OTC交易市場調(diào)研

1、.：.；目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc282759582 一、我國資本市場體系構(gòu)造 PAGEREF _Toc282759582 h 1 HYPERLINK l _Toc282759583 二、為什么要建立場外買賣市場 PAGEREF _Toc282759583 h 2 HYPERLINK l _Toc282759584 三、我國目前產(chǎn)權(quán)買賣市場的運(yùn)作情況 PAGEREF _Toc282759584 h 2 HYPERLINK l _Toc282759585 四、國家對(duì)于各地建立產(chǎn)權(quán)買賣市場的政策 PAGEREF _Toc282759585 h 3 HYP

2、ERLINK l _Toc282759586 五、各地域產(chǎn)權(quán)買賣市場開展 PAGEREF _Toc282759586 h 4 HYPERLINK l _Toc282759587 一天津股權(quán)買賣所 PAGEREF _Toc282759587 h 4 HYPERLINK l _Toc282759588 二上海結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所 PAGEREF _Toc282759588 h 5 HYPERLINK l _Toc282759589 三北京產(chǎn)權(quán)買賣所 PAGEREF _Toc282759589 h 6 HYPERLINK l _Toc282759590 四重慶股份轉(zhuǎn)讓中心 PAGEREF _Toc2827

3、59590 h 8 HYPERLINK l _Toc282759591 五深圳結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所 PAGEREF _Toc282759591 h 9 HYPERLINK l _Toc282759592 六其他各地域買賣機(jī)構(gòu)建立 PAGEREF _Toc282759592 h 11 HYPERLINK l _Toc282759593 六、建立場外買賣市場的意義 PAGEREF _Toc282759593 h 11一、我國資本市場體系構(gòu)造不同投資者與融資者對(duì)投融資金融效力的多樣化需求決議了資本市場應(yīng)該是一個(gè)多層次的市場體系。普通意義上的多層次資本市場，包括主板、二板和三板市場，分別為不同層次的企業(yè)提供

4、證券買賣平臺(tái)。1. 主板市場：證券買賣所市場，是指在有組織買賣所進(jìn)展集中競價(jià)買賣的市場，主要是為大型、成熟企業(yè)的融資和轉(zhuǎn)讓提供效力。主板市場，包括上海證券買賣所和深圳證券買賣所。滬深證券買賣所在組織體系、上市規(guī)范、買賣方式和監(jiān)管構(gòu)造方面幾乎都完全一致，主要為成熟的大中型企業(yè)提供上市效力。2. 二板市場：又稱為創(chuàng)業(yè)板市場，指與主板市場相對(duì)應(yīng)，在主板之外專為處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)及高科技企業(yè)提供資金融通的股票市場，此市場還可處理這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分散和創(chuàng)業(yè)投資的股權(quán)買賣問題。2004年6月24日，為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)效力的創(chuàng)業(yè)板市場推出，它附屬于

5、深交所之下，根本上延續(xù)了主板的規(guī)那么：除能接受流通盤在5000萬股以下的中小企業(yè)上市這點(diǎn)不同以外，其他上市的條件和運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)那么幾乎與主板一樣，所以上市的“門檻還是很高的。3. 三板市場：又稱為場外市場、柜臺(tái)買賣市場或OTC(Over the Counter)市場，主要處理企業(yè)開展過程中處于初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)買賣問題。二、為什么要建立場外買賣市場以美國為代表的西方國家，其資本市場是按照先場外后場內(nèi)的逐漸演進(jìn)過程開展的，與之相反，我國資本市場是在學(xué)習(xí)自創(chuàng)的根底上，直接開場了買賣所市場的建立

6、。這樣的益處是規(guī)那么先行、起點(diǎn)高、開展快和規(guī)范性相對(duì)較好。截至2021年末，我國買賣所市場已成為全球第三大市場，新興國家第一大市場。但是單一的買賣所市場也暴顯露市場功能發(fā)揚(yáng)缺乏的缺陷。一是市場容量無法滿足經(jīng)濟(jì)開展需求。買賣所市場采取核準(zhǔn)制，近20年來滬、深買賣所只接納了1800家上市公司，其中在中小板上市的企業(yè)只需400家，在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)不到100家。而我國目前僅股份制企業(yè)就有13萬多家，絕大部分企業(yè)被擋在了資本市場的大門外，買賣所市場曾經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足我國經(jīng)濟(jì)開展的需求。二是上市條件無法滿足不同開展階段企業(yè)的融資需求。買賣所市場發(fā)行上市門檻高，審核周期長，對(duì)創(chuàng)新型、科技型、生長初期等中小企

