第五章存款貨幣銀行-課件

1、第五章 存款貨幣銀行本章重點(diǎn)：存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)概述政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管第五章 存款貨幣銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組織第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第五節(jié) 存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和 表外業(yè)務(wù)第六節(jié) 政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管和存款 保險(xiǎn)制度存款貨幣銀行(Deposit Money Banks)的概念國際貨幣基金組織（IMF）將能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。存款貨幣銀行: 既有存款業(yè)務(wù)，又有貸款業(yè)務(wù)，并且辦理吸收活期存款和支票存款、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、簽發(fā)支票、起創(chuàng)造存款貨幣作用的金融機(jī)構(gòu)存款貨幣銀行主要由商業(yè)銀行構(gòu)成，長期以來一直處于

2、金融機(jī)構(gòu)體系中的主導(dǎo)地位。中國現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)中的存款貨幣銀行四大國有商業(yè)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行其他商業(yè)銀行：交通銀行，中信實(shí)業(yè)銀行，光大銀行等信用合作社（城市，農(nóng)村）財(cái)務(wù)公司外資銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、古代的貨幣兌換和銀錢業(yè) 鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換； 貨幣保管； 匯兌。 公元前2000年的巴比倫 公元前500年的古希臘 公元前400年的雅典 公元前200年的羅馬帝國二、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生 1580年威尼斯銀行是最早的近代銀行，此后相繼出現(xiàn)了米蘭銀行、阿姆斯特丹銀行、漢堡銀行等。這些銀行最初只是接受商人存款并為他們辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算，后來才辦理貸款業(yè)務(wù)。由于銀行最早出現(xiàn)于意大利的威尼斯，故“ba

3、nk”就源自于意大利語。英文的 “銀行”(bank)來源于意大利語 “ banco”-坐在長板凳上的人;英文的 “破產(chǎn)”(bankruptcy)來源于存款人砸壞無力還債的銀行家的長板凳這一意大利習(xí)俗。三、現(xiàn)代銀行（資本主義銀行）的產(chǎn)生通過兩條途徑：由原高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉(zhuǎn)變而成；按現(xiàn)代公司制度如以股份有限公司的形式組建而成。1694年英格蘭銀行（最早出現(xiàn)的股份銀行）的組建就是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的重要標(biāo)志。第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組織一 、西方商業(yè)銀行的類型職能分工型：在一國金融體系中，法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類各有專司：有專營長期金融的，有專營短期金融的，有專營證券買賣，還有專營信托、租賃業(yè)

4、務(wù)的。在這種體制下，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款，商業(yè)銀行主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)。以美、日、英等國為代表。-Dual banking system雙重銀行制度全能型：也稱綜合型商業(yè)銀行，它們可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款和貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)。以德、奧地利和瑞士等國為代表。-Universal banking system全能銀行制度二、 商業(yè)銀行的組織制度1、 單一銀行制度：以美國為代表； 業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度2 、 總分行制度：以英國為代表；3 、 代理行制度4、銀行控股公司制度：5、 連鎖銀行制度案例：美國的商業(yè)銀行組

5、織制度美國是各州獨(dú)立性較強(qiáng)的聯(lián)邦制國家，東西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展懸殊較大，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的需要，反對(duì)金融權(quán)力集中，各州都立法禁止或限制銀行開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，特別是跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的加強(qiáng)，這類限制已大大松動(dòng),并顯示單一制向分支行制發(fā)展的趨勢已經(jīng)確立。三、中國存款貨幣銀行的類型和組織1、類型1995年以前：介于職能分工型和全能型之間，而職能分工的色彩較濃1995年以后：職能分工型未來的變化？2、組織總分行制第三節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一 負(fù)債業(yè)務(wù) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)就是形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)。銀行的全部資金來源包括自有資金和吸收來的外來資金兩部分。自有資金包括成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股

