《新編國(guó)際貿(mào)易理論與實(shí)務(wù)》課件第06章 要素的國(guó)際流動(dòng)

1、28 七月 2022主要內(nèi)容第一節(jié) 勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)第二節(jié) 資本國(guó)際流動(dòng)第三節(jié) 技術(shù)國(guó)際轉(zhuǎn)移第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司第五節(jié) 與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議及其影響28 七月 2022學(xué)習(xí)目標(biāo) 1、了解勞動(dòng)力、資本和技術(shù)國(guó)際流動(dòng)的 動(dòng)因、內(nèi)容和形式； 2、掌握勞動(dòng)力、資本、技術(shù)等要素跨國(guó)流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)； 3、理解跨國(guó)公司的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)； 4、了解與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議及其影響。 28 七月 202228 七月 2022第一節(jié) 勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)一、勞動(dòng)力的國(guó)際流動(dòng)（一）勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)的原因1. 國(guó)民收入的國(guó)際差異2. 各國(guó)勞動(dòng)力供求的不平衡3. 經(jīng)濟(jì)周期4. 伴隨國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資及其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的勞

2、動(dòng)力流動(dòng)5. 勞動(dòng)力日益具有跨國(guó)流動(dòng)的必要條件28 七月 2022（二）勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)的形式永久移民式的勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)中短期國(guó)際勞務(wù)出口留學(xué)人員技術(shù)性勞務(wù)合作在外資機(jī)構(gòu)的工作人員 等第一節(jié) 勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)28 七月 2022二、勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)分析（一）勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)原因的圖形考察 邊際勞動(dòng)產(chǎn)出 第一節(jié) 勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)工資總額MPL 勞動(dòng)力, L邊際勞動(dòng)產(chǎn)出, MPL第一節(jié) 勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)（二）勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析 28 七月 2022國(guó)際勞動(dòng)力流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)福利效應(yīng) 第一節(jié) 勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)（三）勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)的收入分配效應(yīng) 勞動(dòng)力在各國(guó)流動(dòng)會(huì)導(dǎo)致實(shí)際工資率的趨同；勞動(dòng)力跨國(guó)流動(dòng)增加了

3、世界總產(chǎn)出；國(guó)際勞動(dòng)力流動(dòng)雖然在理論上可以使每個(gè)人福利得到改善，但在現(xiàn)實(shí)世界中會(huì)使部分團(tuán)體利益受損。 28 七月 2022三、國(guó)際勞動(dòng)力流動(dòng)的政策含義對(duì)于流入國(guó)吸引人才節(jié)約勞動(dòng)力教育、培訓(xùn)、保健等費(fèi)用保持國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)于流出國(guó)智力外流人力資本外流僑匯收入國(guó)外技術(shù)與管理第一節(jié) 勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)28 七月 2022第二節(jié) 資本國(guó)際流動(dòng)一、資本國(guó)際流動(dòng)的原因與形式資本國(guó)際流動(dòng)的動(dòng)因不同國(guó)家間資本收益率的差異匯率變動(dòng)及國(guó)際收支不平衡風(fēng)險(xiǎn)因素其他因素資本國(guó)際流動(dòng)的主要形式長(zhǎng)期資本流動(dòng)短期資本流動(dòng)28 七月 2022二、資本國(guó)際流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)分析（一）資本國(guó)際流動(dòng)的圖形分析CM資本邊際收益率（B國(guó)）JGHFOBE

