國際金融課程實踐報告高云敬(共13頁)

1、哈 爾 濱 理 工 大 學課程設(shè)計（實踐(shjin)）報告 設(shè)計(shj)名稱： 國際金融(u j jn rn)課程實踐 姓 名： 高云敬 學院： 經(jīng) 濟 學 院 專業(yè)： 國際經(jīng)濟與貿(mào)易 學 號： 1216010105 2014 年 7 月 20 日哈爾濱理工大學 經(jīng)濟學院(xuyun) 國際經(jīng)濟與貿(mào)易系課程設(shè)計（實踐(shjin)）任務(wù)書學生姓名高云敬學 號1216010105學 院經(jīng)濟學院專 業(yè)國際經(jīng)濟與貿(mào)易生產(chǎn)實習名稱：國際金融課程實踐任務(wù)起止時間： 2014 年 7 月 1 日 至 2014 年 7 月 14日課程設(shè)計（實踐）內(nèi)容：講解期末試卷。對本學期知識的總結(jié)和擴展。根據(jù)實時外匯

2、交易行情，熟悉外匯交易幣種、交易匯率類型、匯市報價及有關(guān)規(guī)則。掌握現(xiàn)貨外匯交易（實盤交易）的基本流程、分析方法及相關(guān)術(shù)語，基本能夠利用交易分析軟件對外匯走勢做出合理判斷，能進行外匯交易的模擬操作。實踐股票程序。學習基本的技術(shù)分析。通過基本分析和技術(shù)分析做出理性的投資判斷。 講解國際貿(mào)易實務(wù)的方向。對自己今后的學習定向。哈爾濱理工大學課程設(shè)計（實踐）報告目 錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc10768 前 言 PAGEREF _Toc10768 1 HYPERLINK l _Toc23367 第1章 國際金融(u j jn rn)課程實踐概述 PAGEREF _Toc

3、23367 2 HYPERLINK l _Toc28013 1.1 課程設(shè)計（實踐(shjin)）目的 PAGEREF _Toc28013 2 HYPERLINK l _Toc32076 1.2 課程設(shè)計（實踐(shjin)）要求 PAGEREF _Toc32076 2 HYPERLINK l _Toc5034 1.3 課程設(shè)計（實踐）地點 PAGEREF _Toc5034 2 HYPERLINK l _Toc29646 第2章 外匯市場分析報告GBP/EUR行情分析 PAGEREF _Toc29646 3 HYPERLINK l _Toc18969 2.1 GBP/EUR歷史價格走勢 PAG

4、EREF _Toc18969 3 HYPERLINK l _Toc450 2.2 英國經(jīng)濟發(fā)展狀況 PAGEREF _Toc450 3 HYPERLINK l _Toc3868 2.3 歐洲發(fā)展狀況 PAGEREF _Toc3868 3 HYPERLINK l _Toc24120 2.4 英歐兩地區(qū)貿(mào)易往來情況 PAGEREF _Toc24120 4 HYPERLINK l _Toc3799 2.5 英歐兩地區(qū)國際收支狀況 PAGEREF _Toc3799 4 HYPERLINK l _Toc22741 第3章 外匯交易模擬 PAGEREF _Toc22741 6 HYPERLINK l _T

5、oc1593 3.1 外匯交易過程： PAGEREF _Toc1593 6 HYPERLINK l _Toc16160 3.2 外匯交易過程分析 PAGEREF _Toc16160 6 HYPERLINK l _Toc26531 3.3 外匯交易結(jié)果分析 PAGEREF _Toc26531 7 HYPERLINK l _Toc28963 第4章 外匯交易模擬總結(jié) PAGEREF _Toc28963 8 HYPERLINK l _Toc5495 參考文獻 PAGEREF _Toc5495 9哈爾濱理工大學課程設(shè)計（實踐）報告- PAGE 9-前 言轉(zhuǎn)眼之間大學生活已經(jīng)過半，同學們即將走向社會(s

