財(cái)務(wù)管理(微課版第2版)--第2章課件

1、第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析大連理工大學(xué) 李延喜教授目錄ONTENTSC1 財(cái)務(wù)報(bào)表簡介2 資產(chǎn)負(fù)債表3 利潤表4 現(xiàn)金流量表5 所有者權(quán)益變動表6 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表簡介第1節(jié)我們只求滿足于生命永恒的奧秘，滿足于察覺現(xiàn)存世界的神奇結(jié)構(gòu)，窺見它的一鱗半爪，并且以誠摯的努力去領(lǐng)悟在自然界中顯示出來的那個(gè)理性的部分，即使只是其中一小部分，我也就心滿意足了。Albert Einstein第1節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表簡介1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表：財(cái)務(wù)報(bào)表是公司根據(jù)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則（如GAAP）編制的、向股東、高層管理者、政府或債權(quán)人提供或報(bào)告的、公司在一段時(shí)期以來的有關(guān)經(jīng)營和財(cái)務(wù)信息的正式文件。1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表1324利

2、潤表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動表資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)報(bào)表包括以下內(nèi)容：1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表的作用12財(cái)務(wù)報(bào)表可以提供企業(yè)在某一時(shí)間上所掌握的經(jīng)濟(jì)資源、所負(fù)擔(dān)的債務(wù)以及投資者在企業(yè)所擁有的權(quán)益等資料，反映企業(yè)的資源配置、償債能力和財(cái)務(wù)前景財(cái)務(wù)報(bào)表可以提供企業(yè)在某一時(shí)間上所掌握的經(jīng)濟(jì)資源、所負(fù)擔(dān)的債務(wù)以及投資者在企業(yè)所擁有的權(quán)益等資料，反映企業(yè)的資源配置、償債能力和財(cái)務(wù)前景1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表的作用3財(cái)務(wù)報(bào)表可以了解企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)盈利和虧損的情況，評價(jià)經(jīng)營業(yè)績，反映企業(yè)盈利能力；反映企業(yè)收益的分配狀況，以及所有者權(quán)益變動狀況財(cái)務(wù)報(bào)表可以提供企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流出流入的信息，用于評價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力41.3 財(cái)

3、務(wù)報(bào)表的類型財(cái)務(wù)報(bào)表又可分為對外和對內(nèi)兩種：對外的財(cái)務(wù)報(bào)表是主要的，也稱基本財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益利潤表利潤表反映了企業(yè)在特定時(shí)期的經(jīng)營成果，收入-費(fèi)用=利潤1.3 財(cái)務(wù)報(bào)表的類型現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量包反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力及現(xiàn)金在企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資過程中的流動狀況，現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈額所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動情況1.3 財(cái)務(wù)報(bào)表的類型不同財(cái)務(wù)報(bào)表之間的具體關(guān)系什么影響了企業(yè)報(bào)表？什么影響了企業(yè)報(bào)表？具體的財(cái)務(wù)報(bào)表第2節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)上（一般為月末、季末或年

4、末）財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，它全面反映了公司在某一時(shí)點(diǎn)上所擁有的資產(chǎn)、債務(wù)和資本的存量情況。資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”這一會計(jì)基本等式編制而成的。2.1 資產(chǎn)負(fù)債表概述2.1 資產(chǎn)負(fù)債表概述資產(chǎn)負(fù)債表簡表20*年12月31日編制單位:*股份有限公司 單位：元 幣種：人民幣目附注期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)合計(jì)非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)流動負(fù)債：流動負(fù)債合計(jì)非流動負(fù)債：非流動負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)法定代表人： 主管會計(jì)工作負(fù)責(zé)人： 會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：2.1 資產(chǎn)負(fù)債表概述資產(chǎn)負(fù)債表（20*年12月31日）資產(chǎn)金額負(fù)債和所有者權(quán)

