證券法講義第二節(jié)證券法概述課件

1、 我省首個(gè)“金融審判庭”昨日在鄭州市中級(jí)人民法院成立，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)審理涉及銀行、保險(xiǎn)、證券等金融民商事案件。去年，鄭州全市法院受理各類(lèi)金融案件3700件，涉案標(biāo)的額4.2億元。為充分發(fā)揮法院化解糾紛、維護(hù)穩(wěn)定的職能作用，設(shè)立金融審判庭成為一個(gè)重要手段。2011-3-2 9:47:01來(lái)源：大河網(wǎng)-大河報(bào) 河南首家金融審判庭昨日揭牌 7/29/20221998年12月29日通過(guò)1999年7月1日實(shí)施2005年10月27日大幅修訂后重新頒布，自2006年1月1日起施行 第二節(jié) 證券法7/29/2022我國(guó)證券法的主要內(nèi)容證券發(fā)行證券交易上市公司收購(gòu)證券交易所證券公司證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)證券

2、業(yè)協(xié)會(huì)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)法律責(zé)任7/29/2022一、證券法的調(diào)整對(duì)象 所謂證券關(guān)系是指因證券發(fā)行、交易、管理及其他相關(guān)活動(dòng)而產(chǎn)生的社會(huì)關(guān)系。 （一）證券發(fā)行關(guān)系 （二）證券交易關(guān)系 （三）證券管理、監(jiān)督關(guān)系 （四）證券服務(wù)關(guān)系 證券法是關(guān)于證券募集、發(fā)行、交易、服務(wù)及對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的法律規(guī)范的總稱(chēng)。7/29/2022 二、證券法的基本原則 （一）“三公”原則 證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開(kāi)、公平、公正的原則。（證券法第3條） （1）公開(kāi)原則。亦稱(chēng)信息公開(kāi)原則，是指在證券發(fā)行和交易過(guò)程中，證券發(fā)行人和其他有關(guān)當(dāng)事人必須向社會(huì)公眾披露能夠影響投資者作出投資決定的一切信息資料。7/29/

3、2022公開(kāi)原則包括三層涵義：第一，證券應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。第二，證券發(fā)行后，應(yīng)當(dāng)在證券交易場(chǎng)所公開(kāi)上市交易，禁止非法“黑市”交易。第三，必須公開(kāi)與證券發(fā)行、交易相關(guān)的一切信息。信息公開(kāi)的基本要求是真實(shí)、準(zhǔn)確、全面、及時(shí)、易得、易解。7/29/2022實(shí)行公開(kāi)原則，其意義有以下三個(gè)方面：一是有利于維護(hù)投資人的利益。信息公開(kāi)能夠保證投資者在充分了解發(fā)行人的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和信用狀況的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資決定。二是有利于加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人的監(jiān)督，促使其改善自身的經(jīng)營(yíng)管理。三是有利于政府及時(shí)掌握證券發(fā)行和交易信息，對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行統(tǒng)一管理和監(jiān)督。7/29/2022（2）公平原則。公平原則是指在證券市場(chǎng)上，投資人、發(fā)行人

4、、證券商和證券專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體的法律地位一律平等，即平等地享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)，公平地開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，合法權(quán)益受到法律保護(hù)。平等、自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用，與公平是密不可分的。2022/7/29（3）公正原則。公正原則是指證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)公正地執(zhí)行法律，對(duì)一切被監(jiān)管者給予公正待遇。它禁止任何人在證券發(fā)行或交易中濫用特權(quán)或優(yōu)勢(shì)，使他人蒙受損失。市場(chǎng)操縱、虛假陳述、欺詐客戶(hù)、內(nèi)幕交易等都是違反公正原則的行為。7/29/2022（二）自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則 證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。 （證券法第4條）7/29/2022（三）“三禁 原則” 證券的發(fā)

5、行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。 （證券法第5條）7/29/2022 （四）分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則 證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外。 （第6條） （五）集中統(tǒng)一監(jiān)管的原則 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)）依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。 （第7條） 7/29/2022（六）自律原則 在國(guó)家對(duì)證券發(fā)行、交易活動(dòng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會(huì)，實(shí)行自律性管理。（第8條） （七）國(guó)家審計(jì)監(jiān)督的原則 國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對(duì)證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)