6、份資本及公積金、未分配利潤，這部分稱為權(quán)益資本。吸收的外來資金主要是吸收存款、向央行借款、同業(yè)拆借及從國際貨幣市場借款等，其中以吸收存款為主。負(fù)債業(yè)務(wù)自有資金外來資金存款借入款向央行借款向同業(yè)借款發(fā)行債券、存單資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn) 準(zhǔn)備金 2 應(yīng)收現(xiàn)金 2 同業(yè)存款 2證券投資 24貸款 63其他 7交易存款 23非交易存款 儲(chǔ)蓄存款 20 小額定期 16 大額定期 9借款 24銀行資本 8100100美國存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表國外資產(chǎn)儲(chǔ)備資產(chǎn)中國存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債 準(zhǔn)備金 庫存現(xiàn)金 證券投資 貸款 其他 國外負(fù)債 存款向央行借款 向同業(yè)借款 銀行資本 自有資本的作用A 損失的緩沖

7、器B 提供銀行經(jīng)營的啟動(dòng)資金C 樹立公眾對(duì)銀行的信心D 為資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┗A(chǔ)E 作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個(gè)銀行增長自動(dòng)長期可持續(xù)性巴塞爾協(xié)議商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本，協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4資本成本r（%）資本成本曲線r0C/A資本占資產(chǎn)的比重（%）Co/ Ao（最佳資本量）0銀行最佳資本需要量資本成本r（%）C/A資本/資產(chǎn)0 C1/A1 C2/A2 C3/A3（大銀行）（中型銀行）（小銀行）r3r2r1不同規(guī)模的銀行

8、資本需要量資本的具體構(gòu)成I 核心資本： 股本公開準(zhǔn)備金（股票發(fā)行溢價(jià)，未分配利潤和公積金）II 附屬資本未公開的準(zhǔn)備金，資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金，普通準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金，混合資本工具，長期附屬債務(wù) 巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的規(guī)定核心資本比率:核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4總風(fēng)險(xiǎn)資本比率:總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%巴塞爾新資本協(xié)議2004年6月正式公布 十國集團(tuán)的中央銀行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人2004年6月舉行會(huì)議，一致同意公布資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架。這個(gè)協(xié)議即新資本充足率框架，普遍稱之為巴塞爾新資本協(xié)議。新協(xié)議將提高銀行的安全和穩(wěn)健，提高金融系統(tǒng)整體上的穩(wěn)定性，改善

9、金融系統(tǒng)為保持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長提高服務(wù)的能力。新巴塞爾協(xié)議三大支柱最低資本要求：風(fēng)險(xiǎn)范疇由信用風(fēng)險(xiǎn)拓展到市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管市場紀(jì)律:主張充分披露信息巴塞爾委員會(huì)計(jì)劃:新協(xié)議于2006年底在成員國開始實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的高級(jí)法將于2007年底開始實(shí)施，以便讓銀行和監(jiān)管當(dāng)局有更多的時(shí)間進(jìn)行定量影響分析，或按照現(xiàn)行規(guī)則和新規(guī)則進(jìn)行雙軌的資本計(jì)算。十國集團(tuán)中央銀行和監(jiān)管當(dāng)局鼓勵(lì)其他國家的有關(guān)當(dāng)局考慮實(shí)施巴塞爾新協(xié)議在監(jiān)管方面的準(zhǔn)備情況，并且建議根據(jù)本國各自的工作重點(diǎn)來決定跟進(jìn)新協(xié)議的步驟。我國商業(yè)銀行資本構(gòu)成存在問題I 主要來源是核心資本（實(shí)收資本）。II 基本沒有附屬資本。資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)

10、提不充分。當(dāng)銀行出現(xiàn)虧損時(shí)，銀行資本相應(yīng)減少，而又沒有補(bǔ)充的渠道。中國銀監(jiān)會(huì)2004年2月 23日發(fā)布商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，3月1日實(shí)施 借鑒1988年巴塞爾資本協(xié)議和巴塞爾新資本協(xié)議，應(yīng)對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議挑戰(zhàn)，采取“兩步走”、“雙軌制”的策略，制定了一套符合中國國情的資本監(jiān)管制度。 規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率計(jì)算必須建立在 各項(xiàng)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充分計(jì)提的基礎(chǔ)之上。 規(guī)定符合條件的重估儲(chǔ)備、長期次級(jí)債務(wù)工具、可轉(zhuǎn)換債券均可以計(jì)入附屬資本,為商業(yè)銀行多種渠道補(bǔ)充資本開辟了空間。計(jì) 算 公 式1資本 - 扣除項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) + 12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本核心資本充足率 =核心資本 - 核心資本扣除項(xiàng)

