海參養(yǎng)殖行業(yè)研究報(bào)告

1、11 海參養(yǎng)殖行業(yè)研究(ynji)報(bào)告 閩創(chuàng)（上海）投資(tu z)有限公司 2013年1 月共四十八頁(yè)2 2目 錄產(chǎn)品介紹市場(chǎng)分析行業(yè)分析競(jìng)爭(zhēng)分析風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)分析投資建議共四十八頁(yè)摘要(zhiyo) 3市場(chǎng)分析：中國(guó)是海參最大的消費(fèi)市場(chǎng)，未來(lái)5年海參需求總量將快速增長(zhǎng)，最終結(jié)束海參養(yǎng)殖的暴利時(shí)代,預(yù)計(jì)(yj)后期海參價(jià)格變化將由周期波動(dòng)主導(dǎo).行業(yè)分析：中國(guó)海參行業(yè)主要分布在具有較長(zhǎng)海參發(fā)展史的大連和山東板塊，福建海參起步晚處于行業(yè)的初創(chuàng)期， 從大連區(qū)域市場(chǎng)走向全國(guó)的獐子島、棒棰島形成了中國(guó)海參品牌第一梯隊(duì)，至今山東依然沒(méi)有出現(xiàn)超億銷量的海參品牌。競(jìng)爭(zhēng)分析：海參行業(yè)已進(jìn)入成長(zhǎng)期的中后期

2、，擁有品牌與渠道的企業(yè)有望勝出，未來(lái)3-5年，海參經(jīng)營(yíng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力將由以往的養(yǎng)殖水面占有量，轉(zhuǎn)變?yōu)槠放婆c渠道的掌控力，擁有品牌與渠道的企業(yè)，產(chǎn)品溢價(jià)有望更趨明顯。風(fēng)險(xiǎn)分析：海參生長(zhǎng)周期較長(zhǎng)，生長(zhǎng)過(guò)程容易受很多因素影響。如冰凍、自然災(zāi)害、污染等，導(dǎo)致海參捕撈量低于預(yù)期，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建周期較長(zhǎng)，投入較大，可能導(dǎo)致收不抵支的狀態(tài)。投資建議：應(yīng)建立清晰、明確、系統(tǒng)的海參營(yíng)銷戰(zhàn)略以及差異化市場(chǎng)渠道擴(kuò)張戰(zhàn)略，考慮獨(dú)辟蹊徑，進(jìn)軍機(jī)會(huì)市場(chǎng)，爭(zhēng)取在一些未被完全占領(lǐng)的市場(chǎng)中尋找自己的一片天地。按季度開(kāi)展行業(yè)研究工作。共四十八頁(yè)44產(chǎn)品(chnpn)介紹共四十八頁(yè)關(guān)于(guny)海參海參又名刺參、海鼠、海黃瓜，是

3、一種名貴(mnggu)海產(chǎn)動(dòng)物，古人發(fā)現(xiàn)“其性溫補(bǔ)，足敵人參”，因補(bǔ)益作用而得名。海參肉質(zhì)軟嫩，營(yíng)養(yǎng)豐富，是典型的高蛋白、低脂肪食物，滋味腴美，風(fēng)味高雅，是久負(fù)盛名的名饌佳肴；海參作為海味的一種，自古便與燕窩、魚(yú)翅、鮑魚(yú)等一起被列為海八珍，被視作為中餐的靈魂之一。我國(guó)海域共有100余種海參，可供食用的海參僅有20余種，而我國(guó)北方生產(chǎn)的刺參最為名貴，被譽(yù)為“參中之冠”，主要產(chǎn)于黃海、渤海海域，也就是遼寧沿海和山東沿海等地。 5共四十八頁(yè)6 6關(guān)于(guny)海參北方的刺參營(yíng)養(yǎng)價(jià)值最高，其理由是海參生長(zhǎng)期長(zhǎng)，營(yíng)養(yǎng)積累充分，參體膘厚，體壁厚而軟糯，是一種營(yíng)養(yǎng)價(jià)值很高的海洋棘皮動(dòng)物，以富含沒(méi)有膽固醇的

4、高蛋白而著稱，被列為“海八珍”之首，長(zhǎng)期食用能夠增強(qiáng)人體的免疫力?，F(xiàn)代科學(xué)研究證明，海參營(yíng)養(yǎng)價(jià)值很高，每百克中含蛋白質(zhì)15克，脂肪1克、碳水化合物04克，鈣357毫克(ho k)、磷12毫克，鐵24毫克，以及維生素B1、B2、尼克酸等50多種對(duì)人體生理活動(dòng)有益的營(yíng)養(yǎng)成分，其中蛋白質(zhì)含量高達(dá)55%以上，18種氨基酸?；撬?、硫酸軟骨素、刺參粘多糖多種成分，精氨酸是構(gòu)成男性精細(xì)胞的主要成分，又是合成人體膠原蛋白的主要原料，可促進(jìn)機(jī)體細(xì)胞的再生和機(jī)體受損后的修復(fù)，還可以提高人體的免疫功能，延年益壽，消除疲勞。 海參含膽固醇極低，為一種典型的高蛋白、低脂肪、低膽固醇食物。共四十八頁(yè)77 市場(chǎng)(shchn

5、g)分析共四十八頁(yè)海參產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)(chngxin)三大版塊市場(chǎng)格局北方市場(chǎng)以大連為核心，形成中國(guó)海參產(chǎn)業(yè)的第一(dy)板塊，處于中國(guó)海參產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)跑者地位。該版塊屬于傳統(tǒng)的海參養(yǎng)殖基地，消費(fèi)市場(chǎng)成熟，產(chǎn)品種類豐富，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，處于飽和的市場(chǎng)發(fā)展階段。第二板塊以威海、煙臺(tái)、青島為核心，成為北方的又一重點(diǎn)海參版塊市場(chǎng)。該版塊內(nèi)以山東養(yǎng)殖海參為主，規(guī)?；酿B(yǎng)殖，產(chǎn)品精深加工，穩(wěn)步的區(qū)域擴(kuò)張，形成了以東方海洋、好當(dāng)家、老尹家、宮品海參、雙舉海參等局域性代表品牌。但由于山東市場(chǎng)缺乏海參領(lǐng)軍品牌的拉動(dòng)，缺乏海參資源的整合，海參散戶經(jīng)營(yíng)普遍，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和品牌運(yùn)營(yíng)上存在缺陷，導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)散亂而無(wú)序。第三版塊以南