4、ARTOB資本邊際收益率（A國(guó)）N第二節(jié) 資本國(guó)際流動(dòng)資本國(guó)際流動(dòng)的產(chǎn)出與福利效應(yīng) 28 七月 2022（二）對(duì)外投資的利益分配分析OOBAEKMGFLINQHDP（A國(guó)）（B國(guó)）abcdef第二節(jié) 資本國(guó)際流動(dòng) 對(duì)外投資的利益分配分析 第十章 要素的國(guó)際流動(dòng)28 七月 2022（三）資本國(guó)際流動(dòng)的政策含義產(chǎn)生的跨國(guó)流動(dòng)往往與國(guó)際分工緊密結(jié)合，資本的國(guó)際流動(dòng)意味著生產(chǎn)力、技術(shù)、設(shè)備、管理經(jīng)驗(yàn)的跨國(guó)流動(dòng)，同時(shí)也是市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移和市場(chǎng)份額的變化。資本的國(guó)際流動(dòng)，還意味著資源在國(guó)際間更為合理地配置，各個(gè)國(guó)家自身因?yàn)榉A賦等原因，無法獲得資源的最佳配置，資本的國(guó)際流動(dòng)意味著資源的重新配置與組合，它會(huì)突破一國(guó)

5、之內(nèi)限制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素，使得經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更為合理，從而節(jié)約社會(huì)勞動(dòng)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第二節(jié) 資本國(guó)際流動(dòng)28 七月 2022一、技術(shù)的國(guó)際流動(dòng)國(guó)際技術(shù)流動(dòng)的動(dòng)因國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的形式 二、國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟(jì)分析技術(shù)轉(zhuǎn)移的新古典價(jià)格模型技術(shù)轉(zhuǎn)移的周期理論“技術(shù)外溢”和“干中學(xué)”模型 三、國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的政策含義第三節(jié) 技術(shù)國(guó)際流動(dòng)28 七月 2022一、國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的原因與形式（一）國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的動(dòng)因經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)是根本動(dòng)因，具體來說如下。對(duì)技術(shù)引進(jìn)者來說：對(duì)經(jīng)濟(jì)有促進(jìn)作用使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化帶給引進(jìn)技術(shù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益促進(jìn)引進(jìn)技術(shù)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)力的提高對(duì)技術(shù)輸出者來說：轉(zhuǎn)移行將過時(shí)技術(shù)，

6、延長(zhǎng)技術(shù)生命周期轉(zhuǎn)移技術(shù)的經(jīng)濟(jì)收益第三節(jié) 技術(shù)國(guó)際流動(dòng)28 七月 2022（二）國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的形式垂直型技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國(guó)基礎(chǔ)研究成果被另一國(guó)在應(yīng)用型研究中采用，或一國(guó)應(yīng)用型研究的成果被另一國(guó)的生產(chǎn)所采用。水平型技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國(guó)已應(yīng)用的技術(shù)被另一國(guó)生產(chǎn)所采用?；旌闲图夹g(shù)轉(zhuǎn)移： 一國(guó)技術(shù)轉(zhuǎn)移同時(shí)存在垂直型與水平型的情況。簡(jiǎn)單型技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國(guó)技術(shù)轉(zhuǎn)移到另一國(guó)，不理會(huì)被轉(zhuǎn)移國(guó)家能否復(fù)制出該技術(shù)。吸收性技術(shù)轉(zhuǎn)移： 一國(guó)技術(shù)轉(zhuǎn)移到另一國(guó)，被轉(zhuǎn)移國(guó)家能夠復(fù)制出該技術(shù)。28 七月 2022二、國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟(jì)分析（一）技術(shù)轉(zhuǎn)移的新古典價(jià)格模型勞動(dòng)密集型技術(shù)K (資本)L (勞動(dòng))P2F 等產(chǎn)量線資本密集型

7、技術(shù)P1TT假設(shè)市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)，資本與勞動(dòng)的價(jià)格無扭曲，則影響技術(shù)選擇的因素只是價(jià)格。P1、P2是價(jià)格線，即同量貨幣所能購(gòu)買的K與L量。切點(diǎn)T表示K相對(duì)于L更廉價(jià)，故選擇資金密集型技術(shù)；T點(diǎn)相反，選擇勞動(dòng)密集型技術(shù)。第三節(jié) 技術(shù)國(guó)際流動(dòng)28 七月 2022（二）技術(shù)轉(zhuǎn)移的周期理論具有新技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，第一步總是以產(chǎn)品出口獲利，有著獨(dú)占市場(chǎng)的性質(zhì)，當(dāng)出口市場(chǎng)開始生產(chǎn)該產(chǎn)品時(shí)(T1)，該企業(yè)可以用東道國(guó)的資源直接投資牟利，當(dāng)東道國(guó)生產(chǎn)擴(kuò)大利潤(rùn)下降，企業(yè)可通過輸出技術(shù)維持收益(T2)。TRT0T1T2R1R2R3產(chǎn)品出口直接投資技術(shù)輸出第三節(jié) 技術(shù)國(guó)際流動(dòng)技術(shù)轉(zhuǎn)移的周期理論 （三）“技術(shù)外溢”和“干中