11、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) + 12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本資本充足率 =商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目： （一）商譽(yù)； （二）商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資； （三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目： （一）商譽(yù)； （二）商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%； （三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表項(xiàng) 目權(quán)重a.現(xiàn)金類資產(chǎn) aa.庫存現(xiàn)金0% ab.黃金0% ac.存放人民銀行款項(xiàng)0%b.對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán) ba.對(duì)我國中央政府的債權(quán)0% bb.對(duì)中國人民銀行的債權(quán)0% bc.對(duì)

12、評(píng)級(jí)為AA-及以上國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán)0% bd.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-以下國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán)100%c.對(duì)公用企業(yè)的債權(quán)(不包括下屬的商業(yè)性公司) ca.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)50% cb.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-以下國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)100% cc.對(duì)我國中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)50% cd. 對(duì)其他公用企業(yè)的債權(quán)100%d.對(duì)我國金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) da.對(duì)我國政策性銀行的債權(quán)0% db.對(duì)我國中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)dba. 金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券0%dbb.對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的其他債權(quán)10

13、0% dc.對(duì)我國商業(yè)銀行的債權(quán) dca.原始期限四個(gè)月以內(nèi)（含四個(gè)月）0% dcb.原始期限四個(gè)月以上20%e.對(duì)在其他國家或地區(qū)注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) ea.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-及以上國家或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán)20% eb.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-以下國家或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán)100% ec.對(duì)多邊開發(fā)銀行的債權(quán)0% ed.對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)100%f.對(duì)企業(yè)和個(gè)人的債權(quán) fa. 對(duì)個(gè)人住房抵押貸款50% fb. 對(duì)企業(yè)和個(gè)人的其他債權(quán)100%g.其他資產(chǎn)100%市場風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算按照商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中“計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求的標(biāo)準(zhǔn)法”來制定。辦法規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)建立完善

14、的資本充足率評(píng)估程序和管理制度，董事會(huì)承擔(dān)本銀行資本充足率管理的最終責(zé)任； 根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)要求單個(gè)銀行提高最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)資本充足率的高低，把商業(yè)銀行分為三類，即資本充足、資本不足和資本嚴(yán)重不足的銀行。根據(jù)資本充足率的狀況，銀監(jiān)會(huì)將商業(yè)銀行分為三類：（一）資本充足的商業(yè)銀行：資本充足率不低于百分之八，核心資本充足率不低于百分之四；（二）資本不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足百分之八，或核心資本充足率不足百分之四；（三）資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足百分之四，或核心資本充足率不足百分之二。辦法規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最后達(dá)標(biāo)期限為2007年1月1日。

15、過渡期內(nèi)，未達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行應(yīng)制訂切實(shí)可行的資本補(bǔ)充計(jì)劃，通過敦促股東注資，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善經(jīng)營狀況，提高自我積累能力，招募合格戰(zhàn)略投資人，發(fā)行長期次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)債，上市或增資擴(kuò)股等多種方式補(bǔ)充資本。 2004/6/23 為了規(guī)范商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的改善和自我發(fā)展能力的提高，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)共同制定了商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。由于次級(jí)債券可計(jì)入銀行附屬資本，并且相對(duì)于發(fā)行股票補(bǔ)充資本的方式來說，發(fā)行次級(jí)債程序相

16、對(duì)簡單、周期短，是一種快捷、可持續(xù)的補(bǔ)充資本金的方式 .案例：次級(jí)債為中行建行上市鋪路 中行、建行最近將陸續(xù)公開發(fā)行次級(jí)債來補(bǔ)充附屬資本。按照國務(wù)院的既定目標(biāo)，要在2006年底前將中行、建行改造成為符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求、具有國際先進(jìn)水平的股份制商業(yè)銀行。銀監(jiān)會(huì)為此制定了兩家試點(diǎn)銀行的改革時(shí)間表，要求這兩家銀行“從2004年起資本充足率在任何時(shí)點(diǎn)上保持8%以上”。要使兩家試點(diǎn)銀行盡快達(dá)到資本充足率要求，滿足上市條件，只有兩個(gè)辦法：一是增加其資本金，二是減少其資產(chǎn)總規(guī)模。短期內(nèi)，通過發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本金，是提高資本充足率的一個(gè)最有效、最快捷的辦法。 中行、建行此次發(fā)行次級(jí)債還帶來了整個(gè)銀行間債券市