6、hhu)。如何在投身社會工作(shhugngzu)之前把理論知識與實際工作(gngzu)聯(lián)系起來，通過實踐能夠使我們更好的完善自己，是同學們面臨的重要任務(wù)。在本學期，同學們剛剛學完國際金融課程。為了使自己鞏固和豐富已學過的專業(yè)知識，比較深入的了解和接觸我國國際物流企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，鍛煉和提高自己運用理論知識解決實際問題的能力，進行此次的國際金融課程實踐。國際金融課程實踐目的在于使學生熟悉國際金融市場上的金融產(chǎn)品的交易過程和交易程序，尤其是掌握外匯及其衍生品、股票等交易程序。熟悉金融產(chǎn)品交易的基本分析，與技術(shù)分析方法。使學生能將所學的國際金融的理論知識與國際金融市場上的實踐融會貫通、有機地結(jié)合。從

7、而提高學生的分析問題解決問題能力、邏輯思維能力以及在國際金融市場上的對沖風險與投資分析能力。使學生具備外匯及其衍生品、股票等投資投機技巧與與決策能力。實踐環(huán)節(jié)的學習只有短短的幾天，但無論是對同學們進一步的學習還是今后的工作，都將帶來了很大的幫助。同學們在實踐過程中要按照要求收集相關(guān)資料、了解國際金融相關(guān)的基本技術(shù)，了解金融分析相關(guān)的過程與步驟。當然，提高同學們的實踐意識，加強學生創(chuàng)造能力的培養(yǎng)，學會在實踐中發(fā)現(xiàn)問題、提煉問題、概括問題，培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)商業(yè)機會的意識和能力是我們開設(shè)國際金融課程實踐的最終目的。國際經(jīng)濟與貿(mào)易系張立巖第1章 國際金融課程實踐概述1.1 課程設(shè)計（實踐(shjin)）目的1

8、、國際金融課程實踐目的在于使學生熟悉國際金融市場上的金融產(chǎn)品的交易過程和交易程序，尤其是掌握(zhngw)外匯及其衍生品、股票等交易程序。熟悉金融產(chǎn)品交易的基本分析，與技術(shù)分析方法。使學生能將所學的國際金融的理論知識與國際金融市場上的實踐融會貫通、有機地結(jié)合。從而提高學生的分析問題解決問題能力、邏輯思維能力以及在國際金融市場上的對沖風險與投資分析能力。使學生具備外匯及其衍生品、股票等投資投機技巧與與決策能力。2、鍛煉(dunlin)自己的實際操作能力，將學習的理論知識運用于實踐當中，反過來檢驗書本上理論的正確性。將自己的理論知識與實踐融合，進一步鞏固、深化已經(jīng)學過的理論知識，提高綜合運用所學過

9、的知識，并且培養(yǎng)自己發(fā)現(xiàn)問題、思考問題，進而解決問題的能力，加強對證券市場的認識；3、更廣泛的直接接觸社會，了解社會需要，加深對社會的認識，增強對社會的適應(yīng)性，盡快將自己融合到社會中去，培養(yǎng)自己的實踐能力，縮短我們從一名大學生到一名工作人員之間的思想與業(yè)務(wù)距離。為以后進一步走向社會打下堅實的基礎(chǔ)；為自己未來的職業(yè)生涯規(guī)劃起到關(guān)鍵性的指導作用。1.2 課程設(shè)計（實踐）要求1、校內(nèi)進行課程設(shè)計（實踐）期間，嚴格遵守學校規(guī)章制度，服從專業(yè)老師的安排，做好筆記，注重理論與實踐相結(jié)合，善于發(fā)現(xiàn)問題；2、校外進行課程設(shè)計（實踐）期間遵守公司各項規(guī)章制度，有嚴格的時間觀念，不遲到不早退，虛心向有經(jīng)驗的同事請

