武大貨幣金融學(xué)第9章商業(yè)銀行基本業(yè)務(wù)與管理

1、第9章 商業(yè)銀行基本業(yè)務(wù)(yw)與管理共四十一頁9.1 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資金來源的主要業(yè)務(wù) 9.1.1 商業(yè)銀行的資本(zbn) 9.1.2 商業(yè)銀行存款的構(gòu)成9.1.3 商業(yè)銀行借款的構(gòu)成 共四十一頁9.1.1 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的資本 9.1.1.1 銀行資本的構(gòu)成9.1.1.2 巴塞爾協(xié)議(xiy)下的銀行資本構(gòu)成 9.1.1.3 銀行資本的功能 共四十一頁9.1.1.1 銀行資本的構(gòu)成(guchng)1、股權(quán)資本。股權(quán)資本（Equity Capital）是銀行資本最重要的基礎(chǔ)，包括普通股和優(yōu)先股。2、資本公積。資本公積是特殊的資本來源，屬于所有者權(quán)益(

2、quny)。資本供給包括：股票發(fā)行的溢價(jià)收入部分，銀行資產(chǎn)市場價(jià)值重估的增值部分，以及捐贈(zèng)。在這一項(xiàng)目上可看出銀行與一般工商企業(yè)在資本構(gòu)成上的差異3、留存收益。留存收益（Retained Earning）是銀行稅后利潤中提留的一種積累，形成盈余公積和未分配利潤。按照公司法，任何企業(yè)（包括銀行）不允許將稅后利潤全部用于股東紅利分配，必須將其一部分用于企業(yè)發(fā)展，留存收益在性質(zhì)上屬于權(quán)益，歸全體股東所有。共四十一頁9.1.1.1 銀行資本的構(gòu)成(guchng)4、損失準(zhǔn)備金（provision）在中國銀行業(yè)內(nèi)俗稱“撥備”，指銀行基于前期所發(fā)生的各類平均損失而記提的損失準(zhǔn)備金，其作用抵補(bǔ)未來業(yè)務(wù)中可能

3、發(fā)生的正常損失。按照金融業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，銀行被允許從本期稅前收益中提取相應(yīng)部分作為損失準(zhǔn)備金，在會(huì)計(jì)科目上列為費(fèi)用處理。在銀行資本的計(jì)算中，損失準(zhǔn)備金被視為資本的組成。5附屬資本(Capital Debenture)。附屬資本也稱債務(wù)資本（Debt Capital）。在20世紀(jì)60年代以前，銀行資本基本上由股本資金和留存收益所構(gòu)成，60年代中期后，銀行資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化(binhu)，部分長期債務(wù)被金融監(jiān)管當(dāng)局所認(rèn)同所而 被視為資本。造成這種變化(binhu)的主要原因有：銀行經(jīng)營規(guī)模迅速擴(kuò)張，使得銀行難以從內(nèi)部產(chǎn)生足夠的資金來滿足金融管理當(dāng)局所規(guī)定的適量資本要求； 股權(quán)資本的增加和結(jié)構(gòu)的改變往往

4、引起銀行管理權(quán)結(jié)構(gòu)改變； 金融理論和金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本功能認(rèn)識(shí)的進(jìn)步。 共四十一頁9.1.1.2 巴塞爾協(xié)議(xiy)下的銀行資本構(gòu)成1、1988年7月，西方十國中央銀行(ynhng)行長舉行會(huì)議，通過了由國際清算銀行(ynhng)的“巴塞爾銀行(ynhng)條例和監(jiān)管常設(shè)委員會(huì)”（簡稱巴塞爾委員會(huì)）制定的關(guān)于統(tǒng)一國際銀行(ynhng)的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議（簡稱巴塞爾資本協(xié)議）。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議的要求，到1992年底，凡經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的銀行(ynhng)，其資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率必須達(dá)到8%，其中核心資本不得少于4%。 2、按照巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資本的劃分，銀行的資本分為兩大類，即核心資本和