6、方以福建為核心成為中國(guó)近年來(lái)增速最快的一股產(chǎn)業(yè)力量。福建、浙江等依托南方溫差的養(yǎng)殖優(yōu)勢(shì)，縮短海參生長(zhǎng)周期，形成大規(guī)模的海參養(yǎng)殖。憑借產(chǎn)品研發(fā)、加工技術(shù)、生產(chǎn)成本方面的優(yōu)勢(shì)，南方海參瞄準(zhǔn)中低端和大眾消費(fèi)市場(chǎng)，成功崛起并有可能成為中國(guó)海參市場(chǎng)的攪局者之一，由于發(fā)展周期較短，品牌化運(yùn)營(yíng)仍停留在初級(jí)階段。 8共四十八頁(yè)海參(hishn)需求特性周期性海參屬于高端消費(fèi)，其需求與宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度密切相關(guān)。另一方面，由于海參烹飪方法還未普及，其在主產(chǎn)區(qū)以外的市場(chǎng)仍以餐飲消費(fèi)為主，與餐飲業(yè)景氣度有較強(qiáng)的相關(guān)性。從威海海參大宗價(jià)的波動(dòng)可以看出，2007年隨著景氣度上升，海參價(jià)格從年初的150元/公斤飆升，最高達(dá)到

7、250元/公斤，漲幅超過(guò)60%。而在2008-2009年金融危機(jī)蔓延時(shí)，海參價(jià)格出現(xiàn)了斷崖式的下滑，最低達(dá)到120元/公斤，下降超過(guò)50%。在同一階段，住宿(zh xi)餐飲業(yè)景氣度指數(shù)也是在2009年3月年跌至最低點(diǎn)。對(duì)比海參的產(chǎn)量，2007年海參價(jià)格飆升時(shí)產(chǎn)量保持了15%以上的高速增長(zhǎng)。而2008-2009年價(jià)格大幅下滑的同時(shí)，產(chǎn)量的增速也下滑至5%-10%。這種量?jī)r(jià)齊升齊跌的現(xiàn)象也從側(cè)面說(shuō)明了海參的需求彈性較大，并且需求波動(dòng)是海參價(jià)格的主要決定因素。 9共四十八頁(yè)海參需求(xqi)特性季節(jié)性北方人均有冬天進(jìn)補(bǔ)的習(xí)慣，海參需求具有季節(jié)性。在海參的主產(chǎn)區(qū)有相當(dāng)一部分中老年消費(fèi)者以連吃3個(gè)月海

8、參替代其他所有的補(bǔ)品。從捕撈情況來(lái)看，北方海參分為春季和秋季兩批，春季的投苗時(shí)間為11-12月，捕撈時(shí)間為次年5-6月。秋季的投苗時(shí)間為3-4月，捕撈時(shí)間為10-12月。海參屬于低溫動(dòng)物，在南方不能過(guò)夏，因此南方的海參一般只有春季一季。南方養(yǎng)殖戶11-12月從北方買海參苗，回去用餌料(r lio)養(yǎng)殖半年左右，次年4月開(kāi)始捕撈，略早于北方的春季海參。一般來(lái)講，秋季海參的出皮率較高(約0.6)，春季的出皮率較低(約0.5)，秋季海參價(jià)格也比春季高10-20%左右。 10共四十八頁(yè)海參消費(fèi)(xiofi)狀況從2012年海參消費(fèi)狀況來(lái)看，海參消費(fèi)有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。隨著居民消費(fèi)水平升級(jí)和養(yǎng)生消費(fèi)觀念

9、的形成，海參消費(fèi)需求不斷增加。除了傳統(tǒng)的海參主要消費(fèi)區(qū)域以外，2012年在我們的內(nèi)陸高檔餐飲海參銷量也出現(xiàn)增長(zhǎng)，并有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。由此表明，海參開(kāi)始作為養(yǎng)生滋補(bǔ)品由區(qū)域市場(chǎng)開(kāi)始走向全國(guó)，并得到消費(fèi)者的青睞。今年淡干海參專賣終端平均銷售價(jià)格較去年的平均價(jià)格上漲了15-30%不等，一方面來(lái)自于上游產(chǎn)量減少成本的增加，主要是由于海參消費(fèi)需求量的上漲刺激了海參的價(jià)格(jig)。消費(fèi)者在購(gòu)買海參產(chǎn)品上仍然以淡干海參和即食海參為主。商務(wù)、政務(wù)禮品淡干海參消費(fèi)占有較大的比重且主要是大規(guī)格、高價(jià)值40-80頭的海參產(chǎn)品，家庭消費(fèi)淡干海參以小規(guī)格80-120頭海參為主。南方以福建為主的罐頭類即食海參產(chǎn)品的出

10、現(xiàn)，擴(kuò)大海參產(chǎn)品家族，同時(shí)也開(kāi)始將這種高端滋補(bǔ)品推向大眾消費(fèi)市場(chǎng)。 11共四十八頁(yè)12 12海參(hishn)市場(chǎng)困局水發(fā)海參消費(fèi)市場(chǎng)萎縮。主要原因有三：一是海參難烹飪；二是假、偽劣干參擾亂市場(chǎng)。由于海參加工程度不一，干參等級(jí)也分多種，但是等級(jí)之間只能從外觀細(xì)微差別分辨。個(gè)別經(jīng)銷商就以次充好，以華麗包裝及隱蔽手段造假，消費(fèi)者難以區(qū)分。嚴(yán)重?cái)_亂正規(guī)干參市場(chǎng)；三是水發(fā)海參市場(chǎng)的萎縮(wi su)。水發(fā)海參是海參消費(fèi)極具潛力的市場(chǎng)。水發(fā)海參多以中低檔干參發(fā)制，價(jià)格比較適合大眾消費(fèi)。但是同樣因?yàn)橘|(zhì)量監(jiān)管不力，導(dǎo)致用超標(biāo)燒堿及甲醛處理的有毒水發(fā)海參充斥市場(chǎng)，而且真假莫辨。很多消費(fèi)者不愿買水發(fā)海參，而銷售

11、超市因?yàn)闆](méi)有較標(biāo)準(zhǔn)貨品拒絕賣水發(fā)品。因此，消費(fèi)者甚至寧愿購(gòu)買高價(jià)干品。 消費(fèi)市場(chǎng)華人為主力，國(guó)際市場(chǎng)還有待開(kāi)拓。進(jìn)口海參給國(guó)內(nèi)市場(chǎng)造成沖擊。 由于華人為主要消費(fèi)群，厄瓜多爾、美國(guó)、日本向我國(guó)大量出口中低檔野生海參。由于價(jià)格偏低，給國(guó)內(nèi)經(jīng)銷商提供較大利潤(rùn)空間，但是給國(guó)內(nèi)市場(chǎng)造成一定程度上的沖擊。進(jìn)口海參由于品質(zhì)穩(wěn)定，可以為國(guó)內(nèi)海參深加工企業(yè)提供低成本原料，因此占據(jù)了一定的市場(chǎng)。 共四十八頁(yè)海參(hishn)當(dāng)前價(jià)格行情2013年元旦后，海參價(jià)格保持高位堅(jiān)挺并繼續(xù)上漲，反映目前海參供需面好于市場(chǎng)此前預(yù)期。上半年受南參放量且集中上市影響，海參價(jià)格出現(xiàn)恐慌式下跌和超跌，市場(chǎng)價(jià)格的階段性底部已經(jīng)探明；由

