國(guó)外支付系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)借鑒 李慧超(共8頁)

1、國(guó)外支付系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)(jngyn)借鑒本溪中支營(yíng)業(yè)室 李慧超支付(zhf)系統(tǒng)作為(zuwi)支撐各種支付工具應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)資金清算并完成資金轉(zhuǎn)移的重要通道，是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用和地位越來越重要。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的逐步轉(zhuǎn)型，建立和完善中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)是中國(guó)金融體制改革的一個(gè)重要組成部分。因此，比較研究發(fā)達(dá)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體的支付系統(tǒng)建設(shè)的成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)支付系統(tǒng)的建設(shè)，具有重要的借鑒意義。一、美國(guó)支付系統(tǒng)建設(shè)美國(guó)的支付系統(tǒng)是由中央銀行投資開發(fā)和直接經(jīng)營(yíng)管理。在操作上，美聯(lián)儲(chǔ)制訂了必要的規(guī)章制度、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并具體經(jīng)營(yíng)票據(jù)交換和資金清算網(wǎng)絡(luò)。其優(yōu)點(diǎn)在于方便美聯(lián)儲(chǔ)及時(shí)掌握商業(yè)銀行的

2、資金運(yùn)營(yíng)狀況，分析全國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，制定各項(xiàng)金融政策。（一）美元跨行支付系統(tǒng)1、美元大額支付系統(tǒng)。大額資金清算系統(tǒng)實(shí)時(shí)處理國(guó)內(nèi)大額資金劃撥業(yè)務(wù)，并逐筆進(jìn)行資金清算。FEDWIRE（聯(lián)邦電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)）和CHIPS（清算所同業(yè)支付清算系統(tǒng)）是支持美元全球清算的兩大主要大額支付系統(tǒng)。2、支票結(jié)算體系。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)大約有30%的支票是行內(nèi)清算，其余70%通過銀行間的清算機(jī)制來進(jìn)行清算。銀行間的清算不僅能夠直接提示付款行或者通過代理行和聯(lián)儲(chǔ)銀行，還能夠通過當(dāng)?shù)刂鼻逅闼M(jìn)行清算。3、自動(dòng)(zdng)清算所（ACH）。聯(lián)儲(chǔ)作為美國(guó)最大的自動(dòng)(zdng)清算所運(yùn)營(yíng)者，每天要處理85%以上(yshng)的AC

3、H交易，紐約清算所的電子支付系統(tǒng)是全美唯一一家私營(yíng)的ACH。4、銀行卡結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。銀行卡、ATM機(jī)和POS機(jī)構(gòu)成了一個(gè)龐大的支付網(wǎng)絡(luò)，近年來網(wǎng)上銀行發(fā)展迅猛，形成了更加完整的銀行卡結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。美國(guó)最大的信用卡和憑印簽支取借記卡網(wǎng)絡(luò)是VISA和Mastercard系統(tǒng)5、聯(lián)儲(chǔ)全國(guó)清算服務(wù)。它是指聯(lián)儲(chǔ)為私營(yíng)的清算機(jī)構(gòu)提供凈額結(jié)算服務(wù)，整個(gè)私營(yíng)系統(tǒng)的最終清算是聯(lián)儲(chǔ)通過調(diào)整私營(yíng)的清算機(jī)構(gòu)會(huì)員在聯(lián)儲(chǔ)銀行里的賬戶余額來進(jìn)行的。（二）證券交易結(jié)算系統(tǒng)當(dāng)前美國(guó)的證券市場(chǎng)包括政府債券市場(chǎng)、企業(yè)股票市場(chǎng)以及固定收益?zhèn)袌?chǎng)，不同的市場(chǎng)由不同的機(jī)構(gòu)和系統(tǒng)分別負(fù)責(zé)清算和結(jié)算。美國(guó)的證券結(jié)算系統(tǒng)采用的是商業(yè)銀行貨幣與中央銀

