2020中國家族企業(yè)白皮書

1、冊子 / 報告標(biāo)題 | 章節(jié)標(biāo)題022020中國家族企業(yè)白皮書 | 目錄 HYPERLINK l _TOC_250003 調(diào)研背景 3 HYPERLINK l _TOC_250002 問卷調(diào)研 4調(diào)研對象 4家族傳承 6家族企業(yè)管理 8疫后投資看法 9 HYPERLINK l _TOC_250001 來自企業(yè)家的聲音 12代際之間的默契不是那么容易達成 12如何培養(yǎng)下一代 12授人以魚不如授人以漁 13關(guān)于粵港澳大灣區(qū) 13 HYPERLINK l _TOC_250000 4 結(jié)語 14021 調(diào)研背景改革開放40年來，中國經(jīng)濟飛速發(fā)展，民營企業(yè)功不可沒。目前，中國民營企業(yè)已經(jīng)發(fā)展到數(shù)千萬家，

2、在國民經(jīng)濟中稅收貢獻超50，投資占比超60，就業(yè)占比近 80。當(dāng)前，世界地緣政治復(fù)雜，與疫情共存成為“新常態(tài)”。同時中國經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)型升級，中國的民營企業(yè)家也迎來了一個歷史轉(zhuǎn)折期。所謂轉(zhuǎn)折，不只是核心技術(shù)的一路狂奔，還包括隨之而來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、社會治理、群體認知，都要受到挑戰(zhàn)。唯一不變的就是變化，中國財富家族更應(yīng)未雨綢繆，提前規(guī)劃接班人計劃， 擁抱不確定性。家族傳承是一個系統(tǒng)工程，既需要在中華傳統(tǒng)文化中尋根，也需要向西方學(xué)習(xí)先進經(jīng)驗，既需要文化價值觀的傳承，也需要財富的有效傳承。誰能坐上下一個百年的牌桌？也許答案就隱藏在家族的交接班之中。慧谷家族聯(lián)合德勤，發(fā)起針對慧谷家族理事/會員企業(yè)暨中國知名企

3、業(yè)家的企業(yè)發(fā)展調(diào)研，圍繞家族企業(yè)在后疫情時代的生存狀況、機遇把握，以及財富管理的認知變化等問題，展開了線上問卷調(diào)研，助力平臺上的企業(yè)及家族成員認清現(xiàn)狀與趨勢，克服挑戰(zhàn)，抓住增長新曲線，實現(xiàn)平穩(wěn)傳承。本次主要聚焦家族里的三類人群：家族一代掌門人是中國領(lǐng)袖家族企業(yè)的一代企業(yè)家，是中國乃至全球經(jīng)濟的引領(lǐng)者；家族女主人是企業(yè)家背后的女人，她們是肩負家族傳承的卓越力量，決定著一個家庭的格局；家族接班人是家族成員的生力軍，在完成學(xué)業(yè)的同時，也肩負著家族創(chuàng)新變革的重要使命，未來也將作為企業(yè)發(fā)展突破的變革者。問卷調(diào)研調(diào)研對象創(chuàng)富一代、繼承人二代/三代為主，涵蓋全國主要經(jīng)濟帶近30位家族企業(yè)成員接受了線上調(diào)研，

4、60%為家族管理者，包括創(chuàng)富一代企業(yè)家和二代、三代管理者。近一半來自京津冀地區(qū)，其次為粵港澳、東北地區(qū)、長三角和中部地區(qū)，基本涵蓋了全國主要的經(jīng)濟帶。5%10%0%15%30%26%13%145%30%15%創(chuàng)富一代企業(yè)家家族企業(yè)繼承人（二代/三代管理者）企業(yè)高級管理層/專業(yè)人士家族成員，非家族企業(yè)繼承人京津冀東北中部地區(qū)粵港澳大灣區(qū)長三角其他可投資資產(chǎn)區(qū)間集中于1000萬-1億元在家庭/家族可投資資產(chǎn)方面，以5000萬人民幣為分界線，各占50%。具體為：25%的家庭可投資資產(chǎn)為5000萬-1億，其次為5億元以上，占比為15%；1000-5000萬 范圍占比最多，為35%。整體看來，1000萬