7、業(yè)在最需求資金的階段，無法得到資本市場的支持。三是不能滿足不同區(qū)域的直接融資需求。上市公司向東部沿海興隆地域集中的趨勢日益明顯，加劇了區(qū)域經(jīng)濟(jì)開展不平衡。2021年，滬深買賣所IPO公司共100家，其中僅浙江、廣東、上海、北京四地上市企業(yè)就近70家。中西部有些省份甚至曾經(jīng)延續(xù)幾年都沒有新的公司上市。單一的市場層次曾經(jīng)制約了資本市場功能的發(fā)揚(yáng)，影響了經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)開展，因此，經(jīng)濟(jì)的開展迫切需求開展場外買賣市場。三、我國目前產(chǎn)權(quán)買賣市場的運(yùn)作情況隨著2021年3月天津OTC市場的獲準(zhǔn)籌建，我國場外買賣市場建立將進(jìn)入一個(gè)快速開展的新階段。1.買賣平臺(tái)。場外證券買賣市場實(shí)際上講由以三個(gè)根

8、本要素構(gòu)成：一是市場參與者證券買賣的買賣雙方和市場中介效力機(jī)構(gòu)。二是制度環(huán)境法律法規(guī)和市場監(jiān)管。三是技術(shù)物質(zhì)根底。即充分利用計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等信息通訊技術(shù)手段，建立一個(gè)全國聯(lián)網(wǎng)報(bào)價(jià)、分散成交、一致規(guī)那么、一致托管清算、一致監(jiān)管的電子化股票發(fā)行與買賣的市場。主要為不符合深滬買賣所要求的中小企業(yè)提供資本支持，并為從買賣所退市的企業(yè)股票提供買賣平臺(tái)。2.買賣機(jī)制。做市商制度是世界各國現(xiàn)代場外買賣市場普遍采取的根本買賣制度，做市商是指在證券市場上具有一定實(shí)力和信譽(yù)的特許證券買賣商，他們就某只或某些證券向公眾投資者延續(xù)地提供雙向報(bào)價(jià)，并在該價(jià)位上接受公眾投資者的買賣委托，以自有的資金和證券與投資者進(jìn)展買賣

9、。做市商正是經(jīng)過買賣報(bào)價(jià)的價(jià)差來實(shí)現(xiàn)一定的利潤。引入和完善做市商制度可以提高場外買賣市場的流動(dòng)性。在做市商制度下，場外買賣市場方式本質(zhì)上是一個(gè)由眾多做市商構(gòu)成的全國聯(lián)網(wǎng)的股票電子報(bào)價(jià)系統(tǒng)，投資者根據(jù)這個(gè)報(bào)價(jià)系統(tǒng)提供的報(bào)價(jià)信息，向做市商提交買賣訂單，做市商與投資者作為買賣對(duì)手完成訂單買賣。隨著我國資本市場的完善，場外買賣市場將呈現(xiàn)多種買賣制度并存的局面。 3.信息披露。信息透明度是證券市場的生存和開展的根底。為提高場外買賣市場的信息透明度，我們要建立一個(gè)專供場外市場掛牌企業(yè)和做市商進(jìn)展規(guī)定的信息披露平臺(tái)，這個(gè)專門的網(wǎng)站可供各類買賣者查閱相關(guān)信息。掛牌企業(yè)要建立完善而適當(dāng)?shù)墓局卫順?gòu)造，充分制衡董