17、場的創(chuàng)新。此前，曾有興業(yè)銀行發(fā)行過30億元次級(jí)債，招商銀行發(fā)行過35億元次級(jí)債，浦發(fā)銀行發(fā)行了60億元次級(jí)債，華夏銀行也計(jì)劃發(fā)行42.5億元次級(jí)債。這些已經(jīng)發(fā)行的銀行次級(jí)債，均為定向募集，投資者大多是保險(xiǎn)公司，沒有二級(jí)市場的交易。而有了中行和建行的創(chuàng)新，今后次級(jí)債的投資者將擴(kuò)大到券商、銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等多種金融機(jī)構(gòu)，甚至企業(yè)也可以委托銀行間市場成員來投資次級(jí)債。次級(jí)債將可以在二級(jí)市場交易，從而具備了充足的流動(dòng)性。這種種變革將使銀行間債券市場變得空前活躍，各銀行今后發(fā)債的空間也大大增加了。案例：貨幣政策和銀行監(jiān)管的配合 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定從2004年4月25日起實(shí)行差別存款準(zhǔn)

18、備金率制度,將資本充足率低于一定水平的金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率提高0.5個(gè)百分點(diǎn)，執(zhí)行7.5%的存款準(zhǔn)備金率。其他金融機(jī)構(gòu)仍執(zhí)行現(xiàn)行存款準(zhǔn)備金率。二 吸收存款這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也是銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。存款的基本類型包括：活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。吸收存款活期存款（demand deposit，sight deposit）定期存款（time deposit）儲(chǔ)蓄存款（saving）三 其他負(fù)債業(yè)務(wù) 再貼現(xiàn)向中央銀行借款： 信用貸款 直接借款 （再貸款） 抵押貸款銀行同業(yè)拆借：即銀行相互之間的資金融通，一般均為短期的。分信用拆借和回購協(xié)議兩種類型。國際貨幣市場借款。結(jié)算過程中的短期資金占用。發(fā)

19、行金融債券。四商業(yè)銀行的負(fù)債管理1、合理利用現(xiàn)有的負(fù)債渠道，完善銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)2、通過金融創(chuàng)新發(fā)展新的負(fù)債業(yè)務(wù)第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一 資產(chǎn)業(yè)務(wù)指存款貨幣銀行將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所籌集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是其取得收益的主要途徑。存款貨幣銀行在籌集到資金后，除了必須保留一定部分的現(xiàn)金和在央行的存款以應(yīng)付客戶提存外，其余部分主要是以貸款、貼現(xiàn)和證券投資等方式加以運(yùn)用。資產(chǎn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)貸款證券投資擔(dān)保貸款抵押貸款信用貸款資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn) 準(zhǔn)備金 2 應(yīng)收現(xiàn)金 2 同業(yè)存款 2證券投資 24貸款 63其他 7交易存款 23非交易存款 儲(chǔ)蓄存款 20 小額定期 16 大額定期 9借款 24銀行資本

20、 8100100美國存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中國存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表1國外資產(chǎn)儲(chǔ)備資產(chǎn) 準(zhǔn)備金 庫存現(xiàn)金 證券投資 貸款 其他 國外負(fù)債 存款向銀行借款 向同業(yè)借款 銀行資本 二 貼現(xiàn)與貸款貼現(xiàn)與貸款是商業(yè)銀行兩種基本的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)貼現(xiàn)是銀行根據(jù)票面金額及貼現(xiàn)率，計(jì)算出從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時(shí)間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除，余額部分支付給客戶。票據(jù)到期時(shí)，銀行持票據(jù)向票據(jù)載明的支付人索取票面金額的款項(xiàng)。貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額（1-年貼現(xiàn)率未到期天數(shù)/360天） 例如，銀行以年貼現(xiàn)率10%為顧客的一張面額為1萬元、72天后才到期的票據(jù)辦理貼現(xiàn)。依上式計(jì)算應(yīng)付給該顧客9800元，也即從

