第八章 中央銀行 (剪短2)

1、2022年7月25日1知識(shí)回顧一、中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展二、中央銀行的性質(zhì)三、中央銀行的職能四、中央銀行的獨(dú)立性2022年7月25日2第三節(jié) 中央銀行的業(yè)務(wù)2022年7月25日3一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表二、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)四、中央銀行的支付清算五、中央銀行的其他業(yè)務(wù)中央銀行的業(yè)務(wù)2022年7月25日4一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（一）中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成（二）中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（三）資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系2022年7月25日5中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行在履行職能時(shí)其業(yè)務(wù)活動(dòng)所形成的債權(quán)債務(wù)存量報(bào)表。 中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都綜合

2、地反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。 一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表2022年7月25日6（一）中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成各國(guó)中央銀行一般在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)主要參照國(guó)際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國(guó)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目與結(jié)構(gòu)基本相同，具有很強(qiáng)的可比性。2022年7月25日7表1 簡(jiǎn)化的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表 資 產(chǎn)國(guó)外資產(chǎn)對(duì)中央政府的債權(quán)對(duì)各級(jí)地方政府的債權(quán)對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非金融政府企業(yè)的債權(quán)對(duì)特定機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)私人部門的債權(quán) 負(fù) 債儲(chǔ)備貨幣定期儲(chǔ)備和外幣存款發(fā)行債券進(jìn)口抵押和限制存款對(duì)外負(fù)債中央政府存款對(duì)等基金政府貸款基金資本項(xiàng)目其他項(xiàng)目國(guó)內(nèi)資產(chǎn)2022年7月25日8（二）

3、中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 中國(guó)人民銀行從1994年起根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)規(guī)定的基本格式，編制中國(guó)貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表并定期向社會(huì)公布。2000年又按照國(guó)際貨幣基金組織公布的貨幣金融統(tǒng)計(jì)制度進(jìn)行了修訂。2022年7月25日9資產(chǎn)結(jié)構(gòu)： 第一位國(guó)外資產(chǎn) 第二位對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán) 第三位對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán) 第四位對(duì)中央政府債權(quán)負(fù)債結(jié)構(gòu)： 第一位對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債 第二位發(fā)行貨幣在中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中：（三）資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系 2022年7月25日10中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)2022年7月25日11中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債是指金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人和其他部門持有的

4、對(duì)中央銀行的債權(quán)。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是：一、存款業(yè)務(wù)二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)三、其他負(fù)債業(yè)務(wù)四、資本業(yè)務(wù)2022年7月25日12中央銀行的存款一般可分為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款、政府存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、外國(guó)存款、特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款等幾種。 一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)2022年7月25日13（一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義 1.有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量 2.有利于維護(hù)金融業(yè)的安全 3.有利于資金的支付清算 4.有利于政府資金融通并保持貨幣穩(wěn)定一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)2022年7月25日14（二）中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 1.存款原則具有特殊性 2.存款動(dòng)機(jī)具有特殊性 3.存款對(duì)象具有

5、特殊性 4.存款當(dāng)事人關(guān)系具有特殊性一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)2022年7月25日15(三) 中央銀行的各項(xiàng)存款業(yè)務(wù)1.準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù) 所謂存款準(zhǔn)備金制度，是指中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，根據(jù)宏觀貨幣管理的需要，根據(jù)控制金融體系信貸額度的需要，以及維持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性的需要，來(lái)規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的變動(dòng)對(duì)既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，藉以間接地對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行控制的制度。 一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)2022年7月25日16（一）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù) 存款準(zhǔn)備金是存款貨幣銀行按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。 存款準(zhǔn)備金自存準(zhǔn)備：通常以庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行

6、的超額準(zhǔn)備金兩種方式存在 法定準(zhǔn)備金：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行必須按某一比例轉(zhuǎn)存中央銀行的部分。 一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)2022年7月25日171.存款準(zhǔn)備金率的確定與調(diào)整 按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比率一般而言，存款的期限越短，其貨幣性越強(qiáng)，對(duì)規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率就越高，其一般順序?yàn)椋褐贝婵顪?zhǔn)備率最高，活期存款次之，定期存款再次，儲(chǔ)蓄存款準(zhǔn)備率最低。一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)2022年7月25日18知識(shí)補(bǔ)充：活/定期存款與儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別活期存款,指那些可以由存戶隨時(shí)存取的存款,主要是用于交易和支付的款項(xiàng).這種存款,支用時(shí)須使用銀行規(guī)定的支票,因而又有”支票存款”之稱. 定期存款,指那些具有確定的到期期