10、事會(huì)、股東、公司之間的關(guān)系，合理維護(hù)股東權(quán)益。充分吸收和自創(chuàng)目前深滬證券買賣所的信息披露管理方面的閱歷，對(duì)場外市場掛牌買賣的上市公司實(shí)行更為嚴(yán)厲的信息披露管理制度。 4.監(jiān)控制度。同深滬買賣所市場相比，我國場外買賣市場由于企業(yè)上市門檻低、買賣分散、做市商報(bào)價(jià)等特點(diǎn)使得場外市場的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)更加突出。為確保場外買賣市場高效平安運(yùn)轉(zhuǎn)，有必要對(duì)市場要進(jìn)展有效的監(jiān)管，建立和完善場外買賣市場的監(jiān)管體系。5.法律法規(guī)。目前我國的產(chǎn)權(quán)買賣也存在很多問題，譬如產(chǎn)權(quán)買賣市場的法律位置沒有確定、買賣價(jià)錢構(gòu)成機(jī)制不合理、現(xiàn)行政策導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)買賣市場流動(dòng)性差，以及產(chǎn)權(quán)買賣地域限制等。因此對(duì)場外買賣市場給予法律層面上的明晰界定

11、與支持是必要的。從我國的實(shí)踐情況出發(fā)，明確規(guī)定針對(duì)場外買賣市場掛牌公司的監(jiān)管規(guī)那么、自律規(guī)那么和買賣規(guī)那么。四、國家對(duì)于各地建立產(chǎn)權(quán)買賣市場的政策2021年3月13日，國務(wù)院印發(fā)，明確指出“積極支持在天津?yàn)I海新區(qū)設(shè)立全國性非上市公眾公司股權(quán)買賣市場，積極支持在天津?yàn)I海新區(qū)設(shè)立全國一致、依法治理、有效監(jiān)管和規(guī)范運(yùn)作的非上市公眾公司股權(quán)買賣市場，作為多層次資本市場和場外買賣市場的重要組成部分，這是天津?yàn)I海新區(qū)的時(shí)機(jī)，也是全國股權(quán)買賣市場開展的時(shí)機(jī)。與國務(wù)院給上海、重慶和武漢的相關(guān)方案相比，天津方案中尤其表達(dá)了“全國性和“全國一致的概念。比如上海方案的提法是“研討探求推進(jìn)上海效力長三角地域非上市公眾

12、公司股份轉(zhuǎn)讓的有效途徑。重慶的提法是“適時(shí)將重慶納入全國場外買賣市場體系，支持符合條件的企業(yè)上市融資。而武漢的提法那么是“繼續(xù)推進(jìn)東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，開展非上市股份公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，將武漢納入全國一致的非上市公司股權(quán)場外買賣監(jiān)管體系。五、各地域產(chǎn)權(quán)買賣市場開展一天津股權(quán)買賣所2021年9月，天津股權(quán)買賣所在天津?yàn)I海新區(qū)注冊，國內(nèi)首個(gè)OTC市場落于天津，主要業(yè)務(wù)是為生長企業(yè)、中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和私募基金提供快捷、高效、低本錢的融資；為私募基金份額提供掛牌買賣平臺(tái)；為私募基金投資構(gòu)成的公司股權(quán)提供掛牌買賣平臺(tái)。天交所的成立被視為對(duì)主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場的有益補(bǔ)充，中國資本市

13、場邁向多層次的先兆。天交所采取雙層次遞進(jìn)式市場構(gòu)造，第一層次為面向全國企業(yè)與投資人的全國市場，第二層次為面向區(qū)域內(nèi)企業(yè)、區(qū)域內(nèi)自然人以及全國投資機(jī)構(gòu)的區(qū)域市場。在“一致準(zhǔn)入規(guī)范、一致買賣規(guī)那么、一致買賣系統(tǒng)、一致信息披露、一致自律監(jiān)管的“五個(gè)一致制度下，天交所正在組建覆蓋全國的多層次場外買賣市場體系。天交所采取做市商雙向報(bào)價(jià)為主、集合競價(jià)與協(xié)商定價(jià)相結(jié)合的混合型買賣制度。既有利于發(fā)揚(yáng)做市商制度強(qiáng)大的定價(jià)功能，提高流動(dòng)性，穩(wěn)定市場，又防止傳統(tǒng)做市商制度缺陷，構(gòu)成了對(duì)做市商的制衡機(jī)制，合理定價(jià)，維護(hù)投資者利益。開展現(xiàn)狀截至2021年底，天津累計(jì)注冊股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)339家，成為我國股

