商業(yè)銀行經(jīng)營與管理課件：6 商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)

1、1第六章 商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)本章主要內(nèi)容：商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)概述；國際結(jié)算業(yè)務(wù)；國際信貸業(yè)務(wù)；外匯交易業(yè)務(wù)21廣義上的商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)是指所有涉及外幣或外國客戶的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)可以分為三種類型：國際結(jié)算業(yè)務(wù)、國際信貸業(yè)務(wù)和外匯交易業(yè)務(wù)。2第二次世界大戰(zhàn)之后，西方國家商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)規(guī)模有了快速發(fā)展。相對而言，我國銀行業(yè)的國際化進程還處于起步階段。3商業(yè)銀行開展國際業(yè)務(wù)的組織機構(gòu)形式從低級到高級分別有國際業(yè)務(wù)部、代表處、代理行、分行和子行等。4國際結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為便利因國際貿(mào)易和國際投資等跨國的經(jīng)濟活動所引起的資金跨國流動而提供的一種貨幣收付服務(wù)。本章內(nèi)容概覽：35國際信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀

2、行為國際貿(mào)易商、大型企業(yè)、大型工程項目和外國政府等借款人提供融通資金服務(wù)的業(yè)務(wù)。按照借款對象、借款期限、資金用途等標準，國際信貸業(yè)務(wù)可以分為國際貿(mào)易信貸和國際銀團貸款兩類。6商業(yè)銀行開展外匯交易業(yè)務(wù)能夠滿足客戶的外匯兌換需求和降低客戶的外匯風(fēng)險。按照外匯交易產(chǎn)品的性質(zhì)，可以把商業(yè)銀行開展的外匯交易分為即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯掉期交易和外匯互換交易等。本章內(nèi)容概覽（續(xù)）：第一節(jié) 商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)概述 商業(yè)銀行的國際化趨勢： 第二次世界大戰(zhàn)之后，西方國家的經(jīng)濟快速增長，國際貿(mào)易規(guī)模和國際投資規(guī)模也迅速擴張二戰(zhàn)以后一直持續(xù)至今的跨國公司大發(fā)展使得其業(yè)務(wù)觸角伸向了全世界，更是迫使商業(yè)銀行為適應(yīng)

3、客戶的需求，大力開展國際業(yè)務(wù)20世紀60年代中期以后，歐洲貨幣市場的蓬勃發(fā)展為銀行的全球化戰(zhàn)略奠定了堅實的基礎(chǔ)20世紀80年代后，國際銀行業(yè)形成三足鼎立的局面，西歐銀行、美國的銀行和日本的銀行大肆向外擴張21世紀以來，國際銀行服務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)掌握在美國銀行和歐洲銀行手中商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的組織機構(gòu)：由低級到高級的順序，有五種：1.國際業(yè)務(wù)部（international department）2.代表處（Representative Office）和代理處（Agency Office）3.代理行(Correspondent Banks)4.國外分支行 (Branch, Sub-branch)5.國外子

4、銀行（Subsidiary Banks）此外還有國際銀行設(shè)施和空殼分行等形式。我國商業(yè)銀行的國際化發(fā)展：我國商業(yè)銀行的國際化進程可以分為三個時期：改革開放后到上世紀末；到2006年末；從2006年底之后至今2008年10月，招商銀行紐約分行，2010年，工行新設(shè)6家境外分行，建行、中行截至2010年底，5家大型商業(yè)銀行在亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲共設(shè)有89家一級境外營業(yè)性機構(gòu)，收購（或）參股10家境外機構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、保險等多種金融服務(wù)領(lǐng)域；6家股份制商業(yè)銀行在境外設(shè)立5家分行、5家代表處，2家城市商業(yè)銀行在境外設(shè)立2家代表處第二節(jié) 國際結(jié)算業(yè)務(wù)所謂的國際結(jié)算即指不同國

