利率市場(chǎng)化背景下中小型商業(yè)銀行經(jīng)營模式調(diào)整研究

1、銀行利率市場(chǎng)化背景下中小型商業(yè)銀行經(jīng)營模式調(diào)整研究自1996年起，央行啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革步伐，其中，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化改革分別以2007年Shibor正式運(yùn)行以及1999年財(cái)政部以利率招標(biāo)的方式發(fā)行國債為標(biāo)志，正式宣告完成。而存貸款利率市場(chǎng)化則采取了“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的改革思路，2012年6月8日和7月5日，央行兩次非對(duì)稱下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率；2013年7月20日，除個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整外，央行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，中國利率市場(chǎng)化改革步伐在穩(wěn)健的軌道上又加速推進(jìn)。國內(nèi)銀行業(yè)長(zhǎng)期賴以生存的做大存貸款規(guī)模、賺

2、取利差的發(fā)展模式因利率市場(chǎng)化改革而受到巨大沖擊，銀行業(yè)整個(gè)收入結(jié)構(gòu)、經(jīng)營方式將被迫發(fā)生改變。因此，探討利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營模式如何調(diào)整，成為大家熱議的話題。本文著重探討中小型商業(yè)銀行經(jīng)營模式如何調(diào)整的課題。一、利率市場(chǎng)化改革，國外金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式調(diào)整變化對(duì)我們的啟示（一）關(guān)于利率市場(chǎng)化、中小型銀行的概念利率市場(chǎng)化是指中央銀行逐步放松和消除對(duì)利率的管制由市場(chǎng)主體根據(jù)資金市場(chǎng)的供求變化來自主調(diào)節(jié)利率,最終形成以中央銀行利率為引導(dǎo),以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)資金供求決定的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。關(guān)于銀行的類型劃分，標(biāo)準(zhǔn)不一。最常見的依據(jù)職能劃分為央行、政策性銀行、商業(yè)銀行、信用社及村

3、鎮(zhèn)銀行等四類。商業(yè)銀行中，有大型國有商業(yè)銀行5家，分別為工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行；全國性股份制銀行12家，分別為中信、光大、華夏、廣發(fā)、平安、招商、浦發(fā)、興業(yè)、民生、恒豐、浙商、XX;區(qū)域性地方商業(yè)銀行百家以上。而依據(jù)央行2008年規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)劃分，大型商業(yè)銀行通常各項(xiàng)資產(chǎn)規(guī)模在2000萬億元以上，這類銀行有大型國有商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等，中小型商業(yè)銀行通常指資產(chǎn)規(guī)模在2000萬億元以下的銀行，包括全國性股份制銀行和城商行。實(shí)施利率市場(chǎng)化改革，國外金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式調(diào)整帶來的啟示1、平均存貸利差較改革前明顯收窄。有關(guān)國家或地區(qū)利率市場(chǎng)化改革的實(shí)踐為我們提供了有力證明。美國198

4、6-1990年的存貸款平均利差比1980-1985年期間減少54個(gè)基點(diǎn)（美元1986年完成利率市場(chǎng)化改革）；日本1994年平均存貸利差比1984年的時(shí)候減少了82個(gè)基點(diǎn)（日本1994年完成利率市場(chǎng)化改革）；韓國從改革初期80年代初4個(gè)百分點(diǎn)下降到80年代后期的不足3個(gè)百分點(diǎn)；臺(tái)灣地區(qū)改革完成初期利差有所擴(kuò)大，然后開始收窄，1997年相比1996年收窄21個(gè)基點(diǎn)。整體看，一般會(huì)縮小0.5%-1%。香港特區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)都實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化，與大陸的情況可比性較強(qiáng)，目前利差大體維持在1%-1.2%的水平上。詳見表1.表1具有代表性國家利率市場(chǎng)化后存貸利差變化情況美國1880-1985年存貸利差2.17個(gè)