5、益金額流動資產(chǎn)流動負(fù)債 現(xiàn)金和存款 短期銀行借款 有價(jià)證券 短期債券 應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款 預(yù)付賬款 應(yīng)付費(fèi)用 存貨 到期的長期負(fù)債非流動資產(chǎn)非流動負(fù)債 金融資產(chǎn) 長期銀行貸款 無形資產(chǎn) 長期債券 固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益總資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益流動性由高到低期限由短到長某個(gè)時(shí)刻的一張快照2.1 資產(chǎn)負(fù)債表概述項(xiàng)目附注期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)合計(jì)120,000,000.00110,000,000.00非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)合計(jì)90,000,000.0082,000,000.00資產(chǎn)總計(jì)210,000,000.00192,000,000.00流動負(fù)債：流動負(fù)債合計(jì)56,000,000.003

6、0,000,000.00非流動負(fù)債：非流動負(fù)債合計(jì)42,000,000.0052,000,000.00負(fù)債合計(jì)98,000,000.0082,000,000.00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）： 其中股本100，000，000股所有者權(quán)益合計(jì)112,000,000.00110,000,000.00負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)210,000,000.00192,000,000.00資產(chǎn)負(fù)債表簡表20*年12月31日編制單位：*股份有限公司 單位：元 幣種：人民幣法定代表人： 主管會計(jì)工作負(fù)責(zé)人： 會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：2.2 資產(chǎn)負(fù)債表的作用企業(yè)未來的財(cái)務(wù)變動趨勢等企業(yè)的所有者在企業(yè)里所擁有的權(quán)益，以及所有者權(quán)益在

7、企業(yè)資產(chǎn)總額中所占的份額企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況以及企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力資產(chǎn)負(fù)債表分為資產(chǎn)和負(fù)債及所有者權(quán)益兩部分，它表明企業(yè)的資金來源與資金運(yùn)用的關(guān)系企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)，以及企業(yè)的償債能力案例分析案例中的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)分析：流動資產(chǎn)上升1000萬，9%；非流動資產(chǎn)上升800萬，10%；流動負(fù)債上升2600萬元，接近90%，高于流動資產(chǎn)增加額；非流動負(fù)債減少1000萬元，接近20%；負(fù)債總額總額增加1600萬，20%；所有者權(quán)益增加200萬元，2%；資產(chǎn)總額增加1800萬元，9%。課堂問題問題1該案例中，資產(chǎn)增加1800萬元，其主要來源是什么？利潤表，又稱損益表，一般按月、季度、半年、全年

8、編制，它是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間經(jīng)營成果的會計(jì)報(bào)表，是企業(yè)主要財(cái)務(wù)報(bào)表之一。利潤表是衡量企業(yè)管理者經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)。利用利潤表提供的財(cái)務(wù)信息，可以了解企業(yè)在某一個(gè)經(jīng)營期間實(shí)現(xiàn)利潤或發(fā)生虧損情況，評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，分析企業(yè)盈虧增減的原因，預(yù)測未來盈利能力的變化趨勢，從而作出相應(yīng)的決策。3.1 利潤表概述3.1 利潤表概述項(xiàng)目附注本期金額上期金額一、營業(yè)總收入二、營業(yè)總成本其中：營業(yè)成本三、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四、利潤總額（虧損總額以“”號填列）減：所得稅費(fèi)用五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）六、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益利潤表20*年

9、112月 單位：元 幣種：人民幣法定代表人: 主管會計(jì)工作負(fù)責(zé)人： 會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：3.1 利潤表概述項(xiàng)目附注本期金額上期金額一、營業(yè)總收入160,000,000.00350,000,000.00二、營業(yè)總成本150,000,000.00300,000,000.00其中：營業(yè)成本80,000,000.00250,000,000.00三、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）10,000,000.0050,000,000.00加：營業(yè)外收入1,700,000.002,000,000.00減：營業(yè)外支出9,033,300.001,800,000.00四、利潤總額（虧損總額以“”號填列）2,666,700.0