5、家當(dāng)事人之間，由于各種經(jīng)濟交易而產(chǎn)生的以一定貨幣形式表現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)，通過一定支付手段和支付方式進行清償?shù)男袨椤Ｓ杀姸嗌虡I(yè)銀行組成的全球銀行網(wǎng)絡(luò)是全球國際結(jié)算業(yè)務(wù)的中心，國際結(jié)算業(yè)務(wù)也成為商業(yè)銀行經(jīng)營中的一項重要的國際業(yè)務(wù)。幾個概念：現(xiàn)金結(jié)算和非現(xiàn)金結(jié)算、直接結(jié)算和間接結(jié)算、國際貿(mào)易結(jié)算和國際非貿(mào)易結(jié)算國際結(jié)算工具：國際結(jié)算工具包括各種支付憑證（如支付授權(quán)書、托收委托書等）和信用工具，其中主要是指信用工具當(dāng)前國際結(jié)算是主要使用各種票據(jù)作為信用支付工具，通過轉(zhuǎn)賬沖抵的辦法來結(jié)算國內(nèi)外債權(quán)債務(wù)關(guān)系的票據(jù)是指由出票人簽發(fā)的、委托他人或自己承諾在某一特定時期向持票人或指定人無條件支付確定金額的一種書面憑

6、證。票據(jù)一般包括匯票、本票、和支票。在國際結(jié)算中，以匯票為主，本票和支票居于次要地位。票據(jù)行為：出票、承兌、付款、背書、保證、提示、拒付、追索 國際結(jié)算方式：匯款順匯和逆匯：匯款（remittance）又稱匯付，是銀行（匯出行）應(yīng)付款人的要求，以一定方式將款項通過國外的子行或分支行或代理行（匯入行）交付收款人的結(jié)算方式。匯款結(jié)算的基本當(dāng)事人有匯款人、收款人、匯出行、匯入行四方根據(jù)匯出行通知匯入行付款的方式，或支付授權(quán)書、匯款委托書的傳遞方式不同，匯款可以分為電匯、信匯和票匯三種。匯款結(jié)算方式通常用于資本借貸、贈與、貿(mào)易中的傭金、回扣、履約保證金、樣品款等以及非貿(mào)易往來收支 國際結(jié)算方式：托收托

7、收（collection）是國際貿(mào)易結(jié)算中常用的結(jié)算方式之一，它是指債權(quán)人（出口商）在貨物裝運后，開具以債務(wù)人（進口商）為付款人的匯票，連同有關(guān)單據(jù)委托當(dāng)?shù)劂y行的國外分支機構(gòu)或代理行向進口商代為收款的一種結(jié)算方式。托收結(jié)算的主要當(dāng)事人有委托人、托收行、代收行、付款人四方。光票托收和跟單托收、付款交單和承兌交單托收與匯款都是基于商業(yè)信用進行的，對托收過程中遇到的一切風(fēng)險、費用和意外事故等，托收行和代收行不負任何責(zé)任，因此在托收方式中銀行只是收取一定的手續(xù)費，費率較信用證結(jié)算方式低。 國際結(jié)算方式：信用證信用證是銀行根據(jù)進口商的申請和要求，以其自身的名義向受益人（出口商）開立的、在一定期限內(nèi)憑規(guī)定

8、的單據(jù)支付一定金額的書面承諾。信用證的基本當(dāng)事人有開證申請人、開證行和受益人三方。在信用證結(jié)算的實際業(yè)務(wù)中，可能還會存在議付行、 通知行、保兌行、付款行、償付行等相關(guān)當(dāng)事人信用證結(jié)算的基本流程、特點和種類 商業(yè)銀行在國際結(jié)算中的作用：一是國際匯兌作用二是提供信用保證三是融通資金四是減少外匯風(fēng)險延伸：SWIFT和CHIPS課外查閱：中國銀行的信用證開立業(yè)務(wù)第三節(jié) 國際信貸業(yè)務(wù)國際信貸業(yè)務(wù)在很多方面類似于國內(nèi)信貸，只不過主要的借款者是進出口貿(mào)易商、跨國公司、大型工程項目和外國政府等。國際信貸資金使用的期限范圍從短期的貿(mào)易融資項目到與一個國家經(jīng)濟發(fā)展有關(guān)的長期建設(shè)性貸款都有。國際信貸業(yè)務(wù)按照借款對象

