武大貨幣金融學(xué)第9章商業(yè)銀行基本業(yè)務(wù)與管理

1、第9章 商業(yè)銀行基本業(yè)務(wù)(yw)與管理共四十一頁9.1 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資金來源的主要業(yè)務(wù) 9.1.1 商業(yè)銀行的資本(zbn) 9.1.2 商業(yè)銀行存款的構(gòu)成9.1.3 商業(yè)銀行借款的構(gòu)成 共四十一頁9.1.1 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的資本 9.1.1.1 銀行資本的構(gòu)成9.1.1.2 巴塞爾協(xié)議(xiy)下的銀行資本構(gòu)成 9.1.1.3 銀行資本的功能 共四十一頁9.1.1.1 銀行資本的構(gòu)成(guchng)1、股權(quán)資本。股權(quán)資本（Equity Capital）是銀行資本最重要的基礎(chǔ)，包括普通股和優(yōu)先股。2、資本公積。資本公積是特殊的資本來源，屬于所有者權(quán)益(

2、quny)。資本供給包括：股票發(fā)行的溢價收入部分，銀行資產(chǎn)市場價值重估的增值部分，以及捐贈。在這一項目上可看出銀行與一般工商企業(yè)在資本構(gòu)成上的差異3、留存收益。留存收益（Retained Earning）是銀行稅后利潤中提留的一種積累，形成盈余公積和未分配利潤。按照公司法，任何企業(yè)（包括銀行）不允許將稅后利潤全部用于股東紅利分配，必須將其一部分用于企業(yè)發(fā)展，留存收益在性質(zhì)上屬于權(quán)益，歸全體股東所有。共四十一頁9.1.1.1 銀行資本的構(gòu)成(guchng)4、損失準(zhǔn)備金（provision）在中國銀行業(yè)內(nèi)俗稱“撥備”，指銀行基于前期所發(fā)生的各類平均損失而記提的損失準(zhǔn)備金，其作用抵補未來業(yè)務(wù)中可能

3、發(fā)生的正常損失。按照金融業(yè)會計準(zhǔn)則，銀行被允許從本期稅前收益中提取相應(yīng)部分作為損失準(zhǔn)備金，在會計科目上列為費用處理。在銀行資本的計算中，損失準(zhǔn)備金被視為資本的組成。5附屬資本(Capital Debenture)。附屬資本也稱債務(wù)資本（Debt Capital）。在20世紀(jì)60年代以前，銀行資本基本上由股本資金和留存收益所構(gòu)成，60年代中期后，銀行資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化(binhu)，部分長期債務(wù)被金融監(jiān)管當(dāng)局所認同所而 被視為資本。造成這種變化(binhu)的主要原因有：銀行經(jīng)營規(guī)模迅速擴張，使得銀行難以從內(nèi)部產(chǎn)生足夠的資金來滿足金融管理當(dāng)局所規(guī)定的適量資本要求； 股權(quán)資本的增加和結(jié)構(gòu)的改變往往

4、引起銀行管理權(quán)結(jié)構(gòu)改變； 金融理論和金融監(jiān)管當(dāng)局對資本功能認識的進步。 共四十一頁9.1.1.2 巴塞爾協(xié)議(xiy)下的銀行資本構(gòu)成1、1988年7月，西方十國中央銀行(ynhng)行長舉行會議，通過了由國際清算銀行(ynhng)的“巴塞爾銀行(ynhng)條例和監(jiān)管常設(shè)委員會”（簡稱巴塞爾委員會）制定的關(guān)于統(tǒng)一國際銀行(ynhng)的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議（簡稱巴塞爾資本協(xié)議）。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議的要求，到1992年底，凡經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的銀行(ynhng)，其資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比率必須達到8%，其中核心資本不得少于4%。 2、按照巴塞爾協(xié)議對銀行資本的劃分，銀行的資本分為兩大類，即核心資本和

5、附屬資本。核心資本（Tier 1 Capital）也稱一級資本（Primary Capital），要求大于或等于總風(fēng)險資產(chǎn)的4%，主要內(nèi)容包括股權(quán)資本（普通股和大部分優(yōu)先股）、資本公積、留存利潤和一般損失準(zhǔn)備金；附屬資本(Tier 2 Capital)也稱次級資本（Secondary Capital），主要內(nèi)容包括永久性累積優(yōu)先股、重估儲備（資產(chǎn)價值增值部分）、資本性債券、可累積優(yōu)先股等。按照規(guī)定，銀行核心資本和附屬資本的合計或總資本，應(yīng)該大于或等于該銀行風(fēng)險總資產(chǎn)的8%。 共四十一頁9.1.1.3 銀行資本的功能(gngnng)1、保護(boh)性功能2、管理性功能 3、經(jīng)營性功能 4、風(fēng)險