5、附屬資本。核心資本（Tier 1 Capital）也稱一級(jí)資本（Primary Capital），要求大于或等于總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%，主要內(nèi)容包括股權(quán)資本（普通股和大部分優(yōu)先股）、資本公積、留存利潤和一般損失準(zhǔn)備金；附屬資本(Tier 2 Capital)也稱次級(jí)資本（Secondary Capital），主要內(nèi)容包括永久性累積優(yōu)先股、重估儲(chǔ)備（資產(chǎn)價(jià)值增值部分）、資本性債券、可累積優(yōu)先股等。按照規(guī)定，銀行核心資本和附屬資本的合計(jì)或總資本，應(yīng)該大于或等于該銀行風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)的8%。 共四十一頁9.1.1.3 銀行資本的功能(gngnng)1、保護(hù)(boh)性功能2、管理性功能 3、經(jīng)營性功能 4、風(fēng)險(xiǎn)

6、管理功能 共四十一頁9.1.2 商業(yè)銀行存款(cn kun)的構(gòu)成9.1.2.1 交易(jioy)性存款 9.1.2.2 儲(chǔ)蓄存款9.1.2.3 定期存款 共四十一頁9.1.2.1 交易(jioy)性存款1、交易存款（Transaction Deposits）也稱支票存款（Checking Deposits），是客戶可以對(duì)其賬戶簽發(fā)支票，并主要利用它來進(jìn)行經(jīng)常性支付的存款。2、活期存款（Demand Deposits）是商業(yè)銀行(ynhng)傳統(tǒng)上最典型的交易存款，其特點(diǎn)是不付利息、不規(guī)定期限、存戶可以隨時(shí)提款、銀行(ynhng)有義務(wù)對(duì)客戶簽發(fā)的支票見票即付。支票經(jīng)背書后可以轉(zhuǎn)讓。 3、可轉(zhuǎn)

7、讓支付命令賬戶（Negotiable Order of Withdrawal Accounts,或NOW a/c）于1970年誕生于美國馬薩諸塞州的一家互助儲(chǔ)蓄銀行，1973年美國國會(huì)批準(zhǔn)在若干州使用，1980年美國新銀行法允許全國儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行開辦NOW賬戶。該賬戶的特點(diǎn)是，存款者可以利用有息儲(chǔ)蓄存款賬戶簽發(fā)可轉(zhuǎn)讓支付命令書，使之變成了交易性存款。但這種賬戶只適用于個(gè)人和非盈利性組織。 共四十一頁9.1.2.1 交易(jioy)性存款4、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（Automatic Transfer Service Account, 或ATS a/c）賬戶設(shè)有兩個(gè)賬，一個(gè)是含利息的儲(chǔ)蓄存款戶，另

8、一個(gè)是無息的支票存款戶。在開戶時(shí)，由存戶(cnh)預(yù)先授權(quán)銀行，存戶(cnh)可利用其支票賬戶進(jìn)行支付，而支票賬戶的存款余額不足時(shí)，由銀行自動(dòng)地從該存戶(cnh)的儲(chǔ)蓄存款賬戶中把相應(yīng)金額轉(zhuǎn)入支票賬戶。這種賬戶使得客戶既可利用支票賬戶的便利，又可以獲得一定利息收入，帶有一定的理財(cái)性質(zhì)，很受歡迎。5、貨幣市場存款賬戶（Money Market Deposit Accounts, 或MMDAs）。前面幾類交易存款利率受到較嚴(yán)格的限制，在市場利率不斷上升的情況下，這無疑會(huì)降低銀行吸收支票存款的吸引力。為了提高銀行在資金市場上的競爭力，西方國家放松了利率管制，允許部分交易賬戶的利率可以按貨幣市場利率調(diào)