21、票面金額中扣除200元作為貼現(xiàn)利息。當(dāng)這張票據(jù)到期時(shí)，銀行就可依票面金額收回1萬元（其中就包含了200元的利息）。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在形式上是票據(jù)的買賣，但實(shí)際上是銀行對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人的貸款業(yè)務(wù)。 再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行把已經(jīng)經(jīng)過一次貼現(xiàn)的票據(jù)來到中央銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)貸款，稱為再貼現(xiàn)。貸款及其種類貸款又稱放款，是銀行將其吸收的資金按一定的利率放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也是其最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按貸款有否抵押品分，有抵押貸款與信用放款。 （1）抵押貸款是指以特定的抵押品作擔(dān)保的貸款。抵押品可以是不動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款、機(jī)器設(shè)備、提單、股票和債券等資產(chǎn)。抵押品一般要求流動(dòng)性好（易變現(xiàn)），且抵押品的價(jià)值一般要求大

22、于貸款金額。（2）信用貸款是指無抵押品的貸款。銀行一般只對(duì)那些有良好資信的企業(yè)或個(gè)人發(fā)放信用貸款。按貸款對(duì)象分，有工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。按貸款期限分，有短期貸款、中期貸款和長期貸款。按還款方式分，有到期一次性償還和分期償還貸款兩種。三 證券投資是商業(yè)銀行以其資金在金融市場上購買各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資的目的主要是增加收益和增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，投資對(duì)象主要包括政府債券信用級(jí)別高的企業(yè)債券。與貸款業(yè)務(wù)相比，證券投資具有收益高和流動(dòng)性好的特點(diǎn)。各國一般對(duì)銀行投資股票進(jìn)行限制，金融自由化以來有所放松。我國：政府債券金融債券央行票據(jù)四 商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理商業(yè)銀行如何將其資產(chǎn)在現(xiàn)金

23、、證券、貸款等各種資產(chǎn)形式之間進(jìn)行合理分配的問題：安全性、流動(dòng)性、盈利性1、使多余的現(xiàn)金資產(chǎn)減少到最低限度2、盡可能購買收益高、風(fēng)險(xiǎn)低的證券3、盡可能選擇信譽(yù)良好又愿意支付較高利率的借款者4、盡可能通過資產(chǎn)的多樣化來降低風(fēng)險(xiǎn)三銀行獲準(zhǔn)試水基金公司 2005年2月下旬，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布并實(shí)施商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法，標(biāo)志著商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的工作正式啟動(dòng)。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)日前共同確定，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接投資設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)銀行。為確保試點(diǎn)工作的順利進(jìn)行，中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)通過建立協(xié)調(diào)工作機(jī)制，

24、加強(qiáng)與中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行的溝通，適時(shí)制定并公布了三家試點(diǎn)銀行的工作計(jì)劃與時(shí)間表，積極推動(dòng)試點(diǎn)工作進(jìn)程。6 月 21 日，中國工商銀行、瑞士信貸第一波士頓和中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司共同發(fā)起設(shè)立的工銀瑞信基金管理公司正式開業(yè)。8 月 12 日，交通銀行、施羅德投資管理有限公司和中國國際集裝箱海運(yùn)（集團(tuán)）股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立的交銀施羅德基金管理公司正式開業(yè)。9月28日，中國建設(shè)銀行、美國信安金融集團(tuán)和中國華電集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司共同發(fā)起設(shè)立的建信基金管理有限公司也正式開業(yè)。商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，對(duì)于堅(jiān)定投資者信心、促進(jìn)資本市場和貨幣市場協(xié)調(diào)發(fā)展、推進(jìn)商業(yè)銀行深化改革和提高國際

25、競爭力，發(fā)揮了積極作用。允許國內(nèi)商業(yè)銀行設(shè)立基金公司應(yīng)當(dāng)是銀行從單純的存貸業(yè)務(wù)向更廣泛的投融資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換的重要步驟。通過設(shè)立基金投資于次級(jí)債券、金融債券、資產(chǎn)支持證券以及企業(yè)債券等可以拓展銀行的投資方向。通過這次試點(diǎn)工作，中國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制得到了進(jìn)一步完善，銀行業(yè)和資本市場改革開放取得新的進(jìn)展。避免風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的證券化（Asset Securitization）所謂資產(chǎn)證券化是指銀行將具有共同特征的、流動(dòng)性較差的盈利資產(chǎn)，如貸款、應(yīng)收款集中起來，以此為基礎(chǔ)發(fā)售具有投資特征證券的行為。資產(chǎn)證券化是以被證券化資產(chǎn)可預(yù)見的未來現(xiàn)金流為支撐在金融市場上發(fā)行證券的過程。從本質(zhì)上來說，是被證券化資產(chǎn)未來現(xiàn)