7、限才準(zhǔn)提取的存款.這種存款是近期暫不支用和作為價(jià)值儲(chǔ)存的款項(xiàng).2022年7月25日19儲(chǔ)蓄存款,是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需所開(kāi)辦的一種存款業(yè)務(wù).這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折, 不能據(jù)此簽發(fā)支票,支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶.在中國(guó)，與普通老百姓最息息相關(guān)的是儲(chǔ)蓄存款，而前兩者與企業(yè)關(guān)系最大。 知識(shí)補(bǔ)充：活/定期存款與儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別2022年7月25日201.存款準(zhǔn)備金率的確定與調(diào)整按銀行規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定不同比率目前，中國(guó)人民銀行對(duì)農(nóng)村信用社的存款準(zhǔn)備金率規(guī)定為6，就是考慮了農(nóng)信社單位規(guī)模較小、農(nóng)村金融環(huán)境特殊。目前，中國(guó)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)各種外幣存款按照3%的法定存款準(zhǔn)備金率執(zhí)行，

8、與各種本幣存款的法定存款準(zhǔn)備金率不同。 一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)2022年7月25日21其他存款業(yè)務(wù)政府存款外國(guó)存款非銀行金融機(jī)構(gòu)存款特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款特種存款(二) 中央銀行的各項(xiàng)存款業(yè)務(wù)2.中央銀行的其他存款一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)2022年7月25日22貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)雙重含義： 一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)； 二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)2022年7月25日23經(jīng)濟(jì)發(fā)行：根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要發(fā)行貨幣財(cái)政發(fā)行：彌補(bǔ)財(cái)政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行，主要是財(cái)政向中央銀行借款或發(fā)行政府債券。信用發(fā)行（一）貨幣發(fā)行的三種

9、性質(zhì)2022年7月25日241.壟斷發(fā)行2.信用保證原則3.彈性原則（二）貨幣發(fā)行的原則2022年7月25日25三、中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)（一）發(fā)行中央銀行債券目的： 針對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)超額儲(chǔ)備過(guò)多情況發(fā)行債券以減少超額儲(chǔ)備，以便有效控制貨幣。 以此作為公開(kāi)市場(chǎng)操作工具之一，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。2022年7月25日26（二）中央銀行發(fā)行債券的方式發(fā)行方式信用發(fā)行 外匯質(zhì)押發(fā)行 中國(guó)人民銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)采用信用發(fā)行方式。 三、中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)2022年7月25日27（二）對(duì)外負(fù)債內(nèi)容 ： 主要包括從國(guó)外銀行借款、對(duì)外國(guó)中央銀行的負(fù)債、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的貸款、在國(guó)外發(fā)行的中央銀行債券等。

10、 目的 ：平衡國(guó)際收支 維持本幣匯率的既定水平 應(yīng)付貨幣危機(jī)或金融危機(jī) 三、中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)2022年7月25日28（三）中央銀行的資本業(yè)務(wù) 中央銀行的資本業(yè)務(wù)是中央銀行籌集、維持和補(bǔ)充自有資本的業(yè)務(wù)。 三、中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)2022年7月25日29前沿科技欣賞號(hào)稱“最靈活的智能機(jī)器人”Nao智能機(jī)器人2022年7月25日30再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)證券買賣業(yè)務(wù)黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)2022年7月25日31商業(yè)銀行貼現(xiàn)再貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)企業(yè)或個(gè)人商業(yè)銀行中央銀行一、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)2022年7月25日32(一) 中央銀行貸款的特征1.以短期貸款為主，一般不經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)2.中央銀行貸款不

11、以盈利為目的3.中央銀行應(yīng)控制對(duì)財(cái)政的放款4.中央銀行一般不直接對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款二、貸款業(yè)務(wù)2022年7月25日33三、證券買賣業(yè)務(wù)（一）中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)的作用1.調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)2.與準(zhǔn)備金政策和再貼現(xiàn)政策相配合3.緩解財(cái)政收支造成的不利影響4.協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理2022年7月25日34（二）中央銀行在買賣證券過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題1.不能在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買有價(jià)證券，只能在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買。2.不能購(gòu)買市場(chǎng)性差的有價(jià)證券3.不能購(gòu)買無(wú)上市資格、在證交所沒(méi)有掛牌交易的有價(jià)證券4.一般不能購(gòu)買國(guó)外的有價(jià)證券三、證券買賣業(yè)務(wù)2022年7月25日35黃金和外匯等進(jìn)行國(guó)