9、和借款者資金用途的標準可分為三類：國際貿(mào)易信貸、項目貸款和政府貸款國際貿(mào)易信貸一般是中短期融資項目貸款和政府貸款都是中長期融資，借貸規(guī)模很大，通常由幾家銀行聯(lián)合起來共同向借款方貸款，從銀行角度來看，一般也將此兩類貸款合稱為國際銀團貸款。 一、國際貿(mào)易融資為國際間的進出口貿(mào)易提供融資服務(wù)是商業(yè)銀行國際信貸業(yè)務(wù)的重點，這種服務(wù)貫穿于國際貿(mào)易的整個過程，國際貿(mào)易融資和國際結(jié)算業(yè)務(wù)是緊密聯(lián)系的，一般情況下是銀行為進出口商提供結(jié)算服務(wù)的同時提供信用擔(dān)保和融資服務(wù)。短期貿(mào)易融資和中長期貿(mào)易融資、進口貿(mào)易融資和出口貿(mào)易融資中長期貿(mào)易融資有出口信貸、福費廷等 進口貿(mào)易融資進口貿(mào)易融資是指由進口地銀行向進口商提

10、供的一種短期貿(mào)易融資。進口貿(mào)易融資的具體方式有授信開證、進口押匯、票據(jù)承兌等形式。授信開證是指在信用證結(jié)算方式下，開證行根據(jù)開證申請人（進口商）的資信狀況而做出的對其只收取部分進出口價款的行為。進口押匯是進口地銀行幫助進口商解決短期資金周轉(zhuǎn)問題而向其提供的一種資金融通。票據(jù)承兌一般存在于托收結(jié)算方式中，是指進口商事先與代收行或其他銀行訂立承兌信用額度協(xié)議，從而在托收贖單時利用融通匯票來做資金融通的一種方式。進口貿(mào)易融資的方式還有諸如提貨擔(dān)保、信托收據(jù)、買方遠期信用證等，其實質(zhì)都是進口地銀行為進口商在付款前就取得相關(guān)單據(jù)提供的一種短期資金融通。 出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資是由出口地銀行提供給出口商

11、或進口商的貿(mào)易融資，主要包括出口信貸、打包放款、出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。出口押匯是指出口商按照貿(mào)易合同和結(jié)算方式要求發(fā)運貨物后，按照結(jié)算方式要求制作單據(jù)，并將其提交往來銀行，以出口單據(jù)為抵押，要求銀行提供在途資金融通的貿(mào)易融資方式。打包放款是銀行以出口商提供的由進口商開來的信用證作為還款憑證和抵押品向出口商提供的一種裝船前的資金融通，主要用于生產(chǎn)或采購出口商品及其他從屬費用的支出。 出口貿(mào)易融資（續(xù)）票據(jù)貼現(xiàn)是出口商持以進口商為付款人的遠期票據(jù)向出口地銀行提前申請獲取資金的融資方式。出口信貸：為支持和推動本國商品特別是大中型機電設(shè)備或成套設(shè)備等資本類商品的出口貿(mào)易，在出口國政府的支持下，由該

12、國的專業(yè)銀行或商業(yè)銀行向本國出口商或外國進口商提供的各種中長期優(yōu)惠性貿(mào)易專項貸款。賣方信貸是指出口地銀行為支持出口商在出口貿(mào)易中以延期付款方式出售大型或成套設(shè)備、對外工程承包等資本性貨物和服務(wù)的出口，而對出口商提供的中長期優(yōu)惠信貸。買方信貸是指出口地銀行為支持出口商在出口貿(mào)易中出售大型或成套設(shè)備、對外工程承包等資本性貨物和服務(wù)的出口，而對進口商或進口商銀行提供的中長期優(yōu)惠信貸。 二、國際銀團貸款國際銀團貸款：幾家銀行、甚至是幾十家銀行共同為某一國外客戶聯(lián)合提供信貸資金。又稱辛迪加貸款（syndicated loan）或聯(lián)合貸款。銀團貸款的資金需求方通常是一國政府、大型跨國公司和大型工程項目等。

13、組織方式：由一家銀行牽頭，一家或幾家銀行共同管理，多家銀行共同參與按照貸款期限可以分為定期貸款和循環(huán)貸款，按貸款人和借款人的關(guān)系可以分為直接銀團貸款和間接銀團貸款等。第四節(jié) 外匯交易業(yè)務(wù)外匯交易是商業(yè)銀行的一項重要的國際業(yè)務(wù)，是將一種貨幣按照既定的匯率兌換成另一種貨幣的活動。交易層次：外匯零售市場和外匯批發(fā)市場商業(yè)銀行開展外匯交易業(yè)務(wù)的目的：滿足客戶外匯兌換的需求和降低客戶的外匯風(fēng)險按照外匯交易產(chǎn)品的性質(zhì)，可以把外匯交易分為即期外匯交易、遠期外匯交易和外匯衍生交易等 即期外匯交易業(yè)務(wù) 即期外匯買賣業(yè)務(wù)是指按照銀行的即期外匯牌價，在兩個營業(yè)日內(nèi)完成資金交割的貨幣兌換行為。外匯牌價是外匯買賣使用的