10、教，積極主動完成單位分配的任務(wù)，與單位同事和諧相處； 3、每天都認真總結(jié)當天的工作所遇到的問題和收獲體會，及時撰寫報告。1.3 課程設(shè)計（實踐）地點表1-1 課程設(shè)計（實踐）地點及內(nèi)容日期地點主講教師設(shè)計（實踐）內(nèi)容備注2014-06-301-334唐 宇國際金融資金流和外匯市場期末試卷講解及擴展2014-07-032-203呂 紅跨國公司和股票課堂講解和課堂作業(yè)2014-07-072-203李鐵峰證券投資實踐操作如何解套股票2014-07-102-203郭 琛國際貿(mào)易實務(wù)方向解決就業(yè)的困惑第2章 外匯市場分析(fnx)報告GBP/EUR行情(hngqng)分析2.1 GBP/EUR歷史(ls

11、h)價格走勢圖2-1-1英鎊對歐元匯率2年走勢圖在5月份的時候匯率是最低的，在年末的時候匯率有所上升圖2-1-2 英鎊對歐元匯率3個月走勢圖年末的時候匯率最低，5月份的時候匯率最高圖2-1-3 英鎊(yn bn)對歐元匯率1日走勢圖 可見，一國貨幣的對外匯率與國家的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀緊密(jnm)相關(guān)，反映出一國的經(jīng)濟形勢狀況。英鎊貶值短期內(nèi)有利于穩(wěn)定英國出口，但長遠來看，英鎊作為一直以來的強勢貨幣，如果長期積弱不振，會對投資者的信心造成打擊，對英國經(jīng)濟(jngj)終究是不利的。2.2 英國經(jīng)濟發(fā)展狀況2.2.1經(jīng)濟衰退趨勢短期內(nèi)難以改變 英國是遭受金融危機沖擊最大的發(fā)達國家之一。在全球經(jīng)濟下行、國

12、際貿(mào)易和資本流動萎縮的背景下，英國宏觀經(jīng)濟形勢持續(xù)惡化。2.2.2工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)下滑 2009 年第一季度，英國工業(yè)產(chǎn)值環(huán)比下降5.5%，已連續(xù)第5 個月環(huán)比負增長；同比下降12.3%，為1948 年有記錄以來的最大降幅。2.2.3.失業(yè)人數(shù)不斷攀升 失業(yè)人數(shù)不斷增多仍是當前英國經(jīng)濟面臨的的主要問題之一。2009 年4 月，英國新增失業(yè)人數(shù)為5.71 萬，為1995 年該數(shù)據(jù)出臺以來的最高值。2.2.4英鎊走勢不確定性加大 金融危機爆發(fā)以來，英鎊兌美元匯率總體處于下跌態(tài)勢。在英國經(jīng)濟深陷衰退、政府財政支出大幅提高以及經(jīng)濟發(fā)展對外資的依賴程度相對較高等因素的影響下，英鎊走勢的不確定性加大，短期內(nèi)英

13、鎊對美元貶值的壓力依然存在。2.2.5部分(b fen)指標初顯好轉(zhuǎn) 在經(jīng)濟持續(xù)衰退的大背景(bijng)下，英國部分經(jīng)濟指標卻初顯些許“正面(zhngmin)”跡象。2009 年第一季度除金融機構(gòu)以外的企業(yè)借貸額同比增長6.1%，較2008 年第四季度有了明顯好轉(zhuǎn)。2.3 歐洲發(fā)展狀況2.3.1 短期來看，歐債危機將進一步惡化當前歐洲經(jīng)濟黯淡的增長前景不利于歐債危機的解決 意大利、西班牙等歐元區(qū)國家政府在2012年融資需求巨大，尤其是在上半年有大量債務(wù)到期，加劇了歐債市場壓力。 新一輪的救助希臘方案沒有最終落實，包括1000億歐元資金的構(gòu)成以及涉及到300億歐元的私人部門參與救助的條件和方式