10、050,200,000.00減：所得稅費(fèi)用666,700.0012,550,000.00五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）2,000,000.0037,650,000.00六、每股收益：（一）基本每股收益0.020.3765（二）稀釋每股收益0.020.3765利潤表20*年112月 單位：元 幣種：人民幣法定代表人: 主管會計(jì)工作負(fù)責(zé)人： 會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：利潤表的基本結(jié)構(gòu)是根據(jù)“利潤收入費(fèi)用”設(shè)計(jì)的。“利潤”是指利潤總額扣除所得稅后的余額。3.1 利潤表概述用公式表示是：凈利潤利潤總額所得稅 營業(yè)凈利潤投資凈利潤營業(yè)外凈收益3.2 利潤表的作用0102030405有助于評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果與獲利

11、能力是企業(yè)對其經(jīng)營成果進(jìn)行分配的重要依據(jù)有助于評價(jià)企業(yè)管理人員的工作績效有助于高層管理者預(yù)測未來收益及發(fā)展趨勢為投資者提供投資決策信息案例分析案例中的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)分析：營業(yè)收入下降19000萬，54%；營業(yè)利潤下降4000萬，80%；利潤總額下降4770萬，90%以上；凈利潤下降3565萬，90%以上；每股收益下降0.3565元，90%以上。主要原因在于營業(yè)收入下降，營業(yè)外收支凈額下降?，F(xiàn)金流量表又稱現(xiàn)金流動表或現(xiàn)金流轉(zhuǎn)表，是反映一定會計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出狀況，反映企業(yè)在特定期間的營業(yè)、投資和理財(cái)活動情況的基本財(cái)務(wù)報(bào)表。 資產(chǎn)負(fù)債表和損益表都不能真實(shí)地反映一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流動狀況，

12、只有現(xiàn)金流量表才能反映企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況。對于投資者和債權(quán)人而言，最為關(guān)心的是投資對象或債務(wù)人的償付能力。因此，公司是否有足夠的現(xiàn)金流入是至關(guān)重要的。 4.1 現(xiàn)金流量表概述4.1 現(xiàn)金流量表概述合并現(xiàn)金流量表20*年112月 單位：元 幣種：人民幣 項(xiàng)目附注本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)

13、金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額4.1 現(xiàn)金流量表概述項(xiàng)目附注本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)180,000,000.00340,000,000.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)250,000,000.00430,000,000.00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-70,000,000.00-90,000,000.00二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)12,000,000.0053,000,000.00投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)9,600,000.0047,000,000.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,400,000

14、.006,000,000.00三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)280,000,000.00270,000,000.00籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)230,000,000.00220,000,000.00籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額50,000,000.0050,000,000.00四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-17,600,000.00-34,000,000.00加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額22,000,000.0056,000,000.00六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額4,400,000.0022,000,000.00合并現(xiàn)金流量表20*年112月 單

15、位：元 幣種：人民幣 4.2 現(xiàn)金流量表的編制方法現(xiàn)金流量表的編制方法通常有直接法和間接法兩種：直接法直接法是指通過現(xiàn)金收入和支出的主要類別反映來自公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。直接法是以利潤表中的營業(yè)收入為起點(diǎn)，調(diào)整與經(jīng)營活動有關(guān)項(xiàng)目的增減變動，然后計(jì)算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。4.2 現(xiàn)金流量表的編制方法間接法間接法是以本期凈利潤為起點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營業(yè)外收支等項(xiàng)目的增減變動，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。兩種方法的區(qū)別主要是對營業(yè)活動的現(xiàn)金流量起算點(diǎn)不同，對于投資活動的現(xiàn)金流量計(jì)算，則是一致的。4.3 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容（1）現(xiàn)金的內(nèi)容現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金是指公司庫存現(xiàn)金，即隨時(shí)可以用于

16、支付的存款，以及現(xiàn)金等價(jià)物，具體包括：庫存現(xiàn)金，是指公司擁有的可隨時(shí)用于支付的現(xiàn)金。銀行存款，是指公司存在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)并且可以隨時(shí)提取用于支付的存款。4.3 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容其他貨幣資金，是指公司存于銀行有特殊用途的資金，或在途中尚未收到的資金，如外埠存款，銀行匯票存款，銀行本票存款，信用證保證資金，信用卡，在途資金等。 4.3 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容（2）現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指在一定會計(jì)期間內(nèi)流入或流出公司的現(xiàn)金。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動是指公司投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)，包括銷售商品或提供勞務(wù)，經(jīng)營性租賃、購買貨物、接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、交納稅款等。4.3

