退休規(guī)劃課件

1、此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃第一單元 退休規(guī)劃的必要性和步驟第二單元 退休需求第三單元 退休金的投資準(zhǔn)備養(yǎng)老，你準(zhǔn)備好了嗎？第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟盡管你能掙很多的錢，但如果你把錢花光了，你就是窮光蛋一個(gè)，到老的時(shí)候，你就沒法生存。作為個(gè)體，每個(gè)人都希望自己不僅活得長(zhǎng)，而且能活得有尊嚴(yán)、有質(zhì)量。要想擁有有尊嚴(yán)、有質(zhì)量的老年生活，就需要未雨綢繆，提前做好準(zhǔn)備。養(yǎng)老規(guī)劃重要嗎？此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟一、退休規(guī)劃的必要性此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)

2、劃退休規(guī)劃是指為了保證客戶將來有一個(gè)自立、有尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的理財(cái)方案。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟二、退休規(guī)劃的必要性第七章 退休規(guī)劃（一）退休生活時(shí)間大幅延長(zhǎng)你有足夠的時(shí)間去計(jì)劃將來嗎？ 投身工作 退休 平均壽命以往10 20 30 40 50 60 70 80 90現(xiàn)在 投身工作 退休 平均壽命第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟二、退休規(guī)劃的必要性第七章 退休規(guī)劃壽命延長(zhǎng)退休提前就業(yè)推后第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟二、退休規(guī)劃的必要性第七章 退休規(guī)劃（二）人口老齡化問題突出 按照聯(lián)合國(guó)的規(guī)定，對(duì)于一個(gè)人口群體來說，如果其中65歲以上人口在總?cè)丝谥兴急戎爻^7

3、%或60歲及以上人口占總?cè)丝?0%以上的，則表明人口群體已經(jīng)進(jìn)入了老齡化階段。 發(fā)達(dá)國(guó)家：先富后老； 中國(guó)：未富先老。 在經(jīng)濟(jì)水平?jīng)]有達(dá)到一定程度的時(shí)候，老齡化將給中國(guó)帶來很多問題，整個(gè)社會(huì)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)力總量、社會(huì)保障等都面臨巨大變化和挑戰(zhàn)。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟二、退休規(guī)劃的必要性第七章 退休規(guī)劃（三）通貨膨脹因素 歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們，隨著時(shí)間的發(fā)展，通貨膨脹對(duì)物價(jià)水平及日常生活的影響日益嚴(yán)重。（四）醫(yī)療衛(wèi)生消費(fèi)支出增長(zhǎng)迅速 據(jù)測(cè)算，老年人花費(fèi)的醫(yī)療費(fèi)用一般是其他人群的3-5倍。 1990-2004年，我國(guó)城鄉(xiāng)人均醫(yī)療保健支出增加了19.57倍和5.86倍，而收入增加了5.24倍和

4、4.89倍。 醫(yī)療衛(wèi)生消費(fèi)支出已成為我國(guó)居民繼家庭食品、教育支出后的第三大消費(fèi)。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟二、退休規(guī)劃的必要性第七章 退休規(guī)劃（五）“養(yǎng)兒防老”觀念的轉(zhuǎn)變1.從古至今，養(yǎng)老問題大致包括了三個(gè)方面的問題：一是滿足老年人的物質(zhì)生活；二是勞務(wù)的需要；三是精神安慰（精神文化生活的需要，是較高層次的需要）2.目前我國(guó)空巢家庭已達(dá)到26.4%，隨著家庭人口數(shù)量的減少，“空巢”家庭增多是必然趨勢(shì)。3.“421”家庭模式引發(fā)的最主要的社會(huì)問題就是養(yǎng)老壓力。4.提防“養(yǎng)兒防老”現(xiàn)象第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟二、退休規(guī)劃的必要性第七章 退休規(guī)劃（六）退休保障制度不完善 目前大多數(shù)人都是依靠

5、領(lǐng)取社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)加上多年工作積累的家底養(yǎng)老。（七）退休準(zhǔn)備不足將無法事后補(bǔ)救1.平均壽命延長(zhǎng)，退休生存時(shí)間延長(zhǎng)，所需養(yǎng)老金數(shù)額在增加。2.退休規(guī)劃時(shí)間跨度大，養(yǎng)老金 的儲(chǔ)備會(huì)受諸多因素影響。3.退休后再獲得收入的可能性不大且收入可能不高。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟 我有社保，養(yǎng)老靠國(guó)家，養(yǎng)老靠政府。我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老年社會(huì)，未富先老。通貨膨脹醫(yī)療費(fèi)開支迅速攀升 社保金只能滿足老年生活的30知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之一我有社保此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟據(jù)衛(wèi)生部的資料統(tǒng)計(jì)，人一生中患重疾的幾率高達(dá)72.17%，平均醫(yī)療費(fèi)用是8.3萬