5、百分點(diǎn)1886-1990年存貸利差1.63個(gè)百分點(diǎn)收窄54個(gè)基點(diǎn)日本1984年存貸利差3.15個(gè)百分點(diǎn)1994年存貸利差2.33個(gè)百分點(diǎn)收窄82個(gè)基點(diǎn)韓國1996年存貸利差1.27個(gè)百分點(diǎn)19974年存貸利差1.06個(gè)百分點(diǎn)收窄21個(gè)基點(diǎn)數(shù)據(jù)來源：證券公司報(bào)告整理2、一些國家或地區(qū)中小型銀行經(jīng)營困難，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)現(xiàn)象。取消利率管制后，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用利率手段競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，由于中小型銀行信用程度遠(yuǎn)遜于大型商業(yè)銀行，不得不以高于金融機(jī)構(gòu)平均存款利率和低于金融機(jī)構(gòu)平均貸款利率來吸引客戶，導(dǎo)致成本上升，收益減小。同時(shí)，放開利率后，其風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步顯現(xiàn)，導(dǎo)致不良資產(chǎn)增加，部分中小型銀行經(jīng)營困難。美國儲(chǔ)蓄與貸款

6、協(xié)會(huì)在放開利率后，吸收存款成本增加，而大量長(zhǎng)期貸款存量不能消化吸收存款成本，出現(xiàn)巨大財(cái)務(wù)危機(jī)，大批儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)破產(chǎn)倒閉。1980年代有1000多家總資產(chǎn)超過5千億美元的儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)倒閉，美國政府花費(fèi)1500多億美元才化解了儲(chǔ)貸危機(jī)。阿根廷到1981年5月，共清理了62家金融機(jī)構(gòu)。我國臺(tái)灣地區(qū)在放松利率管制后的一段時(shí)期，信用合作機(jī)構(gòu)貸款利率低于商業(yè)銀行1個(gè)百分點(diǎn)左右，也出現(xiàn)了經(jīng)營較為困難甚至破產(chǎn)倒閉的情況。此外，利率市場(chǎng)化導(dǎo)致貸款利率迅速上揚(yáng)，過高的利率使許多低風(fēng)險(xiǎn)的借款人退出信貸市場(chǎng)，只有高風(fēng)險(xiǎn)的借款人保留在市場(chǎng)，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)增加，銀行貸款質(zhì)量下降，企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量增加，貸款拖欠數(shù)量增加，如智利金融

7、機(jī)構(gòu)貸款拖欠占比從1974年不足2%上升到1980年的9%以上。3、信用總量出現(xiàn)不同程度擴(kuò)張。在放松利率管制后，由于利率水平的上揚(yáng)，利差縮小，刺激了銀行的貸款投放，信用總量都有不同程度的擴(kuò)張，因此利率市場(chǎng)化過程信用總量的增速都高于其前后一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的增速。日本1984-1990年M2平均增速為9.7%，比1984-1994年M2平均增速高出3.4個(gè)百分點(diǎn)。臺(tái)灣地區(qū)商業(yè)銀行貸款和墊款余額(1oanandadvance)從1985年17453.27億新臺(tái)幣上升到1990年46452.32億新臺(tái)幣，平均增速為21.6%，比1980-1990年的17%平均增速高出4.6個(gè)百分點(diǎn)。韓國1990-1996

8、年M2平均增速為19.8%，比1990-2000年M2平均增速高出2.7個(gè)百分點(diǎn)。即使在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的美國，貸款和貨幣供應(yīng)量增速也高于整個(gè)1980年代，美國1980-1986年貸款和貨幣供應(yīng)量平均增速為9.35%和9.32%，比1980-1990年貸款和貨幣供應(yīng)量平均增速高出1.05和1.89個(gè)百分點(diǎn)。4、部分國家和地區(qū)資產(chǎn)價(jià)格上漲較快。利率市場(chǎng)化擴(kuò)張了信用總量，從金融體系產(chǎn)生的過多流動(dòng)性也進(jìn)入了資本市場(chǎng)，推高了資產(chǎn)價(jià)格，日本和臺(tái)灣地區(qū)較為明顯。1984年日本日經(jīng)225指數(shù)為11542.6點(diǎn)，1989年則達(dá)到38915歷史高點(diǎn)，同時(shí)，大量資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，刺激日本房地產(chǎn)市場(chǎng)膨脹，為1990年