14、權(quán)投資基金相對(duì)集中的城市，構(gòu)成了影響力；全市根本構(gòu)成了以銀行、保險(xiǎn)、證券基金、租賃、保理、財(cái)務(wù)公司等總部為主體，包括信托、證券、期貨、效力外包等各類金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的多層次、多元化、開放型金融機(jī)構(gòu)體系；先后成立天津股權(quán)買賣所和濱海國際股權(quán)買賣所，為基金與企業(yè)提供投融資信息等效力，探求基金退出渠道；成立排放權(quán)買賣所，進(jìn)展排放權(quán)買賣綜合試點(diǎn)，探求開展主要污染物有償運(yùn)用與買賣；開展經(jīng)常工程外匯賬戶改革，提高企業(yè)經(jīng)常工程外匯賬戶限額至100，有序放開濱海新區(qū)企業(yè)集團(tuán)外匯資金集中管理和運(yùn)作。天津股權(quán)買賣所從開業(yè)至2021年底，共有山東、河北、湖南、山西、吉林、河南等多個(gè)省市的61家企業(yè)在買賣所掛牌買賣，市場

15、總市值超越110億元，為掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)私募融資額累計(jì)達(dá)15億元，注冊做市商80余家。在濱海新區(qū)“先行先試的政策環(huán)境下，天交所在企業(yè)融資、市場構(gòu)造、買賣制度等方面進(jìn)展了一系列創(chuàng)新。天交所“小額、多次、快速、低本錢的股權(quán)私募融資方式，每次可為企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)直接融資10003000萬元、一年可多次私募發(fā)行、每次私募發(fā)行在2-3個(gè)月內(nèi)完成、企業(yè)融資本錢僅是企業(yè)在公開市場融資本錢的1/3-1/5，遭到寬廣中小企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)熱烈歡迎。二上海結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所上海結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所成立于2003年，是經(jīng)上海市人民政府同意設(shè)立的具有事業(yè)法人資歷的綜合性產(chǎn)權(quán)買賣效力機(jī)構(gòu)，是集物權(quán)、債務(wù)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等買賣效力為一體

16、的專業(yè)化市場平臺(tái)，是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)視管理委員會(huì)選定的從事中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的指定機(jī)構(gòu)，是長江流域產(chǎn)權(quán)買賣共同市場理事會(huì)理事長單位，是立足上海、面向世界、效力全國、銜接各類資本進(jìn)退的專業(yè)化權(quán)益性資本市場。上海結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所主要職責(zé)：1. 履行國務(wù)院國資委授予的從事中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓買賣職能。2. 履行上海市人民政府、上海市國有資產(chǎn)監(jiān)視管理委員會(huì)和有關(guān)部門交辦或委托的市場管理功能。3. 依法審查產(chǎn)權(quán)買賣主體的資歷和買賣條件，以及買賣行為的合法性規(guī)范性，對(duì)符合規(guī)定的買賣出具買賣憑證。4. 為全國各地的產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)提供規(guī)范效力，組織產(chǎn)權(quán)買賣，維護(hù)買賣各方的合法權(quán)益。5. 建立健全會(huì)員管理制度，積極開

17、展業(yè)務(wù)培訓(xùn)。6. 研討產(chǎn)權(quán)市場的開展趨勢和政策。上海結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所的業(yè)務(wù)范圍：各類一切制企業(yè)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)買賣；國家863工程上海促進(jìn)中心的買賣效力；中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓買賣指定場所；企業(yè)重組并購效力；中小企業(yè)融資效力；風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資的進(jìn)入和退出效力；知識(shí)產(chǎn)權(quán)和科技成果工程的轉(zhuǎn)讓買賣；國有資產(chǎn)進(jìn)入和退出等戰(zhàn)略性調(diào)整；外資并購買賣效力；企業(yè)改制、上市的配套效力；工程融資效力；非上市股份的股權(quán)托管及轉(zhuǎn)讓效力。開展現(xiàn)狀根據(jù)上海結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所的數(shù)據(jù)，2021年，上海產(chǎn)權(quán)市場各類產(chǎn)權(quán)買賣成交金額達(dá)1261.55億元，同比增長17.51；各類企業(yè)產(chǎn)權(quán)掛牌增值率達(dá)38.62，同比添加27.57個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新