17、 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指公司對長期資產(chǎn)以及不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行的投資，包括取得和收回權(quán)益性證券的投資，購買或收回債券投資，購建和處理固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等。 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指導(dǎo)致公司資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變動的活動。它包括回收權(quán)益性資本、發(fā)行債券、借入資金、支付股利、償還債務(wù)等。 4.4 現(xiàn)金流量表的作用0102030405現(xiàn)金流量表說明了一定期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因，即現(xiàn)金從哪里來，又流到哪里去能否分析公司的償債能力和支付股利能力能夠分析公司未來獲取現(xiàn)金的能力能夠分析公司投資和理財(cái)活動對經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響現(xiàn)

18、金流量表提供了涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息4.5 現(xiàn)金流量表的分析要點(diǎn)經(jīng)營性現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)；經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈收益之間的巨大差額； 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于利息支付額；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的流向是否與公司的發(fā)展戰(zhàn)略一致；投資活動的資金來源是依賴于內(nèi)源融資還是外源融資；公司是否有自由現(xiàn)金流量；籌資活動現(xiàn)金流量的主要來源是股票籌資還是債務(wù)籌資。案例分析案例中的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)分析：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為-7000萬，上年為-9000萬，說明該企業(yè)經(jīng)營活動不良；投資活動現(xiàn)金凈流量為240萬，上年為600萬，下降了360萬；籌資活動現(xiàn)金凈流量增加5000萬，與上年持平；本期現(xiàn)金凈流量為-1

19、760萬，上年為-3400萬，這兩年均為負(fù)值；賬面現(xiàn)金余額為440萬，上年為2200萬，下降速度較快。課堂問題問題2該企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況如何？未來會面臨什么問題？問題3該怎樣來防止企業(yè)現(xiàn)金不足問題？5.1 所有者權(quán)益變動表概述全面反映一定時(shí)期所有者權(quán)益變動的情況，不僅包括所有者權(quán)益總量的增減變動，還包括所有者權(quán)益增減變動的重要結(jié)構(gòu)性信息，特別是要反映直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，讓報(bào)表使用者準(zhǔn)確理解所有者權(quán)益增減變動的根源。5.1 所有者權(quán)益變動表概述所有者權(quán)益變動表解釋在某一特定時(shí)間內(nèi)，股東權(quán)益如何因企業(yè)經(jīng)營的盈虧及現(xiàn)金股利的發(fā)放而發(fā)生的變化。他是說明管理階層是否公平對待股東的最重要的信息

20、。 5.1 所有者權(quán)益變動表概述項(xiàng)目本期金額歸屬于母公司所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)實(shí)收資本（或股本）資本公積盈余公積未分配利潤一、上年年末余額二、本年年初余額三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）（一）凈利潤（二）其他綜合收益上述（一）和（二）小計(jì)（三）所有者投入和減少資本合并所有者權(quán)益變動表20*年112月 單位：元 幣種：人民幣5.1 所有者權(quán)益變動表概述項(xiàng)目本期金額歸屬于母公司所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)實(shí)收資本（或股本）資本公積盈余公積未分配利潤（四）利潤分配1提取盈余公積2提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備3對所有者（或股東）的分配四、本期期末余額合并所有者權(quán)益變動表20*年112月 單位：元 幣種：人民

21、幣5.1 所有者權(quán)益變動表概述合并所有者權(quán)益變動表20*年112月 單位：元 幣種：人民幣項(xiàng)目本期金額歸屬于母公司所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)實(shí)收資本（或股本）資本公積盈余公積未分配利潤一、上年年末余額100,000,000.000010,000,000.00110,0000,000.00二、本年年初余額100,000,000.000010,000,000.00110,0000,000.00三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）00300,000.001,700,000.002,000,000.00（一）凈利潤2,000,000.002,000,000.00（二）其他綜合收益上述（一）和（二）小