9、代的“住專危機(jī)”埋下了隱患。臺(tái)灣地區(qū)TWSE加權(quán)指數(shù)1985年末僅為835.12點(diǎn)，1989年則突破萬點(diǎn)，達(dá)到10602點(diǎn)。美國和韓國股指相對(duì)較為平緩。紐約交易所綜合指數(shù)從1980年的823.27點(diǎn)上升到1990年1908.45點(diǎn)，韓國KOSPI指數(shù)從1990年696.1點(diǎn)上升到1994年的1074.4點(diǎn)后逐步下滑。5、匯率大都出現(xiàn)不同程度上升。利率市場(chǎng)化帶來利率上揚(yáng)，境外資本流入增加，除美國外，上述國家和地區(qū)本幣匯率在這一時(shí)期出現(xiàn)較大幅度升值。在經(jīng)過一段時(shí)間后，匯率升值幅度減緩，甚至出現(xiàn)了貶值情況。日本和臺(tái)灣地區(qū)的匯率升值幅度較大，1984-1990年日元對(duì)美元匯率升值87.3%，1985-

10、1990年臺(tái)灣新臺(tái)幣對(duì)美元升值46.8%。韓國在第一次利率改革時(shí)期，匯率出現(xiàn)升值，1984-1989年韓元對(duì)美元升值21.7%，但第二次利率改革，匯率總體上出現(xiàn)貶值趨勢(shì)。拉美國家利率市場(chǎng)化后，由于外資流入過多，匯率出現(xiàn)高估的情況。1979-1982年上半年，智利外資流入兩年內(nèi)翻了兩番，比索大約升值25%，過分脫離經(jīng)濟(jì)面的匯率高估局面最終不能維持，匯率大幅貶值，外資大量流出，引發(fā)了1980年代以智利為代表的拉美債務(wù)危機(jī)。從上述各國和地區(qū)利率市場(chǎng)化后金融運(yùn)行出現(xiàn)的情況看，特點(diǎn)各異，既和本國利率市場(chǎng)化的措施、步驟有關(guān)，也受到當(dāng)時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場(chǎng)發(fā)育程度、匯率制度、金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理水平

11、等因素影響。上述各國和地區(qū)金融運(yùn)行出現(xiàn)的不同情況也表明，利率市場(chǎng)化改革在對(duì)利率水平上升、利差縮小、中小型商業(yè)銀行經(jīng)營難度加大等方面發(fā)揮了主導(dǎo)影響，而在其他方面影響則弱于前者。盡管如此，上述國家和地區(qū)利率市場(chǎng)化后金融運(yùn)行出現(xiàn)的階段性變化情況對(duì)我國下一步利率改革都具有重要的參考意義。對(duì)中小型商業(yè)銀行的啟示是，無論你過去有多么的輝煌，不革新、不轉(zhuǎn)型，很難生存下去，要以轉(zhuǎn)型發(fā)展應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，敢于亮劍，在競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。二、利率市場(chǎng)化改革，對(duì)中小型商業(yè)銀行的影響分析利率市場(chǎng)化對(duì)大型銀行和中小型商業(yè)銀行各有利弊，影響各異。大型銀行擁有眾多的網(wǎng)點(diǎn)和品牌知名度，在負(fù)債業(yè)務(wù)成本方面具有優(yōu)勢(shì)，在議價(jià)能

12、力上競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，是大型企業(yè)首選。中小銀行對(duì)于議價(jià)能力相對(duì)不強(qiáng)的民營企業(yè)、小微客戶的銀行，其成本轉(zhuǎn)嫁能力更強(qiáng)，反而將受益于利率市場(chǎng)化。由于個(gè)人客戶議價(jià)能力也相對(duì)不強(qiáng)，零售業(yè)務(wù)突出的銀行也將受益于利率市場(chǎng)化。不過總體來看，大型商業(yè)銀行因其規(guī)模和地位，擁有絕對(duì)的市場(chǎng)話語權(quán)，包括股份制商行和城商行在內(nèi)的中小銀行力量仍顯單薄。數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額約為133.62萬億元，大型商業(yè)銀行約占據(jù)44.93%，股份制銀行約占比17.61%，城商行及城市信用社約占比9.24%。其次，中小銀行收入來源相對(duì)比較單一。橫向比較我國商業(yè)銀行不難發(fā)現(xiàn)，包括股份制銀行、城商行在內(nèi)的中小