6、構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。（第9條）7/29/2022三、我國(guó)證券立法的歷史（一）建國(guó)前后1891年，上海成立了第一家證券交易所1914年，北洋政府制定證券交易所法1949年，新中國(guó)成立了北京、天津證券交易所，1952年關(guān)閉。7/29/2022（二）證券市場(chǎng)的初創(chuàng)時(shí)期（1981-1990）1981年，開(kāi)始發(fā)行國(guó)庫(kù)券1984年7月，北京市天橋股份有限公司成立1984年12月，上海飛樂(lè)音響股份有限公司發(fā)行股票7/29/2022（三）高速發(fā)展時(shí)期（1991-1998）1990年12月，上海證券交易所成立1991年7月，深圳證券交易所成立1992年底，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立1

7、994年，公司法施行。7/29/2022（四）鞏固和深化時(shí)期（1999至今）1999年，證券法施行1995年“3.27”國(guó)債期貨事件1996年12月16號(hào)人民日?qǐng)?bào)社論：正確認(rèn)識(shí)當(dāng)前股票市場(chǎng)（17、18兩天，全部股票跌停）1997年亞洲金融風(fēng)暴。7/29/2022四、證券法的性質(zhì)和地位證券法的性質(zhì)（一）證券法是行為法 證券法主要用以調(diào)整證券發(fā)行和證券交易，呈現(xiàn)出鮮明的行為法特點(diǎn)。 （二）證券法是強(qiáng)制法 我國(guó)證券法在證券發(fā)行條件、程序、信息批露等方面，都制定有嚴(yán)格的強(qiáng)制性規(guī)范。 （三）證券法兼有實(shí)體法和程序法的特點(diǎn) 7/29/2022證券法的地位（一）證券法是商事特別法 證券法屬商法范疇、是商事特

8、別法。證券法是在傳統(tǒng)商法的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，其中既有對(duì)傳統(tǒng)商法內(nèi)容的借鑒，又有對(duì)傳統(tǒng)商法規(guī)則的創(chuàng)新和發(fā)展。2022/7/29（二）證券法與公司法的關(guān)系 1、二者在調(diào)整范圍上，存在一定的交叉。 2、差別 （1）證券法主要是調(diào)整證券發(fā)行和交易關(guān)系，而公司法主要是規(guī)范公司的組織和行為； （2）證券法以保護(hù)投資者利益為核心宗旨，而公司法則在通過(guò)規(guī)范公司的組織和行為，平等地保護(hù)公司、股東及債權(quán)人的利益。 （3）證券法和公司法在法律淵源、調(diào)整手段及法律后果上也存在看主要差異。7/29/2022證券法律業(yè)務(wù) 為了加強(qiáng)對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理，規(guī)范律師在證券發(fā)行、上市和交易等活動(dòng)中的執(zhí)業(yè)行為，完

9、善法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)證券法和律師法，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席辦公會(huì)議和司法部部務(wù)會(huì)議審議通過(guò)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法(以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券業(yè)務(wù)管理辦法)。此辦法自2007年5月1日起施行。 7/29/2022證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容 證券法律業(yè)務(wù)，是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，提供的制作、出具法律意見(jiàn)書(shū)等文件的法律服務(wù)。律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為下列事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)：(1)首次公開(kāi)發(fā)行股票及上市；(2)上市公司發(fā)行證券及上市；(3)上市公司的收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組及股份回購(gòu)；(4)上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；

10、(5)上市公司召開(kāi)股東大會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 7/29/2022律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 中華人民共和國(guó)司法部 公告201033號(hào)現(xiàn)公布律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行），自2011年1月1日起施行。 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 二一年十月二十日 證券律師是指為發(fā)行和交易證券的企業(yè)、機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所所做的各種證券及相關(guān)業(yè)務(wù)出有關(guān)法律意見(jiàn)書(shū)，審查、修改及制作其他相關(guān)法律文書(shū)的專(zhuān)門(mén)律師。7/29/2022第四條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和能力，依據(jù)自己的查驗(yàn)行為，獨(dú)立作出查驗(yàn)結(jié)論，出具法律意見(jiàn)。對(duì)于收集證據(jù)材料等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)親自辦理，不得交由委托人代為辦理；使用委托人提供材料的，應(yīng)當(dāng)對(duì)其內(nèi)容、性質(zhì)和效力等進(jìn)行必要的查驗(yàn)、分析和判斷。第五條 律師事務(wù)所及其指派的律師對(duì)有關(guān)事實(shí)、法律問(wèn)題作出認(rèn)定和判斷，應(yīng)當(dāng)有適當(dāng)?shù)淖C據(jù)和理由。7/29/2022第六條 律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)就業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否與法律相關(guān)、是否應(yīng)當(dāng)履行法律專(zhuān)業(yè)人士特別注意義務(wù)作出分析、判斷。需要履行法律專(zhuān)業(yè)人士特別注意義務(wù)的，應(yīng)