22、計(jì)2,000,000.002,000,000.005.1 所有者權(quán)益變動表概述項(xiàng)目本期金額歸屬于母公司所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)實(shí)收資本（或股本）資本公積盈余公積未分配利潤（三）所有者投入和減少資本（四）利潤分配1提取盈余公積300,000.00-300,000.0002提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備3對所有者（或股東）的分配00四、本期期末余額100,000,000.00300,000.0011,700,000.00112,000,000.005.2 所有者權(quán)益變動表內(nèi)容所有者權(quán)益變動表主要列示信息：凈利潤； 直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額； 會計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額； 所有者投入資

23、本和向所有者分配利潤等； 按照規(guī)定提取的盈余公積； 實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。 課堂問題問題4現(xiàn)金流量表最重要，它同利潤表相比較，現(xiàn)金凈流量與凈利潤哪個(gè)更真實(shí)？問題5該公司的經(jīng)營狀況如何，盈利能力和現(xiàn)金管理能力如何？財(cái)務(wù)報(bào)表分析第3節(jié)6.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念報(bào)表分析是指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表資料為基礎(chǔ)點(diǎn)，采用一系列的分析方法和指標(biāo)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果所進(jìn)行的分析與評價(jià)，來反映企業(yè)經(jīng)營過程中的利弊得失及未來發(fā)展前景，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化管理決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。6.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是通過分析過去、評價(jià)現(xiàn)在并

24、預(yù)測未來，向有關(guān)利益各方提供對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的在于揭示企業(yè)一定時(shí)期的資金運(yùn)動變化情況及其規(guī)律，弄清楚理財(cái)工作中還存在哪些問題，以便提出改進(jìn)措施，加強(qiáng)對策研究，改善財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。6.2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的ABC評價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績 衡量當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況 預(yù)測未來的發(fā)展趨勢 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的包括以下三點(diǎn)：6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法（1）財(cái)務(wù)比率分析流動性指標(biāo)資產(chǎn)使用效率指標(biāo)股東收益指標(biāo)其他指標(biāo)盈利能力指標(biāo)債務(wù)支付能力指標(biāo)6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法（2）比較分析橫向比較分析歷史比較分析6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法020103收入結(jié)構(gòu)分析成本結(jié)構(gòu)分析利潤

25、結(jié)構(gòu)分析（3）結(jié)構(gòu)分析6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法1324風(fēng)險(xiǎn)的分解成長性的分解自我可持續(xù)增長能力的分解盈利能力的分解（4）因素分解6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法（1）比較分析法比較分析法是對兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，揭示差異和矛盾的方法。比較分析分為以下三種基本類型：將分析期的實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行對比，以確定實(shí)際與計(jì)劃的差異，檢查計(jì)劃的完成情況6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法將分析期的實(shí)際指標(biāo)與前期指標(biāo)（或過去的某期指標(biāo)）進(jìn)行對比，以確定本期實(shí)際與前期（或某期）實(shí)際的差異，提示有關(guān)指標(biāo)的增減變動情況，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢；本企業(yè)的實(shí)際指標(biāo)與同行業(yè)相應(yīng)指標(biāo)的平均水平或先進(jìn)水平做比較，以確定

26、本企業(yè)與行業(yè)平均水平或先進(jìn)水平的差異，分析存在的問題，不斷提高企業(yè)的管理水平。 6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要會計(jì)數(shù)據(jù)T年T-1年本期比上年同期增減(%)營業(yè)收入5,245,421,258.82 4,019,427,184.37 30.50 利潤總額1,508,042,626.901,466,343,896.74 2.84 歸屬于上市公司股東的凈利潤 1,258,753,161.56 1,341,276,778.95 -6.15 歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 1,230,100,521.88 1,276,072,176.32 -3.60 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 531,20

27、9,827.54 337,279,719.07 57.50 T年末T-1年末本期末比上年同期末增減(%)總資產(chǎn)10,234,705,888.15 8,382,902,587.76 22.09 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）7,579,359,842.40 6,488,912,962.15 16.80 比較分析法案例6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法（2）因素分析法因素分析法，是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。因素分析的方法具體又分為4種：差額分析法：例如固定資產(chǎn)凈值增加的原因分析，分解為原值增加和折舊額增加兩部分。6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法指標(biāo)分解法：例如資產(chǎn)利潤率，可