13、銀行高度依賴各種形式的利息收入，幾乎是總收入的80%以上來源存貸款利差收益。大型銀行比中小銀行的收入結(jié)構(gòu)更加合理，中間業(yè)務(wù)收入占比相對(duì)較高，對(duì)利差收入的依賴性明顯低于中小銀行，抗擊利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的能力也就相對(duì)更強(qiáng)。利率市場(chǎng)化改革，對(duì)中小型商業(yè)銀行的具體影響體現(xiàn)在：（一）主營業(yè)務(wù)流失的壓力。從宏觀角度來看，隨著市場(chǎng)化進(jìn)程中金融業(yè)的全面對(duì)外開放，金融產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱性將有很大改觀，居民及企業(yè)的選擇也逐漸趨于多樣性。這將直接導(dǎo)致“脫媒”現(xiàn)象，具體表現(xiàn)為一方面居民大量提取儲(chǔ)蓄存款將其轉(zhuǎn)移到其他投資途徑，商業(yè)銀行將面臨巨大的流動(dòng)性危機(jī)。而另一方面企業(yè)更多的采取成本更低的直接融資方式，對(duì)商業(yè)銀行的貸

14、款業(yè)務(wù)也是重要的打擊。而以上這些對(duì)中小銀行的影響就更為致命。中小銀行既沒有資金實(shí)力從減少利差方面吸引客戶，也沒有大銀行的信譽(yù)和實(shí)力來吸引資金，主營業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)。行業(yè)并購的壓力。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快以及貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)的發(fā)展，資金的腳步逐漸加快，來自銀行同業(yè)以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的壓力不斷加大。從理論和實(shí)踐上看，在自由競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，商業(yè)銀行將逐漸走向集團(tuán)化和大型化。大銀行在日益自由化的金融環(huán)境中，出于經(jīng)營協(xié)同和財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)等動(dòng)機(jī)會(huì)不斷并購中小銀行，以追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和利潤最大化。美國實(shí)行利率市場(chǎng)化改革以來，中小銀行的數(shù)量已經(jīng)從14000多家減少到了8000多家，許多超大型銀行和混合的投資銀行不斷出現(xiàn)

15、。在利率市場(chǎng)化的條件下，大銀行充分發(fā)揮其主動(dòng)性，中小銀行將更加舉步維艱。經(jīng)營管理面臨的壓力。利率市場(chǎng)化后各種產(chǎn)品都面臨著更大的自主化，中小銀行能否適應(yīng)這個(gè)趨勢(shì)權(quán)衡成本和收益，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行正確的定價(jià)，并且吸引客戶，以求得生存和發(fā)展是個(gè)問題。利率市場(chǎng)化中為了吸引更多的資金和發(fā)放貸款，存貸利差必然減少，主營業(yè)務(wù)利潤下降，而中小銀行又沒有雄厚的資本和豐富的人力資源去廣泛從事表外業(yè)務(wù)尤其是中間業(yè)務(wù)。如何在利率市場(chǎng)化的環(huán)境中保持盈利，對(duì)中小銀行來說也是不小的挑戰(zhàn)。另外，利率市場(chǎng)化條件下，整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，尤其是利率風(fēng)險(xiǎn)，利率敏感型資產(chǎn)增多，如果不能進(jìn)行有效的管理，面臨的利率敞口風(fēng)險(xiǎn)增加，本來就不充