12、于2012下半年供應(yīng)壓力小于上半年，隨著冬季春節(jié)消費(fèi)旺季來(lái)臨，價(jià)格環(huán)比回升是大概率事件，回升幅度有望超出市場(chǎng)預(yù)期。截止(jizh)2012年12月28日的海參批發(fā)價(jià)198 元/公斤，而截止到元月8日，威海水產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)海參均價(jià)上漲至200 元/公斤。預(yù)計(jì)2013 年全年海參行業(yè)價(jià)格總體上漲5%-10%，上半年行業(yè)均價(jià)160-170 元/公斤，下半年180-200 元/公斤。 13共四十八頁(yè)市場(chǎng)(shchng)空間長(zhǎng)期來(lái)看，海參養(yǎng)殖資源稀缺，消費(fèi)滲透仍具空間，海參作為一種(y zhn)傳統(tǒng)珍稀高檔補(bǔ)品，深受全球華人的喜愛(ài)，中國(guó)就是海參最大的消費(fèi)市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)年消費(fèi)海參約15萬(wàn)噸。2011年國(guó)

13、內(nèi)海參鮮活品產(chǎn)量約13.7萬(wàn)噸，缺口部分需要靠進(jìn)口來(lái)滿足，主要從香港、菲律賓、印度尼西亞、日本、加拿大等地進(jìn)口。據(jù)漁業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒，2004-2012年中國(guó)海參產(chǎn)量均在逐年增長(zhǎng)。海參作為高端消費(fèi)和保健品，目前仍集中在主產(chǎn)區(qū)和一二線城市。隨著中國(guó)居民收入和消費(fèi)水平的提高，未來(lái)其需求仍有很大的滲透空間。尤其是隨著海參加工品，如淡干海參和即食海參的出現(xiàn)，海參儲(chǔ)存時(shí)間變長(zhǎng)，消費(fèi)更加便捷，這些對(duì)海參的滲透均有促進(jìn)作用。 14共四十八頁(yè)2013年市場(chǎng)需求趨勢(shì)性上升階段已基本結(jié)束，周期性波動(dòng)將成為未來(lái)海參價(jià)格變化的主要特征。過(guò)去10年，由于需求持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)能存在瓶頸，海參價(jià)格跟隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出趨勢(shì)性上漲態(tài)勢(shì)。

14、由于養(yǎng)殖技術(shù)的突破，未來(lái)3-5年海參供給總量將快速增長(zhǎng)，最終結(jié)束海參養(yǎng)殖的暴利時(shí)代。預(yù)計(jì)后期海參價(jià)格變化將由周期波動(dòng)主導(dǎo)，波動(dòng)周期預(yù)計(jì)為4-5年。2012年上半年南方海參養(yǎng)殖遭到重創(chuàng)，北方海參受到拖累，北方海參育苗產(chǎn)業(yè)也未能幸免，成品海參和海參苗價(jià)格雙雙暴跌，海參產(chǎn)業(yè)走到了一個(gè)拐點(diǎn)，海參產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了巨大的危機(jī)，面臨了巨大的轉(zhuǎn)折(zhunzh)。首先南方海參養(yǎng)殖規(guī)模銳減，2013年海參產(chǎn)量估計(jì)會(huì)有所縮水，南方會(huì)縮水很多，出于2013年海參消費(fèi)市場(chǎng)會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)的考慮，2013年的價(jià)格肯定會(huì)比2012年好。加上這個(gè)冬天海參養(yǎng)殖成本因?yàn)槊鐑r(jià)的暴跌也減少了很多，和2012年上半年相比，養(yǎng)殖成本減少了但是銷售

15、價(jià)格上漲了，養(yǎng)殖戶利潤(rùn)空間就理所當(dāng)然的擴(kuò)大了。 15共四十八頁(yè)1616 行業(yè)(hngy)分析共四十八頁(yè)海參產(chǎn)量(chnling)逐年增加2011年全國(guó)海參總產(chǎn)量超過(guò)13.6萬(wàn)噸，經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值達(dá)到280億元，2012年產(chǎn)量達(dá)到18萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)25%。育種與養(yǎng)殖技術(shù)獲得突破，推動(dòng)海參養(yǎng)殖區(qū)域擴(kuò)大和養(yǎng)殖模式增加。經(jīng)過(guò)10多年的訓(xùn)化，海參對(duì)水溫、鹽度等生長(zhǎng)環(huán)境適應(yīng)能力逐年提高。例如(lr)，對(duì)鹽度要求從28-33，幼參降到20-25，成參1520；通過(guò)抽提地下海水、增氧、調(diào)節(jié)水位等手段，調(diào)節(jié)海參可適應(yīng)的水溫?？绅B(yǎng)區(qū)域從以遼東、膠東為主，擴(kuò)展到遼西、遼北、魯西沿海、江浙沿海、福建沿海等地。蝦池、網(wǎng)箱養(yǎng)殖

16、規(guī)模增長(zhǎng)較快?？傮w上看，海參的養(yǎng)殖門檻在逐年降低。全國(guó)海參養(yǎng)殖面積持續(xù)增加，2012至2015年產(chǎn)量年均增速有望達(dá)25%-30%(需求年均增速預(yù)計(jì)在10%-20%)。具體來(lái)看，大連池塘海參面積有望保持年均15%的增長(zhǎng)，而產(chǎn)量年均增速有望保持30%左右；錦州現(xiàn)有12萬(wàn)畝海參池塘，5年內(nèi)有望達(dá)30萬(wàn)畝。威海、煙臺(tái)通過(guò)人工造礁，大幅增加可養(yǎng)面積； 17共四十八頁(yè)18國(guó)內(nèi)海參(hishn)產(chǎn)地 18中國(guó)國(guó)內(nèi)的海參產(chǎn)地主要是北方海參和南方海參之分，北方市場(chǎng)形成了以山東海參和遼寧海參為主的兩大主流板塊，南方涌現(xiàn)出以福建為代表的新興板塊。 山東海參 山東海參以威海、煙臺(tái)、青島為核心，成為北方最重點(diǎn)也是發(fā)展最

17、快最好的海參版塊市場(chǎng)，版塊內(nèi)以野生的底播海參為主，規(guī)?；暮Ｓ虻撞?，產(chǎn)品精深加工，穩(wěn)步的區(qū)域擴(kuò)張，形成了眾多享譽(yù)全國(guó)的知名品牌。 遼寧海參 遼寧海參起步比較早，屬于傳統(tǒng)的海參養(yǎng)殖基地，消費(fèi)市場(chǎng)成熟，產(chǎn)品種類豐富，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，處于飽和的市場(chǎng)發(fā)展階段。 南方海參 南方海參是以福建為核心形成中國(guó)近年來(lái)增速最快的一股產(chǎn)業(yè)力量。福建、浙江等依托南方溫差的養(yǎng)殖優(yōu)勢(shì)，縮短海參生長(zhǎng)周期，形成大規(guī)模的海參養(yǎng)殖，憑借產(chǎn)品研發(fā)、加工技術(shù)、生產(chǎn)成本方面的優(yōu)勢(shì)，南方海參瞄準(zhǔn)中低端和大眾消費(fèi)市場(chǎng)，但近年來(lái)由于養(yǎng)殖速度過(guò)快與渠道拓展(tu zhn)乏力，正遭遇寒流。共四十八頁(yè)海參(hishn)品牌格局中國(guó)海參品牌(pn