8、學(xué)”模型通過假設(shè)知識(shí)的創(chuàng)造是投資的一個(gè)副產(chǎn)品來消除掉報(bào)酬遞減的趨勢(shì)，即一個(gè)增加了其物質(zhì)資本的企業(yè)同時(shí)也學(xué)會(huì)了如何更有效率地生產(chǎn)?！案芍袑W(xué)” 是被動(dòng)的，不是經(jīng)過專門研究開發(fā)出來的，而是從看中、干中學(xué)會(huì)的，是通過經(jīng)濟(jì)行為學(xué)來的。這里所說的技術(shù)不光是生產(chǎn)技術(shù)，還包括管理知識(shí)。假設(shè)技術(shù)是無法壟斷的，可以通過商品貿(mào)易在不同國(guó)家間產(chǎn)生“外溢”，使原來由“比較優(yōu)勢(shì)”決定的貿(mào)易模式變成了由“絕對(duì)優(yōu)勢(shì)”決定。兩國(guó)都從技術(shù)外溢中受益。 第三節(jié) 技術(shù)國(guó)際流動(dòng)阿羅(1962)；羅默(1986)28 七月 2022（四）國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的政策含義引進(jìn)技術(shù)對(duì)于發(fā)展中國(guó)家具有重要作用。強(qiáng)調(diào)適用技術(shù)的引進(jìn) 適用技術(shù)不是落后技術(shù)，

9、而是與一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、要素稟賦特點(diǎn)、該國(guó)的技術(shù)吸收能力相適應(yīng)的技術(shù)。在實(shí)踐中引進(jìn)與消化應(yīng)該結(jié)合考慮 注重對(duì)于引進(jìn)技術(shù)的消化，同時(shí)應(yīng)在深入研究方面努力，追求技術(shù)變動(dòng)的最佳動(dòng)態(tài)效益28 七月 2022第三節(jié) 技術(shù)國(guó)際流動(dòng)第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司一、跨國(guó)公司（Transnational Corporations）內(nèi)涵與特征（一）跨國(guó)公司的定義和性質(zhì) 跨國(guó)公司(multinational corporations，MNCs)是指在兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家擁有礦山、工廠、銷售機(jī)構(gòu)或其他資產(chǎn)，在母公司統(tǒng)一決策體系下從事國(guó)際性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)。全球有6.3萬個(gè)跨國(guó)母公司和80萬個(gè)分支機(jī)構(gòu)；跨國(guó)公司

10、產(chǎn)值占世界工業(yè)生產(chǎn)總值的40%-50%;世界上500家最大跨國(guó)公司控制了75的全球貿(mào)易;FDI和全球技術(shù)轉(zhuǎn)讓的90%是由跨國(guó)公司控制的。28 七月 2022排名 公司名稱 營(yíng)業(yè)收入（百萬美元） 1 沃爾瑪 408,214 2 荷蘭皇家殼牌 285,129 3 ?？松梨?284,650 4 英國(guó)石油 246,138 5 豐田汽車 204,106 6 日本郵政 202,196 7 中國(guó)石化 187,518 8 中國(guó)國(guó)家電網(wǎng) 184,496 9 法國(guó)安盛 175,257 10 中國(guó)石油 165,496 第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司（二）跨國(guó)公司的