6、管理功能 共四十一頁9.1.2 商業(yè)銀行存款(cn kun)的構(gòu)成9.1.2.1 交易(jioy)性存款 9.1.2.2 儲蓄存款9.1.2.3 定期存款 共四十一頁9.1.2.1 交易(jioy)性存款1、交易存款（Transaction Deposits）也稱支票存款（Checking Deposits），是客戶可以對其賬戶簽發(fā)支票，并主要利用它來進行經(jīng)常性支付的存款。2、活期存款（Demand Deposits）是商業(yè)銀行(ynhng)傳統(tǒng)上最典型的交易存款，其特點是不付利息、不規(guī)定期限、存戶可以隨時提款、銀行(ynhng)有義務(wù)對客戶簽發(fā)的支票見票即付。支票經(jīng)背書后可以轉(zhuǎn)讓。 3、可轉(zhuǎn)

7、讓支付命令賬戶（Negotiable Order of Withdrawal Accounts,或NOW a/c）于1970年誕生于美國馬薩諸塞州的一家互助儲蓄銀行，1973年美國國會批準(zhǔn)在若干州使用，1980年美國新銀行法允許全國儲蓄機構(gòu)和商業(yè)銀行開辦NOW賬戶。該賬戶的特點是，存款者可以利用有息儲蓄存款賬戶簽發(fā)可轉(zhuǎn)讓支付命令書，使之變成了交易性存款。但這種賬戶只適用于個人和非盈利性組織。 共四十一頁9.1.2.1 交易(jioy)性存款4、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（Automatic Transfer Service Account, 或ATS a/c）賬戶設(shè)有兩個賬，一個是含利息的儲蓄存款戶，另

8、一個是無息的支票存款戶。在開戶時，由存戶(cnh)預(yù)先授權(quán)銀行，存戶(cnh)可利用其支票賬戶進行支付，而支票賬戶的存款余額不足時，由銀行自動地從該存戶(cnh)的儲蓄存款賬戶中把相應(yīng)金額轉(zhuǎn)入支票賬戶。這種賬戶使得客戶既可利用支票賬戶的便利，又可以獲得一定利息收入，帶有一定的理財性質(zhì)，很受歡迎。5、貨幣市場存款賬戶（Money Market Deposit Accounts, 或MMDAs）。前面幾類交易存款利率受到較嚴格的限制，在市場利率不斷上升的情況下，這無疑會降低銀行吸收支票存款的吸引力。為了提高銀行在資金市場上的競爭力，西方國家放松了利率管制，允許部分交易賬戶的利率可以按貨幣市場利率調(diào)

9、整。共四十一頁9.1.2.2 儲蓄存款1、儲蓄存款（Savings Deposits）是公眾為了將來的消費，將當(dāng)期暫時不用的收入(shur)積蓄起來的存款。大多數(shù)情況下，銀行儲蓄存款采用存折的方式，即銀行發(fā)給存戶一本儲蓄存折，作為日后存取的憑證。2、隨著科技的發(fā)展，銀行為了爭取客戶，紛紛將儲蓄存款改為存折和借記卡相結(jié)合的形式，客戶既可以使用存折，也可以使用借記卡在銀行安裝的“自動出納機”（Automatic Teller Machine-ATMs）24小時內(nèi)方便地存款和提款，后來與發(fā)展到可用借記卡在銀行約定的商戶的POS機上進行消費支付。3、一般而言，儲蓄存款賬戶計利付息。4、儲蓄存款分活期和

10、定期存款兩大類。共四十一頁9.1.2.3 定期存款(dn q cn kun)1、定期存款（Time Deposits）是規(guī)定了期限，期滿前一般不能提款的有息存款（若提前提款將自動喪失應(yīng)得利息）。定期存款多采用定期存款單的形式。定期存款的流動性很低，故其利率(ll)較高，以補償客戶的流動性損失。 2、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單（Negotiable Certificates of Deposit, 或CDs）。CDs是銀行為機構(gòu)投資者設(shè)計的具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的大額定期存款證，其單位面額較大 。3、貨幣市場利率聯(lián)動存款單（Money Market Certificates of Deposits, 或MMC

