股權(quán)激勵中的那些稅務(wù)和財務(wù)問題

1、股權(quán)激勵中的那些稅務(wù)和財務(wù)問題三年前把兩個兒子送進某橋大學后，關(guān)澄離開了大機構(gòu)，一頭扎進了教育行業(yè)。培養(yǎng)了兩個優(yōu)秀的兒子，關(guān)澄對教育行業(yè)還真有些心得和資源。這個行業(yè)問題很多，但也孕育了巨大的機會。在學而思的市值站上百億美金之后，有不少投資人找上關(guān)澄，給出的估值之高令關(guān)澄吃驚。幾位核心員工陸續(xù)來找關(guān)澄，或明或暗地提出要兌現(xiàn)先前的口頭期權(quán)承諾。關(guān)澄不是一個小氣的人，她在創(chuàng)辦這個公司的時候就打算拿出25%殳份做員工期權(quán)，相比同類公司，這可是誠意滿滿啊。之前忙著做業(yè)務(wù)，沒有花時間想這件事。關(guān)澄的一個朋友告訴她，最好等到A輪做完，估值出來了，給員工發(fā)期權(quán)，員工才能體會到期權(quán)的真正價值。關(guān)澄覺得這種說法很

2、有道理，所以，也就把期權(quán)的落實拖到了今天。昨天跟一個投資人碰面的時候，聊到了公司的員工持股問題，投資人提醒關(guān)澄注意員工持股可能存在的稅務(wù)和財務(wù)問題。關(guān)澄認識的專業(yè)人士不多，最熟的是做稅務(wù)的Y律師。這個Y律師，不太像其他四大出身的稅務(wù)師，他興趣廣泛，法律、稅務(wù)、財務(wù)通吃。找他問問應(yīng)該挺合適的。走進關(guān)澄靠近外環(huán)的辦公室，Y律師看到的是全開放式的布局，每個員工的座位都特別小，僅有的兩個小會議室簡單但干凈。關(guān)澄原來在機構(gòu)時和Y律師在同一個辦公樓。Y律師打了個招呼：“關(guān)總是神仙下凡了，比在環(huán)貿(mào)時接地氣啊，連自己的房間都沒了?！标P(guān)澄回答道：“現(xiàn)在花的是自己的錢，初創(chuàng)公司，不過你看我們氛圍挺好。”員工持股會

3、影響公司利潤嗎？這是關(guān)澄第一個關(guān)心的問題。畢竟利潤對于融資和將來的上市都很重要。Y律師解釋道，對于公司而言，向員工授予股權(quán)激勵時，以該股權(quán)公允價值與員工出資之間的差值計為股份支付，確認為公司的工資薪金費用。在會計上，在公司向員工授予激勵股權(quán)時，就需要確認股份支付的費用，而這一費用可以隨著股權(quán)激勵計劃的時間在各個年度進行合理的分攤。而從稅法的角度，個人所得稅上，員工在取得股權(quán)時產(chǎn)生納稅義務(wù)；企業(yè)所得稅上，公司也在同樣的時點可以在稅前抵扣股份支付的費用。Y律師一上來拋出一連串專業(yè)的財稅名詞，關(guān)澄聽得云里霧里。Y律師一言概之，就是會計和稅法可能有時間差?？傮w來說，股份支付是影響公司利潤的，員工取得股

4、權(quán)付出的成本與股權(quán)的市場價值差異越大，對公司利潤的影響也就越大。大概領(lǐng)悟了對公司利潤的影響，關(guān)澄盤算起來，這對于未來的上市計劃還是有影響的嘛，越晚做持股安排，對利潤的影響越大，看來還是需要盡早實施員工股權(quán)激勵計劃啊。員工要怎么交稅？Y律師介紹道，在稅法上，所謂的實股主要可以分為股票期權(quán)、股權(quán)獎勵（零對價取得）和限制性股票三種。國家稅務(wù)總局在2016年9月財稅101號文，特別對非上市公司的實股型股權(quán)激勵計劃中被激勵員工的個人所得稅處理做了較為清晰的規(guī)定。Y律師出示了一張表，總結(jié)了非上市公司實股型股權(quán)激勵計劃下員工的個稅處理：簡單來說，考慮到非上市公司經(jīng)營中的不確定性更大，且員工取得股權(quán)時雖獲得所

5、得但并未獲得現(xiàn)金，在滿足一定條件的情況下，101號文將行權(quán)的納稅時點遞延到轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，且稅率由原工資薪金對應(yīng)的3%-45嫖進稅率，調(diào)整為月S權(quán)轉(zhuǎn)讓適用的20%t匕例稅率。且不說從稅法原理上這樣的優(yōu)惠待遇是否合適，顯然這項優(yōu)惠政策更加有利于非上市公司開展股權(quán)激勵計劃適用優(yōu)惠待遇所需要滿足的“一定條件”，分為適用于各類型股權(quán)激勵的四大基本條件，以及分別適用于股票期權(quán)、限制性股票，以及股權(quán)獎勵的個別條件；這些條件主要是在激勵對象的范圍、人數(shù)比例、持股期限，及行業(yè)（僅適用于股權(quán)獎勵）等方面。Y律師出示了另一張表：稅屋提示一一被遮擋部分文字為“負面清單行業(yè)”。另外，101號文還特別提出了程序性要求作為享