5、-1億元是最為普遍的，合計占比60%。25%15%15%10%1000萬- 5000萬人民幣5000萬- 1億人民幣35%1000萬人民幣以下5億人民幣以上1億- 5億人民幣財富保障和傳承為主要目標(biāo)，開始關(guān)注企業(yè)長遠發(fā)展和慈善約70%的受調(diào)研對象表示家庭財富管理目標(biāo)主要集中于財富保障和傳承，具體包括財富保值增值、持續(xù)傳承以及財富安全。此外，還有少部分表示家族企業(yè)發(fā)展和慈善也是目標(biāo)之一，占比分別為16%和9%。這表明中國民營企業(yè)家已經(jīng)開始關(guān)注財富之外的領(lǐng)域，長遠來看，百年老店和慈善更代表著家族精神的延續(xù)，體現(xiàn)著家族價值觀，是家族順暢傳承的根基。23%18%16%9%財富保值增值財富持續(xù)傳承保障財

6、富安全家族企業(yè)發(fā)展慈善34%財富以家庭獨立管理為主，少量已采用了家族辦公室財富管理渠道方面，50%為自己/家人獨立操作，這是較為傳統(tǒng)的方式；其次40%交由私人銀行和其他非銀理財機構(gòu)；另外我們也看到，已經(jīng)有家族開設(shè)了家族辦公室，采用了歐美、香港等富豪家族最終會采用的商業(yè)化操作模式，表明中國內(nèi)地企業(yè)家學(xué)習(xí)、接受新事物，隨著內(nèi)地企業(yè)家對家族辦公室概念的了解，預(yù)計這種管理模式會為越來越多的中國富豪家族所采用。29%11%7%3%自己/家人獨立操作私人銀行管理其他非銀行理財機構(gòu)家族辦公室其他50%家族傳承一半以上關(guān)注凝聚力勝于財富和傳承關(guān)于家族的未來提升，我們發(fā)現(xiàn)一半以上的受訪對象沒有選擇財產(chǎn)或繼承相關(guān)

7、話題，而是聚焦于家庭內(nèi)部本身，例如家族文化、愿景和價值觀，以及家族成員溝通，這體現(xiàn)著家族凝聚力。在繼承方面，有40%的家庭已在接洽專業(yè)機構(gòu)籌劃家族事務(wù)。中國人重視家風(fēng)和傳統(tǒng)，家族首先是一個和諧的整體，有了穩(wěn)固的根基，之后的企業(yè)所有權(quán)轉(zhuǎn)移、慈善信托等便是順理成章的了，這些通常交由專業(yè)機構(gòu)幫忙打理。還有35%的調(diào)研對象選擇了其他，大概未明確繼承問題，也未接洽專業(yè)機構(gòu)籌劃家族事務(wù)，其原因一是可能暫時沒有這方面需求（如管理者非常年輕），另外也側(cè)面表明了這些家族其實缺乏一定的長遠規(guī)劃，隨著家族企業(yè)發(fā)展壯大和財富累計，管理者的精力有限，需要在企業(yè)和家族事務(wù)管理之間做出權(quán)衡，把專業(yè)的事情交由專業(yè)人士打理。明

8、確家族文化、愿景及價值觀28%促進家族成員的溝通25%家族企業(yè)控制權(quán)和所有權(quán)的轉(zhuǎn)移13%建立慈善基金會或慈善信托9%周全的家族治理工作（如家族大會）9%詳細的家族憲法9%以上均不適用6%其他35%25%10%未明確繼承問題，正在接洽專業(yè)機構(gòu)籌劃家族事務(wù)已明確繼承問題，但沒有安排專業(yè)機構(gòu)籌劃已明確繼承問題，已經(jīng)接洽專業(yè)機構(gòu)籌劃家族事務(wù)30%家族繼承人能力提升方面，明確家族與企業(yè)的定位占比最高，為27%，這代表著家族和企業(yè)的長期愿景，甚至關(guān)系到卓越民營企業(yè)的社會責(zé)任。其次為領(lǐng)導(dǎo)人企業(yè)家能力培養(yǎng)，這代表著企業(yè)家精神的養(yǎng)成，包括運營管理能力、領(lǐng)導(dǎo)力、繼承人角色認知等綜合能力的培養(yǎng)。家族與企業(yè)的定位家族