16、足的資本，很容易就面臨著資金鏈的斷裂和資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)。三、中小型銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化經(jīng)營模式調(diào)整之策略（一）目前主流商業(yè)銀行采取的應(yīng)對(duì)措施為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化過程中可能產(chǎn)生的各種沖擊，絕大多數(shù)商業(yè)銀行均早已布局相關(guān)業(yè)務(wù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，包括調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大中小企業(yè)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)的發(fā)展力度；有的加強(qiáng)精細(xì)化管理，控制成本，加強(qiáng)存貸款定價(jià)管理，提升服務(wù)品質(zhì)；有的大膽進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新等，方式不同，但均追求差異化市場(chǎng)定位。圖表：我國部分商業(yè)銀行面臨利率市場(chǎng)化的應(yīng)對(duì)措施銀行應(yīng)對(duì)措施，商銀行從傳統(tǒng)的融資中介向全能型的金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。要在盈利模式上改變存貸利差占比偏重的局面，形成多?；?，可持續(xù)的盈利增長(zhǎng)格局。以

17、應(yīng)對(duì)即將到來的利率市場(chǎng)化改革。工行存貸差、中間業(yè)務(wù)和投資交易業(yè)務(wù)的收入結(jié)構(gòu)大概是6:2:2,即：60%的收入來自于利差，20%來自中間業(yè)務(wù)（手續(xù)費(fèi)或傭金），另外20%來自投資和交易收入。工行希望用未來5年時(shí)間，使收入結(jié)構(gòu)從6:2:2變成5:2.5:2.5,然后再花5年，達(dá)到4:3:3。建設(shè)銀行建行已經(jīng)及將會(huì)采取多項(xiàng)措施應(yīng)對(duì)，包括近年來嚴(yán)格控制成本，令成本持續(xù)下降，提升綜合管理經(jīng)營，于信貸業(yè)務(wù)方面的比重，保持穩(wěn)定上升，擴(kuò)大中間收入，未來會(huì)從貸款的定價(jià)水平著手，包括各項(xiàng)利率的標(biāo)準(zhǔn)化？產(chǎn)業(yè)化以及專業(yè)化的管理，以減低利率市場(chǎng)的影響？農(nóng)業(yè)銀行2012年3月22日，中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布2011年度業(yè)績(jī)報(bào)告，在

18、發(fā)布會(huì)上，行長(zhǎng)張?jiān)票硎荆r(nóng)業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化上的部署正按國家的要求推進(jìn)。在2012年年中工作會(huì)議上，弓長(zhǎng)云提出，下半年要密切關(guān)注利率市場(chǎng)化的影響，及時(shí)調(diào)整定價(jià)和負(fù)債業(yè)務(wù)策略。緊盯市場(chǎng)靈活定價(jià)，加快推進(jìn)客戶細(xì)分工作，強(qiáng)化高成本負(fù)債管理，努力提升服務(wù)品質(zhì)。民生銀行為應(yīng)對(duì)盈利能力偏低和金融脫媒和利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，民生銀行走上了以提升定價(jià)能力、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)為目的，中小企業(yè)批發(fā)業(yè)務(wù)為核心，帶動(dòng)高端零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型道路。通過管理模式和組織架構(gòu)的改革（事業(yè)部制改革）提升專業(yè)服務(wù)水平和經(jīng)宮效率，通過產(chǎn)品創(chuàng)新（商貸通）優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)。在2012年6月15日的投資者交流會(huì)議上，民生銀行表示，將以差

19、異化、結(jié)構(gòu)調(diào)整和創(chuàng)新應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化。在存款定價(jià)方面的差異化優(yōu)勢(shì)較之其他銀行并不明顯，未來仍將重點(diǎn)放在資產(chǎn)定價(jià)方面，即通過提升資產(chǎn)收益率彌補(bǔ)存款成本上升，具體依靠以下兩方面措施：（1）差異化客戶定位；（2）提供專業(yè)化、差異化產(chǎn)品和服務(wù)的能力。公司仍將大力推進(jìn)并不斷提升戰(zhàn)略業(yè)務(wù)商貸通，鞏固和擴(kuò)大差異化優(yōu)勢(shì)。興業(yè)銀行近年來，興業(yè)銀行未雨綢繆，積極進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)對(duì)不斷推進(jìn)的利率市場(chǎng)化。在各種措施中，同業(yè)業(yè)務(wù)成為興業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的利器。根據(jù)興業(yè)銀行公布的2012年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截止2012年6月，興業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)占比首次超過了貸款，達(dá)到39.62%,同業(yè)資產(chǎn)較年初增長(zhǎng)33%