18、高。金融產(chǎn)權(quán)成為開展之重，金融業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)買賣成為上海產(chǎn)權(quán)市場的亮點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2021年上海產(chǎn)權(quán)市場第三產(chǎn)業(yè)買賣占絕對(duì)優(yōu)勢，成交宗數(shù)和成交金額分別占到總買賣量的六成和八成。三北京產(chǎn)權(quán)買賣所中關(guān)村產(chǎn)權(quán)買賣所已和北京產(chǎn)權(quán)買賣中心在2004年2月14日合并，更名為北京產(chǎn)權(quán)買賣所，是一家綜合性產(chǎn)權(quán)買賣機(jī)構(gòu)。在2004年3月份被國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)視管理委員會(huì)選定為從事中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的首批試點(diǎn)產(chǎn)權(quán)買賣機(jī)構(gòu)。北京產(chǎn)權(quán)買賣所業(yè)務(wù)平臺(tái)主要包括中央單位產(chǎn)權(quán)買賣中心、市屬單位產(chǎn)權(quán)買賣中心、投融資效力中心、跨國并購平臺(tái)、技術(shù)買賣所、林權(quán)買賣所、金融資產(chǎn)買賣所、環(huán)境買賣所、礦權(quán)買賣所、石油買賣所、黃金買賣中

19、心、文化創(chuàng)意企業(yè)投融資效力中心、股權(quán)登記管理中心、金馬甲資產(chǎn)與權(quán)益買賣效力平臺(tái)。中央單位產(chǎn)權(quán)買賣中心從事中央及部委企業(yè)產(chǎn)股權(quán)買賣、中央及部委企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)買賣、中央國家機(jī)關(guān)行政事業(yè)單位資產(chǎn)處置、外埠企業(yè)產(chǎn)股權(quán)及實(shí)物資產(chǎn)買賣。市屬單位產(chǎn)權(quán)買賣中心從事北京市屬企業(yè)產(chǎn)股權(quán)買賣、市屬實(shí)物資產(chǎn)買賣、市屬包括區(qū)縣行政事業(yè)單位資產(chǎn)處置。投融資效力中心是北交所市場化投融資業(yè)務(wù)的綜合性效力平臺(tái)，是各類企業(yè)投融資和非公企業(yè)產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓買賣的專業(yè)化操作平臺(tái)。目前，投融資效力中心主要有以下任務(wù)職能：1.國資預(yù)掛牌買賣效力；2.企業(yè)融資效力； 3.非國資工程的產(chǎn)權(quán)買賣效力； 4.地方政府招商；5.認(rèn)證投資人的管理與效力。跨

20、國并購平臺(tái)為便于境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人并購中國工程，及中國機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資境外工程，北交所聚集境內(nèi)外多方資源組建了國際業(yè)務(wù)平臺(tái)，整合投資人資源、工程資源和中介效力資源，為跨境并購業(yè)務(wù)提供效力。金融資產(chǎn)買賣所北金所是在北京產(chǎn)權(quán)買賣所原有金融企業(yè)國有資產(chǎn)買賣和不良資產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)根底上，在法律、法規(guī)允許范圍內(nèi)，在監(jiān)管部門的指點(diǎn)和支持下，積極探求信貸資產(chǎn)買賣、信托資產(chǎn)買賣、私募股權(quán)資產(chǎn)買賣等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，為各類金融資產(chǎn)提供從登記、買賣到結(jié)算的全程式效力，是一家全國性金融資產(chǎn)專業(yè)化買賣平臺(tái)。中國技術(shù)買賣所中國技術(shù)買賣所將充分發(fā)揚(yáng)技術(shù)市場配置科技資源的根底性作用，經(jīng)過整合積聚技術(shù)資源、創(chuàng)新技術(shù)買賣機(jī)制、完善技術(shù)買賣制度來