9、企業(yè)運營管理能力繼承人領(lǐng)導(dǎo)力的發(fā)展20%20%20%10%5%27%繼承人角色認知家族企業(yè)控制權(quán)和所有權(quán)的轉(zhuǎn)移其他作為家族成員，表示不想?yún)⑴c家族企業(yè)想自己創(chuàng)業(yè)的占比最高，達30%，其次為接受家族安排，提升自身能力，占比20%。這代表了年輕一代對于未來發(fā)展的獨立思考，創(chuàng)富一代對于年幼子女未來的事業(yè)發(fā)展也普遍持開放態(tài)度，無論是否繼承家族企業(yè)，家族二代、三代都應(yīng)有自己獨立的能力，勤奮上進，找到自己的人生定位。不想?yún)⑴c家族企業(yè)工作，想自己創(chuàng)業(yè)其他接受家族安排，并提升相關(guān)方面能力對此處于猶豫階段15%20%25%30%不想?yún)⑴c家族企業(yè)工作，想繼續(xù)體驗生活（留學(xué)、旅游、就業(yè)）10%后代成員創(chuàng)業(yè)或者接管家族

10、企業(yè)后，普遍面臨一些難題，如人脈不足、平衡與家族內(nèi)部成員關(guān)系、以及企業(yè)管理經(jīng)驗不足等。這些都是商業(yè)軟實力的培養(yǎng)，需要幼年開始的系統(tǒng)培養(yǎng)，例如專業(yè)的家族辦公室往往會設(shè)置“教育官”角色，規(guī)劃和安排家族成員成長過程中的教育培養(yǎng)，使其成年后，可以順利繼承企業(yè)或獨立創(chuàng)業(yè)等。個人人脈的不足22%19%17%14%28%平衡與處理家族內(nèi)部成員關(guān)系企業(yè)管理經(jīng)驗的不足其他家族或個人資產(chǎn)配置系統(tǒng)不清楚家族企業(yè)管理財富傳承和家族管理權(quán)設(shè)置是首要考慮的問題財富傳承和家族管理權(quán)設(shè)置是家族考慮的首要問題，占比達45%；其次，企業(yè)繼承人選定、家族成員責(zé)任與職位以及家族辦公室的設(shè)立也是其他考慮因素。21%13%11%11%8

11、%8%5%財富傳承家族管理權(quán)設(shè)置家族企業(yè)繼承人選定家族成員責(zé)任與職位家族辦公室設(shè)立家族成員關(guān)系24%其他家族成員待遇公正本次調(diào)研中，65%的調(diào)研對象會花時間管理家族企業(yè)和家族事務(wù)。20%的時間管理企業(yè)，其他時間管理家族事務(wù)的情況占比最高。家族事務(wù)包括投資和非投資事務(wù)，前者目標(biāo)為財富保值增值，后者則包括慈善、公益、教育等。25%5%20%的時間管理家族企業(yè)，其他時間管理家族事務(wù)35%其他35%80%以上的時間管理家族企業(yè)，其他時間管理家族事務(wù)40%的時間管理家族企業(yè)，其他時間管理家族事務(wù)疫后投資看法 對疫后投資保持樂觀關(guān)于疫后投資趨勢，45%的受調(diào)研對象持樂觀開放的態(tài)度，表示會增加投資。因為疫情