9、整。共四十一頁9.1.2.2 儲(chǔ)蓄存款1、儲(chǔ)蓄存款（Savings Deposits）是公眾為了將來的消費(fèi)，將當(dāng)期暫時(shí)不用的收入(shur)積蓄起來的存款。大多數(shù)情況下，銀行儲(chǔ)蓄存款采用存折的方式，即銀行發(fā)給存戶一本儲(chǔ)蓄存折，作為日后存取的憑證。2、隨著科技的發(fā)展，銀行為了爭取客戶，紛紛將儲(chǔ)蓄存款改為存折和借記卡相結(jié)合的形式，客戶既可以使用存折，也可以使用借記卡在銀行安裝的“自動(dòng)出納機(jī)”（Automatic Teller Machine-ATMs）24小時(shí)內(nèi)方便地存款和提款，后來與發(fā)展到可用借記卡在銀行約定的商戶的POS機(jī)上進(jìn)行消費(fèi)支付。3、一般而言，儲(chǔ)蓄存款賬戶計(jì)利付息。4、儲(chǔ)蓄存款分活期和

10、定期存款兩大類。共四十一頁9.1.2.3 定期存款(dn q cn kun)1、定期存款（Time Deposits）是規(guī)定了期限，期滿前一般不能提款的有息存款（若提前提款將自動(dòng)喪失應(yīng)得利息）。定期存款多采用定期存款單的形式。定期存款的流動(dòng)性很低，故其利率(ll)較高，以補(bǔ)償客戶的流動(dòng)性損失。 2、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單（Negotiable Certificates of Deposit, 或CDs）。CDs是銀行為機(jī)構(gòu)投資者設(shè)計(jì)的具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的大額定期存款證，其單位面額較大 。3、貨幣市場利率聯(lián)動(dòng)存款單（Money Market Certificates of Deposits, 或MMC

11、s）。該存款屬于定期存款，利率隨市場利率調(diào)整，但MMCs與CDs不一樣，它不具有可轉(zhuǎn)讓性，而且面額較小，主要是為家庭設(shè)計(jì)的。 共四十一頁9.1.3 商業(yè)銀行借款(ji kun)的構(gòu)成9.1.3.1 向中央銀行借款 9.1.3.2 同業(yè)拆借 9.1.3.3 回購協(xié)議(xiy) 9.1.3.4 歐洲貨幣市場借款 9.1.3.5 其他借款方式 共四十一頁9.1.3.1 向中央銀行(zhn yn yn xn)借款1、短期調(diào)節(jié)貸款。它主要滿足突然性提存和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生的資金需求。2、季節(jié)性貸款。指中央銀行為幫助銀行應(yīng)付存貸款規(guī)模的季節(jié)性波動(dòng)而提供的貸款。3、緊急信貸。它是商業(yè)銀行遇到偶然的不

12、可預(yù)測的事件時(shí)，中央銀行所提供的貸款。4、中央銀行對(duì)商業(yè)銀行提供信貸多采用再抵押和再貼現(xiàn)的方式，純粹的信用貸款比較少見?？勺鳛橘J款抵押品的有政府證券、承兌匯票、外匯票據(jù)等。5、再貼現(xiàn)是指中央銀行以買進(jìn)商業(yè)銀行已貼現(xiàn)票據(jù)的方式向商業(yè)銀行提供資金。再貼現(xiàn)的票據(jù)與作為再貸款抵押擔(dān)保的票據(jù)種類一樣，但在質(zhì)量合格性審查(shnch)方面更嚴(yán)格一些。共四十一頁9.1.3.2 同業(yè)(tngy)拆借1、同業(yè)拆借（Inter-Bank Lending ）是金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的短期(dun q)借貸行為。2、最初，同業(yè)拆借僅用于商業(yè)銀行調(diào)節(jié)自己在中央銀行準(zhǔn)備金存款賬戶上的頭寸。隨著資金轉(zhuǎn)移技術(shù)的進(jìn)步和銀行經(jīng)營環(huán)境的

