上市公司戴帽摘帽條件

1、根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則和深圳證券交易所股票上市規(guī)則兩個文件有關(guān)S、ST和*ST的規(guī)定，可以知道：S指“未完成股改”，如S儀化，S上石化等。*ST指被交易所實施“退市風(fēng)險警示”，ST指被交易所實施“其他特別處理”。人們常說的“戴帽”實質(zhì)就是上市公司被交易所實施“退市風(fēng)險警示”或“其他特別處理”，而“摘帽”實質(zhì)就是交易所撤銷對上市公司實施的“退市風(fēng)險警示”或“其他特別處理”。上海和深圳兩個交易所對實施“退市風(fēng)險警示”或“其他特別處理”及撤銷“退市風(fēng)險警示”或“其他特別處理”規(guī)定有所不同，根據(jù)兩個交易所的規(guī)定，我總結(jié)了戴帽和摘帽條件如下：上海證券交易所*ST戴帽：對上市公司實施“退市風(fēng)險警示

2、”上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，上交所對齊股票交易實行“退市風(fēng)險警示”：1最近兩年連續(xù)虧損（以最近兩年年度報告披露的當(dāng)年經(jīng)審計凈利潤為依據(jù)）；2因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載，公司主動改正或者被中國證監(jiān)會責(zé)令改正后，對以前年度財務(wù)會計報告進行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損；3因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正但圍在規(guī)定期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌兩個月；4未在法定期限內(nèi)披露年度報告或者中期報告，且公司股票已停牌兩個月；5公司可能被解散；6法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請；7因股權(quán)分布不具備上市條件，公司在規(guī)定期限內(nèi)向本所提交解決股權(quán)分布問題的方

3、案，并獲得本所同意；8本所認定的其他情形；*ST摘帽：撤銷對上市公司實施的“退市風(fēng)險警示”上市公司滿足以下條件的，可以申請撤銷對其實施的“退市風(fēng)險警示”：1上市公司最近一個會計年度審計結(jié)果表明1,和2情形已經(jīng)消除的，公司可申請撤銷對其股票交易實行的退市風(fēng)險警示；2對于6，出現(xiàn)下列情形之一的可申請撤銷對其股票交易實行的退市風(fēng)險警示：重整計劃執(zhí)行完畢；和解協(xié)議執(zhí)行完畢；法院受理破產(chǎn)申請后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法作出駁回破產(chǎn)申請的裁定，且申請人在法定期限內(nèi)未提起上訴；法院受理破產(chǎn)申請后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法作出終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定；3對于7,在六個月內(nèi)完成解決股權(quán)分布問題的方案且其股權(quán)分布具

4、備上市條件的，可以向本所申請撤銷對其股票交易實行的退市風(fēng)險警示；4對于5,8,的情形已經(jīng)消除，可以向本所申請撤銷對其股票交易實行的退市風(fēng)險警示；ST戴帽：對上市公司實施“其他特別處理”上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對其股票交易實行“其他特別處理”：最近一個會計年度的審計結(jié)果表明股東權(quán)益為負值；最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被會計事務(wù)所出具無法表示意見或者否定意見的審計報告；向本所提出申請并獲準撤銷對其股票交易實行的退市風(fēng)險警示后，最近一個會計年度的審計結(jié)果表明公司主營業(yè)務(wù)未正常運營或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值；生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預(yù)計在三個月內(nèi)不能恢復(fù)正常；主要銀行賬號被凍結(jié)；

5、董事會會議無法正常召開并形成決議；公司被控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金或違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁?dān)保，情形嚴重的；中國證監(jiān)會和本所認定的其他情形；ST摘帽：撤銷對上市公司實施的“其他特別處理”上市公司滿足以下條件的，可以申請撤銷對其實施的“其他特別處理”：上市公司最近一個會計年度財務(wù)狀況恢復(fù)正常，審計結(jié)果表明1和2情形已經(jīng)消除，并且同時滿足：主營業(yè)務(wù)正常運營；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值；可申請撤銷對其股票交易實行的其他特別處理；上市公司最近一個會計年度審計結(jié)果表明3的情形已經(jīng)消除的，可申請撤銷對其股票交易實行的其他特別處理；上市公司認為4，5，6情形已經(jīng)消除的，可以向本所申請撤銷對其