11、基本特征跨國(guó)公司推行全球化戰(zhàn)略跨國(guó)公司大量從事內(nèi)部貿(mào)易跨國(guó)公司實(shí)施綜合的貿(mào)易經(jīng)營(yíng)形式跨國(guó)公司通常具有行業(yè)內(nèi)的技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)28 七月 20221、規(guī)模龐大，實(shí)力雄厚 根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議2000年世界投資報(bào)告跨國(guó)公司的數(shù)目已達(dá)到63000家母公司，690000家子公司。跨國(guó)公司控制了世界生產(chǎn)的40%；全球?qū)ν庵苯油顿Y的90%；其貿(mào)易銷售額占全球貿(mào)易額的50%；其技術(shù)開發(fā)費(fèi)用占全世界的90%；壟斷了國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的75%。2、實(shí)行全球戰(zhàn)略 跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源的最優(yōu)化配置，以期達(dá)到長(zhǎng)期總體效益的最大化。把商品貿(mào)易、直接投資和技術(shù)轉(zhuǎn)讓三者結(jié)合起來。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七

12、月 2022（二）跨國(guó)公司基本特征 3、公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)“一體化” 通過股權(quán)控制或非股權(quán)安排，甚至通過國(guó)際分包的方式，從科技、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)，在世界各國(guó)或地區(qū)進(jìn)行分布。母公司與子公司、子公司之間相互協(xié)調(diào)合作，形成一個(gè)有機(jī)的整體。4、經(jīng)營(yíng)多樣化5、跨國(guó)公司變化新趨勢(shì) （1）非美跨國(guó)公司，尤其是日本跨國(guó)企業(yè)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)； （2）小型跨國(guó)公司成長(zhǎng)壯大，如哈利.拉姆斯登食品公司。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022 德國(guó)拜耳化學(xué)公司：公司的產(chǎn)品種類超過10，000種，是德國(guó)最大的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。拜耳的發(fā)展史就是對(duì)更高生活質(zhì)量的不斷追求，公司于1863年在德國(guó)創(chuàng)建。1899年3月6日拜耳

13、獲得了阿司匹林的注冊(cè)商標(biāo)，該商標(biāo)后來成為全世界使用最廣泛、知名度最高的藥品品牌，被人們稱為“世紀(jì)之藥”。20世紀(jì)90年代初拜耳在中國(guó)也逐步展開市場(chǎng)。 第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 20221、合資經(jīng)營(yíng)與獨(dú)資經(jīng)營(yíng) 2、綠地投資與并購(gòu)?fù)顿Y 二、跨國(guó)公司對(duì)外直接投資及其對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司（一）跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的類型 28 七月 2022目前，主要有以下五類： 1.以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)的壟斷優(yōu)勢(shì)論； 2.以貿(mào)易理論和區(qū)位理論相結(jié)合的產(chǎn)品生命周期論； 3.從比較優(yōu)勢(shì)觀點(diǎn)出發(fā)分析得出的比較優(yōu)勢(shì)論： 4.分析外部市

14、場(chǎng)和內(nèi)部市場(chǎng)的特征、優(yōu)缺點(diǎn)等，而得出的內(nèi)部化理論； 5.吸收區(qū)位理論、溶入比較優(yōu)勢(shì)論和內(nèi)部化理論等各家之長(zhǎng)，而形成的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司（二）跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論28 七月 2022 （1）背景 美國(guó)學(xué)者、麻省理工學(xué)院的斯蒂芬海默 S.Hymer（1960）在國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)：對(duì)外直接投資研究中提出，導(dǎo)師：金德爾伯格（Hymer Kindleberger ）進(jìn)一步詳細(xì)論述。 壟斷優(yōu)勢(shì)理論，是關(guān)于跨國(guó)公司主要憑借其特定的技術(shù)知識(shí)等方面的壟斷優(yōu)勢(shì)，拓展對(duì)外直接投資的一種跨國(guó)公司理論，亦稱特定優(yōu)勢(shì)論或產(chǎn)業(yè)組織論。1. 壟斷優(yōu)勢(shì)理論第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28