13、變化，同業(yè)拆借市場目前實(shí)際上成為了商業(yè)銀行，特別是大銀行穩(wěn)定的籌措資金的場所。3、銀行同業(yè)拆借的期限較短，最長不超過一年 。共四十一頁9.1.3.3 回購協(xié)議(xiy)1、回購協(xié)議是指資金需求者在通過出售金融證券（以國債為主）購入資金時(shí)，同時(shí)簽訂在將來一個(gè)約定的日期按事先(shxin)確定的價(jià)格買回這些金融證券的協(xié)議。在這種融資方式下，金融證券實(shí)際起到了擔(dān)保作用。2、商業(yè)銀行普遍采用回購協(xié)議借入資金的原因主要有：第一，回購協(xié)議可以充分利用金融市場，成為銀行調(diào)節(jié)準(zhǔn)備金的靈活工具；第二，有些國家不要求對(duì)政府證券擔(dān)保的回購協(xié)議資金持有法定存款準(zhǔn)備金，從而可以大大降低融資成本；第三，這種融資方式的期限

14、靈活，比較安全，其期限短則1天，長可至幾個(gè)月，而且有證券作為抵押。共四十一頁9.1.3.4 歐洲貨幣市場(shchng)借款1、歐洲貨幣是指在境外被交易的以本國貨幣計(jì)價(jià)的金融資產(chǎn)，它們大多數(shù)是存入境外外國銀行或本國銀行駐外分支機(jī)構(gòu)的本國貨幣存款(cn kun)。2、歐洲美元市場是最大的歐洲貨幣市場。3、歐洲貨幣存款期限很短，對(duì)利率十分敏感，在國際金融市場上追逐高利率、尋求套利投機(jī)的機(jī)會(huì)，形成巨大的“游資”（Hot Money）。 共四十一頁9.1.3.5 其他(qt)借款方式1、銀行還可通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)、金融債券等方式借入資金。商業(yè)銀行一般通過控股公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)用于自身短期周轉(zhuǎn)。2、在新巴塞

15、爾協(xié)議中，還規(guī)定商業(yè)銀行可以放行長期(chngq)債券，作為附屬資本。 共四十一頁9.2 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資金運(yùn)用的主要業(yè)務(wù) 9.2.1 流動(dòng)資產(chǎn)9.2.2 貸款9.2.3 證券投資9.2.4 表外業(yè)務(wù)(yw)和其他業(yè)務(wù)(yw)共四十一頁9.2.1 流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)9.2.1.1 現(xiàn)金項(xiàng)目(xingm)9.2.1.2 短期證券共四十一頁9.2.1.1 現(xiàn)金(xinjn)項(xiàng)目1、現(xiàn)金項(xiàng)目（Cash Items）包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、以及存放同業(yè)的活期存款。2、現(xiàn)金資產(chǎn)在銀行資金配置中的主要作用是維護(hù)流動(dòng)性。3、商業(yè)銀行現(xiàn)金項(xiàng)目的這三類構(gòu)成中，

16、庫存現(xiàn)金最能及時(shí)滿足銀行流動(dòng)性需要；在中央銀行賬戶上的超額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行可以隨時(shí)用于各種用途其支付、結(jié)算、資金劃撥、貸款等；存放同業(yè)資金是指銀行由于(yuy)業(yè)務(wù)需要，而存放在代理行的資金。4、存放同業(yè)資金有兩種情況，第一，國內(nèi)的中小銀行往往缺乏足夠的網(wǎng)點(diǎn)，第二，一部分開展國際業(yè)務(wù)的銀行在國外缺乏分支機(jī)構(gòu)。這些銀行為了自身清算、支付和業(yè)務(wù)的便利，就必須在其它代理銀行（多為大銀行和國際活躍銀行）經(jīng)常性地保持一部分存款余額。 共四十一頁9.2.1.2 短期(dun q)證券1、商業(yè)(shngy)銀行持有的短期證券主要指那些期限為一年以內(nèi)的、具有高度可銷性的證券，包括國庫券、政府機(jī)構(gòu)短期證券、市政

17、短期證券、高品質(zhì)商業(yè)(shngy)票據(jù)和銀行承兌匯票等。2、這些證券收益率并不高，但變現(xiàn)能力強(qiáng)，銀行持有它們的目的主要是為了流動(dòng)性需要。 共四十一頁9.2.2 貸款(di kun)9.2.2.1 商業(yè)銀行貸款的要素(yo s)和重要約定 9.2.2.2 商業(yè)銀行貸款的類型 共四十一頁9.2.2.1 商業(yè)銀行貸款的要素(yo s)和重要約定1貸款償還期（Time to Maturity） 2擔(dān)保(dnbo)和無擔(dān)保(dnbo)（Secured and Unsecured） 3定價(jià)方法（Pricing Method） 4貸款承諾（Loan Commitment） 5循環(huán)信貸（Revolving C