20、。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，興業(yè)銀行非存貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)率先完成利率市場(chǎng)化定價(jià)，未來受息差縮窄的影響將遠(yuǎn)小于其他銀行。招商銀行積極推動(dòng)貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展小企業(yè)和小微企業(yè)業(yè)務(wù)，提高非住房貸款在零售貸款的比重；加強(qiáng)貸款定價(jià)，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平；繼續(xù)擴(kuò)大表外對(duì)沖操作規(guī)模，開拓浮動(dòng)利率主動(dòng)負(fù)債，從表內(nèi)調(diào)整和表外對(duì)沖兩個(gè)方面提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理力度；針對(duì)利率市場(chǎng)化的改革，制定以客戶綜合貢獻(xiàn)水平為基礎(chǔ)的差異化存款定價(jià)策略。這些措施的逐步落實(shí)將提高招行在貸款定價(jià)能力的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固其同業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)。光大銀行2012年8月17日，中國光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧在光大銀行上半年年光大銀行中會(huì)議上表示，下半年光大銀行將積極應(yīng)對(duì)利

21、率市場(chǎng)化和實(shí)施新資本協(xié)議的挑戰(zhàn)。中信銀行包括對(duì)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及對(duì)定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理作相應(yīng)應(yīng)對(duì)。集團(tuán)將會(huì)強(qiáng)化利率定價(jià)授權(quán)管理，改善貸款定價(jià)水平，并加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新以增升競(jìng)爭(zhēng)力；并調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；并會(huì)合理控制負(fù)債成本，并嚴(yán)控高成本存款業(yè)務(wù)，如外幣等。中信銀行新的五年規(guī)劃也提及要進(jìn)一步加大客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，即“對(duì)公客產(chǎn)下移，零售客戶上移”，浦發(fā)銀行2012年7月4日，浦發(fā)銀行個(gè)人銀行總部副總經(jīng)理林道峰在上海表示，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)對(duì)個(gè)人銀行的業(yè)務(wù)影響并不大，而在樓市調(diào)控的背景下，同行業(yè)的個(gè)人房貸業(yè)務(wù)增速都有所放緩，未來浦發(fā)將拓展優(yōu)化消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。XX銀行趙世剛行長(zhǎng)表示，守住風(fēng)險(xiǎn)底線，創(chuàng)新

22、轉(zhuǎn)型發(fā)展。提出有針對(duì)性地選擇客戶、有針對(duì)性地?cái)⒆鳟a(chǎn)品、有針對(duì)性地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展思路。制定服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)12項(xiàng)金融服務(wù)方案，以拉動(dòng)資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)的全面增長(zhǎng)。資料來源：參考佰瑞咨詢（二）中小型銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化經(jīng)營模式調(diào)整之策略利率市場(chǎng)化的進(jìn)程是不可逆轉(zhuǎn)的，它如同一枚硬幣正反面，給中小商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)，也帶來了機(jī)遇。筆者認(rèn)為，要重點(diǎn)圍繞轉(zhuǎn)型創(chuàng)新、精細(xì)化管理來作文章。關(guān)于轉(zhuǎn)型創(chuàng)新發(fā)展的問題：、要把擴(kuò)規(guī)模、增效益作為中小型銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的首要目標(biāo)。規(guī)模成就銀行的發(fā)展，效益決定銀行的生命，只有規(guī)模與效益有機(jī)結(jié)合才能創(chuàng)造銀行的品牌。一家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力主要通過其規(guī)模和效益來體現(xiàn)。沒有規(guī)模和效益，就很