6、元，而且這個(gè)數(shù)字正以每年19%的速度不斷攀升。知識(shí)鏈接醫(yī)療費(fèi)用狀況此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接醫(yī)療費(fèi)用狀況此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之二養(yǎng)兒防老此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃“四、二、一”的典型家庭模式爺爺外公奶奶外婆爸爸媽媽孩子的負(fù)擔(dān)孩子第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之二養(yǎng)兒防老此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃4-2-1結(jié)構(gòu)第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性

7、和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之二養(yǎng)兒防老此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 尤其值得關(guān)注的是，我國(guó)單身老人戶比例有所上升。 在上海，全市529.91萬家庭戶中，每三個(gè)家庭戶中就有一戶是有老人的。其中，一對(duì)老年夫婦相伴生活的占18.2；單身老人獨(dú)立生活的占13，出現(xiàn)了“空巢”家庭。鳥兒大了，飛遠(yuǎn)了！第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之三現(xiàn)在還年輕，考慮養(yǎng)老為時(shí)尚早此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 專業(yè)登山隊(duì)員爬珠穆朗瑪峰的時(shí)候，一般不會(huì)選擇北坡，因?yàn)槟掀缕露群苄。绎L(fēng)景秀麗。 養(yǎng)老如同爬山，如果我們選擇在20歲爬60歲的山

8、，這個(gè)坡度我們走路就可以過去，我們需要的只是時(shí)間而已；如果到55歲，甚至到60歲的時(shí)候再考慮爬60歲的山，這時(shí)我們需要扶梯才能? 70歲以后，就不需要再爬了。爬山就是一個(gè)過程，而選擇什么時(shí)候來爬？在什么地方爬？就會(huì)呈現(xiàn)出不同的效果。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之三現(xiàn)在還年輕，考慮養(yǎng)老為時(shí)尚早此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 李嘉誠(chéng)講過一句話：每年存一筆錢,給出一定的報(bào)酬率，幾十年的時(shí)間，每個(gè)人都會(huì)成為千萬富翁。 理財(cái)績(jī)效包含三大因素：第一是本金；第二是時(shí)間；第三是報(bào)酬率。時(shí)間越長(zhǎng)，在相同的報(bào)酬率和本金的情況下，可能獲利越大。 在養(yǎng)老規(guī)劃里面，

9、時(shí)間就是財(cái)富。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之四船到橋頭自然直，到時(shí)候再說吧此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃現(xiàn)在的生活有太多壓力：每月要還房貸、車貸，還要撫養(yǎng)子女等等，所以，養(yǎng)老的問題現(xiàn)在根本沒有辦法考慮；現(xiàn)在我還沒有養(yǎng)老規(guī)劃，一代一代人不都是這么過來的嘛，到時(shí)候我也會(huì)有自己的辦法。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之四船到橋頭自然直，到時(shí)候再說吧第七章 退休規(guī)劃年輕時(shí)有壓力不可怕，可怕的是到了老的時(shí)候我們沒有力氣，沒有能力，沒有辦法。年輕苦不怕，怕的是老來苦，老來凄慘。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之五我會(huì)賺錢，不

10、怕養(yǎng)老此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 今天有錢，不代表明天有錢。 養(yǎng)老錢是明天的錢，把你今天的錢如何搬到未來，確實(shí)是一個(gè)技術(shù)問題。 你能掙錢，能比泰森掙的還多？第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之五我會(huì)賺錢，不怕養(yǎng)老此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃世界聞名的拳王泰森，一輩子打拳掙了4億美元。他住的別墅有38個(gè)衛(wèi)生間，他有十幾部跑車。2003年8月，泰森申請(qǐng)破產(chǎn)。擺脫5500萬美元債務(wù)的同時(shí)，兜里只剩下5583美元他鼎盛期一秒鐘的拳賽就能賺這個(gè)數(shù)。 第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之五我會(huì)賺錢，不怕養(yǎng)

