資金業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識培訓(xùn)材料課件

1、1資金業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識2主要內(nèi)容提綱 資金處業(yè)務(wù)的職能與分工 資金管理模式 金融同業(yè)市場 日常業(yè)務(wù)、知識介紹 - 資金劃撥 - 拆借 - 結(jié)售匯平盤 - 利率、匯率公布 - 清算3 一、資金處職能與分工4資金處職能- 負(fù)責(zé)本部門職責(zé)范圍內(nèi)全行資金業(yè)務(wù)運作的組織和管理- 擬定本、外幣資金投資、融資策略 - 負(fù)責(zé)境內(nèi)外同業(yè)資金拆借，外匯及結(jié)售匯，衍生金融產(chǎn)品等資金類產(chǎn)品的交易;- 負(fù)責(zé)資金交易的日常風(fēng)險控制與評估，提出金融產(chǎn)品創(chuàng)新的業(yè)務(wù)需求，參與金融產(chǎn)品的研究、 開發(fā)，配合營銷部門開展資金類產(chǎn)品的營銷工作；- 同業(yè)機(jī)構(gòu)、代理行管理 - 本外幣資金的清算 - 支付系統(tǒng)管理 - 利率、匯率公布與管理 -

2、負(fù)責(zé)全行外債額度、結(jié)售匯頭寸管理 5崗位分工與職責(zé) 資金處： 前臺交易員（2名）： 1、同業(yè)定存、拆借交易、頭寸匡算、頭寸調(diào)撥 2、結(jié)售匯平盤、外匯買賣、分支行結(jié)售匯平盤的授權(quán) 3、向后臺發(fā)送各種交易支付指令 中臺（風(fēng)險控制、計劃、金融同業(yè)）： 1、同業(yè)聯(lián)系、金融機(jī)構(gòu)授信管理 2、前、后臺交易風(fēng)險控制，各項監(jiān)管額度風(fēng)險控制 3、對外報表 4、賬戶對賬 5、業(yè)務(wù)資格申請(債券、衍生產(chǎn)品等) 6、利率、匯率公布 7、制度完善 后臺： - 記賬崗位 ：本外幣的結(jié)算，會計核算、記賬，全行關(guān)帳 - 清算崗位： 本外幣清算（大小額支付系統(tǒng)、外幣清算）6 二、資金管理模式7資金管理模式-集中管理（1）資金是

3、商業(yè)銀行最重要的資源，資金管理則是商業(yè)銀行最重要的業(yè)務(wù)之一 按照集中程度，內(nèi)部資金集中管理模式可以分為完全集中模式（分支機(jī)構(gòu)較少）和區(qū)域集中模式（分支機(jī)構(gòu)眾多）。 在銀行內(nèi)部，通過虛擬交易（內(nèi)部交易），把利率、匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)移到一個中心進(jìn)行集中管理，充分利用該中心的專業(yè)化管理優(yōu)勢和資深交易人員，發(fā)揮管理協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)對利率、匯率風(fēng)險的有效管理。從全行角度進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，大大提高銀行的整體盈利能力，實現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)化。8資金管理模式-集中管理（2）我行采用完全集中模式。在資金市場上只有總行是市場交易成員，分支機(jī)構(gòu)沒有銀行間拆借資格。總行資金部統(tǒng)一安排資金?？傂薪y(tǒng)一進(jìn)行資金拆借、結(jié)售匯平盤

4、分支機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)需求向總行提出用款申請、上劃申請、結(jié)售匯/外匯買賣平盤申請等。9資金管理模式-集中管理（3）我行FTP價格為了使FTP計算體系能夠反映銀行實際籌資費用的限度并成為體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理及經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，其應(yīng)具備以下基本結(jié)構(gòu)。FTP=市場利率（Market Rate）+ 資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）點差+ 戰(zhàn)略點差1.市場利率（Market Rate）：成為計算客觀的收益率曲線的基準(zhǔn)市場利率。2.ALM 點差：為了推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略而進(jìn)行的調(diào)整，共同適用于所有產(chǎn)品及交易的利率。3.戰(zhàn)略點差：與經(jīng)營戰(zhàn)略及產(chǎn)品研發(fā)相關(guān)聯(lián)，戰(zhàn)略上適用于特定產(chǎn)品及特定交易的補充報償或所負(fù)擔(dān)的利率。10本周（2.2

5、3-2.27）內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(FTP)人民幣1日1周1月3月6月1年2年3年5年基準(zhǔn)市場商品SHIBORSHIBORSHIBORSHIBORSHIBORSHIBOR金融債金融債金融債FTP(本周) 0.7500 0.7500 1.0000 3.5881 4.1762 4.6411 4.6168 4.9966 5.1025 FTP(上周) 0.7500 0.7500 1.0000 3.6102 4.1977 4.6514 4.6972 5.0267 5.2135 增減0.0000 0.0000 0.0000 -0.0221 -0.0215 -0.0103 -0.0804 -0.0301 -0.