18、redit） 共四十一頁9.2.2.2 商業(yè)銀行貸款(di kun)的類型1工商貸款 2不動(dòng)產(chǎn)貸款 3消費(fèi)者貸款4對(duì)財(cái)務(wù)公司貸款5證券購買和周轉(zhuǎn)(zhuzhun)貸款 6貼現(xiàn) 7國際信貸 共四十一頁9.2.3 證券(zhngqun)投資9.2.3.1 商業(yè)銀行投資的目的和功能 9.2.3.2 商業(yè)銀行投資的證券(zhngqun)種類 共四十一頁9.2.3.1 商業(yè)銀行投資的目的(md)和功能1形成資產(chǎn)組合多樣化，以分散風(fēng)險(xiǎn)2為銀行的資金配置管理提供了一種逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)的手段3降低(jingd)保持流動(dòng)性的成本共四十一頁9.2.3.2 商業(yè)銀行(shn y yn xn)投資的證券種類1、國庫券2

19、、中長期國債券3、政府機(jī)構(gòu)債券4、市政(shzhng)債券5、高等級(jí)公司債券 共四十一頁9.2.4 表外業(yè)務(wù)(yw)和其他業(yè)務(wù)(yw) 1、衍生金融工具的開發(fā)和交易 2、結(jié)算(ji sun)業(yè)務(wù) 3、擔(dān)保類業(yè)務(wù)4、信托業(yè)務(wù) 5、租賃業(yè)務(wù)6、保管箱業(yè)務(wù) 7、信息咨詢和代客理財(cái)服務(wù)共四十一頁9.3 商業(yè)銀行的經(jīng)營(jngyng)原則和資金管理 9.3.1 商業(yè)銀行經(jīng)營原則(yunz) 9.3.2 商業(yè)銀行的資金配置管理 共四十一頁9.3.1 商業(yè)銀行經(jīng)營(jngyng)原則 1、流動(dòng)性2、安全性3、 盈利性 共四十一頁9.3.2 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的資金配置管理9.3.2.1 資產(chǎn)

20、管理理念的資金(zjn)配置方法 9.3.2.2 負(fù)債管理理念的資金配置方法 9.3.2.3 資產(chǎn)負(fù)債管理理念的資金配置方法 共四十一頁9.3.2.1 資產(chǎn)(zchn)管理理念的資金配置方法1、在20世紀(jì)60年代以前，西方商業(yè)銀行在資金配置上主要采用(ciyng)資產(chǎn)管理（Asset Management）的方法。2、基本內(nèi)容是，把存款和其他來源的資金作為一個(gè)概念化的資金集合庫，然后在資金集合庫中對(duì)資金運(yùn)用按流動(dòng)性經(jīng)營原則的優(yōu)先權(quán)進(jìn)行分配排序，優(yōu)先權(quán)的順序?yàn)椋鲃?dòng)性資產(chǎn)安排優(yōu)于貸款安排，貸款安排優(yōu)于收益性投資。資產(chǎn)管理理念的資金配置方法還特別強(qiáng)調(diào)資金來源與資金運(yùn)用之間在期限上的嚴(yán)格對(duì)稱，所以也

21、被稱之為“期限對(duì)稱資金配置法”。3、在銀行資金管理理念的具體資金配置方法的中，“資金池合用法”、“資金分配法”和“線性規(guī)劃最優(yōu)配置法”是有代表性的幾種具體運(yùn)作和管理方法。 共四十一頁9.3.2.2 負(fù)債管理(gunl)理念的資金配置方法 1、20世紀(jì)60年代直到70年代中期，西方商業(yè)銀行在資金配置上進(jìn)入了負(fù)債管理理念的時(shí)代。2、負(fù)債管理（Liability Management）的基本思想是，按照既定的目標(biāo)資產(chǎn)增長和發(fā)展戰(zhàn)略，銀行通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方項(xiàng)目，或者說，通過在貨幣市場上“購買”資金來滿足銀行目標(biāo)。3、負(fù)債管理被普遍認(rèn)為開始于1961年美國花旗銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大面額定期存單（CDs