11、老此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃2002年7月15日，49歲的鐘鎮(zhèn)濤通過律師申請(qǐng)破產(chǎn)。當(dāng)天他召開記者會(huì)交代申請(qǐng)破產(chǎn)原因，坦然說：“欠下的是天文數(shù)字，無法清還?！钡谝还?jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老誤區(qū)之五我會(huì)賺錢，不怕養(yǎng)老此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 人生如棋,我們要走一步看三步，學(xué)會(huì)運(yùn)籌帷幄。 當(dāng)我們有錢時(shí)，就可以開始準(zhǔn)備養(yǎng)老金了，讓我們不但能現(xiàn)在有錢，未來也能有錢。所以，有錢更需要去做科學(xué)合理的規(guī)劃。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟知識(shí)鏈接養(yǎng)老箴言養(yǎng)老要靠自己此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七

12、章 退休規(guī)劃 靠山山倒，靠人人跑，還是靠自己最好。 我們要盡早開始籌劃我的養(yǎng)老必須由我作主。 我們?cè)谌松恍┲卮髥栴}上，常常會(huì)犯各種各樣的錯(cuò)誤。像養(yǎng)老這樣的問題，一旦犯錯(cuò)就是致命的，因?yàn)楦緵]有重來的機(jī)會(huì)。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟三、退休規(guī)劃的步驟幻燈片 31第七章 退休規(guī)劃退休規(guī)劃流程圖第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟三、退休規(guī)劃的步驟此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃一個(gè)完整的退休規(guī)劃主要包括職業(yè)生涯設(shè)計(jì)、退休后生活設(shè)計(jì)和為彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)。進(jìn)行退休規(guī)劃的基礎(chǔ)是職業(yè)生涯狀況和退休生活目標(biāo)。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟三、退休規(guī)劃的步驟

13、（一）確定退休年齡此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃在個(gè)人預(yù)期壽命不變的情況下，退休年齡越早，退休后生活的時(shí)間越長(zhǎng)，而積累養(yǎng)老基金的期間則越短，這意味著每年要積累的資金越多，壓力會(huì)越大，甚至要降低當(dāng)前消費(fèi)質(zhì)量。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟三、退休規(guī)劃的步驟（二）退休生活方式此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃設(shè)定退休生活方式，以此推算出每年所需的退休費(fèi)用再結(jié)合第一步推出的退休后生活時(shí)間，測(cè)算出退休后所需總費(fèi)用。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟三、退休規(guī)劃的步驟（三）預(yù)測(cè)退休收入：計(jì)算退休時(shí)能領(lǐng)到的養(yǎng)老金此顏色為版心范圍，文本及三、四

14、級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 構(gòu)成退休收入的來源主要有社會(huì)保障收入、企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)、兒女孝敬、投資回報(bào)和兼職工作收入等其他收入。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟三、退休規(guī)劃的步驟（四）計(jì)算退休資金缺口第七章 退休規(guī)劃退休資金缺口=退休后所需費(fèi)用的預(yù)算退休收入退休收入退休生活費(fèi)用：收入足以滿足實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)，注意資金安全是首要的；退休收入退休所需費(fèi)用：存在缺口，需要制定計(jì)劃賺取收入彌補(bǔ)缺口，自籌退休金。第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性和步驟三、退休規(guī)劃的步驟此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃（五）制定理財(cái)規(guī)劃彌補(bǔ)資金缺口 通?？梢岳锰岣邇?chǔ)蓄的比例、延長(zhǎng)工作年限并

15、推遲退休、進(jìn)行更高投資收益率的投資、減少退休后的花費(fèi)和參加額外的商業(yè)保險(xiǎn)等方式來實(shí)現(xiàn)退休養(yǎng)老計(jì)劃的進(jìn)一步修改。 第二節(jié) 退休需求一、退休生活目標(biāo)：退休年齡、退休生活標(biāo)準(zhǔn)、退休生存時(shí)間此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 退休年齡、退休生活標(biāo)準(zhǔn)和退休生存時(shí)間等幾個(gè)互相聯(lián)系的目標(biāo)之間有時(shí)甚至存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。 退休年齡提早了，如果不提高退休資金準(zhǔn)備總額，則退休生活標(biāo)準(zhǔn)就得下調(diào)；并且即使退休資金準(zhǔn)備總額不變，但由于工作時(shí)間減短，積累期間的壓力也會(huì)大大增加。此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定退休年齡、退休生活標(biāo)準(zhǔn)和退休生存期間費(fèi)用總需求退休年齡退休生存