15、七月 20221. 壟斷優(yōu)勢(shì)理論（2）運(yùn)用西方廠商壟斷競(jìng)爭(zhēng)的原理實(shí)證分析美國(guó)19141956年對(duì)外投資，結(jié)論如下：1914年前，美國(guó)有大規(guī)模的直接投資，而對(duì)外證券投資則沒有；20年代，二者都迅速增長(zhǎng)；30年代，對(duì)外直接投資下降小，對(duì)外證券投資則較大；二戰(zhàn)后，直接投資增長(zhǎng)快，證券投資發(fā)展慢；地區(qū)分布，1929年在加拿大的直接投資與證券投資相差不大，同期，美國(guó)對(duì)歐洲的比例卻為2.5：1。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 20221. 壟斷優(yōu)勢(shì)理論（3）理論主要內(nèi)容美國(guó)對(duì)外投資在于壟斷優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)不完全；市場(chǎng)不完全競(jìng)爭(zhēng)是跨國(guó)公司進(jìn)行國(guó)際直接投資的根本原因；如果產(chǎn)品和生產(chǎn)要素的運(yùn)行是完全有效的，

16、則對(duì)外投資就不可能發(fā)生；由于存在不完全競(jìng)爭(zhēng)，跨國(guó)公司具有壟斷優(yōu)勢(shì)（技術(shù)優(yōu)勢(shì)，先進(jìn)管理，資金，信息，國(guó)際聲望，銷售，規(guī)模經(jīng)濟(jì)等）；東道國(guó)企業(yè)與跨國(guó)公司相比具有人文，地域，制度等優(yōu)勢(shì)，但跨國(guó)公司仍具有凈優(yōu)勢(shì)。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022思考：什么叫市場(chǎng)完全？B.市場(chǎng)不完全有哪些表現(xiàn)？1. 壟斷優(yōu)勢(shì)理論第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司 市場(chǎng)具有效率、信息不產(chǎn)生費(fèi)用、沒有貿(mào)易障礙、公平競(jìng)爭(zhēng) 政府政策的不完全性 關(guān)稅、進(jìn)口限額、NTB等 政府其他管制：如價(jià)格管制、利潤(rùn)管制、Antitrust等 自然的不完全性：產(chǎn)品與要素市場(chǎng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì) 28 七月 2022 （4）評(píng)價(jià)1）積極方面壟斷

17、和市場(chǎng)不完全競(jìng)爭(zhēng)代替完全競(jìng)爭(zhēng)來解釋國(guó)際資本流動(dòng)；把證券投資與直接投資區(qū)別開來；可以很好的解釋跨國(guó)公司的橫向與縱向投資。2）消極方面：無法解釋沒有壟斷優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)對(duì)外投資行為； 無法解釋以下問題： 企業(yè)為什么進(jìn)行FDI，而不是選擇出口或許可證形式服務(wù)國(guó)外市場(chǎng)呢？1.壟斷優(yōu)勢(shì)理論第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 20222. 內(nèi)部化理論（1）內(nèi)部化理論含義 是指跨國(guó)公司為了解決外部市場(chǎng)不完全的不利影響，盡量長(zhǎng)時(shí)間保持技術(shù)、訣竅和管理技能等知識(shí)技術(shù)要素的壟斷，降低風(fēng)險(xiǎn)，獲取最大效益，創(chuàng)造出超越國(guó)境的公司內(nèi)部市場(chǎng)，而引發(fā)企業(yè)對(duì)外直接投資的理論。 內(nèi)部化的概念起源于1937年科斯所著的企業(yè)的性