18、pi)主要分布在具有較長(zhǎng)海參發(fā)展史的大連和山東板塊，福建海參起步晚處于品牌(pn pi)的初創(chuàng)期，在國(guó)內(nèi)還未形成具有影響力的品牌(pn pi)。大連和山東海參走出了兩條不同的發(fā)展之路。在本世紀(jì)初，大連海參以產(chǎn)品化、規(guī)?；陌l(fā)展模式率先走上品牌建設(shè)的道路。通過(guò)十多年的產(chǎn)業(yè)發(fā)展大連海參品牌成長(zhǎng)基本代表了中國(guó)海參品牌發(fā)展的整體趨勢(shì)。大連海參品牌以產(chǎn)業(yè)組織化程度高，完善的產(chǎn)品體系和品牌營(yíng)銷推廣，始終領(lǐng)跑中國(guó)海參產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從大連區(qū)域市場(chǎng)走向全國(guó)的獐子島、棒棰島形成了中國(guó)海參品牌第一梯隊(duì)。以曉芹、海洋島、長(zhǎng)生島、海晏堂、壹橋海參、環(huán)島等數(shù)十個(gè)海參品牌正角逐中國(guó)海參的品牌第二梯隊(duì)并逐漸成型。第一梯隊(duì)主要在

19、高價(jià)值消費(fèi)市場(chǎng)、商務(wù)禮品市場(chǎng)中構(gòu)建戰(zhàn)略，獐子島憑借上市公司的品牌影響和獐子島北緯39的原產(chǎn)地地理優(yōu)勢(shì)，以優(yōu)異的品質(zhì)、稀缺的產(chǎn)量穩(wěn)居高端海參市場(chǎng)價(jià)值領(lǐng)先的品牌地位。 19共四十八頁(yè)大連海參(hishn)行業(yè)大連的海參產(chǎn)量占全國(guó)的近40%，產(chǎn)值超過(guò)100億元，占全國(guó)的50%左右。隨著南方海參養(yǎng)殖規(guī)模擴(kuò)大，從2011-2012年海參產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)看大連海參產(chǎn)量和產(chǎn)值在占全國(guó)總量的比重有所下降，“北參南移”已經(jīng)成為中國(guó)海參產(chǎn)業(yè)發(fā)展大的趨勢(shì)。以獐子島、棒棰島等海參重點(diǎn)品牌領(lǐng)軍的大連海參目前已基本完成全國(guó)渠道網(wǎng)絡(luò)的搭建工作，據(jù)調(diào)查，大連海參已經(jīng)基本覆蓋全國(guó)各直轄、省會(huì)城市，并呈現(xiàn)出由北向南的發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了渠

20、道的縱深發(fā)展。在這些最具消費(fèi)力的城市中設(shè)有專賣店、辦事處、營(yíng)銷中心等市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，為下一步做細(xì)做精渠道奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也為挺進(jìn)全國(guó)市場(chǎng)劃分出了比較清晰的版圖。目前我國(guó)海參銷售量較高的城市依舊分部于沿海以及靠近沿海的內(nèi)陸地區(qū)，由于市場(chǎng)的主導(dǎo)作用造成目前大連海參市場(chǎng)的渠道呈現(xiàn)東密西疏的態(tài)勢(shì)。東部沿海地區(qū)海參渠道比較發(fā)達(dá)，經(jīng)銷商、專賣店、大型商場(chǎng)、團(tuán)購(gòu)等渠道也已日趨成熟。而中西部?jī)?nèi)陸地區(qū)由于市場(chǎng)基礎(chǔ)差，沒(méi)有特定的消費(fèi)(xiofi)習(xí)慣，還未能形成系統(tǒng)的銷售體系，目前以專賣店與小型團(tuán)購(gòu)為主。 20共四十八頁(yè)海參營(yíng)銷(yn xio)布局海參作為一種高端消費(fèi)品，每進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)都需要一個(gè)消費(fèi)者引導(dǎo)和培育的過(guò)程

21、，從立足到成長(zhǎng)，從成長(zhǎng)到發(fā)展，這樣才能實(shí)現(xiàn)海參品牌在該地區(qū)的發(fā)展。遵循這個(gè)市場(chǎng)規(guī)律，大連海參在布局全國(guó)渠道的策略上出現(xiàn)了在區(qū)域市場(chǎng)以點(diǎn)破面的特征，首先入住省會(huì)或者直轄市，站穩(wěn)腳步之后從這一點(diǎn)出發(fā)并逐漸占領(lǐng)這一區(qū)域中其他具有潛力(qinl)的市場(chǎng)與渠道，并逐步輻射、延伸，構(gòu)成點(diǎn)、線、面的全國(guó)市場(chǎng)布局。知名品牌占領(lǐng)重點(diǎn)市場(chǎng)，二線三線品牌進(jìn)入機(jī)會(huì)市場(chǎng)。獐子島、棒棰島等大連海參知名品牌已基本占領(lǐng)全國(guó)重點(diǎn)市場(chǎng)（北京、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、天津、上海等），并建立了較完善的渠道體系，渠道布局第一階段的工作已基本完成。而海晏堂、壹橋海參、環(huán)島、長(zhǎng)生島、財(cái)神島、螞蟻島等二三線品牌則選擇機(jī)會(huì)城市進(jìn)行布點(diǎn)，準(zhǔn)備開(kāi)發(fā)內(nèi)陸海參機(jī)

22、會(huì)市場(chǎng)，通過(guò)在機(jī)會(huì)市場(chǎng)建立銷售網(wǎng)點(diǎn)與渠道，從而避開(kāi)與大品牌的正面交鋒，以獨(dú)特的策略來(lái)抗衡一線品牌凌厲的營(yíng)銷攻勢(shì)。通過(guò)以上現(xiàn)象的分析，大連為代表的海參企業(yè)已經(jīng)基本完成了全國(guó)重點(diǎn)市場(chǎng)的縱深布局，多數(shù)品牌在市場(chǎng)中占領(lǐng)了一席之地。 21共四十八頁(yè)海參(hishn)營(yíng)銷布局大連海參的專賣店，在全國(guó)市場(chǎng)以直營(yíng)與經(jīng)銷為主要形態(tài)；獐子島、棒棰島這兩個(gè)領(lǐng)軍品牌在核實(shí)戰(zhàn)略市場(chǎng)均已直營(yíng)旗艦店、專賣店以及高端商場(chǎng)的專柜的形式，掌控了高端消費(fèi)群的購(gòu)物圈；海晏堂、長(zhǎng)生島等品牌以綜合滋補(bǔ)品運(yùn)營(yíng)加盟連鎖的形式構(gòu)建終端陣地；曉芹海參以占據(jù)沃爾瑪全國(guó)大賣場(chǎng)為主要形式，切入大眾化消費(fèi)市場(chǎng)。其他的二、三線品牌終端零散(ln sn)分