16、時(shí)間（預(yù)計(jì)壽命80歲）退休生活標(biāo)準(zhǔn)（每月）退休期間費(fèi)用總需求積累期（25歲開始工作）50歲30年1000元2000元3000元4000元360000元720000元1080000元1440000元25年55歲25年1000元2000元3000元4000元300000元600000元900000元1200000元30年60歲20年1000元2000元3000元4000元240000元480000元720000元960000元35年65歲15年1000元2000元3000元4000元180000元360000元540000元720000元40年第二節(jié) 退休需求二、退休需求分析（一）退休第一年費(fèi)用需

17、求分析此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 計(jì)算退休期間生活費(fèi)用需求的一個(gè)簡(jiǎn)單可行的方法是以目前生活支出為基礎(chǔ)，仔細(xì)分析退休前后支出結(jié)構(gòu)的變化，然后按照差額進(jìn)行調(diào)整即可得到退休后的支出額。第二節(jié) 退休需求二、退休需求分析此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃調(diào)整時(shí)應(yīng)根據(jù)以下四個(gè)原則：（1）按照目前家庭人口數(shù)和退休后家庭人口數(shù)的差異調(diào)整膳食和購(gòu)買衣物的費(fèi)用。（2）去除退休前可支付完畢的負(fù)擔(dān)，如子女的高等教育費(fèi)用、房屋還貸每月應(yīng)攤的本息等。（3）減去因工作而必須額外支出的費(fèi)用，如交通費(fèi)和上班衣著費(fèi)。（4）加上退休后根據(jù)規(guī)劃而增加的休閑費(fèi)用及

18、因年老而增加的醫(yī)療費(fèi)用。第二節(jié) 退休需求二、退休需求分析此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 退休后支出結(jié)構(gòu)變化表 退休后增加的開支 退休后減少的開支 水電及雜費(fèi) 衣服化妝首飾 家居保養(yǎng) 交通費(fèi) 旅游及娛樂 按揭貸款 醫(yī)療費(fèi)用 稅費(fèi) 第二節(jié) 退休需求二、退休需求分析此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 根據(jù)費(fèi)用增長(zhǎng)率和目前到退休所經(jīng)歷的年限（n）來計(jì)算退休后第一年各項(xiàng)生活費(fèi)用：退休后第一年所需的各項(xiàng)生活費(fèi)用=按目前物價(jià)估計(jì)的退休后第一年的支出（1+費(fèi)用增長(zhǎng)率）n 一般來說，基本維持退休生活的費(fèi)用占到退休前月支出的60%70%。第二節(jié)

19、退休需求二、退休需求分析此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃例7-1：陳先生夫妻同齡，今年都是40歲，計(jì)劃60歲退休，預(yù)期壽命80歲。當(dāng)前家庭月收入15000元，自有住房一套，價(jià)值70萬元，住房貸款48萬，每月還貸3500元。有基金10萬元，股票5萬元，定期存款5萬，活期存款2萬。第二節(jié) 退休需求第七章 退休規(guī)劃根據(jù)陳先生對(duì)退休后的生活目標(biāo)，得出其退休前后生活費(fèi)用的變化如下：退休后費(fèi)用增加項(xiàng)目增加幅度（%）退休后費(fèi)用減少項(xiàng)目下降幅度（%）醫(yī)療保健100飲食20旅游50應(yīng)酬等雜費(fèi)30娛樂50衣著50交通費(fèi)用50子女教育費(fèi)用和按揭貸款為0 陳先生夫妻目前生活費(fèi)用支出和

20、退休后第一年的生活費(fèi)用為：費(fèi)用項(xiàng)目目前年支出（元）退休后年支出（元）費(fèi)用上漲率 退休第一年 費(fèi)用飲食2400019200 4% 42070衣著6000 3000 2% 4458應(yīng)酬等雜費(fèi)80005600 3% 10114交通費(fèi)用100005000 3% 9031醫(yī)療保健600012000 5% 31840旅游1000015000 4% 32867娛樂30006000 4% 13147子女教育150000按揭貸款420000生活費(fèi)用總支出12400065800 143527第二節(jié) 退休需求二、退休需求分析（二）退休期間費(fèi)用總需求分析此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)