6、1109 外幣1日1周1月3月6月1年2年3年5年基準(zhǔn)市場商品O/N LIBOR1W LIBOR1M LIBOR3M LIBOR6M LIBOR6M LIBOR6M LIBOR6M LIBOR6M LIBORFTP Spread(本周)-0.0521 -0.0646 1.5000 3.5000 4.0000 4.0000 4.5000 4.5000 4.5000 FTP Spread(上周)-0.0543 -0.0568 1.5000 3.5000 4.0000 4.0000 4.5000 4.5000 4.5000 增減0.0021 -0.0079 0.0000 0.0000 0.0000

7、0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 11 三、金融同業(yè)市場12我國金融同業(yè)市場介紹金融同業(yè)市場，是指金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行金融產(chǎn)品交易的場所，習(xí)慣上我們稱之為銀行間市場。根據(jù)金融產(chǎn)品計價所用的幣種不同，銀行間市場又可劃分為外匯市場和本幣市場。本幣市場由拆借市場、債券市場、票據(jù)市場等組成。我國目前的銀行間市場由外匯市場、拆借市場和債券市場等三個市場構(gòu)成，參與者是中、外資金融機(jī)構(gòu)法人及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu),簡稱金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)代銀行間市場的交易，90%以上是通過電子交易系統(tǒng)完成的。金融機(jī)構(gòu)通過電子交易系統(tǒng)達(dá)成交易后，需要通過電子支付系統(tǒng)進(jìn)行交易后的資金清算，通過債券登記系統(tǒng)進(jìn)行交易后的債券結(jié)算

8、。因此，交易系統(tǒng)是銀行間市場的前臺，資金清算系統(tǒng)和債券登記系統(tǒng)分別是銀行間市場的后臺。 銀行間本幣市場目前由拆借市場和債券市場組成。通過信用拆借、債券回購（包括質(zhì)押式回購和買斷式回購）、債券買賣、債券遠(yuǎn)期交易等途徑，金融機(jī)構(gòu)利用銀行間市場管理資金頭寸、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和進(jìn)行投資理財。13我行資金市場情況外匯市場：我行是其成員，可以進(jìn)行本外幣、外幣對的即期交易拆借市場：我行是其成員，具有網(wǎng)上拆借資格。債券市場：我行正在準(zhǔn)備過程中，目前尚未開展債券業(yè)務(wù)。14本幣市場信用拆借市場金融機(jī)構(gòu)之間以各自的信用為擔(dān)保進(jìn)行的短期資金融通即信用拆借，由此形成的市場即信用拆借市場，簡稱拆借市場。 我行人民幣拆借對

9、手 中國銀行 中國建設(shè)銀行 招商銀行 民生銀行 光大銀行 農(nóng)業(yè)銀行 北京銀行 其他境內(nèi)外資銀行15本幣市場債券市場債券市場由回購市場和現(xiàn)券市場兩部分組成。習(xí)慣上分交易所市場和場外市場。銀行間債券市場包含債券買賣和債券質(zhì)押式回購、債券買斷式回購、債券遠(yuǎn)期四種交易 債券買賣是指已發(fā)行債券的流通轉(zhuǎn)讓，為了區(qū)別發(fā)行市場（也即一級市場）又稱流通市場或二級市場交易。質(zhì)押式回購是指交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通。在質(zhì)押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正

10、回購方返還原出質(zhì)債券。買斷式回購是指債券持有人（正回購方）將債券賣給購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。債券遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。16銀行間本幣市場的組織結(jié)構(gòu)（1）銀行間市場由監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易前臺、結(jié)算后臺、清算后臺和交易成員共同組成。中國人民銀行是銀行間市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制訂銀行間市場的發(fā)展規(guī)劃、管理規(guī)定，對市場進(jìn)行監(jiān)督管理，規(guī)范和推動市場創(chuàng)新。全國銀行間同業(yè)拆借中心作為市場中介組織，依托交易系統(tǒng)、信息系統(tǒng)（中國貨幣網(wǎng)）、市場分析和風(fēng)險管理系統(tǒng)（F系統(tǒng)），為銀

