2020年度中國40歲以下投資人調(diào)研報告

1、目 錄C O N T E N T SPART140歲以下投資人畫像PART22019投資情況PART3投后服務及抗疫措施PART42020關注領域及展望0140歲以下投資人畫像40歲以下投資人畫像我們對 165 位參評投資人提交的報名問卷進一步分析發(fā)現(xiàn) ： 他們平均年齡 36.6 歲，平均從業(yè)時間 8.6 年，多數(shù)擁有管理、 工程、經(jīng)濟、計算機、金融、生命科學等專業(yè)背景，偏好穩(wěn)健 或快準狠的投資風格，2019 年平均投資數(shù)量 5.5 個，平均投 資金額 2.5 億元，抗周期領域最為吸金。男性占比74.64%海外背景多元化專業(yè)678.64%21.36%男性占主導，處女座居多，愛讀書是他們的標簽參

2、與評選調(diào)研的40歲以下投資人中，男性占比近八成，為78.64%，女性投資人占比為21.36%。從星座分布來看，處女座投資人居多， 同時，他們熱愛讀書，推薦的商業(yè)書籍有從0到1、原則、反脆弱等。處女座, 12.62%水瓶座, 9.71%天蝎座, 9.71%金牛座, 8.74%摩羯座, 8.74%原則23.53%反脆弱17.65%奈飛的文化手冊為什么11.76%17.65%從0到1數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理29.14%40歲以下投資人推薦書籍高學歷，多元化復合專業(yè)背景調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，此次參與評選的投資人專業(yè)背景中，管理類占比為22.33%，排名第一，之后是工程類、經(jīng)濟學，此外，計算機占比7.

3、77%，生命科學占比6.80%。隨著人工智能、云計算、生物技術及5G等技術的迭代發(fā)展，創(chuàng)投市場也在不斷進行調(diào)整與完善， 越來越多技術型人才被吸引到投資領域，進一步提升了投資團隊的專業(yè)化“作戰(zhàn)”能力。22.33%17.48%7.77%7.77%6.80%5.83%3.88%23.30%4.85%計算機經(jīng)濟學工程類管理類金融學生命科學法學其他未透露14.56%數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理78.64%6.80%本科碩士/MBA/EMBA博士擁有海外留學/工作背景，偏愛北上深調(diào)研結果顯示，46.6%的投資人有海外背景，其中，56.25投資人有留學經(jīng)歷，43.75投資人有海外工作經(jīng)歷。投資人的海外

4、經(jīng)歷主要 在美國和英國，兩者總計占比超70%。此外，從40歲以下投資人所在城市分布來看，北京、上海、深圳是投資人最為集中的城市，尤 其是北京，占比超過50%。53.40%無海外工作/學習經(jīng)驗46.60%有海外經(jīng)驗美國 36.69%英國 24.39%澳大利亞 9.76%北京，52.43%數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理上海，28.16%深圳，12.62%投資是場馬拉松，價值投資需精耕細作33-35歲,24.27%36-38歲,29.13%39-40歲,35.92%40歲以下投資人年齡分布32歲以下,10.68%14.56%數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理6-10年,60.19%11-15年,

5、24.27%15年以上,0.97%40歲以下投資人從業(yè)時間分布5年以下,從40歲以下參評投資人年齡及從業(yè)時間分布來看，35歲以上占比超過6成，同時，近6成投資人具有6-10年的投資經(jīng)驗，約25%的參 評投資人擁有10年以上的投資經(jīng)驗；14.56%的參評投資人從業(yè)時間在5年及以下。由此可見，投出明星項目需在行業(yè)中摸爬滾打，長 期精耕細作，量變才能引起質變。穩(wěn)健，21.78%價值投資，19.80%市場導向，5.94%產(chǎn)業(yè)賦能，3.92%以人為本，7.92%敏銳投資，5.94%投資風格秉承穩(wěn)健，追求快準狠的投資風格快準狠，20.79%創(chuàng)新驅動，11.89%順勢而為，8.91%數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心

6、調(diào)研及整理前瞻性， 2.97%幫忙不添亂，2.97%敏銳投資，5.94%調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，參評投資人對自身投資風格自評中，穩(wěn)健投資風格排首位，占比21.78%；20.79%的投資人傾向于快速尋找項目、精 準分析并敢于承擔一定風險押注；19.80%的投資人則表示看重企業(yè)的發(fā)展?jié)摿臀磥黹L期價值，與企業(yè)共同成長。022019年投資情況資本寒冬下，依然看好優(yōu)質項目36.89%13.59%2個及以下29.13%3-5個20.39%6-10個11個及以上2019年投資數(shù)量分布3000-10000萬數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理元, 22.45%1-3000萬元,21.43%10001-35000萬元,

7、32.65%35001-70000萬元, 16.33%70001萬元及以上2019投資金額分布調(diào)研數(shù)據(jù)顯示：40歲以下參評投資人2019年投資數(shù)量主要在3-5個，占比為36.89%，其次為2個及以下，占比為29.13%，數(shù)量在5個 及以下占比超過60%，此外，從投資金額來看，有超過60%的投資人全年投出金額在1億元以上，這表明，盡快在資本寒冬下，投資 人平均投資數(shù)量明顯偏少，但投資人還是愿意為優(yōu)質項目下重注。消費、AI及企業(yè)服務領域最受投資人關注42.72%41.75%40.78%33.01%29.13%28.16%27.18%24.27%23.35%22.33%消費人工智能企業(yè)服務智能制造醫(yī)