21、提高技術(shù)買賣效率，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化。中國技術(shù)買賣所整合北京技術(shù)市場資源，聚攏了技術(shù)工程25000余項(xiàng)，開展了一批包括技術(shù)經(jīng)紀(jì)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所在內(nèi)的會(huì)員機(jī)構(gòu)。開展現(xiàn)狀北京產(chǎn)權(quán)買賣所2021年買賣額首度突破千億元，到達(dá)129618億元，同比增長38%，躍居全國第一，成為國內(nèi)最大的產(chǎn)權(quán)買賣市場。2021年北京產(chǎn)權(quán)買賣所共完成產(chǎn)權(quán)買賣成交工程3805項(xiàng)，成交額增長3738。其中的中心業(yè)務(wù)，即中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)買賣業(yè)務(wù)市場占有率到達(dá)47，非公業(yè)務(wù)量占總成交額的57。北京產(chǎn)權(quán)買賣所在信息化手段的推進(jìn)下，經(jīng)過金馬甲網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的搭建，在業(yè)界協(xié)作中獲得了突破性的進(jìn)展，實(shí)現(xiàn)了覆蓋全國二十多個(gè)省市產(chǎn)權(quán)買賣機(jī)

22、構(gòu)的協(xié)同開展。四重慶股份轉(zhuǎn)讓中心重慶股份轉(zhuǎn)讓中心是按國務(wù)院國發(fā)20213號(hào)文關(guān)于“加快開展多層次的資本市場，適時(shí)將重慶納入全國場外買賣市場體系的要求，于2021年12月27日設(shè)立的事業(yè)法人，由重慶市金融任務(wù)辦公室直接納理。主要職責(zé)是為企業(yè)在新三板掛牌效力，構(gòu)建場外市場買賣監(jiān)管平臺(tái)，并辦理市政府授權(quán)或委托的其他業(yè)務(wù)。重慶股份轉(zhuǎn)讓中心的成立旨在積極參與全國證券場外買賣市場建立，在證監(jiān)會(huì)一致監(jiān)管的市場體系中承當(dāng)證券場外買賣市場建立試點(diǎn)義務(wù)，推進(jìn)企業(yè)在場外市場掛牌，完善多層次資本市場體系，效力生長型企業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)開展。中心主要職責(zé)有：一、促進(jìn)企業(yè)改制中心會(huì)聚了一批知名券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、私

23、募股權(quán)投資基金等中介機(jī)構(gòu)，為企業(yè)股份制改造提供全程效力，協(xié)助 企業(yè)完善法人治理，引入戰(zhàn)略或財(cái)務(wù)投資者，優(yōu)化股權(quán)構(gòu)造，為企業(yè)繼續(xù)快速安康開展打下堅(jiān)實(shí)根底。二、引薦企業(yè)進(jìn)入全國場外市場掛牌中心將積極落實(shí)重慶市政府對(duì)企業(yè)進(jìn)入全國場外市場掛牌的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策，引薦符合條件的企業(yè)進(jìn)入全國場外買賣市場，協(xié)助 企業(yè)利用資本市場做大做強(qiáng)。三、提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)對(duì)暫不具備條件或不情愿進(jìn)入全國市場掛牌或上市的企業(yè)，中心將為其提供股權(quán)合法、有序轉(zhuǎn)讓的平臺(tái)，使企業(yè)在中心平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)股權(quán)的流動(dòng)和增值，提升企業(yè)價(jià)值。四、提供融資效力中心將聚集大量的機(jī)構(gòu)投資者和風(fēng)險(xiǎn)投資資本，充分利用資本優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，協(xié)助 企業(yè)引入戰(zhàn)略投資者或

