級別的大浪來看. 目前處于三浪上升中的第二浪。