2022年CFA一級會計筆記2

1、會計筆記 2 使用 reconciliation statement 表述不同會計標(biāo)準(zhǔn)；Characteristics: Transparent, comprehensive, consistent Barriers: valuation, standard setting, measurement 二、 Understanding Income Statement 1. income statement Revenue-expense=net income IASB,IFRS 與GAAP,FASB 可作為 other comprehensive income規(guī)定一樣, 但公司可以挑選在sta

2、tement of statement of comprehensive income一起shareholders equity 報告 comprehensive 報,或分別報income Gain and loss：可能是經(jīng)營活動產(chǎn)生, 也可能不是, 如變賣設(shè)備, sales price-book value ；Noncontrolling interest, minority interest. Gross profit. 毛利,總利潤 - operating profit- interest expense income before tax- provision for income

3、taxes income from continuing operations- earnings from discontinued operations, net of tax net income IASB,IFRS GAAP,FASB 不答應(yīng) separate from operating result the Report separately in the income statement, income statement 顯示稅后數(shù)據(jù),列在continued operations的后面；2.收入的確認(rèn)：IASB,IFRS Goods ：風(fēng)險與利益轉(zhuǎn)移,無連續(xù)掌握管GAAP, F

4、ASB Good and service：Arrangement between理,可計量,有可能的economic benefit ,買家和賣家, 商品已發(fā)出或服務(wù)已render ,成本可計量價格可以確定,賣家reasonably sure 可以Service ： 可計量,有可能的economic 收到錢；benefit ,完成進(jìn)度可度量,發(fā)生的和完成 的成本可計量Long-term 合同 ：當(dāng)結(jié)果可以reliably 估計,使用percentage-completion ,相應(yīng)的Long-term 合同 ：當(dāng)結(jié)果可以reliably 估確認(rèn)費用和profit ；當(dāng)結(jié)果不行估量, 收入,費用

5、, profit都到完成時確認(rèn)計,使用 percentage-completion （更激進(jìn)主觀） ,相應(yīng)的確認(rèn)費用和profit ；當(dāng)結(jié)果completed-contract method；If loss 不行估量, 按發(fā)生成本確認(rèn)收入,profitexpected ,立刻確認(rèn)到完成時確認(rèn)； If loss expected ,立刻確認(rèn) 易貨交易 Barter: 按沒有關(guān)聯(lián)的其他類型Installment Sales, Cost recovery method. 2022 and 2022 are applied to the recovery 的非易貨交易fair valueof cost

6、s, 2022 will report 200 of profit. fair 易貨交易Barter: 當(dāng)有歷史體會時,以value 公允價值；否就按換出資產(chǎn)的carry value 確認(rèn),儲存價值分期銷售： 1 確定可收,一般方法,2）無法估量, installment method 收到時才確認(rèn)；3）highly uncertainty,recovery method ,收到的超過成本才確認(rèn)；Gross revenue reporting 總收入報告 net revenue reporting 凈收入報告3.費用的確認(rèn)Matching 原就, 與產(chǎn)生收入的對應(yīng)；此外, period cos

7、t 期間費用 as administrative cost 1）inventory expense recognition：FIFO 和 weighted average GAAP 和 IFRS 都認(rèn)可,LIFO,GAAP 認(rèn)可, IFSB 不答應(yīng)；2）depreciation expense recognition：Straight-line depreciation=cost-residual value /useful life accelerated depreciation （有些資產(chǎn)在早期產(chǎn)生benefit 多）, DDB（double-declining balance）=2/u

8、seful life*（cost accumulated depreciation）,3）Amortization expense（無形資產(chǎn)）,一般用直線法,indefinite live as goodwill不攤銷,但需要至少每年test impairment ；Impairment部分需確認(rèn)expense；4bad debt expense & warranty expense確認(rèn)：在銷售當(dāng)期確認(rèn)；費用的加速或推遲確認(rèn)（增加current 利潤,更激進(jìn)）,analyst 需要考慮確認(rèn)方法改變的緣由,與行業(yè)內(nèi)其他公司比較non-recurring items 非常常項目discontinu

9、ed operations 非連續(xù)經(jīng)營項目 -在收入表中單獨列出來,顯示稅后數(shù)據(jù),列在 continued operations 的后面；之前的 income statement 需要將 discontinued operation 分出來 restated ；在 measurement date 入賬日期（formal plan 的處理時間） ,需要計入估量 loss on the phase out period （formal plan 的時間到實際處理資產(chǎn)的時間）and the sale of business ；在分析 future earning 時,不應(yīng)考慮 discontinu

10、ed operation；Unusual or infrequent items（sale of asset or part of business 的損益, impairment ,write-off ,write-down ,restructuring cost）-和 continuing operations 放在一起！因此是稅前上報的Extraordinary itemsboth Unusual and infrequent items,（asset expropriation ,債務(wù)提前償仍的損益,為保險的自然損益）4. changes in accounting standards

11、 1）Accounting principles,eg LIFO to FIFO,需要 retrospective application 相應(yīng)的調(diào)整currently present 的前期報告；2accounting estimates 由于新信息產(chǎn)生的 management judgment 的變化,不需要調(diào)整之前的報表,一般不影響現(xiàn)金流；prospectively 3）prior-period adjustment,從不正確的會計方法轉(zhuǎn)到 GAAP 或 FIRS 接受的,或更正之前的任何錯誤；需要 restate all 前期 in the current statement,披露調(diào)整的 nature 和對 net income 的影響；一般含錯誤或新會計方法,不影響現(xiàn)金流, 錯誤顯示內(nèi)控 weak ；5.EPS earnings per share 每股收益Reported only for common stock Simple capital structur