23、布于各地市場(chǎng)，很難形成強(qiáng)有力的品牌效應(yīng)。 專賣店面積：30-300平米大多數(shù)海參品牌的專賣店面積都在30到300平米左右。旗艦店的面積至少在80平米以上，直營(yíng)店和加盟店的面積相差不大，一般在30-50平米之間，另外一種是位于大型超市或者商店里面的專柜的形式，也就是通常所說(shuō)的店中店，最低面積也不少于3平米。專賣店銷售額：百萬(wàn)居多，千萬(wàn)亦存以大連為核心區(qū)的海參專賣店數(shù)量和密集程度是中國(guó)之最。大連的萬(wàn)達(dá)、華府商圈，海參專賣店幾乎云集了中國(guó)所有的知名品牌。某些強(qiáng)勢(shì)品牌的專賣店單店年銷售額能達(dá)5000萬(wàn)。雙節(jié)、春節(jié)期間大連海參品牌專賣店門庭若市，一般的專賣店日銷量也有數(shù)萬(wàn)到數(shù)十萬(wàn)。 22共四十八頁(yè)大連海

24、參(hishn)公司分析棒棰島大連棒棰島海產(chǎn)股份有限公司作為我國(guó)最早開(kāi)始海參工業(yè)化生產(chǎn)，目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的專業(yè)海參企業(yè)，斥巨資建設(shè)了海參繁育基地、精深加工基地等兩大基地，并承建、管理了國(guó)家唯一刺參原種場(chǎng)。 棒棰島海參苗種繁育基地位于大連市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)大李家鎮(zhèn)東南沿海，城山頭海濱地貌國(guó)家級(jí)自然保護(hù)區(qū)內(nèi)?；乜傉嫉孛娣e2.3萬(wàn)平方米，擁有1.5萬(wàn)畝海洋自然生態(tài)庫(kù)，繁育水體6,600立方米，包括600立方米水體的餌料培育車間、500立方米種參暫養(yǎng)車間、500立方米的刺參原種陸地保護(hù)車間、5,000立方米水體的苗種繁育車間，以及辦公室、觀察室、資料室、檔案室等配套設(shè)施，總投資達(dá)5,400萬(wàn)元?；夭?/p>

25、用國(guó)內(nèi)最先進(jìn)的水系統(tǒng)處理工藝，預(yù)計(jì)每年生產(chǎn)海參苗種6,000萬(wàn)枚以上(yshng)，年產(chǎn)值6,000萬(wàn)元。棒棰島公司產(chǎn)業(yè)鏈及規(guī)?；呀?jīng)形成，公司現(xiàn)已形成集刺參原種保護(hù)、苗種繁育、精深加工、科研開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈。海參苗種繁殖不易，由于長(zhǎng)時(shí)間受到自然環(huán)境改變的影響，加上過(guò)度的捕撈，苗種繁殖已經(jīng)出現(xiàn)了困難的局面。公司已率先成功開(kāi)展刺參雜交育種試驗(yàn)，為刺參優(yōu)質(zhì)品種的選擇和培育奠定了基礎(chǔ)并且通過(guò)了復(fù)查驗(yàn)收工作。 23共四十八頁(yè)大連海參公司分析(fnx)壹橋苗業(yè)與獐子島壹橋苗業(yè)（002447）公司4.5萬(wàn)畝的圍堰海域剛剛開(kāi)始改造，未來(lái)幾年可捕撈海域面積處于快速增長(zhǎng)階段。從育苗起家向產(chǎn)業(yè)鏈延

26、伸，毛利率也將逐步提升。2013年，海參捕撈面積從201212年的3500-4000畝提升至2013年的7000畝，未來(lái)4萬(wàn)畝改造開(kāi)發(fā)(kif)仍然繼續(xù)。2014年捕撈面積將提升至10000畝。獐子島（002069）海參并不是獐子島主要產(chǎn)品，獐子島主要產(chǎn)品為蝦夷扇貝。公司目標(biāo)是把海參業(yè)務(wù)做到國(guó)內(nèi)第一。 24養(yǎng)殖面積（萬(wàn)畝）業(yè)務(wù)投入（萬(wàn)元）毛利率好當(dāng)家3.525823.8533.85%壹橋苗業(yè)3.99426164.14%獐子島1.220760.6334.09%東方海洋4.141260024.74%共四十八頁(yè)山東海參行業(yè)(hngy)分析2011至2012年度，山東海參養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展迅速，海參養(yǎng)殖面積突

27、破70萬(wàn)畝，年產(chǎn)量已經(jīng)突破7萬(wàn)噸，產(chǎn)品產(chǎn)值過(guò)130億元。到2012年10月，海參產(chǎn)品的消費(fèi)需求增大，導(dǎo)致部分品牌產(chǎn)品供不應(yīng)求，大多數(shù)產(chǎn)品也不缺乏銷路。 山東海參各個(gè)品牌之間現(xiàn)差異化不明顯，這使得山東海參市場(chǎng)缺乏生機(jī)，沒(méi)有張力。至今，山東海參也沒(méi)有一家企業(yè)能夠真正形成知名品牌走出山東覆蓋全國(guó)，山東海參自身發(fā)展也沒(méi)有形成整體品牌意識(shí)，僅是盲目擴(kuò)大產(chǎn)量以規(guī)模取勝。產(chǎn)業(yè)發(fā)展紊亂，原產(chǎn)地優(yōu)勢(shì)缺失，山東海參的發(fā)展其實(shí)是有一定原產(chǎn)地優(yōu)勢(shì)的，但濟(jì)南的海參市場(chǎng)已經(jīng)逐漸成為濫市，價(jià)格低，質(zhì)量差，大量的加糖、加鹽，國(guó)外海參的加工品充斥市場(chǎng)。渠道混亂，產(chǎn)品來(lái)源存在隱患，首先是山東海參的養(yǎng)殖方式存在安全隱患，其次，山東