4、行貨幣相結(jié)合的資金清算模式，證券交易中的有關(guān)各方，其中一方或幾方在中央銀行開戶，另一方或幾方在商業(yè)銀行開戶。中央證券登記結(jié)算公司作為特許參與者加入支付系統(tǒng)，負(fù)責(zé)提交清算軋差結(jié)果。二、歐元區(qū)支付系統(tǒng)建設(shè)近年來，歐洲支付系統(tǒng)的一體化和高度(god)整合受到業(yè)界的廣泛關(guān)注，歐盟致力于建立統(tǒng)一、高效并富有競(jìng)爭(zhēng)力的支付服務(wù)市場(chǎng)，首先在歐元區(qū)內(nèi)引入歐元紙幣和硬幣，然后統(tǒng)一零售支付的業(yè)務(wù)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，之后再整合非現(xiàn)金支付系統(tǒng)，最終形成(xngchng)單一歐元支付區(qū)（SEPA）。（一）Target系統(tǒng)(xtng)Target（The Trans-European Automated Realtime Gros

5、s settlement Express Transfer），即“歐洲間實(shí)時(shí)全額自動(dòng)清算系統(tǒng)”，為歐盟所有銀行的實(shí)時(shí)支付業(yè)務(wù)提供實(shí)時(shí)全額結(jié)算（RTGS）服務(wù)，是歐元體系貨幣政策的實(shí)施工具，保障了歐元支付體系的穩(wěn)定性，提高支付效率，為各國(guó)間的清算提供一個(gè)安全可靠的機(jī)制，使支付風(fēng)險(xiǎn)降低到最低，促進(jìn)了歐元貨幣市場(chǎng)的一體化和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的協(xié)同性。Target是一個(gè)實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)RTGS系統(tǒng)成員在該國(guó)的中央銀行設(shè)立清算賬戶，支付命令發(fā)出方在該賬戶中的資金用來實(shí)現(xiàn)支付。在處理支付命令時(shí)，Target采取實(shí)時(shí)、逐一處理的方式，支付信息在與之相關(guān)的兩國(guó)的中央銀行間直接傳送而不通過某個(gè)中央機(jī)構(gòu)，進(jìn)行雙邊結(jié)算

6、。在進(jìn)行跨國(guó)支付時(shí)，提出請(qǐng)求的信用機(jī)構(gòu)先通過本地的RTGS系統(tǒng)將支付指令傳送到國(guó)內(nèi)中央銀行，中央銀行檢查支付命令的有效性，以保證該機(jī)構(gòu)擁有足夠的資金或者未超出透支限額，對(duì)于接收方而言通過Target得到的資金都是無條件限制的、不會(huì)被撤銷的，接收方不會(huì)因?yàn)檫@些支付而面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）Euro系統(tǒng)(xtng)Euro1是逐筆處理跨境和國(guó)內(nèi)銀行間歐元支付交易(jioy)的私營(yíng)支付系統(tǒng)，主要為大額支付提供延時(shí)凈額結(jié)算服務(wù)。該系統(tǒng)收費(fèi)相對(duì)較低，降低了參與者的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。Euro1只處理貸記轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，盡管對(duì)支付(zhf)的金額和發(fā)起航?jīng)]有特殊限制，但EBA計(jì)劃把Euro1建設(shè)成一個(gè)主要車終于處理EBA成

7、員間大額支付的系統(tǒng)。另外，EBA跨境零售貸記轉(zhuǎn)賬服務(wù)Step1的差額將通過Euro1系統(tǒng)的參與機(jī)構(gòu)進(jìn)行結(jié)算。（三）Step系統(tǒng)Step1是一個(gè)逐筆處理歐元跨境支付的清算系統(tǒng)，從2000年11月20日開始正式運(yùn)行，主旨在于縮短處理跨境零售支付指令的時(shí)間，促進(jìn)在報(bào)文傳輸中使用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以提高銀行的直筒處理水平，推廣并鼓勵(lì)在跨境零售支付指令的處理中采用歐洲商業(yè)慣例。Step1使用EBA Euro1系統(tǒng)現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施來處理大額支付交易，不受對(duì)某些大額支付要進(jìn)行分割的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理要求條款的制約，通常未能達(dá)到Eruo1注入條件的銀行機(jī)構(gòu)均會(huì)加入Step1系統(tǒng)。Step1可以被用來處理信用轉(zhuǎn)賬交易，在實(shí)際運(yùn)作