26、金流的分割和重組過程。被證券化的資產(chǎn)可以采取多種形式，如實(shí)體資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)等，但是這些資產(chǎn)必須有一個(gè)先決條件，就是這些資產(chǎn)可產(chǎn)生可預(yù)見的現(xiàn)金流。國內(nèi)正準(zhǔn)備試點(diǎn)的信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化，能夠降低發(fā)行主體的融資成本，緩解國內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)（如目前國內(nèi)銀行用短期的存款做長期個(gè)人住房信貸可能導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)），增強(qiáng)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，從而為銀行的發(fā)展聚集所需要的資金、提高銀行資金的周轉(zhuǎn)效率、化解銀行資金長短期及供求失衡的矛盾、避免銀行利率變化可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)等。我國信貸資產(chǎn)證券化方案即將出爐中國證券報(bào) 2004年11月18日銀行中長期貸款證券化試點(diǎn)將由建行和開發(fā)行先行展開。建

27、行的方案是：將其擁有的中長期信貸資產(chǎn)拿出來，以其未來可以預(yù)測的現(xiàn)金流為抵押，設(shè)立“特殊目的信托”( SPT)，通過發(fā)行信托計(jì)劃，出售給投資者，使這部分中長期貸款可以提前變現(xiàn)。國家開發(fā)銀行的方案一種是成立“特殊目的信托”(SPT)，這與建行的方案差別不大。另一種是先設(shè)立一家“特殊目的公司”(SPC)，然后由該公司以自有資本購買開發(fā)行的信貸資產(chǎn)，再以這部分資產(chǎn)的未來收益作抵押，發(fā)行債券或發(fā)行信托計(jì)劃，出售給投資者。其目的也是為了提前將中長期貸款變現(xiàn)，減少信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這些方案，包括人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)在內(nèi)的主管部門都持支持態(tài)度。財(cái)政部和國家稅務(wù)總局也持基本贊同態(tài)度，但由于試點(diǎn)尚未開始，因此在會(huì)

28、計(jì)和稅收操作方面還難以預(yù)料會(huì)出現(xiàn)哪些問題，需要在試點(diǎn)過程中發(fā)現(xiàn)并提出解決辦法。持明顯不同意見的是國務(wù)院法制辦，主要是因?yàn)槟壳巴七M(jìn)試點(diǎn)缺乏法律保障，特別是在具體證券化操作方面缺乏法律依據(jù)。為加快推進(jìn)銀行中長期信貸資產(chǎn)證券化的試點(diǎn)進(jìn)程，有關(guān)部門經(jīng)協(xié)商提出如下思路：一是試點(diǎn)方案要加快進(jìn)程。因?yàn)檫@不僅可以提高銀行的流動(dòng)性，同時(shí)可以為資本市場增加創(chuàng)新品種，有效溝通連接信貸市場與資本市場。2005年3月21日人民銀行宣布信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)，兩家試點(diǎn)單位國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行都在穩(wěn)步推進(jìn)這一工作。第五節(jié) 存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)一 中間業(yè)務(wù)是銀行不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付

29、和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。二 表外業(yè)務(wù)凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)一般只包括互換、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等。三 商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)匯兌信用證代收承兌信托租賃代理融通代客買賣等在計(jì)算資本充足率時(shí)，分母要加上表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。銀監(jiān)會(huì)頒布的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中規(guī)定了表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)及表外項(xiàng)目的定義。第六節(jié)政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管和存款保險(xiǎn)制度一、政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管1、必要性保護(hù)存款人利益降低信息不對(duì)稱的影響保持金融體系的穩(wěn)定2、銀行監(jiān)管與證券、保險(xiǎn)監(jiān)管的區(qū)別商業(yè)銀行具有支付清算職能，運(yùn)營