28、的海參市場(chǎng)擴(kuò)大，直接導(dǎo)致山東大量的海參運(yùn)營(yíng)商在福建、江浙沿海(ynhi)養(yǎng)殖、收購(gòu)海參。 25共四十八頁(yè)山東(shn dn)海參行業(yè)分析產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)，附加值流失，按照產(chǎn)業(yè)鏈“微笑曲線”理論，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值最集中的區(qū)域在于價(jià)值鏈的兩端研發(fā)與品牌，而普通的產(chǎn)品生產(chǎn)則是產(chǎn)業(yè)鏈中附加值最低的部分。就目前山東(shn dn)海參產(chǎn)業(yè)的情況來(lái)看，大多數(shù)廠家都把目光集中于海參的生產(chǎn)，且滿足于海參紅海越來(lái)越微薄的利潤(rùn)，而幾乎完全沒(méi)有考慮是否有產(chǎn)業(yè)升級(jí)的可能。品牌成長(zhǎng)滯緩，撐不起、走不出，中國(guó)海參產(chǎn)業(yè)幾乎就是山東和遼寧兩省的天下，其中遼參產(chǎn)量占全國(guó)總量的40%，山東海參則占到了60%。但是，在山東可以找到大連品牌海參

29、專賣店，在大連卻找不到山東的海參品牌；在北京隨處可以看到遼參專賣店，但卻很難找到一個(gè)山東海參專賣店。渠道混亂，網(wǎng)點(diǎn)散亂，由于山東海參缺乏強(qiáng)有力的領(lǐng)軍企業(yè)，缺乏大品牌的示范效應(yīng)，大小海參企業(yè)和加工戶、養(yǎng)殖戶、運(yùn)營(yíng)商沖著海參產(chǎn)業(yè)的低門檻、高利潤(rùn)紛紛進(jìn)入。 26共四十八頁(yè)山東海參產(chǎn)量(chnling)情況山東海參養(yǎng)殖規(guī)模占全國(guó)的半壁江山，其變化對(duì)海參供應(yīng)有著至關(guān)重要的影響。根據(jù)各地現(xiàn)有海參養(yǎng)殖面積及未來(lái)規(guī)劃，預(yù)計(jì)2012-2015 年山東海參產(chǎn)量分別是8.27 萬(wàn)噸、9.16 萬(wàn)噸、10.53 萬(wàn)噸和12.05 萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)11.89%。 威海： 09年威海海參養(yǎng)殖面積21.2 萬(wàn)畝，產(chǎn)量2.

30、94 萬(wàn)噸，到了2011 年養(yǎng)殖面積達(dá)到了30 萬(wàn)畝，產(chǎn)量3.41 萬(wàn)噸。威海市計(jì)劃(jhu)到2015年，海參養(yǎng)殖面積達(dá)100 萬(wàn)畝（其中底播面積70 萬(wàn)畝），鮮海參產(chǎn)量達(dá)6 萬(wàn)噸。煙臺(tái)：由于深海養(yǎng)殖不確定性和風(fēng)險(xiǎn)較大，個(gè)別公司有暫停項(xiàng)目的意向，近幾年海邊池養(yǎng)海參的面積正在減少,而底播海參的面積在增加，此消彼長(zhǎng)使得養(yǎng)殖總面積每年增加約4 萬(wàn)畝。2011 年養(yǎng)殖總面積達(dá)到了35 萬(wàn)畝，海參產(chǎn)量2.8 萬(wàn)噸。沿著煙臺(tái)東海岸，基本難覓海參池和圍堰的蹤影，逐漸被景觀房地產(chǎn)和旅游區(qū)所取代。 青島：08 年青島海參養(yǎng)殖面積4.78 萬(wàn)畝，產(chǎn)量5761 噸，到了11年養(yǎng)殖面積5.68 萬(wàn)畝，產(chǎn)量達(dá)到了99

31、89 噸。由于受制于產(chǎn)業(yè)定位和養(yǎng)殖環(huán)境，我們認(rèn)為青島養(yǎng)殖面積增長(zhǎng)十分有限，但是單產(chǎn)較高的吊籠養(yǎng)殖很好彌補(bǔ)了面積受限的缺陷。 27共四十八頁(yè)山東海參(hishn)品牌情況山東海參品牌的成長(zhǎng)，與山東海參產(chǎn)業(yè)巨大的產(chǎn)值形成了鮮明的差距。至今山東依然沒(méi)有出現(xiàn)超億銷量的海參品牌，沒(méi)有出現(xiàn)走出山東，建立起全國(guó)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的海參品牌；也幾乎找不到一個(gè)具有專業(yè)力量的海參營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)。好當(dāng)家(dng ji)、東方海洋雖為上市公司，但是雄厚的資本并沒(méi)有在他們的海參品牌上顯山露水，渠道網(wǎng)絡(luò)七零八落，品牌形象模糊不清；反而是接近于個(gè)體戶的老尹家海參，高舉“以真心做海參”的旗幟，僅有的六個(gè)直營(yíng)店創(chuàng)造了年銷售超6000萬(wàn)的驕人業(yè)

32、績(jī)。但從品牌口碑和銷量而言，老尹家海參已經(jīng)成為山東海參市場(chǎng)單一海參品類的隱形冠軍。威海地區(qū)雖然政府重視，但是海參品牌基本上局限于本地市場(chǎng)，難有大的作為；濟(jì)南市場(chǎng)多為運(yùn)營(yíng)商進(jìn)駐，基本上構(gòu)不成品牌的勢(shì)力。 28共四十八頁(yè)山東(shn dn)海參品牌情況 29好當(dāng)家（600467）未來(lái)3年捕撈面積仍在快速增長(zhǎng)，以量補(bǔ)價(jià)的優(yōu)勢(shì)非常明顯，預(yù)計(jì)(yj)2012年年捕撈量可達(dá)3200噸。與此同時(shí)，高畝產(chǎn)精養(yǎng)池和海參苗自給，均可提升毛利率。好當(dāng)家有望依靠其以量補(bǔ)價(jià)快速增長(zhǎng)。好當(dāng)家已于2011年11月底完成非公開(kāi)增發(fā)事項(xiàng)，擬以不低于11.85元/股的價(jià)格定向增發(fā)不超過(guò)10473萬(wàn)股，計(jì)劃募資不超過(guò)12.41億元

33、。此次募集資金將主要投向海參養(yǎng)殖項(xiàng)目、海參育苗項(xiàng)目和人工魚(yú)礁項(xiàng)目。公司后備資源較多，且增發(fā)項(xiàng)目亦在有條不紊的 推進(jìn)，未來(lái)海參量逐步提升問(wèn)題不大，且公司也在轉(zhuǎn) 變思路，改投中大苗以縮短養(yǎng)殖周期。另外公司苗種 自給率提高將提高海參業(yè)務(wù)的毛利率。 東方海洋（002086）公司4.14萬(wàn)畝的底播海域改造已近尾聲，短期畝產(chǎn)仍有提升空間。公司后續(xù)海域的開(kāi)發(fā)，圍堰+大葉藻改造海域+收購(gòu)海域等給海參業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)可能。 共四十八頁(yè)30海參(hishn)產(chǎn)業(yè)政策作為中國(guó)農(nóng)業(yè)的重要組成部分，漁業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中對(duì)于促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，增加農(nóng)民收入，保障食品安全等方面發(fā)揮重要作用，國(guó)家歷來(lái)重視對(duì)漁業(yè)的