11、s）。該存款屬于定期存款，利率隨市場利率調(diào)整，但MMCs與CDs不一樣，它不具有可轉(zhuǎn)讓性，而且面額較小，主要是為家庭設(shè)計的。 共四十一頁9.1.3 商業(yè)銀行借款(ji kun)的構(gòu)成9.1.3.1 向中央銀行借款 9.1.3.2 同業(yè)拆借 9.1.3.3 回購協(xié)議(xiy) 9.1.3.4 歐洲貨幣市場借款 9.1.3.5 其他借款方式 共四十一頁9.1.3.1 向中央銀行(zhn yn yn xn)借款1、短期調(diào)節(jié)貸款。它主要滿足突然性提存和經(jīng)濟環(huán)境變化對商業(yè)銀行產(chǎn)生的資金需求。2、季節(jié)性貸款。指中央銀行為幫助銀行應(yīng)付存貸款規(guī)模的季節(jié)性波動而提供的貸款。3、緊急信貸。它是商業(yè)銀行遇到偶然的不

12、可預(yù)測的事件時，中央銀行所提供的貸款。4、中央銀行對商業(yè)銀行提供信貸多采用再抵押和再貼現(xiàn)的方式，純粹的信用貸款比較少見?？勺鳛橘J款抵押品的有政府證券、承兌匯票、外匯票據(jù)等。5、再貼現(xiàn)是指中央銀行以買進商業(yè)銀行已貼現(xiàn)票據(jù)的方式向商業(yè)銀行提供資金。再貼現(xiàn)的票據(jù)與作為再貸款抵押擔(dān)保的票據(jù)種類一樣，但在質(zhì)量合格性審查(shnch)方面更嚴格一些。共四十一頁9.1.3.2 同業(yè)(tngy)拆借1、同業(yè)拆借（Inter-Bank Lending ）是金融機構(gòu)之間發(fā)生的短期(dun q)借貸行為。2、最初，同業(yè)拆借僅用于商業(yè)銀行調(diào)節(jié)自己在中央銀行準(zhǔn)備金存款賬戶上的頭寸。隨著資金轉(zhuǎn)移技術(shù)的進步和銀行經(jīng)營環(huán)境的

13、變化，同業(yè)拆借市場目前實際上成為了商業(yè)銀行，特別是大銀行穩(wěn)定的籌措資金的場所。3、銀行同業(yè)拆借的期限較短，最長不超過一年 。共四十一頁9.1.3.3 回購協(xié)議(xiy)1、回購協(xié)議是指資金需求者在通過出售金融證券（以國債為主）購入資金時，同時簽訂在將來一個約定的日期按事先(shxin)確定的價格買回這些金融證券的協(xié)議。在這種融資方式下，金融證券實際起到了擔(dān)保作用。2、商業(yè)銀行普遍采用回購協(xié)議借入資金的原因主要有：第一，回購協(xié)議可以充分利用金融市場，成為銀行調(diào)節(jié)準(zhǔn)備金的靈活工具；第二，有些國家不要求對政府證券擔(dān)保的回購協(xié)議資金持有法定存款準(zhǔn)備金，從而可以大大降低融資成本；第三，這種融資方式的期限

14、靈活，比較安全，其期限短則1天，長可至幾個月，而且有證券作為抵押。共四十一頁9.1.3.4 歐洲貨幣市場(shchng)借款1、歐洲貨幣是指在境外被交易的以本國貨幣計價的金融資產(chǎn)，它們大多數(shù)是存入境外外國銀行或本國銀行駐外分支機構(gòu)的本國貨幣存款(cn kun)。2、歐洲美元市場是最大的歐洲貨幣市場。3、歐洲貨幣存款期限很短，對利率十分敏感，在國際金融市場上追逐高利率、尋求套利投機的機會，形成巨大的“游資”（Hot Money）。 共四十一頁9.1.3.5 其他(qt)借款方式1、銀行還可通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)、金融債券等方式借入資金。商業(yè)銀行一般通過控股公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)用于自身短期周轉(zhuǎn)。2、在新巴塞

15、爾協(xié)議中，還規(guī)定商業(yè)銀行可以放行長期(chngq)債券，作為附屬資本。 共四十一頁9.2 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資金運用的主要業(yè)務(wù) 9.2.1 流動資產(chǎn)9.2.2 貸款9.2.3 證券投資9.2.4 表外業(yè)務(wù)(yw)和其他業(yè)務(wù)(yw)共四十一頁9.2.1 流動資產(chǎn)(lidng zchn)9.2.1.1 現(xiàn)金項目(xingm)9.2.1.2 短期證券共四十一頁9.2.1.1 現(xiàn)金(xinjn)項目1、現(xiàn)金項目（Cash Items）包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、以及存放同業(yè)的活期存款。2、現(xiàn)金資產(chǎn)在銀行資金配置中的主要作用是維護流動性。3、商業(yè)銀行現(xiàn)金項目的這三類構(gòu)成中，