12、際結(jié)算的最后支付手段。各國(guó)把黃金和外匯作為儲(chǔ)備資產(chǎn)，由中央銀行經(jīng)營(yíng)和管理。中央銀行保管和經(jīng)營(yíng)黃金和外匯儲(chǔ)備的主要目的：（一）穩(wěn)定幣值（二）穩(wěn)定匯價(jià)（三）調(diào)節(jié)國(guó)際收支四、黃金和外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)2022年7月25日36中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)2022年7月25日37清算(Clearing)：指通過(guò)一定的清算組織和支付系統(tǒng)，進(jìn)行的支付指令的發(fā)送與接受、對(duì)賬與確認(rèn)、收付數(shù)額的統(tǒng)計(jì)軋g 差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗谐绦?。一、中央銀行支付清算服務(wù)的含義軋差，是指買賣雙方互相抵減 。2022年7月25日38中央銀行的支付清算服務(wù)： 指中央銀行作為一國(guó)支付清算體系的參與者和管理者，通過(guò)一定的方式和途徑，使金融機(jī)構(gòu)之

13、間的債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移順利完成，以保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)生活的正常進(jìn)行。一、中央銀行支付清算服務(wù)的含義2022年7月25日39二、中央銀行的支付清算體系 支付清算體系 清算機(jī)構(gòu) 支付（清算）系統(tǒng) 支付結(jié)算制度 同業(yè)間清算安排2022年7月25日40（一）是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障（二）支付清算系統(tǒng)的運(yùn)行效率對(duì)貨幣政策的實(shí)施有重要的作用（三）與金融穩(wěn)定有密切的聯(lián)系（四）跨國(guó)支付清算發(fā)揮重要作用三、中央銀行支付清算的作用2022年7月25日41四、中央銀行支付清算的內(nèi)容1.提供賬戶服務(wù)2.運(yùn)行和管理支付系統(tǒng)3.為私營(yíng)清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)4.提供透支便利2022年7月25日42五、國(guó)內(nèi)外

14、支付清算體系比較（一）美國(guó)的支付清算體系美國(guó)的支付清算體系以高科技、高水準(zhǔn)、高效率著稱于世。美聯(lián)儲(chǔ)在政策制定、服務(wù)提供、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)層面全方位地參與了美國(guó)的支付清算的安排，并居于極為關(guān)鍵的核心與主導(dǎo)地位。2022年7月25日43（一）美國(guó)的支付清算體系美國(guó)的支付清算體系主要有：1.票據(jù)交換資金清算系統(tǒng)2.聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)3.清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)4.自動(dòng)化票據(jù)清算系統(tǒng)5.信用卡業(yè)務(wù)及電子貨幣2022年7月25日44中國(guó)的支付清算系統(tǒng)已步入適應(yīng)現(xiàn)行銀行體制、為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和對(duì)外開(kāi)放條件下的經(jīng)濟(jì)及社會(huì)活動(dòng)提供現(xiàn)代化支付清算服務(wù)的階段。（二）中國(guó)的支付清算體系2022年7月25日45目前，我

15、國(guó)中央銀行運(yùn)行的主要支付系統(tǒng)有：1.票據(jù)交換系統(tǒng)2.全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)3.電子資金匯兌系統(tǒng)4.銀行卡支付系統(tǒng)5.中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（二）中國(guó)的支付清算體系2022年7月25日46中央銀行的其他業(yè)務(wù)經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)六、中央銀行的其他業(yè)務(wù)2022年7月25日47國(guó)庫(kù)制度國(guó)庫(kù)制度指對(duì)國(guó)家預(yù)算資金的保管、出納及相關(guān)事項(xiàng)的組織管理與業(yè)務(wù)安排。一、國(guó)庫(kù)制度2022年7月25日48兩種基本的國(guó)庫(kù)制度：獨(dú)立國(guó)庫(kù)制度：指國(guó)家特設(shè)經(jīng)管國(guó)家財(cái)政預(yù)算的職能機(jī)構(gòu)，專門辦理國(guó)家財(cái)政預(yù)算收支的保管、出納工作。少數(shù)國(guó)家采用委托國(guó)庫(kù)制度：指國(guó)家不單獨(dú)設(shè)立經(jīng)管國(guó)家財(cái)政預(yù)算的專門機(jī)構(gòu)，而是委托銀行（主要是中央銀行）代