30、支付網(wǎng)絡(luò)具有很大的外部性。商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)是非標(biāo)準(zhǔn)合約，流動(dòng)性低，交易困難，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給存款者的可能性大。商業(yè)銀行出現(xiàn)擠兌引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性大，外部性或社會(huì)成本大。商業(yè)銀行具有貨幣創(chuàng)造功能3、銀行監(jiān)管內(nèi)容政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管以謹(jǐn)慎監(jiān)管為原則，即“（Camels）駱駝原則”。C（Capital）：資本（充足率）A（Asset）：資產(chǎn)（質(zhì)量）M（Management）：管理E（Earning）：收益L（Liquidity）：流動(dòng)性，清償能力S （Sensitivity to Market Risk）對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的敏感度世界各國對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的主要內(nèi)容：銀行業(yè)的準(zhǔn)入銀行資本的充足性銀行的清償能力銀行業(yè)

31、務(wù)活動(dòng)的范圍貸款的集中程度4、我國由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）承擔(dān)銀行監(jiān)管職能銀監(jiān)會(huì)：2003年4月28日成立，機(jī)構(gòu)設(shè)置 一 直到地、市級(jí)（三萬人）證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)：省一級(jí)案例：2003年銀監(jiān)會(huì)的重大措施： （1）加強(qiáng)對(duì)國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款余額和比例的監(jiān)測和考核，給四大國有銀行下達(dá)降低不良資產(chǎn)的硬指標(biāo)，如年內(nèi)不良資產(chǎn)率下降34，不良資產(chǎn)余額下降700-800億元等。 （2）全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度(俗稱五級(jí)分類法)。銀監(jiān)會(huì)要求，到2003年年底，四大國有商業(yè)銀行及股份制銀行結(jié)束雙軌制，正式實(shí)行五級(jí)分類法；全國111家城市商業(yè)銀行要全面實(shí)行五級(jí)分類法。從2004年開始到年底，全部農(nóng)村信

32、用社及所有從事信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)亦須實(shí)行該辦法。 不良貸款與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類 我國多年來一直所稱不良貸款包括“一逾兩呆”（逾期、呆滯和呆帳）。這種方法不科學(xué)，如未到期的貸款，不論事實(shí)上是否有問題都視為正常，標(biāo)準(zhǔn)不明；而把逾期一天的貸款即歸入不良貸款又過于嚴(yán)格。 國際上通行的貸款五級(jí)分類法：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。我國也于1998年5月開始試點(diǎn)，現(xiàn)在已全面鋪開。正常：借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息；關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素；次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息；可疑：借款人無法足額

33、償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失；損失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。貸款五級(jí)分類的特點(diǎn)是：根據(jù)所能獲得的全部信息，判斷扣除風(fēng)險(xiǎn)損失后的貸款當(dāng)前價(jià)值。累積的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)令人堪憂!2003年國有銀行的不良貸款率雖然下降，但是采用非常規(guī)手段實(shí)現(xiàn)的 ！時(shí)間2003年初2003年3月底2003年6月底2003年9月底2003年底不良貸款率（）26.2124.1322.1921.3820.36不良貸款余額(億元)20 88120 61120 07019 992.2419 168非常規(guī)手段1：貸款量超常規(guī)增長1998-2003年9月各季

34、度人民幣貸款增加額變化趨勢 近年來各家銀行大量發(fā)放的長期貸款，可能是潛在的不良貸款。近年來，商業(yè)銀行基建貸款、個(gè)人住房貸款等中長期信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2003年3季度末，中長期貸款占全部金融機(jī)構(gòu)貸款的比重為39%，比1997年末提高了18個(gè)百分點(diǎn)；從增量上看，2003年前三季度，中長期貸款增加額占各項(xiàng)貸款增加額的比重為46%。在貸款到期、問題暴露之前，這些長期貸款基本上被當(dāng)作正常貸款看待并報(bào)告，一定程度上掩蓋了真實(shí)的貸款風(fēng)險(xiǎn)水平。特別是2003年新發(fā)放的貸款，風(fēng)險(xiǎn)很高，很多貸款是潛在的不良貸款 2003年銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇金融機(jī)構(gòu)貸款投向過于集中，資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不對(duì)稱表現(xiàn)為“貸大、貸長、貸壟斷