16、庫存現(xiàn)金最能及時滿足銀行流動性需要；在中央銀行賬戶上的超額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行可以隨時用于各種用途其支付、結(jié)算、資金劃撥、貸款等；存放同業(yè)資金是指銀行由于(yuy)業(yè)務(wù)需要，而存放在代理行的資金。4、存放同業(yè)資金有兩種情況，第一，國內(nèi)的中小銀行往往缺乏足夠的網(wǎng)點，第二，一部分開展國際業(yè)務(wù)的銀行在國外缺乏分支機構(gòu)。這些銀行為了自身清算、支付和業(yè)務(wù)的便利，就必須在其它代理銀行（多為大銀行和國際活躍銀行）經(jīng)常性地保持一部分存款余額。 共四十一頁9.2.1.2 短期(dun q)證券1、商業(yè)(shngy)銀行持有的短期證券主要指那些期限為一年以內(nèi)的、具有高度可銷性的證券，包括國庫券、政府機構(gòu)短期證券、市政

17、短期證券、高品質(zhì)商業(yè)(shngy)票據(jù)和銀行承兌匯票等。2、這些證券收益率并不高，但變現(xiàn)能力強，銀行持有它們的目的主要是為了流動性需要。 共四十一頁9.2.2 貸款(di kun)9.2.2.1 商業(yè)銀行貸款的要素(yo s)和重要約定 9.2.2.2 商業(yè)銀行貸款的類型 共四十一頁9.2.2.1 商業(yè)銀行貸款的要素(yo s)和重要約定1貸款償還期（Time to Maturity） 2擔(dān)保(dnbo)和無擔(dān)保(dnbo)（Secured and Unsecured） 3定價方法（Pricing Method） 4貸款承諾（Loan Commitment） 5循環(huán)信貸（Revolving C

18、redit） 共四十一頁9.2.2.2 商業(yè)銀行貸款(di kun)的類型1工商貸款 2不動產(chǎn)貸款 3消費者貸款4對財務(wù)公司貸款5證券購買和周轉(zhuǎn)(zhuzhun)貸款 6貼現(xiàn) 7國際信貸 共四十一頁9.2.3 證券(zhngqun)投資9.2.3.1 商業(yè)銀行投資的目的和功能 9.2.3.2 商業(yè)銀行投資的證券(zhngqun)種類 共四十一頁9.2.3.1 商業(yè)銀行投資的目的(md)和功能1形成資產(chǎn)組合多樣化，以分散風(fēng)險2為銀行的資金配置管理提供了一種逆經(jīng)濟周期調(diào)節(jié)的手段3降低(jingd)保持流動性的成本共四十一頁9.2.3.2 商業(yè)銀行(shn y yn xn)投資的證券種類1、國庫券2

19、、中長期國債券3、政府機構(gòu)債券4、市政(shzhng)債券5、高等級公司債券 共四十一頁9.2.4 表外業(yè)務(wù)(yw)和其他業(yè)務(wù)(yw) 1、衍生金融工具的開發(fā)和交易 2、結(jié)算(ji sun)業(yè)務(wù) 3、擔(dān)保類業(yè)務(wù)4、信托業(yè)務(wù) 5、租賃業(yè)務(wù)6、保管箱業(yè)務(wù) 7、信息咨詢和代客理財服務(wù)共四十一頁9.3 商業(yè)銀行的經(jīng)營(jngyng)原則和資金管理 9.3.1 商業(yè)銀行經(jīng)營原則(yunz) 9.3.2 商業(yè)銀行的資金配置管理 共四十一頁9.3.1 商業(yè)銀行經(jīng)營(jngyng)原則 1、流動性2、安全性3、 盈利性 共四十一頁9.3.2 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的資金配置管理9.3.2.1 資產(chǎn)