34、投入；隨著海水養(yǎng)殖業(yè)的地位越來(lái)越重要，從國(guó)家到地方都積極支持海水養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展，從資金和稅收上給予優(yōu)惠。2000 年國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)修訂發(fā)布的當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄，把 “水產(chǎn)品生態(tài)養(yǎng)殖”列為農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)項(xiàng)目，成為國(guó)家重點(diǎn)扶持(fch)和鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)；2006年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布中國(guó)水生生物資源養(yǎng)護(hù)行動(dòng)綱要，它將水生生物資源養(yǎng)護(hù)工作納入國(guó)家生態(tài)安全建設(shè)的總體部署；山東省實(shí)施辦法及山東省淺海灘涂養(yǎng)殖管理規(guī)定明確提出了鼓勵(lì)投資開(kāi)發(fā)利用淺海灘涂發(fā)展海水養(yǎng)殖，并給予免征特產(chǎn)稅和所得稅的優(yōu)惠政策。 30共四十八頁(yè)海參(hishn)養(yǎng)殖方式比較 31共四十八頁(yè)養(yǎng)殖與價(jià)格(jig)的關(guān)

35、系海參的生產(chǎn)和消費(fèi)具有明顯的季節(jié)性，在每年的4月中旬迅速發(fā)育，5月前后是第一次捕撈海參的旺季，7、8月間是海參的夏眠期，10月以后開(kāi)始從岸礁暗處爬出來(lái)， 10-11月是刺參一年中第二次捕撈季；從消費(fèi)時(shí)間來(lái)看，我國(guó)北方素有秋冬季節(jié)進(jìn)補(bǔ)的習(xí)慣，大量的進(jìn)補(bǔ)需求會(huì)拉動(dòng)海參的價(jià)格在進(jìn)入秋節(jié)后，價(jià)格和銷量迅速攀升。從供給角度來(lái)看，海參養(yǎng)殖對(duì)溫度和海域的清潔度要求(yoqi)較高，適合養(yǎng)殖海參的資源較為稀缺，中國(guó)的遼寧半島和膠東半島占據(jù)了90%的海參養(yǎng)殖資源。南方溫度較高，海參不能過(guò)夏，養(yǎng)殖模式受限。一般北參南養(yǎng)是冬季從北方買大苗，喂餌料養(yǎng)殖至次年4月，捕撈后運(yùn)往北方銷售。南參養(yǎng)殖的海參苗價(jià)格和成參價(jià)格均依

36、賴北方市場(chǎng)，加上較高的運(yùn)費(fèi)成本和品質(zhì)較低，“北參南養(yǎng)”很難持續(xù)獲得較高的投資回報(bào)，也很難持續(xù)快速增長(zhǎng)。 32共四十八頁(yè)未來(lái)5年產(chǎn)量將快速(kui s)增加2013 年全國(guó)海參產(chǎn)量20.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8%，相較2012 年25%的增速回落17 個(gè)百分點(diǎn)，較未來(lái)四年平均增速低15 個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)2013 年全國(guó)海參需求量20.5 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.8%，增速與2012 年略有好轉(zhuǎn)。未來(lái)5年無(wú)論是大連、威海、煙臺(tái)等原產(chǎn)地海參產(chǎn)量能夠?qū)崿F(xiàn)快速增長(zhǎng)，南方、山東西部、遼西等新培育的海參養(yǎng)殖區(qū)域，也有望實(shí)現(xiàn)迅速放量。推動(dòng)(tu dng)海參養(yǎng)殖規(guī)格迅速擴(kuò)大的基礎(chǔ)保障，是苗種技術(shù)的突破與供應(yīng)能力的保障。而

37、催化因素則是海參價(jià)格過(guò)去10年的均價(jià)總體保持向上趨勢(shì)，使得養(yǎng)殖戶不僅對(duì)當(dāng)前的海參養(yǎng)殖利潤(rùn)比較滿意，同時(shí)在較旺盛的需求預(yù)期下，對(duì)未來(lái)的養(yǎng)殖效益也充滿信心。全國(guó)海參的產(chǎn)量快速增長(zhǎng)趨勢(shì)至少在未來(lái)5年內(nèi)不會(huì)結(jié)束，且未來(lái)3年的平均增長(zhǎng)幅度可能會(huì)保持在15%25%，即到2014年，全國(guó)海參產(chǎn)量有望突破30萬(wàn)噸，那將是2011年15萬(wàn)噸預(yù)期產(chǎn)量一倍以上的收成。 33共四十八頁(yè)總體(zngt)評(píng)價(jià)我國(guó)海參深加工企業(yè)總體來(lái)說(shuō)，深加工起點(diǎn)低，而且行業(yè)加工缺乏標(biāo)準(zhǔn)化；行業(yè)規(guī)模不大，加工設(shè)備也相對(duì)落后；員工素質(zhì)不高，缺乏基本專業(yè)知識(shí)；另外加工品種相對(duì)其他農(nóng)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)較單一，大多瞄準(zhǔn)保健品市場(chǎng)；更重要的是，食品部門還沒(méi)制

38、定出行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。使得各企業(yè)無(wú)標(biāo)準(zhǔn)可依，互相貶損，甚至在宣傳上為了突出自己產(chǎn)品，誤導(dǎo)消費(fèi)者。 海參產(chǎn)業(yè)地區(qū)發(fā)展不均衡，大連海參公司實(shí)力(shl)最強(qiáng)，山東的公司較弱，福建的海參公司剛剛起步，未來(lái)在山東和福建產(chǎn)生一批新的有影響力海參品牌機(jī)會(huì)較大。 34共四十八頁(yè)3535 競(jìng)爭(zhēng)(jngzhng)分析共四十八頁(yè)海參(hishn)養(yǎng)殖行業(yè)五力分析 36幾個(gè)海參行業(yè)上市公司內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)激烈潛在入侵者:海參養(yǎng)殖雖然門檻低，但對(duì)技術(shù)、資金和銷售也有一定要求，新進(jìn)入者風(fēng)險(xiǎn)較大購(gòu)買者：底播養(yǎng)殖品的品質(zhì)優(yōu)良供不應(yīng)求的狀況使消費(fèi)者處于劣勢(shì)地位潛在替代者：浮筏養(yǎng)殖品質(zhì)不如底播增殖品（海參），未來(lái)威脅越來(lái)越小供應(yīng)商：大型上市公