18、質(zhì)一文，20世紀(jì)80年代初，巴克列、卡森和拉格曼等提出了有關(guān)跨國(guó)公司的“內(nèi)部化理論”。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 20222. 內(nèi)部化理論（2）主要內(nèi)容1）中間產(chǎn)品(指知識(shí)、信息、技術(shù)、商、零部件、原材料等)市場(chǎng)是不完全的 a 技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)品市場(chǎng)不完全； b 零部件、原材料等中間產(chǎn)品市場(chǎng)不完全 2) 內(nèi)部化的作用 企業(yè)通過FDI建立內(nèi)部一體化市場(chǎng)，可避免外部市場(chǎng)的不完全性，降低交易成本，提高市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)效率，滿足企業(yè)利潤(rùn)最大化目標(biāo)。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 20222. 內(nèi)部化理論第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司3) 決定市場(chǎng)內(nèi)部化的因素主要有四個(gè)a 行業(yè)特定因素。中間

19、產(chǎn)品的特性、外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等b 區(qū)域特定因素。地理位置、社會(huì)心理、文化差異等c 國(guó)別特定因素。東道國(guó)的政治、法律、經(jīng)濟(jì)狀況等d 企業(yè)特定因素。組織結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗(yàn)、控制協(xié)調(diào)能力4) 內(nèi)部化的實(shí)現(xiàn)條件 取決于內(nèi)部化的成本與收益（2）主要內(nèi)容28 七月 2022為什么不選擇向國(guó)外企業(yè)發(fā)放許可證？（內(nèi)部化理論的解釋）1）訂價(jià)本身因素 a 無形資產(chǎn)的訂價(jià)受信息不對(duì)稱現(xiàn)象的困繞，要么難以成交、要么付出較高的交易成本。b 當(dāng)交易成本過高時(shí)，傾向于自己使用這種資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。2）市場(chǎng)不完全性a 市場(chǎng)不完全性導(dǎo)致許多交易無法通過外部市場(chǎng)達(dá)成，或即使達(dá)成也要承擔(dān)較高的交易成本。b 企業(yè)作為一種組織，具有替代市場(chǎng)配

20、置資源的功能。2. 內(nèi)部化理論第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022（3）內(nèi)部化理論的評(píng)析1）內(nèi)部化理論是一新型的跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的學(xué)說； 2）內(nèi)部化理論是一種將“交易費(fèi)用”與“企業(yè)機(jī)能”相結(jié)合，說明了各類跨國(guó)公司形成的基礎(chǔ)；3）但該理論無力解釋以下問題： 企業(yè)為什么是選擇FDI而不選擇出口的方式進(jìn)入國(guó)外當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)？2. 內(nèi)部化理論第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 20223. 邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論（1）代表人物 日本一橋大學(xué)小島清教授（K.Kojima）于20世紀(jì)70年代中期提出。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022（2）主要內(nèi)容1）一國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況各有特點(diǎn)，根據(jù)

21、美國(guó)FDI推斷出來的理論無法解釋日本的FDI。 美國(guó)：Trade Supplement 制造業(yè)TOT惡化 BOT不平衡 日本：Trade Creating 資源開發(fā)業(yè)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更趨合理促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展2）提出“日本式對(duì)外直接投資理論”，其核心是對(duì)外直接投資應(yīng)該從本國(guó)已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，即邊際產(chǎn)業(yè)依次進(jìn)行。故又稱“邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論”。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022 （3）評(píng)價(jià) 擯棄了“市場(chǎng)不完全”論點(diǎn)，提出從本國(guó)國(guó)情出發(fā)，據(jù)以制定FDI的策略； 擯棄了“壟斷優(yōu)勢(shì)”論點(diǎn)，提出維護(hù)比較優(yōu)勢(shì)論； 擯棄了“貿(mào)易替代型”論點(diǎn)，主張“貿(mào)易創(chuàng)造型”的做法。局限性： 只能解釋經(jīng)

22、濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間的以垂直分工為基礎(chǔ)的投資; 該理論以投資國(guó)為主體而不是以跨國(guó)公司為主體; 低估了發(fā)展中國(guó)家接受高新技術(shù)的能力。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 20224. 國(guó)際生產(chǎn)折衷理論（1）背景與代表性人物1977年由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家J.Dunning 鄧寧提出鄧寧其人是國(guó)際直接投資領(lǐng)域具有較大影響力的著名學(xué)者。他于1957年獲得英國(guó)南安普頓大學(xué)博士學(xué)位，其博士論文美國(guó)在英國(guó)制造業(yè)中的投資。他除擔(dān)任里丁大學(xué)的教授外，還擔(dān)任加利福尼亞大學(xué)伯克利分校，西安大略大學(xué)，波士頓大學(xué)和斯德哥爾摩經(jīng)濟(jì)學(xué)院等院校的客作教授以及聯(lián)合國(guó)，世界銀行和跨國(guó)公司的經(jīng)濟(jì)顧問等。貿(mào)易，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位與多