23、難在市場(chǎng)上立足。由于中小型銀行成立時(shí)間較短，和同業(yè)相比規(guī)模較小，效益較少。在當(dāng)前形勢(shì)下，中小型銀行規(guī)模的增長(zhǎng)和效益的提高必須要通過經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化來實(shí)現(xiàn)，需要集中大家的力量和智慧。、要努力緩解利率市場(chǎng)化給中小型銀行盈力能力帶來的巨大沖擊。長(zhǎng)期看，利率市場(chǎng)化因素導(dǎo)致的存貸款價(jià)格戰(zhàn)是不可避免的。今年一季度，交行部分地區(qū)上調(diào)定存利率，率先打破了國有五大行此前保持一致的“利率聯(lián)盟”已經(jīng)充分說明了競(jìng)爭(zhēng)的殘酷性。但衡量一家商業(yè)銀行在金融變革中是否經(jīng)受住考驗(yàn)，要看他在這個(gè)過程中行動(dòng)的早不早，措施是否得力。具體來講，中小型銀行應(yīng)該從五個(gè)方面下功夫：一是要加大實(shí)施負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的力度，提升理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)

24、爭(zhēng)力；二是要通過服務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，積極促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，努力提高客戶存款占比；三是要優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提高非利息收入占比；四是要提高利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，千方百計(jì)提高貸款的收益水平；五是要有效控制金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)息差或價(jià)差，防止盲目擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模。、要把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理作為中小型銀行開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)重要的生命線。去年以來，銀監(jiān)會(huì)不斷加大對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管，又在今年開始正式實(shí)施新的流動(dòng)性管理辦法，推出了新的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。去年，尚福林主席到任后，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理非常關(guān)注，連續(xù)兩次召開會(huì)議強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問題，并大力推動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引的實(shí)施。這些變化一方面要求中小型銀行要

25、以保支付為首要目標(biāo)加強(qiáng)資金的擺布和調(diào)度，另一方面，要求中小型銀行在符合新的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的前提下，合理掌控業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和結(jié)構(gòu)。在流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)中，對(duì)中小型銀行影響最大的是杠桿率和流動(dòng)性覆蓋率。一是杠桿率從一定程度上束縛了中小型銀行的規(guī)模擴(kuò)張。二是流動(dòng)性覆蓋率將對(duì)中小型銀行資產(chǎn)負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大影響，尤其是約束了中小型銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展中小型銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張一定程度上是依賴同業(yè)負(fù)債來支撐的。為保證中小型銀行年底流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)保持100的要求，中小型銀行既要優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，又要根據(jù)流動(dòng)性要求，合理把控同業(yè)負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，適度把握金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)規(guī)模，工作面臨一定的挑戰(zhàn)。值

26、得關(guān)注的是，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性缺口的管理也日趨嚴(yán)格，加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)資產(chǎn)組合中期限錯(cuò)配隱藏的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，給中小型銀行通過錯(cuò)配擴(kuò)大盈利空間帶來壓力。綜上所述，加強(qiáng)流動(dòng)性管理，平衡好資金的流動(dòng)性、安全性和效益性的關(guān)系，也是促進(jìn)中小型銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要任務(wù)之一。4、要把推動(dòng)綜合化經(jīng)營作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要內(nèi)容。當(dāng)前，經(jīng)營環(huán)境的快速變化促進(jìn)了中小型銀行的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展，其中，同業(yè)綜合化經(jīng)營的趨勢(shì)日漸明顯，對(duì)非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪日趨激烈。在一些國有銀行不斷鞏固其多元化綜合經(jīng)營地位的同時(shí)，股份制銀行也躍躍欲試，在拓展傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)，不斷涉足基金、證券、保險(xiǎn)等非銀行領(lǐng)域，加大了非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的拓展力度。如，民生銀行已經(jīng)成立了金融租賃公司，興業(yè)銀行和北京銀行也已獲批建立基金公司。隨著銀行綜合化經(jīng)營的趨勢(shì)日漸明顯，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，中小型銀行能否順勢(shì)而為，在競(jìng)爭(zhēng)中鞏固自己的地位，就取決于自身的創(chuàng)新能力。因此，中小型銀行在積極拓展傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)的同時(shí)，也要積極制定和實(shí)施綜合化經(jīng)營的具體措施，加強(qiáng)與基金、證券、保險(xiǎn)及金融租賃公司的聯(lián)系和合作，增強(qiáng)對(duì)上述行業(yè)的滲透力，拓展綜合化經(jīng)營領(lǐng)域。關(guān)于精細(xì)化管理的問題：利率市場(chǎng)化要求銀行實(shí)施