20、管理理念的資金(zjn)配置方法 9.3.2.2 負債管理理念的資金配置方法 9.3.2.3 資產(chǎn)負債管理理念的資金配置方法 共四十一頁9.3.2.1 資產(chǎn)(zchn)管理理念的資金配置方法1、在20世紀(jì)60年代以前，西方商業(yè)銀行在資金配置上主要采用(ciyng)資產(chǎn)管理（Asset Management）的方法。2、基本內(nèi)容是，把存款和其他來源的資金作為一個概念化的資金集合庫，然后在資金集合庫中對資金運用按流動性經(jīng)營原則的優(yōu)先權(quán)進行分配排序，優(yōu)先權(quán)的順序為，流動性資產(chǎn)安排優(yōu)于貸款安排，貸款安排優(yōu)于收益性投資。資產(chǎn)管理理念的資金配置方法還特別強調(diào)資金來源與資金運用之間在期限上的嚴格對稱，所以也

21、被稱之為“期限對稱資金配置法”。3、在銀行資金管理理念的具體資金配置方法的中，“資金池合用法”、“資金分配法”和“線性規(guī)劃最優(yōu)配置法”是有代表性的幾種具體運作和管理方法。 共四十一頁9.3.2.2 負債管理(gunl)理念的資金配置方法 1、20世紀(jì)60年代直到70年代中期，西方商業(yè)銀行在資金配置上進入了負債管理理念的時代。2、負債管理（Liability Management）的基本思想是，按照既定的目標(biāo)資產(chǎn)增長和發(fā)展戰(zhàn)略，銀行通過調(diào)整資產(chǎn)負債表的負債方項目，或者說，通過在貨幣市場上“購買”資金來滿足銀行目標(biāo)。3、負債管理被普遍認為開始于1961年美國花旗銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大面額定期存單（CDs

22、）和由主要證券商創(chuàng)立的CDs二級市場，以及隨后其他銀行的紛紛效仿。在此以后，主動負債的金融工具在銀行層出不窮，購買資金十分方便，銀行只是考慮對購買資金成本的承受能力。4、商業(yè)銀行運用負債管理策略的動因是為了降低流通性資產(chǎn)儲備，擴大收益資產(chǎn)和提高資產(chǎn)的盈利性，它的出現(xiàn)標(biāo)志著商業(yè)銀行在資金管理上更富有進取性、更為主動和靈活。5、負債管理的缺陷是銀行的風(fēng)險由此增大，這是因為，第一，銀行購買資金的能力和成本與它的經(jīng)營規(guī)模有關(guān)，只有在有能力維持銀行資金來源的邊際成本與資金運用邊際收益之間適當(dāng)?shù)恼铑~時，銀行才可以負擔(dān)得起購買資金不斷增加(zngji)的利率壓力；第二，實行負債管理，要求存在一個有彈性的資

23、金供給環(huán)境。 共四十一頁9.3.2.3 資產(chǎn)負債管理理念的資金(zjn)配置方法1、20世紀(jì)70年代以后，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債聯(lián)合管理理念的資金配置方法，或簡稱資產(chǎn)負債管理（Asset Liability ManagementALM），也可以表述為“相機抉擇資金管理”（Discretionary Fund Management）。2、這種方法的基本思想是在融資計劃期和決策中，策略性地利用資產(chǎn)項目對利率變化的敏感性，通過協(xié)調(diào)資金來源和資金運用之間的利率敏感度或者期限關(guān)系，來實現(xiàn)銀行的經(jīng)營目標(biāo)，而不論這些項目是在負債方還是在資產(chǎn)方。3、敏感性資金缺口管理（Funding Gap Managemen

24、t）的基本思想是，在市場利率波動環(huán)境下，應(yīng)該如何通過協(xié)調(diào)負債與資產(chǎn)的關(guān)系使銀行保持一個凈利息正差額（Net Interest Margin，或NIM）?，F(xiàn)代銀行資金管理理論認為，凈利息差額是一個多元函數(shù)，它受資金額、利率和資金組合的影響，但其中利率是關(guān)鍵，它對銀行凈利息差額的影響最大，唯有主動對利率敏感性的資金配置的缺口進行(jnxng)調(diào)整和運作，才能控制銀行凈利息差。共四十一頁9.4 商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)(jn rn j u)的區(qū)別派生存款的創(chuàng)造 9.4.1 兩個基本概念9.4.2 存款貨幣(hub)（派生存款）的擴張過程9.4.3 存款貨幣擴張的基本模型共四十一頁9.4.1 兩個(lin )基本概念1、一般只有商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行存款賬戶上的存款才能用作法定存款準(zhǔn)備金；2、法定存款準(zhǔn)備金在大多數(shù)國家(guji)并不是針對銀行所有活期存款計收，而只是對銀行的凈活期存款而言。凈活期存款指，一家銀行的全部活期存款減去，（1）該銀行托收未達的現(xiàn)金項目（cash items in process of collection），（2