11、行間市場提供交易、信息、監(jiān)管等三大平臺及其相應(yīng)的服務(wù)。具體而言，即培訓(xùn)市場交易員，組織市場參與者聯(lián)網(wǎng)交易，負(fù)責(zé)交易、信息系統(tǒng)的運行維護(hù)和發(fā)展建設(shè)，負(fù)責(zé)市場交易的日常監(jiān)測，組織披露市場交易所必需的信息，為人民銀行提供全方位的市場監(jiān)管服務(wù)便利和基本信息，落實市場管理有關(guān)政策措施，確保市場交易健康有序。17銀行間本幣市場的組織結(jié)構(gòu)（2）中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中央結(jié)算公司”）是銀行間市場的后臺之一，負(fù)責(zé)債券托管和結(jié)算工作。金融機(jī)構(gòu)參與銀行間市場的債券交易，必須事先在該公司開設(shè)托管賬戶；交易成員在前臺完成債券交易后，必須把成交的有關(guān)要素傳遞到該公司的簿記系統(tǒng)辦理債券的結(jié)算。清算總中心屬

12、于人民銀行的事業(yè)單位，負(fù)責(zé)電子支付系統(tǒng)的運作，是銀行間市場的另一重要后臺。交易成員在銀行間市場完成的無論債券交易還是信用拆借，其資金清算均需通過支付系統(tǒng)實現(xiàn)。18我行資金來源（08年12月末）區(qū)分母行韓資外國中國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)等合計國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行保險公司其他機(jī)構(gòu)RMB協(xié)議存款￥258￥1,000￥1,258 比率20%80%100%同業(yè)存款￥600 ￥2,090 ￥258￥2,948 比率20%72%8%100%拆入資金￥500 ￥650￥1,150 比率43%57%100%USD拆入資金$358 $48 $20 $426比率84%11%5%100%19四、日常業(yè)務(wù)介紹20一、資金集

13、中管理原則上，分支機(jī)構(gòu)沒有對外拆借的權(quán)限，資金全部由資金部統(tǒng)一集中管理。資金部每日綜合全行各分支機(jī)構(gòu)的用款需求、資金來源和我行賬戶資金情況，匡算頭寸，安排當(dāng)日資金安排。（頭寸不足時，拆入、借入資金；頭寸富裕時，拆放業(yè)務(wù)進(jìn)行投資。） 分支行資金需求： - 活期款項：客戶存款支取、轉(zhuǎn)賬、電匯等，申請聯(lián)行活期用款。 - 有期限的資金需求：企業(yè)貸款個人貸款貿(mào)易融資等有期限的用款，申請聯(lián)行借 款，金額、期限與業(yè)務(wù)匹配。 - 分支機(jī)構(gòu)應(yīng)按照所需資金用途/來源不同，向資金部申請下劃/上劃資金，按照FTP價 格計算利息。21外幣資金集中管理-1外幣資金 - 全行使用同一個外幣賬戶（以總行的名義開立）進(jìn)行外幣資

14、金的清算，分支機(jī)構(gòu)每 日向資金部-前臺上報外幣用款需求，直接使用該賬戶進(jìn)行收/付清算。 - 資金部負(fù)責(zé)每日對外幣賬戶的對賬工作。我行通過境外代理行進(jìn)行外幣清算 美元代理行： JP MORGAN NEWYORK (SWIFT:CHASUS33) CITIBANK NEWYORK(SWIFT:CITIUS33) WACHOVIA BANK NEWYORK(SWIFT:PNBPUS3NNYC)22外幣資金集中管理-2歐元代理行： DRESDNER BANK FRANKFURT GERMANY(SWIFT:DRESDEFF)日元代理行： THE MIZUHO CORPORATE BANK, TOKYO

15、,JAPAN(SWIFT:MHCBJPJT)英鎊代理行： ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC，LONDON,UNITED KINGDOM （SWIFT：RBOSGB2L）23人民幣資金集中管理總行和分支機(jī)構(gòu)分別在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行開立賬戶，通過大額支付系統(tǒng)實現(xiàn)資金的實際劃撥。 根據(jù)業(yè)務(wù)需求，分行向資金部提交用款申請或者資金上劃申請。要求分支機(jī)構(gòu)的當(dāng)?shù)厝嗣胥y行賬戶（含在當(dāng)?shù)仄渌y行開立的結(jié)算賬戶）日 終余額不得超過限額（500萬到2000萬不等）。多余的人民幣頭寸原則上必 須上劃總行資金部。24二、資金拆借資金部參考信貸委員會的批準(zhǔn)、根據(jù)分支機(jī)構(gòu)的用款計劃、或補充流動性要 求進(jìn)行本外