12、使經(jīng)濟形勢有所變化，2021年是十四五規(guī)劃的起始之年，在國內(nèi)國際雙循環(huán)新型發(fā)展格局下，疫后商業(yè)模式、新型業(yè)態(tài)不斷發(fā)生變化，抓住機遇就可以獲得更高受益。35%20%增加，疫情會使經(jīng)濟形勢有所變化，抓住其中的機遇便能獲取更高的收益減少，疫情會普遍降低投資收益并提高投資風(fēng)險不變，疫情對于投資項目總體影響不大45%中國投資增加，香港和美國仍是境外投資熱門中國的抗疫成果有目共睹。在當(dāng)前錯綜復(fù)雜的國際環(huán)境背景下，大部分對于中國大陸的投資不變或增加，占比為54%；境外減少的比例為14%，11%的受調(diào)研對象表示港澳地區(qū)投資將維持不變或增加。14%14%11%9%6%3%3%中國大陸投資增加中國大陸投資不變境外

13、投資減少港澳地區(qū)投資增加或保持不變境外投資不變港澳地區(qū)投資減少境外投資增加40%中國大陸投資減少香港因其貿(mào)易自由港、離岸人民幣中心的國際化地位一直是境外投資首選地區(qū)。隨著粵港澳大灣區(qū)一體化發(fā)展，未來投資會更為便利。中美關(guān)系未來具有不確定性，中期或有動蕩變化，但主流投資方向不會改變。其次，新加坡、英國、東南亞也是長期以來國人主要青睞的海外投資地區(qū)。最近，澳大利亞與中國政治關(guān)系時有小摩擦，此次調(diào)研也體現(xiàn)了對于澳洲投資熱度降溫。中國香港美國新加坡英國東南亞（泰國、馬來西亞、印尼等）11%11%16%24%26%其他8%澳大利亞5%關(guān)于到粵港澳大灣區(qū)的投資發(fā)展前景， 58%的受調(diào)研對象表示當(dāng)前資金交易

14、受限制仍然較多，包括投資品類、交易渠道、交易金額等。隨著中國內(nèi)地、香港和澳門監(jiān)管機構(gòu)對“跨境理財通”相關(guān)交易規(guī)則進一步出臺，預(yù)計大灣區(qū)跨境交易將更為活躍。22%22%11%8%當(dāng)前監(jiān)管制度太嚴(yán)，限制了資金交易（品類有限、交易渠道受限等）跨境交易受限制太多政策規(guī)章合理，交易自由方便無阻礙大灣區(qū)監(jiān)管制度不斷變化，無法確切了解各項規(guī)定跨境產(chǎn)品不夠豐富36%11來自企業(yè)家的聲音“父母可以給孩子提供與同齡人一樣的比較優(yōu)越的生活環(huán)境，但他們依舊需要依靠自己的努力去闖出自己的天下。”我們在實際調(diào)研時采訪了一些家族企業(yè)管理者，關(guān)于代際溝通、創(chuàng)業(yè)守業(yè)、慈善以及大灣區(qū)未來發(fā)展，了解到一些他們的真實聲音，與大家分享

15、。代際之間的默契不是那么容易達成中國經(jīng)濟日新月異，不同年代人的思想可能大相徑庭，這往往表現(xiàn)為老一代與新一代的代溝，代際之間的默契不是那么容易達成。我們接觸過一個家族：老一代擔(dān)任董事長，兒子擔(dān)任董事長父親的助理一職。父親作為董事長很焦慮兒子是否有意愿、有能力接管家族企業(yè)的管理。兒子也存在自己的困擾，他有明確的意愿去接管公司，但父親似乎未主動談過。兒子雖然擔(dān)任董事長助理，但基本是按指令做事，感覺自己完全是執(zhí)行者，缺乏足夠存在感，同時也感覺到父親對他能力的不完全信任。如何培養(yǎng)下一代一些年輕的創(chuàng)一代，子女年紀(jì)尚小，A先生的兩個孩子年紀(jì)還比較小，他們未來有自己的人生追求與目標(biāo)，他們自己的路應(yīng)該讓他們自己