28、分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率的乘積。連環(huán)替代法：依次用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測定各因素對財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，例如影響成本降低的因素分析。定基替代法：分別用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測定各因素對財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，例如標(biāo)準(zhǔn)成本的差異分析。 因素分析法案例6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法12000萬收入影響2000萬期間費(fèi)用800萬毛利率200萬匯率影響200萬稅金影響300萬12500萬去年今年6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法（3）趨勢分析法趨勢分析法是將企業(yè)連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較，用以分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化情況及發(fā)展趨勢的一種方法。按金額編制的比較財(cái)務(wù)報(bào)表 將兩期或數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表上的相同項(xiàng)目，按金額分別

29、列示，計(jì)算出增減變動額，以便財(cái)務(wù)分析者應(yīng)用。 6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法按百分比編制的比較財(cái)務(wù)報(bào)表 按百分比編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，反映有關(guān)項(xiàng)目的增減變動百分比。 2018年鋼鐵銷售價(jià)格指數(shù)6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法（4）比率分析法在同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上有一些項(xiàng)目或類別之間彼此存在著一定的關(guān)系，可用相對數(shù)來表示它們之間的相互關(guān)系，據(jù)以分析和評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以表明企業(yè)某一方面的情況。比率分析法是財(cái)務(wù)分析最重要的方法。6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法0102030405反映短期償債能力的比率反映長期償債能力的比率反映獲利能力的比率反映資產(chǎn)運(yùn)營效率的比率成本費(fèi)用比率比率分析法

30、包括以下五種類型：6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法貴州茅臺資產(chǎn)負(fù)債表2015/12/312014/12/312013/12/312012/12/31資產(chǎn)：貨幣資金(元)368億277億252億221億應(yīng)收賬款(元)23.1萬431萬92.7萬1782萬其它應(yīng)收款(元)4822萬8089萬1.20億1.38億存貨(元)180億150億118億96.7億流動資產(chǎn)合計(jì)(元)650億476億419億362億長期股權(quán)投資(元)-400萬累計(jì)折舊(元)7.61億6.75億5.20億4.15億固定資產(chǎn)(元)114億104億85.2億68.1億無形資產(chǎn)(元)35.8億35.8億35.6億8.63億資產(chǎn)總計(jì)(元)86

31、3億659億555億450億6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法貴州茅臺資產(chǎn)負(fù)債表2015/12/312014/12/312013/12/312012/12/31負(fù)債：應(yīng)付賬款(元)8.81億7.08億2.85億3.45億預(yù)收賬款(元)82.6億14.8億30.5億50.9億存貨跌價(jià)準(zhǔn)備(元)-128萬128萬流動負(fù)債合計(jì)(元)201億105億113億95.3億長期負(fù)債合計(jì)(元)1557萬1777萬1777萬1777萬負(fù)債合計(jì)(元)201億106億113億95.4億6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法貴州茅臺資產(chǎn)負(fù)債表2015/12/312014/12/312013/12/312012/12/31權(quán)益：實(shí)收資本(

32、元)12.6億11.4億10.4億10.4億資本公積金(元)13.7億13.7億13.7億13.7億盈余公積金(元)62.1億52.5億42.2億30.4億股東權(quán)益合計(jì)(元)662億553億441億355億6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法利潤表2015/12/312014/12/312013/12/312012/12/31營業(yè)收入(元)327億316億309億265億營業(yè)成本(元)25.4億23.4億21.9億20.4億銷售費(fèi)用(元)14.8億16.7億18.6億12.2億財(cái)務(wù)費(fèi)用(元)-6727萬-1.23億-4.29億-4.21億管理費(fèi)用(元)38.1億33.8億28.3億22.0億資產(chǎn)減值損失