14、交易價格，由買價和賣價組成。買價與賣價的差價實際上是銀行提供兌換業(yè)務(wù)的傭金。 買入價、賣出價、中間價、零售價、批發(fā)價實例：即期外匯交易的操作方式 2010年10月8日，星期五，一家美國銀行A和新加坡銀行B通過電話達成一項外匯買賣交易，雙方同意按照當(dāng)日1美元=1.3055新加坡元的市場匯率，由A銀行向B銀行購買100萬新加坡元，約定下一個營業(yè)日交割。10月11日，星期一，新加坡銀行B貸記美國銀行A在新加坡的賬戶100萬新加坡元，而美國銀行A同時貸記新加坡銀行B在美國的賬戶765990.04美元（100萬美元/1.3055）。交易是通過雙方在對方銀行的賬戶上同時進行貸記各自購入外匯的方式完成的。2

15、022/7/2121 遠期外匯交易業(yè)務(wù)遠期外匯交易（forward transaction）是指外匯買賣雙方在達成交易后，雙方根據(jù)事先約定好的交易數(shù)量和交易匯率，在未來某個時間再進行實際交割的一種外匯交易業(yè)務(wù)。遠期外匯交易主要發(fā)生在普通客戶和銀行之間常見的遠期外匯的交割期有1、2、3或6個月，也有長達12個月的遠期外匯業(yè)務(wù)最重要的功能是套期保值，此外也可以借此進行外匯投機。 外匯衍生交易業(yè)務(wù)外匯衍生交易是對外匯衍生產(chǎn)品的交易外匯衍生產(chǎn)品主要包括外匯掉期、外匯期貨、外匯期權(quán)和外匯互換等由銀行作為主要供應(yīng)者提供的外匯衍生交易服務(wù)主要是外匯掉期交易和外匯互換交易外匯掉期交易是由兩筆金額相同、方向相反

16、的即期外匯交易和遠期外匯交易所組成的，即銀行在即期買進甲貨幣、賣出乙貨幣的同時在遠期賣出同等金額的甲貨幣、買進乙貨幣。外匯互換交易是指交易雙方相互交換不同幣種但期限相同、金額相等的貨幣及利息的業(yè)務(wù)。外匯互換既可能涉及利息支付方式的互換，又可能涉及本金支付的互換。外匯互換實例： A、B兩家公司的融資成本比較A公司B公司信用評級AAABBB美元貸款（浮動利率）LIBOR+0.2%LIBOR+0.6%歐元貸款（固定利率）5.6%7.2%假設(shè)A公司需要一筆4年期的美元浮動利率貸款，B公司需要相同額度的一筆4年期歐元固定利率貸款。兩家公司各自的比較優(yōu)勢在哪里？兩家公司可否合作降低雙方融資成本？如果可以合

17、作，如何操作？延伸：比較利率互換和貨幣互換。2022/7/21241商業(yè)銀行為什么會開展國際業(yè)務(wù)？國際業(yè)務(wù)和國內(nèi)業(yè)務(wù)之間有何聯(lián)系和區(qū)別？2通過網(wǎng)絡(luò)查找一些我國商業(yè)銀行開展國際業(yè)務(wù)的案例，并對其進行評述。3通過設(shè)立國外分行或國外子行來開展國際業(yè)務(wù)，對商業(yè)銀行總行而言有何不同之處？4國際結(jié)算的方式主要有哪些？簡單描述各種國際結(jié)算業(yè)務(wù)的主要操作程序及商業(yè)銀行在其中所能起到的作用。5國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具體有哪些類型？試舉二至三個例子來詳細說明。2022/7/2125本章復(fù)習(xí)題：6假定你是一家進口商公司的財務(wù)主管，當(dāng)你公司與出口商進行國際貿(mào)易時，對方愿意向你提供出口信貸，并提出了賣方信貸和買方信貸兩種操作方式供你公司選