16、來闖。A先生說，父母可以給孩子提供與同齡人一樣的比較優(yōu)越的生活環(huán)境，但他們依舊需要依靠自己的努力去闖出自己的天下。A先生目前已經(jīng)開始考慮采用家族辦公室，將來對于自己的產(chǎn)業(yè)或家族辦公室也好，都會聘請專業(yè)的管理團隊來接管。我們接觸的另一個潮汕家族B先生剛進入五十歲知天命年紀(jì)，兒子小B剛剛大學(xué)畢業(yè)，正在逐漸接手家族企業(yè)的相關(guān)工作。小B在大學(xué)期間利用高校的平臺參加過一些創(chuàng)業(yè)比賽并獲得獎項，其中得到了父親的資金支持，也積累了企業(yè)運營和風(fēng)險管控經(jīng)驗。他現(xiàn)在負責(zé)企業(yè)電商平臺搭建，這樣的切入點正適合年輕新生代。小B目前直接向父親匯報，在工作場合或是家中，平均每天都能保持1個小時左右的深入交流，成長速度非常快。

17、2020中國家族企業(yè)白皮書 | 來自企業(yè)家的聲音授人以魚不如授人以漁C先生屬于創(chuàng)一代，目前，他的投資事業(yè)版圖中十分重視教育和公益。在教育方面，他積極支持大學(xué)的科研教育，為學(xué)校學(xué)生老師的科研項目慷慨提供經(jīng)費；另一方面，他多年來低調(diào)做慈善，身體力行去做了很多事，提供實實在在的幫助。2015年云南楚雄發(fā)生重大旱災(zāi)，很多慈善機構(gòu)、慈善人士捐贈很多飲用水給災(zāi)區(qū)的時候，C先生親自去到楚雄，他發(fā)現(xiàn)那里缺的根本不是水，而是缺乏把干凈飲用水輸送到缺水鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的途徑。C先生立刻與當(dāng)?shù)卣〉寐?lián)系，表示愿意出資幫忙修建運水渠道。C先生捐贈修建的運水渠道至今一直在當(dāng)?shù)厥褂?。C先生說，授人以魚不如授人以漁，慈善不應(yīng)該是

18、企業(yè)家追求社會名利的工具，而是應(yīng)該點對點的實際幫助，把錢花到真的能幫助到別人的地方。慈善是發(fā)自內(nèi)心深處力所能及的善舉。C先生已陸續(xù)資助了近200位貧困學(xué)生，當(dāng)中已有些學(xué)生已經(jīng)大學(xué)畢業(yè)，他們可能還沒有機會見過C先生。C先生的慈善事業(yè)不是簡簡單單把錢捐出去，而是用心去發(fā)現(xiàn)真正需要幫助的“點”，認真策劃整個慈善活動，并關(guān)注跟蹤慈善效果。關(guān)于粵港澳大灣區(qū)粵港澳大灣區(qū)由香港、澳門兩個特別行政區(qū)和廣東省九個珠三角城市組成。建設(shè)大灣區(qū)是國家最重要的政策之一。D先生認為國家的一系列政策給大灣區(qū)、廣東省都帶來了極大的好處：外資的引進、城市的建設(shè)，整個大灣區(qū)發(fā)生著日新月異的變化。他認為，現(xiàn)在許多大灣區(qū)的政策都是圍繞香港、澳門、珠海為主的，在今后的建設(shè)當(dāng)中，需要注重大灣區(qū)的其他城市的全面發(fā)展，從而使得大灣區(qū)成為一個跨越三地的整體。另外，D先生還提出了大灣區(qū)的九市兩行政區(qū)每一個城市都應(yīng)該有著自己的定位，并扮演好自己的角色，不用刻意重復(fù)模仿。譬如說，高等教育水平在廣州已經(jīng)接近完美，有許多知名大學(xué)坐落在廣州形成了大學(xué)城，深圳就不用大費周章地去引進高校、建立大學(xué)城等等，而是可以將這部分資金繼續(xù)用來發(fā)展深圳的金融行業(yè)?！笆谌艘贼~不如授人以漁，慈善不應(yīng)