24、財(cái)務(wù)投資者，實(shí)現(xiàn)定向直接融資。此外，中心還與銀行等金融機(jī)構(gòu)開展戰(zhàn)略協(xié)作，為企業(yè)間接融資提供支持。五、提供股權(quán)登記托管等股權(quán)增值效力根據(jù)重慶市政府授權(quán)，重慶轄區(qū)非上市股份股權(quán)在中心進(jìn)展集中登記托管，中心將為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)而全面的股權(quán)登記托管效力，維護(hù)股東權(quán)益，降低公司股權(quán)管理本錢，提高股權(quán)管理效率和公信力。六、提供私募股權(quán)投資基金進(jìn)入和退出通道中心作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，將為私募股權(quán)投資基金進(jìn)入和退出提供便利通道，提高投資效率和收益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、私募股權(quán)投資基金和地方經(jīng)濟(jì)開展的共贏局面。重慶結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所重慶結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所成立于2004年，附掛“重慶市國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)買賣中心和“重慶技術(shù)產(chǎn)權(quán)買賣中心兩塊牌子，

25、為重慶市國資委指定的重慶市獨(dú)一的國有產(chǎn)權(quán)買賣及鑒證機(jī)構(gòu)。重慶作為老工業(yè)基地，國有資產(chǎn)存量大約1.2萬億，其中運(yùn)營性資產(chǎn)約6000億，非運(yùn)營性資產(chǎn)6000億，流動(dòng)量也較大。重慶股份買賣中心成立后，重慶結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所將主要為國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓提供效力。五深圳結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所深圳結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所簡稱“高交所是于2000年10月正式掛牌設(shè)立的技術(shù)產(chǎn)權(quán)買賣機(jī)構(gòu)。高交所以建立不閉幕高交會(huì)為目的，是國內(nèi)首家股份制技術(shù)產(chǎn)權(quán)買賣機(jī)構(gòu)，是廣東省政府、深圳市政府重點(diǎn)共建的技術(shù)產(chǎn)權(quán)買賣平臺(tái)，行政主管單位為深圳科技和信息局。高交所經(jīng)過架構(gòu)技術(shù)與資本的橋梁，為高新技術(shù)企業(yè)和工程提供融資渠道，建立風(fēng)險(xiǎn)資本退出機(jī)制，并為建立和完善深

26、圳區(qū)域創(chuàng)新體系，完善多層次資本市場體系效力。高交所主要業(yè)務(wù)包括： 1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓見證 經(jīng)深圳市工商局同意，在深圳注冊的民營、外資企業(yè)憑深圳結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所出具的可直接在市工商局及各分局辦理工商變卦手續(xù)，無需公證，效力高效，收費(fèi)優(yōu)惠。2、國有、集體企業(yè)掛牌競價(jià)買賣和股權(quán)轉(zhuǎn)讓鑒證深圳結(jié)合產(chǎn)權(quán)買賣所是國有、集體以及事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)買賣的專門機(jī)構(gòu)之一，可以為企業(yè)股東出讓其股權(quán)經(jīng)過公告方式征集受讓方，辦理掛牌競價(jià)買賣，保證國有資產(chǎn)的保值增值，并為企業(yè)辦理買賣鑒證手續(xù)。在高交所辦理買賣手續(xù)和買賣鑒證后，可直接在市工商局及各分局辦理工商變卦手續(xù)，無需公證。3、股權(quán)登記托管、股權(quán)質(zhì)押代辦登記業(yè)務(wù)股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)主要針對(duì)在深圳市注冊成立的有限責(zé)任公司和非上市股份，高交所承當(dāng)深圳市的股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)，并成立了股權(quán)登記托管中心。并且深圳市工商局將不再受理非上市股份變卦和非發(fā)起人股權(quán)登記，改由高交所一致辦理。同時(shí)非上市股份公司的股權(quán)質(zhì)押由高交所代辦登記。4、企業(yè)改制顧問效力2005年，深圳市開場實(shí)行中小企業(yè)生長資助方案，該方案以“股改+托管+私募=生長+上市為中心，高交所承當(dāng)中小企業(yè)股份制改造、非上市股份公司股權(quán)登記托管、私募融資等效力。5、拍賣高交所全資子公司深圳產(chǎn)權(quán)拍賣有限責(zé)任公司接受拍賣委托，拍賣業(yè)務(wù)范圍包括：公物、債務(wù)拍賣，各種動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)拍賣，無形資產(chǎn)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)及運(yùn)營權(quán)的拍賣和咨詢等。6、小額貸款高