33、(元)-54.0萬43.3萬-200萬298萬6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法利潤表2015/12/312014/12/312013/12/312012/12/31投資收益(元)387萬310萬301萬310萬營業(yè)利潤(元)222億221億218億188億利潤總額(元)220億219億214億187億所得稅(元)55.5億56.1億54.7億46.9億歸屬母公司所有者凈利潤(元)155億153億151億133億6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法現(xiàn)金流量表2015/12/312014/12/312013/12/312012/12/31經(jīng)營：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(元)371億334億332億289億收到

34、其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金(元)1.54億3.00億5.85億3.88億經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)(元)400億355億367億293億購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(元)29.7億28.4億31.5億27.1億支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(元)45.4億33.9億31.4億29.5億支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(元)140億145億125億102億支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金(元)18.7億26.2億19.4億15.5億經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)(元)226億229億241億174億經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)174億126億127億119億6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法現(xiàn)金流量表2015/12/312014/12/3

35、12013/12/312012/12/31投資：取得投資收益所收到的現(xiàn)金(元)387萬310萬301萬413萬處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期.877萬1023萬-7.90萬投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)(元)1.06億1.25億7.59億3.55億購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期.20.6億44.3億54.1億42.1億處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期.877萬1023萬-7.90萬投資支付的現(xiàn)金(元)2505萬1500萬-投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)(元)21.5億47.1億61.0億45.5億投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)-20.5億-45.8億-53.4億-42.0億6.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法現(xiàn)金流量

36、表2015/12/312014/12/312013/12/312012/12/31籌資:吸收投資收到的現(xiàn)金(元)-3480萬600萬3.92億取得借款收到的現(xiàn)金(元)-6738萬-籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)(元)2200萬1.02億602萬3.92億償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(元)5592萬-分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn).55.5億51.2億73.9億43.1億籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)(元)56.1億51.4億73.9億43.1億籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)-55.9億-50.4億-73.9億-39.1億短期償債能力分析指企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負(fù)債的能力的分析，一般又稱為流動性分析、變現(xiàn)能力分析。如果企

37、業(yè)缺乏短期償債能力，不僅無法獲得有利的進(jìn)貨機(jī)會，而且還會因無力支付其短期債務(wù)，而被迫變賣其他資產(chǎn)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。所以企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間應(yīng)保持合理的比率關(guān)系。 6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)（1）短期償債能力分析6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)衡量和評價(jià)企業(yè)短期償債能力的比率主要包括：流動比率速動比率6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)流動資產(chǎn)構(gòu)成比率 6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)（2）長期償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益負(fù)債比率6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)自有資本率利息保障倍數(shù)固定比率6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)償債能力 貴州茅臺流動比率3.24 4.51 3.71 3.80 速動比率2.34 3.09 2.66

38、 2.79 現(xiàn)金比率(%)183.53 262.81 222.73 231.59 利息保障倍數(shù)-32608.13 -17666.14 -4895.02 -4342.18 股東權(quán)益比率(%)76.75 83.97 79.58 78.79 股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率(%)580.09 532.98 517.62 520.65 負(fù)債與所有者權(quán)益比率(%)30.30 19.09 25.66 26.92 資產(chǎn)負(fù)債率(%)23.25 16.03 20.42 21.21 6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)（3）獲利能力分析 資本收益率資產(chǎn)凈利率6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)銷售利潤率6.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)（4）成本費(fèi)用

39、指標(biāo) 銷售成本率成本利潤率3.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析指標(biāo)盈利指標(biāo)貴州茅臺大有能源華誼兄弟東旭光電總資產(chǎn)利潤率(%)19.07 -9.326.814.84主營業(yè)務(wù)利潤率(%)81.67 0.4349.6739.02總資產(chǎn)凈利潤率(%)21.63 -9.148.796.75凈資產(chǎn)收益率(%)24.25 -15.179.839.26營業(yè)利潤率(%)67.85 -26.6835.8423.08銷售毛利率(%)92.23 2.9850.2839.78銷售凈利率(%)50.38 -31.3831.4529.95主營業(yè)務(wù)成本率(%)7.77 97.0249.7260.22三項(xiàng)費(fèi)用比重(%)16.02 21.7529.5516