23、國(guó)企業(yè)：折衷理論的探討 第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 20224. 國(guó)際生產(chǎn)折衷理論（2）內(nèi)容 該理論認(rèn)為，決定跨國(guó)公司進(jìn)行FDI的要素有三個(gè)： 1）所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（Ownership） 內(nèi)容；承襲何人思想？ 2）區(qū)位優(yōu)勢(shì) （Location） 內(nèi)容；承襲何人思想？ 3）內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（Internalization） 內(nèi)容；承襲何人思想？ 是東道國(guó)不可或不易流動(dòng)的要素稟賦優(yōu)勢(shì)以及東道國(guó)政府鼓勵(lì)或限制政策等優(yōu)勢(shì)。 指一國(guó)企業(yè)擁有的，國(guó)外企業(yè)沒有或無法獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)。包括： 技術(shù)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，組織管理優(yōu)勢(shì)，金融與貨幣優(yōu)勢(shì)。 指跨國(guó)公司能夠且愿意建立公司內(nèi)部市場(chǎng)以取代原來固定的外部

24、市場(chǎng)，降低交易成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的優(yōu)勢(shì)。第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022鄧寧進(jìn)一步指出： 1）、3）是對(duì)外投資的必要條件 2）決定地理方向，是對(duì)外投資的充分條件企業(yè)服務(wù)外國(guó)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的方式選擇： 所有權(quán)優(yōu)勢(shì) = 國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓 所有權(quán)優(yōu)勢(shì)+內(nèi)部化優(yōu)勢(shì) = 出口 所有權(quán)優(yōu)勢(shì)+區(qū)位優(yōu)勢(shì)+內(nèi)部化優(yōu)勢(shì) = FDI 只擁有內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，缺乏FDI的基本前提，不能向海外擴(kuò)張。4. 國(guó)際生產(chǎn)折衷理論第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022（3）評(píng)價(jià) 1）優(yōu)點(diǎn)“集大成者”，吸收了過去20多年中出現(xiàn)的新理論，為國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供了一種綜合分析的方法。國(guó)際生產(chǎn)折衷理論將跨國(guó)公司活動(dòng)

25、視為國(guó)際生產(chǎn)的一種方式，創(chuàng)立了一個(gè)關(guān)于國(guó)際貿(mào)易，對(duì)外直接投資和非股權(quán)轉(zhuǎn)讓三者一體的理論-通論，是迄今為止對(duì)國(guó)際直接投資和跨國(guó)公司的諸多解釋中較為全面的一種，因而被稱為跨國(guó)公司的一般理論（OLI框架）。 2）局限性不能解釋部分國(guó)家在尚未同時(shí)具備三種優(yōu)勢(shì)的情況下對(duì)外直接投資的現(xiàn)象?第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司28 七月 2022第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司（三）跨國(guó)公司對(duì)外直接投資對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響 1. 推動(dòng)了國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化和區(qū)域化的發(fā)展； 2. 提高了資源在全球范圍內(nèi)流動(dòng)配置的有效性和合理性； 3. 促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)，開拓了國(guó)際貿(mào)易的新領(lǐng)域；28 七月 2022第四節(jié) 對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司4. 跨國(guó)公司對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)、東道國(guó)貿(mào)易經(jīng)濟(jì)的影響跨國(guó)公司的直接投資會(huì)使國(guó)外子公司對(duì)母國(guó)資本設(shè)備、中間產(chǎn)品和會(huì)使母公司總部對(duì)管理人員