14、。 2.3.2 歐元區(qū)銀行融資緊張，歐債市場的動蕩與銀行業(yè)不穩(wěn)定。 自2011年4月以來，歐元區(qū)銀行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)融資緊張，即使在歐洲中央銀行采取降低利率和延長臨時貸款時限等多項措施后也沒有得到緩解。在這種背景下，歐債市場的動蕩會進一步使歐洲銀行持有的公債受損，惡化歐洲銀行的資產(chǎn)負債表，影響對實體經(jīng)濟的放貸。同時，銀行業(yè)的資金緊張又將限制其購買政府債務(wù)的能力，進一步影響歐洲公債市場的資金供給。 2.3.3 2012年3月前很可能進一步調(diào)低歐元區(qū)國家的主權(quán)評級。 評級機構(gòu)通常會趕在歐盟峰會之前調(diào)低對歐元區(qū)國家的評級。歐盟將在今年3月份之前召開春季峰會，討論通過財政公約。因此，國際評級機構(gòu)很可能在今年

15、第一季度調(diào)低法國等國家的主權(quán)評級。法國評級的調(diào)低將拖累歐洲金融穩(wěn)定具 (EFSF)的評級，加劇市場恐慌。 2.3.4 政治上的不確定性 今年4月的法國大選增加了歐元區(qū)核心國家的政治不穩(wěn)定性。薩科齊面臨今年的大選壓力，很難判斷他能夠做出什么樣的政治選擇。在歐債危機十分嚴峻的情況下，法國政治上的不確定性絕對不是一個有利的解決因素。2.4 英歐兩地區(qū)(dq)貿(mào)易往來情況 英國(yn u)對外貿(mào)易仍以盟內(nèi)貿(mào)易為主，對擴大后的歐盟地區(qū)進出口均有一定增長。其中，英國對歐盟（15國）出口2059.0億美元，占英國出口總額的53.0%，同比增長7.4%；英國從歐盟進口2567.8億美元，占英國進口總額的51.

16、7%，同比增長3.4%；從貿(mào)易差額看，英國對歐盟（15國）貿(mào)易逆差508.7億美元，占其全部對外貿(mào)易逆差額的47.2%，同比下降6.6%。2.5 英歐兩地區(qū)國際收支(u j shu zh)狀況2.5.1 歐盟國際收支狀況2011年3月18日，歐洲統(tǒng)計局公布了2010年4季度歐盟對外經(jīng)常項目預(yù)估數(shù)據(jù)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年4季度，歐盟27國對外經(jīng)常項目逆差達304億歐元，而2009年4季度和2010年3季度，歐盟27國的對外經(jīng)常項目逆差分別為49億歐元和197億歐元。 2010年4季度，歐盟27國對外貨物貿(mào)易逆差為263億歐元，而2009年4季度和2010年3季度歐盟27國的對外貨物貿(mào)易逆差則

17、分別為84億歐元和284億歐元。2010年4季度，歐盟27國服務(wù)貿(mào)易順差150億歐元，而2009年4季度和2010年3季度歐盟27國的服務(wù)貿(mào)易順差則分別為189億歐元和211億歐元。2.5.2. 英國國際收支狀況盡管貿(mào)易赤字加大，經(jīng)常賬赤字也在不斷加大，大量英國公司被國際競爭對手收購，但是英國國際收支水平可能依舊處于安全水平。英國投資者海外收益要大大高于國際投資者投資英國市場的收益，所以英國的經(jīng)常賬赤字是可以接受的。第3章 外匯交易模擬(mn)3.1 外匯交易過程(guchng)：1、7月18日上午(shngw)10:00，原始交易資金為100489.9美元2、7月18日上午10:39，買入1

18、000000日元，支付1000000/79.520=12618.3美元3、7月18日上午11:06，買入500000港元，支付500000/7.7579=64450.4美元4、7月18日上午11:56，拋售所有日元，則得到1000000/79.190=12627.9美元，盈利9.6美元5、7月18日上午11:56，拋售所有港元，則得到500000/7.7580=64450美元，虧損0.4美元，則6月18日上午盈利9.6-0.4=9.2美元，美元為100489.9+9.2=10058.1美元6、7月21日上午9:50，買入20000歐元，支付20000*1.2704=25408美元7、7月21日