16、幣的資金拆入、借入，資金拆放（包括同業(yè)存款）等交易。 - 借款期限：一般按照資金用途不同分為隔夜、一周、一個月、三個月、六 個月、一 年、或一年以上等。 - 拆借利率：遵循市場變動情況，與交易對手協(xié)議達(dá)成交易。 - 借款目的：發(fā)放貸款，清算、結(jié)算用款，償還借款，補充流動性等。分支機(jī)構(gòu)根據(jù)用款需求和計劃，向資金部上報。與資金部進(jìn)行內(nèi)部資金交易 （通過聯(lián)行交易、參考FTP價格）。 有期限的資金劃撥和上劃，要嚴(yán)格和業(yè)務(wù)的期限匹配，不得釓差交易。 25三、結(jié)售匯、外匯買賣平盤分支機(jī)構(gòu)操作代客即期結(jié)售匯、外匯買賣業(yè)務(wù)，通過內(nèi)部交易將外匯敞口 （POSITION）集中到總行，資金部將根據(jù)全行綜合考慮對沖敞

17、口、市場情 況、風(fēng)險因素等在銀行間市場進(jìn)行對外平盤。為規(guī)避匯率風(fēng)險，對于大額（目前定位等值5萬美元）結(jié)售匯、外匯買賣業(yè) 務(wù)，分支機(jī)構(gòu)需向總行詢價，總行逐筆進(jìn)行平盤。小額的結(jié)售匯、外匯買賣 業(yè)務(wù)，分支行集中數(shù)據(jù)于下午4.30之前上報給資金部，資金部進(jìn)行統(tǒng)一平盤。26四、利率、匯率公布 LIBOR（1）LIBOR倫敦銀行同業(yè)拆放利率。指歐洲貨幣市場上，銀行與銀行之間的一年期以下的短期資金借貸利率。 LIBOR即是London Interbank Offered Rate的縮寫。 所謂同業(yè)拆放利率，是指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率。同業(yè)拆放有兩個利率：拆進(jìn)利率（Bid Rate）表示銀行愿意借款的

18、利率，拆出利率（Offered Rate）表示銀行愿意貸款的利率。 LIBOR，它代表的是在倫敦的第一流銀行借款給倫敦的另一家第一流銀行資金的利率?，F(xiàn)在LIBOR已經(jīng)作為國際金融市場中大多數(shù)浮動利率的基礎(chǔ)利率，以銀行從市場上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本，貸款協(xié)議中議定的LIBOR，通常是幾家指定的參考銀行在規(guī)定的時間（一般是倫敦時間上午11：00）報價的平均利率。 LIBOR 是一個英國銀行同業(yè)之間的短期資金借貸款的成本，利息率，由英國銀行家協(xié)會（British Bankers Association）按其選定的一批銀行，于倫敦貨幣市場報出的銀行同業(yè)拆借利率，再以抽樣本的方式，計算出平均指標(biāo)利率

19、。27利率、匯率公布 LIBOR（2）在美國市場上，一般拆進(jìn)利率在前，拆出利率在后，如：3.253.50；而在英國市場上，一般是拆出利率在前，拆進(jìn)利率在后，如：3.503.25。但意思一樣，都表示“我的借款利率3.25，我的貸款利率3.50”目前最大量使用的是3個月和6個月的LIBOR。從LIBOR變化出來的，還有新加坡同業(yè)拆放利率（SIBOR）、紐約同業(yè)拆放利率（NIBOR）、香港同業(yè)拆放利率（HIBOR）等等。28利率、匯率公布 外匯牌價（1）總行資金部公布各分支行行代理客戶進(jìn)行外匯對人民幣買賣,或各外幣種之間兌換時 使用的牌價。目前我行可買賣的外幣貨幣包括:美圓、日圓、歐元、英鎊、韓幣、港幣等. 其中買入客戶外幣現(xiàn)鈔時使用現(xiàn)鈔買入價格(CBR) 買入客戶匯款時使用現(xiàn)匯買入價(TTBR) 賣出外匯(現(xiàn)鈔現(xiàn)匯)時使用(TTSR) 進(jìn)行會計核算時使用資金部月末當(dāng)日結(jié)賬前公布的中間匯率(MR).根據(jù)人民銀行每日公布的中間