8、中，每筆交易的上限為5萬歐元。2002年下半年，該系統(tǒng)開始應(yīng)用于直接借記支付交易。2003年，歐元區(qū)又推出了STEP2，STEP2是在STEP1基礎(chǔ)(jch)上更加自動(dòng)化的支付結(jié)算系統(tǒng)。STEP2既可以進(jìn)行直接(zhji)也可以間接地支付，能處理以多種文件格式提交(tjio)的大批量、非緊急歐元商業(yè)和零售支付業(yè)務(wù)，處理支付指令的能力有較大的提高，處理費(fèi)用也大大地降低。（四）SWIFT系統(tǒng)SWIFT是society for worldwide interbank financial telecommunications（環(huán)球同業(yè)銀行金融電信協(xié)會(huì)或環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)）的縮寫，是國(guó)際銀行同業(yè)間的

9、國(guó)際合作組織，也被稱為SWIFT組織。它能通過自身經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，為其分布于全球的成員機(jī)構(gòu)提供專門的金融信息交換服務(wù)。SWIFT已扎根于歐元支付系統(tǒng)中，各銀行均通過SWIFT相互連接，并通過SWIFT與歐元支付系統(tǒng)連接，它之傳輸數(shù)據(jù)，并不對(duì)所傳遞的數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總、加工和結(jié)算。SWIFT的使用，使銀行的結(jié)算提供了安全、可靠、快捷、標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化的通訊業(yè)務(wù)，從而大大提高了銀行的結(jié)算速度。三、英國(guó)支付系統(tǒng)建設(shè)英國(guó)采取的是清算公司經(jīng)營(yíng)管理模式。從1997年開始，英國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管責(zé)任方由英格蘭銀行變?yōu)镕SA。2001年金融服務(wù)和市場(chǎng)法案生效后，F(xiàn)SA正式成為證券、銀行和保險(xiǎn)也的統(tǒng)一監(jiān)管者。在支付方面，主要

10、的私營(yíng)實(shí)體是支付清算服務(wù)協(xié)會(huì)（APACS），旗下?lián)碛?家清算公司負(fù)責(zé)不同種類的業(yè)務(wù)，分別為CHAPS公司，它主要負(fù)責(zé)大額支付，是由CHAPS英鎊系統(tǒng)和與TARGET連接的CHAPS歐元系統(tǒng)組成，兩個(gè)系統(tǒng)共享同一平臺(tái)； BACS公司，它提供自動(dòng)清算服務(wù)，處理電子支付委托（包括英鎊和國(guó)內(nèi)歐元）等小額支付業(yè)務(wù)，主要處理發(fā)放工資、保險(xiǎn)金、政府救濟(jì)金、直接借記等業(yè)務(wù)；支票和信用清算公司，主要負(fù)責(zé)在英國(guó)國(guó)內(nèi)處理支票等紙質(zhì)票據(jù)或銀行匯劃轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)。在支付系統(tǒng)(xtng)中，英格蘭銀行是主要3家清算(qn sun)公司及APACS的成員(chngyun)和股東。實(shí)際上，英格蘭銀行是整個(gè)清算系統(tǒng)的間接控制者，控制

11、著RTGS處理器以實(shí)時(shí)支付結(jié)算英格蘭銀行的賬戶。另外，為了平穩(wěn)的通過CHAPS系統(tǒng)進(jìn)行支付，英格蘭銀行通過回購協(xié)議給CHAPS成員銀行提供當(dāng)日內(nèi)額外償債能力。同時(shí)，英格蘭銀行還負(fù)責(zé)英國(guó)支付系統(tǒng)的監(jiān)管，以減少風(fēng)險(xiǎn)。四、香港支付系統(tǒng)建設(shè)香港采取的是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式。在香港，資金清算是由香港匯豐銀行接受銀行公會(huì)委托舌質(zhì)淡票據(jù)交換所、磁盤交換中心以及跨行資金轉(zhuǎn)賬網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行，3個(gè)系統(tǒng)通過香港匯豐銀行的活期存款賬戶進(jìn)行最終結(jié)算。子清算銀行通過在包括匯豐銀行在內(nèi)的11個(gè)清算銀行內(nèi)的某些銀行中開設(shè)活期存款賬戶來進(jìn)行清算。清算銀行在子清算銀行資金不足時(shí)可以對(duì)其提供信用，遵照與其他商業(yè)貸款同樣的判斷標(biāo)準(zhǔn)，由