35、”：一是貸“大”，貸款向大企業(yè)、大城市、大項(xiàng)目(主要包括基礎(chǔ)設(shè)施、市政及房地產(chǎn)項(xiàng)目)集中；二是貸“長”，中長期貸款所占比重高；三是貸“壟斷”，指貸給壟斷性行業(yè)，如公路、鐵路、電力、電信等。 房地產(chǎn)貸款比重偏高 前三季度，各類房地產(chǎn)貸款（包括住房開發(fā)貸款和個(gè)人住房貸款）增加4264 億元，占全部中長期貸款增加額的37%，其中房地產(chǎn)開發(fā)貸款增加1350億元，同比多增1006億元。房地產(chǎn)貸款比重偏高特別是房地產(chǎn)開發(fā)貸款的高速增長可能導(dǎo)致系統(tǒng)性信貸風(fēng)險(xiǎn)。 票據(jù)業(yè)務(wù)超常規(guī)發(fā)展，存在一定程度的泡沫2003年17月份，商業(yè)銀行累計(jì)票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)23355億元，同比增加12360億元，增長1.1倍。7月末，

36、票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)余額8318億元，同比增加4089億元，增長96.7%。 各地出現(xiàn)了不少缺乏真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)業(yè)務(wù)空轉(zhuǎn)對(duì)倒現(xiàn)象： 企業(yè)向銀行存入保證金，開出銀行承兌匯票，銀票貼現(xiàn)，再將貼現(xiàn)的資金作為保證金，再開出銀行承兌匯票，再將銀票貼現(xiàn)。如此循環(huán)往復(fù)。從而形成信貸規(guī)模虛增，產(chǎn)生票據(jù)泡沫，票據(jù)的發(fā)展速度脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度，票據(jù)市場的風(fēng)險(xiǎn)正在加大，違規(guī)操作增多，票據(jù)詐騙時(shí)有發(fā)生，如工商銀行鄭州華信支行1.3億票據(jù)詐騙案。在商業(yè)銀行空轉(zhuǎn)對(duì)倒票據(jù)業(yè)務(wù)中，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，鏈條一斷，空轉(zhuǎn)鏈條中幾乎所有的銀行都可能陷入風(fēng)險(xiǎn)，甚至危及整個(gè)金融體系。 銀行資本金充足率低11月11日，中國銀監(jiān)會(huì)副主

37、席唐雙寧在“WTO與中國”北京國際論壇上透露，由于近年來銀行信貸超常規(guī)增長，中國銀行業(yè)資本充足率目前處于較低水平。按中國現(xiàn)行的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，不考慮撥備等因素，也只有國有銀行中的中國銀行、國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行，以及股份制銀行中的光大銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦發(fā)銀行、民生銀行等的資本充足率基本達(dá)到了8%，其余銀行，如國有銀行的中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行都未達(dá)到8%的要求。中國銀行業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行資本金充足率偏低，嚴(yán)重制約其抗風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)張的能力。資本金不足削弱了銀行消化貸款損失的能力和償付能力，而且有可能危及整個(gè)金融體系的安全。 高不良貸款比率、低資本充足率使得

38、中國的銀行系統(tǒng)異常脆弱。并且現(xiàn)有的銀行業(yè)體制性問題所形成的高信貸風(fēng)險(xiǎn)還在不斷產(chǎn)生新的不良資產(chǎn)。如果一個(gè)突發(fā)事件使得人們預(yù)期銀行業(yè)特別是國有銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性和償債能力存在問題，銀行擠兌就有可能發(fā)生。銀行擠兌一旦發(fā)生，就會(huì)引發(fā)金融危機(jī)，導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩。盡管這種情況發(fā)生的可能性很小，但銀行系統(tǒng)脆弱的基本因素是存在的，潛在的威脅是現(xiàn)實(shí)的。 2004年銀監(jiān)會(huì)轉(zhuǎn)到以資本充足率監(jiān)管為中心中國銀監(jiān)會(huì)今年2月 23日發(fā)布商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，3月1日實(shí)施。2004年6月，為了規(guī)范商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的改善和自我發(fā)展能力的提高，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)共同制定了商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法二、存款保險(xiǎn)制度1、定義是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度下，吸收存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無法滿足存款人的提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)