16、理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)，銀行根據(jù)國(guó)家的法規(guī)條例，負(fù)責(zé)國(guó)庫(kù)的組織建制、業(yè)務(wù)操作及管理監(jiān)督。 多數(shù)國(guó)家采用一、國(guó)庫(kù)制度2022年7月25日49二、我國(guó)國(guó)庫(kù)制度的確立與發(fā)展我國(guó)的國(guó)庫(kù)制度經(jīng)歷了由實(shí)物國(guó)庫(kù)制演進(jìn)為委托國(guó)庫(kù)制的變遷。新中國(guó)成立以后，國(guó)庫(kù)管理體制經(jīng)歷了集中統(tǒng)一金庫(kù)制、分級(jí)管理金庫(kù)制、四級(jí)金庫(kù)制等不同階段。中國(guó)人民銀行通過(guò)經(jīng)理國(guó)庫(kù)，保證了國(guó)家預(yù)算執(zhí)行的順利進(jìn)行，對(duì)國(guó)庫(kù)資金的及時(shí)收付、準(zhǔn)確核算及安全維護(hù)發(fā)揮了重要作用。2022年7月25日50 “洗錢” (Money Laundering) ：巴塞爾協(xié)議：犯罪分子及其同伙利用金融系統(tǒng)將資金從一個(gè)帳戶向另一個(gè)帳戶支付或轉(zhuǎn)移，以掩蓋款項(xiàng)的真實(shí)來(lái)源或收益所有權(quán)關(guān)

17、系；或者利用金融系統(tǒng)提供的資金保管服務(wù)存放款項(xiàng)。補(bǔ)充：中央銀行的反洗錢業(yè)務(wù)2022年7月25日51（一）洗錢的危害：洗錢為販毒者、恐怖主義分子、非法武器交易商和腐敗的政府官員以及其他罪犯的運(yùn)作和發(fā)展提供了動(dòng)力。洗錢活動(dòng)對(duì)國(guó)際金融系統(tǒng)的安全、對(duì)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)秩序的危害極大。補(bǔ)充：中央銀行的反洗錢業(yè)務(wù)2022年7月25日52（二）洗錢的方式1.現(xiàn)金走私2.將大額現(xiàn)金分散存入銀行3.利用現(xiàn)金密集行業(yè)4.直接購(gòu)置各種動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)5.利用證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)洗錢6.利用離岸金融中心、銀行保密天堂等國(guó)家和地區(qū)對(duì)個(gè)人資產(chǎn)過(guò)度的保密措施補(bǔ)充：中央銀行的反洗錢業(yè)務(wù)2022年7月25日53反洗錢金融行動(dòng)特別工作組(Fin

18、ancial Action TaskForce 0n Money Laundering)，簡(jiǎn)稱FATF，是當(dāng)今世界最具權(quán)威性的反洗錢國(guó)際組織，它成立于1989年7月，秘書處設(shè)在法國(guó)巴黎。補(bǔ)充：中央銀行的反洗錢業(yè)務(wù)2022年7月25日54知識(shí)鞏固1.在中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，最主要的資產(chǎn)項(xiàng)目是 A.政府存款 B.國(guó)外資產(chǎn) C.對(duì)存款貨幣銀行債權(quán) D.對(duì)政府債權(quán)2.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將發(fā)生 A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率 B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C.使企業(yè)得到成本更低的貸款 D增加貸款發(fā)放【 B 】【 B 】再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)的預(yù)扣利率。再貼現(xiàn)意味著商業(yè)銀行向中央銀行貸款。 2022年7月25日55知識(shí)鞏固3.下面不屬于中央銀行的三大政策工具的是A信用配額 B再貼現(xiàn) C公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) D法定準(zhǔn)備金率4.中央銀行金融監(jiān)管的基本原則是 A.依法監(jiān)管原則 B.適度競(jìng)爭(zhēng)原則C.不干涉金融業(yè)內(nèi)部管理原則 D.可以干涉金融業(yè)內(nèi)部管理原則【 A 】【 B 】2022年7月25日56知識(shí)鞏固5.中央銀行稽核的對(duì)象主要是A.信用社 B.商業(yè)銀行C.非銀行金融機(jī)構(gòu) D.證券公司6.在中央銀行與政府的各種關(guān)系中，通