6、股票交易實行的其他特別處理；對于7，會計師事務(wù)所出具的專項審核報告和獨立董事發(fā)表的獨立意見顯示資金占用事項已消除；公司董事會決議說明違規(guī)擔(dān)保事項已解除或相應(yīng)審議程序已追認的，公司可以向本所申請撤銷對其股票交易實行的其他特別處理；另外，對于退市風(fēng)險警示1和其他特別處理1，在處理期間進行重大資產(chǎn)重組滿足以下條件的，可申請撤銷對其股票交易實行的退市風(fēng)險警示或者其他特別處理：根據(jù)證監(jiān)會有關(guān)上市公司重大資產(chǎn)重組規(guī)定，出售全部經(jīng)營性資產(chǎn)和負債，同時購買其他置產(chǎn)且已實施完畢；通過購買進入公司的資產(chǎn)時一個完整經(jīng)營主體，該經(jīng)營主體在進入公司前已在統(tǒng)一管理層之下持續(xù)經(jīng)營三年以上；本次購入的資產(chǎn)最近一個會計年度審計

7、凈利潤為正值；經(jīng)會計師事務(wù)所審核的盈利預(yù)測顯示，公司完成本次重組后盈利能力增強，經(jīng)營業(yè)績明顯改善；本所規(guī)定的其他條件；深圳證券交易所*ST戴帽：對上市公司實施“退市風(fēng)險警示”上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，本所對其股票交易實行“退市風(fēng)險警示”最近兩年連續(xù)虧損（以最近兩年年度報告披露的當(dāng)年經(jīng)審計凈利潤為依據(jù)）；因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，公司主動改正或被中國證監(jiān)會責(zé)令改正；對以前年度財務(wù)會計報告進行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損；因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正，且公司股票已停牌兩個月；在法定期限內(nèi)未披露年度報告或者半年度報告，公司股票

8、已停牌兩個月；處于股票恢復(fù)上市交易日至其恢復(fù)上市后第一個年度報告披露日期間；在收購人披露上市公司要約收購情況報告至維持被收購公司上市地位的具體方案實施完畢之前，因要約收購導(dǎo)致被收購公司的股權(quán)分布不符合公司法規(guī)定的上市條件，且收購人持股比例未超過被收購公司總股本90；法院受理公司破產(chǎn)案件，可能依法宣告公司破產(chǎn)；本所認定的其他存在退市風(fēng)險的情形；*ST摘帽：撤銷對上市公司“退市風(fēng)險警示”上市公司滿足以下條件的，可以申請撤銷對其實施的“退市風(fēng)險警示”：上市公司最近一個會計年度審計結(jié)果表明1和2情形已消除的，公司應(yīng)當(dāng)自董事會審議年度報告后及時向本所報告并披露，同時可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風(fēng)險

9、警示；上市公司股票因第3和4項項情形被本所實行退市風(fēng)險警示，在實行退市風(fēng)險警示后兩個月內(nèi)上述情形消除的，公司可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風(fēng)險警示；上市公司恢復(fù)上市后的首個年度報告顯示公司不存在本規(guī)則終止上市情形的，公司應(yīng)當(dāng)自董事會審議年度報告后及時向本所報告并披露，同時可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風(fēng)險警示；上市公司股票因第6項情形被本所實行退市風(fēng)險警示的，收購人應(yīng)當(dāng)向本所提出維持被收購公司上市地位的具體方案，并在要約期滿六個月后的一個月內(nèi)實施并公告；收購人按照前述方案實施完畢后，公司認為其股權(quán)分布重新符合上市條件的，可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風(fēng)險警示；上市公司認為第7項情形

10、已消除，可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風(fēng)險警示；ST戴帽：對上市公司實施“其他特別處理”上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，本所對其股票交易實行“其他特別處理”：最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負；最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告；申請并獲準撤銷退市風(fēng)險警示的公司，其最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值；由于自然災(zāi)害、重大事故等導(dǎo)致公司主要經(jīng)營設(shè)施被損毀，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預(yù)計在三個月以內(nèi)不能恢復(fù)正常；公司主要銀行帳號被凍結(jié)；公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議；中國證監(jiān)會根據(jù)證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法第七十一條，要求本所對公司的股票交易實行特別提示；中國證監(jiān)會或本所認定為狀況異常的其他情形；ST摘帽：對上市公司撤銷“其他特別處理”：上市公司滿足以下條件的，可以申請撤銷對其實施的“其他特別處理”：上市公司最近一個會計年度財務(wù)狀況恢復(fù)正常，審計結(jié)果表明第1和2項情形已消除，并且滿足以下條件的，公司應(yīng)當(dāng)自董事會審議年度報告后及時向本所報告并披露，同時