19、上午9:52，買入30000加元，支付30000/0.9896=30310美元8、7月25日上午10:02，拋售所有歐元，則得到20000*1.3006=26012美元，盈利604美元9、7月25日上午10:32，拋售所有加元，則得到30000/0.9863=30416.7美元，盈利106.7美元，則6月25日上午盈利604+106.7=710.7美元，美元為10058.1+710.7=10768.8美元10、7月27日上午8:54，買入200000港元，支付200000/7.7587=25777.5美元11、7月27日上午11:49，拋售所有港元，則得到200000/7.7585=25778

20、.2美元，盈利0.7美元，則6月27日上午盈利0.7，美元為10768.8+0.7=10769.5美元，盈利758.2美元3.2 外匯交易過程分析盡管是模擬操作，資金是虛擬的，但我還是把她當做真實的來操作，想鍛煉一下自己買賣外匯的技巧，每一次買進和賣出都會想一想現(xiàn)在是不是買賣的最佳時機，在操作的時候也很小心，買的數(shù)量也不是很大。這次交易中，第一天買了日元和港元，有虧損也有盈利，買的數(shù)量很小，因為擔心虧損，但還是贏利樂9.2美元。第二次買了歐元和加元，每一次都賣得相當?shù)纳?，這次看匯率行情比較謹慎，盈利的比較多，賺了710.7美元。第三次，買入了200000港元，港元市場的行情最近不錯，賺了0.7

21、美元?？偟膩碚f這幾次外匯交易賺了。3.3 外匯交易結(jié)果(ji gu)分析我覺得在整個外匯(wihu)交易中外匯價格的變被動是最重要的因素。影響外匯價格的因素有很多，概括起來有以下幾點：3.3.1 經(jīng)濟(jngj)因素 一個國家的經(jīng)濟增長速度和國際財政收支水平、國內(nèi)的 財政收支狀況，以及物價水平和通貨膨脹的水平都會影響到匯率 3.3.2 政府干預(yù)因素一國宏觀經(jīng)濟政策的制定，是決定匯率長期發(fā)展趨 勢的根本原因。3.3.3 信息因素和心理因素現(xiàn)代外匯市場由于通訊高度發(fā)達、各國金融 市場的緊密連接和交易技術(shù)的日益完善， 已經(jīng)逐漸發(fā)展成為一個具有高效率的市 場，在這個市場上信息尤為重要，它影響到各個交易

22、市場的交易成敗。此外，預(yù) 期心理不但對匯率的變動有很大的影響，而且還帶有捉摸不定的特點，尤其在短 線或者極短線的匯率波動上起到至關(guān)重要的作用。 匯率變動的原因是極其復雜的，這些因素有時會個別起作用，有時會同時起 作用，有時也會起互相抵消的作用。 3.3.4 經(jīng)濟增長的變動 經(jīng)濟增長率的差異也會對資本流動產(chǎn)生影響，一國經(jīng)濟增長率過高時，在國內(nèi)對資本的需求較大，國外投資者也愿意將資本投入這一有利可圖的經(jīng)濟中，于是資本流入?？偟膩碚f，高的經(jīng)濟增長率會對本國幣值起到有力的支持作用，并且這種影響的持續(xù)時間很長。 第4章 外匯交易模擬(mn)總結(jié)通過這次實訓我學習到了，買賣外匯有兩種，一種是高買低賣，另一種是高賣低買。這是因為標價方法不同而產(chǎn)生的差異。在外匯交易中，我們需要了解自己的性格，容易沖動(chngdng)或情緒化傾向嚴重的人并不適合這個市場，成功的投資者大多數(shù)能夠控制自己的情緒且有嚴謹?shù)募o律性，能夠有效地約束自己。我們是人不是神，錯誤總是難免的。就像我在交易中，看到某種貨幣剛有上升趨勢的時候，我就會立即將它拋出，卻忽略掉它還有上升的空間，每次這個時候我就特后悔，還有就是沒有察覺到某種貨幣已經(jīng)上升到了極點，卻依然買進。以致后來貨幣一直貶值，我等了好久也沒有升值，每次看到它稍有上升的趨勢，我就特別激動，可是過不了多久，它又開始下降了。我的心情大起大落的，難怪心理素質(zhì)不好的人最好不要