39、司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和能力有較大優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)商議價(jià)能力處于劣勢(shì)共四十八頁(yè)海參產(chǎn)業(yè)(chny)的競(jìng)爭(zhēng)格局海參產(chǎn)業(yè)雖然競(jìng)爭(zhēng)激烈但仍被很多資本看好。對(duì)于投資海參產(chǎn)業(yè)的新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，來(lái)自供應(yīng)商、消費(fèi)者和替代品的競(jìng)爭(zhēng)壓力是次要的或者說(shuō)的微不足道的，而來(lái)自行業(yè)內(nèi)部和其他新入侵者的競(jìng)爭(zhēng)壓力才是需要重點(diǎn)面對(duì)的。行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)海參產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)目前其實(shí)主要還是大連、山東地區(qū)的海參產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)?！斑|參”和“魯參”之爭(zhēng)，表面上看這是區(qū)域產(chǎn)地的爭(zhēng)鋒，深層次而言，實(shí)是產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略之間的較量，隨著南方海參的崛起，這一行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)狀況還將進(jìn)一步加劇。 新進(jìn)入者競(jìng)爭(zhēng)：較低的進(jìn)入門檻讓海參行業(yè)本身的競(jìng)爭(zhēng)變得十分的激烈。隨著海參行業(yè)快速發(fā)展以

40、及利益的驅(qū)動(dòng)，很多新的企業(yè)集團(tuán)開(kāi)始進(jìn)入海參產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈的整合與延伸成為越來(lái)越多企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要方式。如2011年高調(diào)亮相的“大連新玉麟海參”就是(jish)海參領(lǐng)域的新進(jìn)入者，依托鋪天蓋地的廣告轟炸和一夜間林立的專賣店，迅速進(jìn)入這一市場(chǎng)。 37共四十八頁(yè)海參行業(yè)(hngy)競(jìng)爭(zhēng)方向海參市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)是向品牌化運(yùn)營(yíng)的方向發(fā)展，一些缺乏品牌的海參企業(yè)開(kāi)始調(diào)整戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，強(qiáng)化終端銷售市場(chǎng)，走品牌化運(yùn)營(yíng)道路。壹橋苗業(yè)轉(zhuǎn)變企業(yè)戰(zhàn)略方向，由海參育苗向海參養(yǎng)殖(yngzh)和海參加工銷售轉(zhuǎn)移應(yīng)證了這一趨勢(shì)；高端品牌競(jìng)爭(zhēng)在獐子島、棒棰島之間進(jìn)行，二線品牌海洋島、海晏堂、長(zhǎng)生島、曉芹、老尹家等開(kāi)始逐步

41、發(fā)力，瞄準(zhǔn)全國(guó)市場(chǎng)，開(kāi)始擴(kuò)張；原來(lái)的區(qū)域市場(chǎng)混亂競(jìng)爭(zhēng)的格局被打破，尤其是第一梯隊(duì)獐子島、棒棰島已經(jīng)初步奠定高檔海參品牌的形象地位，第二梯隊(duì)的品牌競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈處于混亂競(jìng)爭(zhēng)階段；當(dāng)前市場(chǎng)混亂是恰好是中國(guó)市場(chǎng)最大的機(jī)會(huì)所在，越是混亂沒(méi)有穩(wěn)定的行業(yè)格局，越是蘊(yùn)藏著巨大的投資機(jī)會(huì)。 38共四十八頁(yè)海參行業(yè)(hngy)競(jìng)爭(zhēng)方向縱觀中國(guó)海參產(chǎn)業(yè)，海參產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，吸引越來(lái)越多的海參企業(yè)介入，海參產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也在不斷加劇，尤其是在海參原產(chǎn)地市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化。在基本維持現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)格局之下，中國(guó)海參產(chǎn)業(yè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將在品牌(pn pi)層面、產(chǎn)業(yè)層面、營(yíng)銷模式、資源整合以及企業(yè)軟實(shí)力方面展開(kāi)角逐，進(jìn)入下一輪

42、產(chǎn)業(yè)的洗牌。 39共四十八頁(yè)4040 風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)分析共四十八頁(yè)41 41風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)分析 單一養(yǎng)殖品種的生命周期 大黃魚(yú)、對(duì)蝦、大菱鲆等水產(chǎn)品都經(jīng)歷過(guò)完整的盈利生命周期。在捕撈資源匱乏年代，當(dāng)海水產(chǎn)品無(wú)法進(jìn)行人工養(yǎng)殖，或尚處于養(yǎng)殖技術(shù)僅為大型養(yǎng)殖企業(yè)所掌握(zhngw)時(shí)，也是水產(chǎn)品盈利能力最強(qiáng)階段；隨著人工養(yǎng)殖技術(shù)不斷向中小養(yǎng)殖戶滲透，海參養(yǎng)殖產(chǎn)量將呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)，若需求增速無(wú)法跟上產(chǎn)銷量增速，價(jià)格自然將出現(xiàn)回落。特別是當(dāng)另一種新的高產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)出現(xiàn)，或是因大密度養(yǎng)殖帶來(lái)的病害和藥物殘留事件改變了消費(fèi)者偏好后，海參即可能步入盈利生命周期的衰退期。 宏觀經(jīng)濟(jì)周期可能影響河海鮮珍品

43、消費(fèi) 海參需求主要依賴酒店消費(fèi)，所以，宏觀經(jīng)濟(jì)周期對(duì)河海鮮珍品需求影響較大。例如，07年刺參價(jià)格飆升即來(lái)自企業(yè)盈利增強(qiáng)和證券市場(chǎng)繁榮所帶來(lái)的刺參酒店消費(fèi)迅猛增長(zhǎng)，而 08年上半年隨著企業(yè)盈利增速放緩、證券市場(chǎng)低迷，出現(xiàn)了刺參酒店消費(fèi)增速放緩的跡象，刺參價(jià)格因此受到影響。共四十八頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)分析 海參養(yǎng)殖(yngzh)企業(yè)存貨盤點(diǎn)難度較大 第一，水域面積較大，要潛水員一一盤點(diǎn)不現(xiàn)實(shí)，而且長(zhǎng)時(shí)間潛水會(huì)對(duì)潛水員生理機(jī)能造成嚴(yán)重?fù)p害；第二，水產(chǎn)品在生長(zhǎng)過(guò)程中存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，同一片海域的同種品種個(gè)頭差異較大，不同海域間的規(guī)格比例更存在差異；第三，成活率和回捕率都會(huì)因氣候變化而出現(xiàn)波動(dòng)。存貨盤點(diǎn)困難帶來(lái)未來(lái)產(chǎn)銷量預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。新養(yǎng)殖模式的出現(xiàn)通常會(huì)拉低水產(chǎn)品售價(jià) 由于消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)水產(chǎn)品認(rèn)知度有限，所以品質(zhì)差異并未明顯拉開(kāi)產(chǎn)品價(jià)差，同品種高品質(zhì)水產(chǎn)品價(jià)格極易受到低品質(zhì)產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)所帶來(lái)的沖擊。 新養(yǎng)殖模式的出現(xiàn)通常會(huì)帶來(lái)產(chǎn)量的大幅提升，并帶動(dòng)水產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑。例如： 42共四十八頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)分析疾病和災(zāi)害