12、清算銀行獨(dú)立決定。清算銀行與管理銀行之間的關(guān)系也同樣由香港匯豐銀行進(jìn)行獨(dú)立判斷。五、借鑒(jijin)和啟示（一）推動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)化工作，打造(dzo)現(xiàn)代化的支付體系。目前，由于我國(guó)支付領(lǐng)域存在標(biāo)準(zhǔn)缺失和標(biāo)準(zhǔn)分散的現(xiàn)象，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析和支付業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了不利影響。我國(guó)應(yīng)高度重視和大力推動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)化工作，促進(jìn)機(jī)構(gòu)間系統(tǒng)間的互聯(lián)互通，提高信息交互效率。同時(shí)，規(guī)范支付法制建設(shè)，制定中國(guó)支付體系發(fā)展規(guī)劃藍(lán)圖，完善我國(guó)支付體系的監(jiān)管(jingun)框架，建立符合中國(guó)國(guó)情的支付標(biāo)準(zhǔn)化體系。（二）優(yōu)化支付服務(wù)，建立符合國(guó)情的人民幣跨境支付清算體系2008年4月，由中國(guó)人民銀行組織建設(shè)的境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)成功上線

13、運(yùn)行，通過提供美元、港幣等8個(gè)幣種的實(shí)時(shí)結(jié)算，提高了境內(nèi)外幣結(jié)算效率，降低了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算成本，開啟了我國(guó)境內(nèi)外幣支付的新時(shí)代。但是，目前只有港澳地區(qū)和內(nèi)地之間的人民幣支付往來是通過中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的前置機(jī)延伸到香港和澳門，實(shí)現(xiàn)信息傳輸和資金轉(zhuǎn)賬外的同步，內(nèi)地與外境其他地區(qū)之間的支付往來主要仍然依賴SWIFT進(jìn)行信息傳輸和分散的代理行賬戶完成資金轉(zhuǎn)賬。為了使人民幣更加具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，使之早日成為世界性貨幣，發(fā)展我國(guó)的跨境支付清算系統(tǒng)也顯得非常必要。未來人民幣跨境支付渠道可以考慮繼續(xù)使用SWIFT，也可以考慮自主建立統(tǒng)一的人民幣跨境支付系統(tǒng)。利用SWIFT網(wǎng)絡(luò)可以節(jié)約基礎(chǔ)設(shè)施投入，借助

14、SWIFT全球性的架構(gòu)迅速延伸人民幣的跨境支付網(wǎng)絡(luò)。如果要自主建立中國(guó)統(tǒng)一的跨境支付系統(tǒng)，要通過優(yōu)質(zhì)的支付服務(wù)、優(yōu)惠的收費(fèi)政策和靈活的推廣策略，逐步吸引本國(guó)和他國(guó)的金融機(jī)構(gòu)使用中國(guó)跨境支付系統(tǒng)，并逐步發(fā)展為人民幣跨境支付的主渠道。（三）順應(yīng)(shnyng)國(guó)際支付發(fā)展趨勢(shì)，提高各支付清算子系統(tǒng)的連接度和融合度隨著支付系統(tǒng)的不斷完善，我國(guó)中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)已實(shí)現(xiàn)了與大額支付系統(tǒng)的對(duì)接，而股票交易所證券結(jié)算系統(tǒng)由于(yuy)各種原因目前還處于獨(dú)立運(yùn)行、獨(dú)立結(jié)算階段。伴隨國(guó)內(nèi)與國(guó)際市場(chǎng)的不斷融合，資金與證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)的緊密聯(lián)系，作為基礎(chǔ)設(shè)施的支持服務(wù)系統(tǒng)之間的依存度越來越高，各系統(tǒng)日益借助其他系統(tǒng)鞏固自己的客戶和拓寬自己的應(yīng)用。同時(shí)，銀行(ynhng)逐漸傾向于通過一個(gè)賬戶完成所有業(yè)務(wù)和所有系統(tǒng)的結(jié)算，提高資金使用效率。因此，建立我國(guó)證券結(jié)算系統(tǒng)與大額支付系統(tǒng)的連接，提高各支付清算子系統(tǒng)間的連接度 ，是進(jìn)一步完善我國(guó)支付清