復(fù)合增長(zhǎng)率計(jì)算公式

1、復(fù)合增長(zhǎng)率計(jì)算公式CAGR=(EndingValue/BeginningValue)人(1/#ofyears)1常用財(cái)務(wù)函數(shù)(上)EXCEL提供了許多財(cái)務(wù)函數(shù)，這些函數(shù)大體上可分為四類(lèi)：投資計(jì)算函數(shù)、折舊計(jì)算函數(shù)、償還率計(jì)算函數(shù)、債券及其他金融函數(shù)。這些函數(shù)為財(cái)務(wù)分析提供了極大的便利。利用這些函數(shù)，可以進(jìn)行一般的財(cái)務(wù)計(jì)算，如確定貸款的支付額、投資的未來(lái)值或凈現(xiàn)值，以及債券或息票的價(jià)值等等。使用這些函數(shù)不必理解高級(jí)財(cái)務(wù)知識(shí)，只要填寫(xiě)變量值就可以了。下面給出了財(cái)務(wù)函數(shù)列表。1)投資計(jì)算函數(shù)函數(shù)名稱(chēng)函數(shù)功能EFFECT計(jì)算實(shí)際年利息率FV計(jì)算投資的未來(lái)值FVSCHEDULE計(jì)算原始本金經(jīng)一系列復(fù)利率

2、計(jì)算之后的未來(lái)值IPMT計(jì)算某投資在給定期間內(nèi)的支付利息NOMINAL計(jì)算名義年利率NPER計(jì)算投資的周期數(shù)NPV在已知定期現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率的條件下計(jì)算某項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值PMT計(jì)算某項(xiàng)年金每期支付金額PPMT計(jì)算某項(xiàng)投資在給定期間里應(yīng)支付的本金金額PV計(jì)算某項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值XIRR計(jì)算某一組不定期現(xiàn)金流量的內(nèi)部報(bào)酬率XNPV計(jì)算某一組不定期現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值2)折舊計(jì)算函數(shù)函數(shù)名稱(chēng)函數(shù)功能AMORDEGRC計(jì)算每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值DB計(jì)算用固定定率遞減法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值DDB計(jì)算用雙倍余額遞減或其它方法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值SLN計(jì)算一個(gè)期間內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)的直線折舊值SYD計(jì)算一個(gè)指定期間

3、內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)按年數(shù)合計(jì)法計(jì)算的折舊值VDB計(jì)算用余額遞減法得出的指定或部分期間內(nèi)的資產(chǎn)折舊值3）償還率計(jì)算函數(shù)函數(shù)名稱(chēng)函數(shù)功能IRR計(jì)算某一連續(xù)現(xiàn)金流量的內(nèi)部報(bào)酬率MIRR計(jì)算內(nèi)部報(bào)酬率。此外正、負(fù)現(xiàn)金流量以不同利率供給資金計(jì)算RATE計(jì)算某項(xiàng)年金每個(gè)期間的利率4）債券及其他金融函數(shù)函數(shù)名稱(chēng)函數(shù)功能ACCRINTM計(jì)算到期付息證券的應(yīng)計(jì)利息COUPDAYB計(jì)算從付息期間開(kāi)始到結(jié)算日期的天數(shù)COUPDAYS計(jì)算包括結(jié)算日期的付息期間的天數(shù)COUPDAYSNC計(jì)算從結(jié)算日期到下一個(gè)付息日期的天數(shù)COUPNCD計(jì)算結(jié)算日期后的下一個(gè)付息日期COUPNUM計(jì)算從結(jié)算日期至到期日期之間的可支付息票數(shù)COU

4、PPCD計(jì)算結(jié)算日期前的上一個(gè)付息日期CUMIPMT計(jì)算兩期之間所支付的累計(jì)利息CUMPRINC計(jì)算兩期之間償還的累計(jì)本金DISC計(jì)算證券的貼現(xiàn)率DOLLARDE轉(zhuǎn)換分?jǐn)?shù)形式表示的貨幣為十進(jìn)制表示的數(shù)值DOLLARFR轉(zhuǎn)換十進(jìn)制形式表示的貨幣分?jǐn)?shù)表示的數(shù)值DURATION計(jì)算定期付息證券的收現(xiàn)平均期間INTRATE計(jì)算定期付息證券的利率ODDFPRICE計(jì)算第一個(gè)不完整期間面值$100的證券價(jià)格ODDFYIELD計(jì)算第一個(gè)不完整期間證券的收益率ODDLPRICE計(jì)算最后一個(gè)不完整期間面值$100的證券價(jià)格ODDLYIELD計(jì)算最后一個(gè)不完整期間證券的收益率PRICE計(jì)算面值$100定期付息證券