6、受優(yōu)惠政策的前提條件，即在行權(quán)（或解禁、取得股權(quán)獎勵）的次月15日內(nèi)向公司主管稅務(wù)機關(guān)進行備案。通過有限合伙持股架構(gòu)呢？在了解了101號文的優(yōu)惠政策后，關(guān)澄又提出一個問題：為了方便管理激勵股權(quán)同時不影響公司的控制權(quán)，公司計劃通過有限合伙企業(yè)進行股權(quán)激勵，即員工作為有限合伙人通過取得有限合伙的份額，間接持有公司股權(quán)。在通過有限合伙持股公司的情況下，101號文可以“穿透”適用嗎？“不確定但是可以談?wù)劇盰律師拋出了他的慣用口頭語。Y律師道，101號文以及此前出臺的有關(guān)股權(quán)激勵的稅收規(guī)則，都沒有明確指出，通過有限合伙間接持股的股權(quán)激勵計劃應(yīng)如何進行稅務(wù)處理。而有限合伙本身的納稅規(guī)則因法規(guī)不明確，也一直

7、有較大的不確定性。目前法規(guī)上已經(jīng)明確的問題包括合伙企業(yè)采取“先分后稅”的原則，即在合伙層面無需納稅，而是在合伙人層面納稅。那么，激勵員工在取得合伙企業(yè)份額時，是否視為取得公司股權(quán)？合伙企業(yè)的收入分配給作為有限合伙人的員工后，是否保持性質(zhì)不變？101號文的稅收優(yōu)惠政策是否可以穿透合伙企業(yè)適用？哪個稅務(wù)機關(guān)對合伙企業(yè)和合伙人有管轄權(quán)？關(guān)澄只覺被Y律師的一串問題暴擊。Y律師繼續(xù)解釋道，在稅收實踐中，不同地區(qū)的稅收處理也有不同，例如：在員工行權(quán)時，有些地區(qū)參照101號文，遞延至轉(zhuǎn)讓時點納稅，而也有地區(qū)在行權(quán)時即對員工取得的公允價值與出資價之間的差額比照工資薪金所得，按照3%-45%E稅；在員工轉(zhuǎn)讓股權(quán)

8、時，有些地區(qū)按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的20喊率納稅，有些地區(qū)比攵個體工商戶所得的5%-35%勺征稅。這差別也太大了吧？Y律師苦笑著說：“都有各自的道理”。從本質(zhì)上而言，員工取得權(quán)益的基礎(chǔ)在于其與公司的雇傭關(guān)系，這也正是公司需記錄股份支付費用，而員工需就其取得股權(quán)的收益按照工資薪金所得繳納個人所得稅的法律基礎(chǔ)。員工通過有限合伙持股公司股權(quán)，在形式上，員工取得的不再是直接的公司股權(quán)，而是有限合伙的份額；而實質(zhì)上，員工取得的有限合伙份額受限于合伙協(xié)議以及股權(quán)激勵計劃的條款，如僅享有分紅權(quán)和處置權(quán)，還收到業(yè)績指標、限售期、回購條款、權(quán)利喪失條款等的限制。正因這些不確定性，員工通過有限合伙取得公司股權(quán)的稅務(wù)處理

9、廣受爭議。僅從101號文出發(fā)，第一條第（二）款第3項規(guī)定，激勵標的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵對象的股票（權(quán)）。Y律師認為，這里“其他合理方式授予”可以理解為包含了通過有限合伙間接持股方式授予激勵對象的股票（權(quán)）。在與部分地區(qū)稅務(wù)機關(guān)和商務(wù)部門的溝通中，也得到了肯定的答復?？紤]到101號文鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的大背景，以及實踐中大多數(shù)公司都是通過設(shè)立有限合伙間接持股的方式授予股權(quán)，似乎又為股權(quán)激勵相關(guān)的有限合伙稅務(wù)處理增加了一些確定性。通過有限合伙進行股權(quán)激勵的稅務(wù)處理正是由于這些不確定性的影響，很難在當前的稅法體系下，有較為明確的說法。但

10、Y律師提醒關(guān)澄，可以考慮通過一系列的措施提高稅收處理的確定性，如對員工持股計劃系列協(xié)議及合伙協(xié)議中的重要條款進行約定，按照101號文要求進行稅務(wù)備案，與合伙企業(yè)所在地稅務(wù)機關(guān)進行預(yù)先溝通等。那么紅籌架構(gòu)呢？想到公司未來還有可能境外上市，關(guān)澄不禁疑惑，那么紅籌架構(gòu)的公司呢？是不是還可以適用101號文的優(yōu)惠政策。Y律師解答道，很遺憾啊，目前101號文只適用于取得境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)。如果員工取得境外公司的股權(quán)，通常情況更加復雜，需要平衡稅收利益和境內(nèi)的稅收風險。行權(quán)時點、稅務(wù)備案、資金匯回，包括金融賬戶信息交換（CRS等方面都需要結(jié)合具體情況通盤考慮。如果需要搭建紅籌架構(gòu)，咱們再結(jié)合你的具體情況具體分析吧