22、）和由主要證券商創(chuàng)立的CDs二級(jí)市場，以及隨后其他銀行的紛紛效仿。在此以后，主動(dòng)負(fù)債的金融工具在銀行層出不窮，購買資金十分方便，銀行只是考慮對(duì)購買資金成本的承受能力。4、商業(yè)銀行運(yùn)用負(fù)債管理策略的動(dòng)因是為了降低流通性資產(chǎn)儲(chǔ)備，擴(kuò)大收益資產(chǎn)和提高資產(chǎn)的盈利性，它的出現(xiàn)標(biāo)志著商業(yè)銀行在資金管理上更富有進(jìn)取性、更為主動(dòng)和靈活。5、負(fù)債管理的缺陷是銀行的風(fēng)險(xiǎn)由此增大，這是因?yàn)?，第一，銀行購買資金的能力和成本與它的經(jīng)營規(guī)模有關(guān)，只有在有能力維持銀行資金來源的邊際成本與資金運(yùn)用邊際收益之間適當(dāng)?shù)恼铑~時(shí)，銀行才可以負(fù)擔(dān)得起購買資金不斷增加(zngji)的利率壓力；第二，實(shí)行負(fù)債管理，要求存在一個(gè)有彈性的資

23、金供給環(huán)境。 共四十一頁9.3.2.3 資產(chǎn)負(fù)債管理理念的資金(zjn)配置方法1、20世紀(jì)70年代以后，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理念的資金配置方法，或簡稱資產(chǎn)負(fù)債管理（Asset Liability ManagementALM），也可以表述為“相機(jī)抉擇資金管理”（Discretionary Fund Management）。2、這種方法的基本思想是在融資計(jì)劃期和決策中，策略性地利用資產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)利率變化的敏感性，通過協(xié)調(diào)資金來源和資金運(yùn)用之間的利率敏感度或者期限關(guān)系，來實(shí)現(xiàn)銀行的經(jīng)營目標(biāo)，而不論這些項(xiàng)目是在負(fù)債方還是在資產(chǎn)方。3、敏感性資金缺口管理（Funding Gap Managemen

24、t）的基本思想是，在市場利率波動(dòng)環(huán)境下，應(yīng)該如何通過協(xié)調(diào)負(fù)債與資產(chǎn)的關(guān)系使銀行保持一個(gè)凈利息正差額（Net Interest Margin，或NIM）?，F(xiàn)代銀行資金管理理論認(rèn)為，凈利息差額是一個(gè)多元函數(shù)，它受資金額、利率和資金組合的影響，但其中利率是關(guān)鍵，它對(duì)銀行凈利息差額的影響最大，唯有主動(dòng)對(duì)利率敏感性的資金配置的缺口進(jìn)行(jnxng)調(diào)整和運(yùn)作，才能控制銀行凈利息差。共四十一頁9.4 商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)的區(qū)別派生存款的創(chuàng)造 9.4.1 兩個(gè)基本概念9.4.2 存款貨幣(hub)（派生存款）的擴(kuò)張過程9.4.3 存款貨幣擴(kuò)張的基本模型共四十一頁9.4.1 兩個(gè)(lin )基本概念1、一般只有商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行存款賬戶上的存款才能用作法定存款準(zhǔn)備金；2、法定存款準(zhǔn)備金在大多數(shù)國家(guji)并不是針對(duì)銀行所有活期存款計(jì)收，而只是對(duì)銀行的凈活期存款而言。凈活期存款指，一家銀行的全部活期存款減去，（1）該銀行托收未達(dá)的現(xiàn)金項(xiàng)目（cash items in process of collection），（2