8、療健康大數(shù)據(jù)電子商務文化娛樂社區(qū)社交金融調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，消費仍然是參評投資人最為關注的布局領域，占比42.72%。人工智能、企業(yè)服務緊隨其后，新技術帶來新機遇，隨 著企業(yè)數(shù)字化的推進，to B業(yè)務也獲得參評投資人關注。數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理投資的本質是投人，注重創(chuàng)業(yè)者學習及領導能力調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，超八成參評投資人在投資項目時更看重團隊背景及能力，其次是行業(yè)發(fā)展趨勢；59.22%投資人更看重技術創(chuàng)新性。 同時，對于被選中的項目，投資人更看重創(chuàng)業(yè)者的學習能力及領導管理能力，投資本質上是投人。84.47%80.58%59.22%24.27%11.65%8.47%團隊背景及能力行業(yè)發(fā)展前景技術

9、創(chuàng)新性商業(yè)模式創(chuàng)新項目變現(xiàn)能力流量及市場占有率被投項目主要看中因素2.91%數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理33.98%34.95%38.83%45.63%65.05%68.93%人脈背景及經(jīng)驗資源整合能力創(chuàng)新能力良好心態(tài)、毅力、心態(tài)領導管理能力學習能力被投項目創(chuàng)業(yè)者特質03投后服務及抗疫措施被投企業(yè)的運營情況決定了投資項目的成敗，參評投 資人十分注重投后服務的管理和質量。商業(yè)模式和戰(zhàn)略指導最受參評投資人重視，占比 86.41。行業(yè)資源對接及經(jīng)營管理指導也是投資人重 點提供的服務內(nèi)容。有參評投資人把創(chuàng)業(yè)者和投資人的關系比作主駕駛和 副駕駛的關系。創(chuàng)業(yè)者是主駕駛，掌控著方向盤；投 資人是副駕駛

10、，負責把握方向和提供專業(yè)的建議。管家式服務，全方位投后管理86.41%數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理80.58%44.66%33.01%27.18%商業(yè)模式和戰(zhàn)略指導行業(yè)資源對接經(jīng)營管理指導財務建議人才推薦擅長為企業(yè)提供的投后服務積極應對疫情“黑天鵝”，參評投資人的投資進展受影響不大調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，90.29%的參評投資人都在積極和被投企業(yè)進行戰(zhàn)略規(guī)劃研討，對風險進行梳理把控。其中，現(xiàn)金流的重要性再度被 強調(diào)82.52%的參評投資人會盡早了解被投企業(yè)的財務狀況，未雨綢繆，對癥下藥。58.25%的參評投資人表示疫情對他們手頭推進的項目進展沒有太大影響，相反，他們大多都在有條不紊地幫助創(chuàng)業(yè)者積極

11、應對疫情 帶來的沖擊；更有投資人將此次疫情作為一次契機，希望從中捕捉常人難以察覺到的投資機會。沒有影響 58.25%進展放緩 30.10%其他 11.65%疫情影響分析31.58%數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理39.81%55.34%82.52%90.29%幫助企業(yè)聯(lián)系口罩、測溫儀等物資關心創(chuàng)始人心理健康、精神狀態(tài)關注政府補貼、銀行貸款等信息了解企業(yè)財務狀況，提供幫助與企業(yè)創(chuàng)始人共同探討戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)“ 疫” 措施分析032020關注領域及展望2020年關注領域：抗周期行業(yè)受寵，TO B領域潛力巨大醫(yī)療健康是2020年投資人最為關注的領域，占比為26.73%。作 為典型抗周期性行業(yè)，醫(yī)療在今年

12、被重新推回風口浪尖。其中， 體外診斷、疫苗研發(fā)、生物技術及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等細分賽道最受投 資人關注。消費行業(yè)仍然是投資人重點關注的領域。隨著90后甚至00后消費 力崛起、線上線下渠道融合和市場下沉，美妝、潮玩、茶飲等領 域的新興國產(chǎn)品牌快速發(fā)展興起。此外，投資人也重點關注企業(yè)服務和5G、人工智能等領域，如何 提升企業(yè)效益和新技術商業(yè)化落地成為重中之重。醫(yī)療健康 26.73%數(shù)據(jù)來源：創(chuàng)業(yè)邦研究中心調(diào)研及整理消費 21.78%企業(yè)服務 20.79%人工智能 16.83%物聯(lián)網(wǎng) 14.85%產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 11.88%先進制造 10.89%文娛傳媒 9.90%教育培訓 8.91%大數(shù)據(jù) 6.93%醫(yī)療健康

13、重點關注生物醫(yī)療領域，行業(yè)技術門檻高、增長潛力大；隨著生物技術的不斷發(fā)展和成熟，生物醫(yī)療領 域已經(jīng)進入了高速發(fā)展期?？苿?chuàng)板、港交所等資本市場也對生物技術企業(yè)予以支持。看好免疫治療、基 因治療、腦科學及中樞神經(jīng)系統(tǒng)疾病等細分領域。隨著消費者需求的變化以及渠道的線上化、社交化和下沉，新興品牌面臨巨大機遇，看好寵物、美妝、 包裝食品、運動等消費領域。消費是經(jīng)濟活動與經(jīng)濟增長的重要組成部分，尤其是我國近年來的經(jīng)濟增 速60%以上都是消費貢獻的。各行各業(yè)的信息化與自動化升級已是大勢所趨，無論是線上還是線下，都需要借助科技手段來提升效率 和優(yōu)化生產(chǎn)。此外，企業(yè)收入增速放緩，付費意愿增加，需要好的企業(yè)服務工具進行降本增效。我們剛剛經(jīng)歷了人工智能的開場，即將迎來人工智能產(chǎn)品化的