5、的單價(jià)PRICEDISC計(jì)算面值$100的貼現(xiàn)證券的單價(jià)PRICEMAT計(jì)算面值$100的到期付息證券的單價(jià)PECEIVED計(jì)算全投資證券到期時(shí)可收回的金額TBILLPRICE計(jì)算面值$100的國(guó)庫(kù)債券的單價(jià)TBILLYIELD計(jì)算國(guó)庫(kù)債券的收益率YIELD計(jì)算定期付息證券的收益率YIELDDISC計(jì)算貼現(xiàn)證券的年收益額YIELDMAT計(jì)算到期付息證券的年收益率在財(cái)務(wù)函數(shù)中有兩個(gè)常用的變量：f和b,其中f為年付息次數(shù)，如果按年支付，則f=l;按半年期支付，則f=2；按季支付，則f=4。b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型，如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“US(NASD)30/360”，則b=0或省略；如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)際天

6、數(shù)/實(shí)際天數(shù)”，則b=1；如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)際天數(shù)/360”，則b=2；如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)際天數(shù)/365”，則b=3如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“歐洲30/360”,則b=4o下面介紹一些常用的財(cái)務(wù)函數(shù)。1ACCRINT(is,fs,s,r,p,f,b)該函數(shù)返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其中is為有價(jià)證券的發(fā)行日，fs為有價(jià)證券的起息日，s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣(mài)給購(gòu)買(mǎi)者的日期，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略p,函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將p設(shè)置為1000，f為年付息次數(shù)，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型。例如，某國(guó)庫(kù)券的交易情況為：發(fā)行日為95年1月31日；起

7、息日為95年7月30日；成交日為95年5月1日，息票利率為8.0%；票面價(jià)值為3,000；按半年期付息；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為30/360,那么應(yīng)計(jì)利息為：=ACCRINT(95/l/31,95/7/30,95/5/l,0.08,3000,2,0)計(jì)算結(jié)果為：60.6667。2.ACCRINTM(is,m,r,p,b)該函數(shù)返回到期一次性付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其中i為有價(jià)證券的發(fā)行日，m為有價(jià)證券的到期日，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略p，函數(shù)ACCRINTM就會(huì)自動(dòng)將p為1000,b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型。例如，一個(gè)短期債券的交易情況如下：發(fā)行日為95年5月1日；到期日為95年

8、7月18日；息票利息為9.0%；票面價(jià)值為1,000；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/365。那么應(yīng)計(jì)利息為：=ACCRINTM(95/5/1,95/7/18,0.09,1000,3)計(jì)算結(jié)果為：19.23228。3CUMPRINC(r,np,pv,st,en,t)該函數(shù)返回一筆貨款在給定的st到en期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。其中r為利率，np為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，st為計(jì)算中的首期，付款期數(shù)從1開(kāi)始計(jì)數(shù)，en為計(jì)算中的末期,t為付款時(shí)間類(lèi)型，如果為期末，則t=0,如果為期初，則t=1。例如，一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00%；期限為25年；現(xiàn)值為110，000。由上述已知條件可以計(jì)算

9、出：r=9.00%/12=0.0075,np=30*12=360。那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中(第7期到第12期)為：CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0)計(jì)算結(jié)果為：-384.180。該筆貸款在第一個(gè)月償還的本金為：=CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0)計(jì)算結(jié)果為：-60.0849。4DISC(s,m,pr,r,b)該函數(shù)返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。其中s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣(mài)給購(gòu)買(mǎi)者的日期，m為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日期，pr為面值為“100”的有價(jià)證券的價(jià)格，r為面值為“100”的有價(jià)證券的清償價(jià)