第二節(jié) 應(yīng)收賬款與信用管理

1、第二節(jié) 應(yīng)收賬款與信用管理一、應(yīng)收賬款的功能與成本 （一）功能；（二）成本二、應(yīng)收賬款的政策的制定 信用標(biāo)準(zhǔn)；信用條件；收賬政策三、應(yīng)收賬款的日?？刂?一、應(yīng)收賬款的功能與成本 （一）功能： 1.促銷(xiāo)；2.減少存貨。（二）應(yīng)收賬款管理相關(guān)成本 1. 機(jī)會(huì)成本資金投放在應(yīng)收賬款上的所喪失的其他收入,即應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息 。 計(jì)算公式（P90）： 應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息（應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本）=日銷(xiāo)售額平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資金成本率 這個(gè)公式主要是用來(lái)計(jì)算改變信用期所引起的應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息的變動(dòng)情況。 2. 管理成本資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用。 3.壞帳成本一般與應(yīng)收賬

2、款發(fā)生的數(shù)量呈正比。2二、應(yīng)收賬款政策（信用政策）（一）信用標(biāo)準(zhǔn) ：企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的要求（信用評(píng)級(jí)）。（二）信用條件：企業(yè)要求顧客支付賒銷(xiāo)款項(xiàng)的條件。包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。（三）收賬政策：信用條件被違反時(shí)，企業(yè)采取的收賬策略。3（一）信用標(biāo)準(zhǔn) 概念：企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的要求（信用評(píng)級(jí)）影響因素：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；客戶(hù)的資信程度（信用品質(zhì)、償債能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況）即 5C評(píng)估法 P369：信用品質(zhì)character、償債能力capacity、資本capital、抵押品collateral、經(jīng)濟(jì)狀況conditions

3、信用標(biāo)準(zhǔn)的確立：設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；確定客戶(hù)拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)壞帳損失率；具體確定客戶(hù)的信用等級(jí) 4（二）信用條件 指企業(yè)要求顧客支付賒銷(xiāo)款項(xiàng)的條件。包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣項(xiàng)目變化收益機(jī)會(huì)成本收賬費(fèi)用壞帳損失現(xiàn)金折扣成本信用期間延長(zhǎng)增加增加增加增加信用標(biāo)準(zhǔn)松增加增加增加增加現(xiàn)金折扣比例提供增加減少減少減少增加5（三）收賬政策收賬政策收賬費(fèi)用機(jī)會(huì)成本壞帳損失松少多多緊多少少6三、應(yīng)收賬款信用決策（重） （一） 差量分析法 1.分析不同方案收益增加 收益增加=（Q1-Q0）*（P-V）=銷(xiāo)量的增加*單位邊際貢獻(xiàn).（其中：（P-V）稱(chēng)作單位邊際貢獻(xiàn)）2.計(jì)算增加的成本： 1）應(yīng)收賬款占用利

4、息的增加=L1-L0 應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息（應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本）=日銷(xiāo)售額平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資金成本率 2)收賬費(fèi)用的增加 3)壞賬損失的增加： 壞帳損失=賒銷(xiāo)額壞帳率 4)現(xiàn)金折扣成本 3.信用期決策：如果增加的收益大于增加的成本,則應(yīng)改變信用條件；否則,反之。7（二）總量法：CASE 1. 某公司的年賒銷(xiāo)收入為720萬(wàn)元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷(xiāo)額的10%，年收賬費(fèi)用為5萬(wàn)元。該公司認(rèn)為通過(guò)增加收賬人員等措施，可以使平均收賬期降為50天，壞賬損失降為賒銷(xiāo)額的7%。假設(shè)公司的資本成本率為6%，變動(dòng)成本率為50%。8答案：原方案總成本=應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率資本成本率+賒銷(xiāo)額原壞賬

5、損失率+原收賬費(fèi)用=72060/36050%6%+72010%+5=80.6（萬(wàn)元）設(shè)新增收賬費(fèi)用為X，則：72050/36050%6%+7207%+（5+X）或=80.6（萬(wàn)元）得：X或=22.2故采用新收賬措施而增加的收賬費(fèi)用，不應(yīng)超過(guò)22.2萬(wàn)元。9 CASE 2 某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為4000萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶(hù)60天信用期限(n60)，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬(wàn)元；乙方案的信用政策為(210，120，n90)，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入為5400萬(wàn)元，將有3

6、0的貨款于第10天收到，20的貨款于第20天收到，其余50的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4)，收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。企業(yè)的資金成本率為8(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素).10參考答案（后還有）（1）計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)： 變動(dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元) 以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率 =24004000100=60（2）計(jì)算采用乙方案比甲方案增加的收益 = 5400(1-60) - 5000(1-60) = 160(萬(wàn)元) (3)計(jì)算采用乙方案比甲方案凈增的信用成本： 乙方案信用成本： 1）應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù) =1030+2020+9050=52(天) 2）應(yīng)收賬款平均余額=540052360=780(萬(wàn)元) 3）維持應(yīng)收賬款所需資金=78060=468(萬(wàn)元) 4）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=4688=37.44(萬(wàn)元)11 5）壞賬成本=5400504=108(萬(wàn)元) 6）收賬費(fèi)用：50(萬(wàn)元) 7）乙方案的現(xiàn)金折扣成本=5400302+5400201=43.2(萬(wàn)元) 故采用乙方案的信用成本 =37.44+108+50+43.2= 238.64(萬(wàn)元) 由題已知甲方案的信用成本為140萬(wàn)元，所以采用乙方案比甲方案凈增的信用成本為： 238.6