21、劃根據(jù)退休后第一年所需的生活費(fèi)用（E）和退休后的預(yù)期余壽(N)，以及費(fèi)用成長(zhǎng)率(C)和投資回報(bào)率(R)，可以計(jì)算出退休時(shí)所需準(zhǔn)備的養(yǎng)老資金總額（T）。具體公式為：第二節(jié) 退休需求二、退休需求分析此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃例7.2 繼續(xù)以陳先生夫妻為例，假設(shè)退休后的年費(fèi)用增長(zhǎng)率C為5%，年投資回報(bào)率R為6%，根據(jù)公式計(jì)算，陳先生夫妻退休后養(yǎng)老總費(fèi)用需求為： =2478557（元）第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備一、退休金的資金準(zhǔn)備 （一）每年投資額的確定此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 在EXCEL任意單元格輸入= PMT(rat

22、e,nper,pv,fv,type) 假設(shè)陳先生夫妻決定從今年起準(zhǔn)備退休金，退休前的投資回報(bào)率為7%，陳先生夫妻除了將現(xiàn)有的20萬元用于退休投資外，每年還應(yīng)定期定額投資多少資金？PMT(7%，20，-200000，2478557，0)得到-41581，即每年還要投資41581元 第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備一、退休金的資金準(zhǔn)備此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃（二）投資收益率的確定 在EXCEL任意單元格輸入=RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess) 假設(shè)陳先生夫妻決定從今年起準(zhǔn)備退休金，他們除了將現(xiàn)有的20萬元用于退休投資外，每年還應(yīng)定期定額

23、投資5萬元，請(qǐng)問退休前的投資回報(bào)率應(yīng)為多少，陳先生夫妻才能實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)？RATE(20，-50000，-200000，2478557，0)得到6%，即退休前的年投資收益率需達(dá)到6%。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備一、退休金的資金準(zhǔn)備 （三）啟動(dòng)資金的確定此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 在EXCEL任意單元格輸入=PV(rate,nper,pmt,fv,type) 假設(shè)陳先生夫妻退休前的投資回報(bào)率為6%，除了今年起每年定期定額投資5萬元外，還需投資多少啟動(dòng)資金，才能實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)？ PV(6%,20,-50000,2478557,0)得到-199，330，即還需將現(xiàn)有

24、的199330元用于退休投資。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備一、退休金的資金準(zhǔn)備此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃（四）實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)所需時(shí)間的確定在EXCEL任意單元格輸入=NPER(rate，pmt, pv，type) 假設(shè)陳先生夫妻今年年初將現(xiàn)有的20萬元投資于退休金信托，每年年底可再投資5萬元，預(yù)期投資回報(bào)率為8%，想要積累250萬元退休金，需要多少年才能實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)？ NPER(8%，-50000，-200000，2500000，0)得到17.31，可以在58歲時(shí)退休。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況

25、而定第七章 退休規(guī)劃從安全性原則、流動(dòng)性原則和收益性原則出發(fā)來進(jìn)行投資。可供選擇的退休投資產(chǎn)品有實(shí)物、貨幣類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)，以及其他金融資產(chǎn)和金融衍生工具。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹 （一）儲(chǔ)蓄此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃1流水儲(chǔ)蓄法。這種方法操作簡(jiǎn)便，就是將手中的錢按照月次分存，這樣每個(gè)月都有一筆存款到期。2遞進(jìn)式儲(chǔ)蓄法。這種方法較適合養(yǎng)老金儲(chǔ)備，操作方法為將手中的現(xiàn)金分別存為一年、二年、三年定期，一年后就可將到期的那一筆轉(zhuǎn)存為三年定期。3利滾利儲(chǔ)蓄法。這種方法適用于長(zhǎng)期養(yǎng)老金積累目標(biāo)，即如果每月有一筆固定收入，可以

26、先存為存本取息儲(chǔ)蓄，一個(gè)月后取出存本取息儲(chǔ)蓄的首月利息進(jìn)行零存整取儲(chǔ)蓄。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹第七章 退休規(guī)劃 主要特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)低，回報(bào)低。適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的人，如接近退休年齡或已退休人員。 退休投資，穩(wěn)健先行，這就要求不同年齡、不同收入層的人員都要存有一定數(shù)額的活期存款或定期存款。 年輕人承受風(fēng)險(xiǎn)的能力比年老者強(qiáng)，因此年輕人投資儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的比例可以較小些。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹 （二）保險(xiǎn)：商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)包括壽險(xiǎn)和個(gè)人年金。此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃1人壽保險(xiǎn)（1）傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn) 傳統(tǒng)型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是指，

27、投保人在某一年開始定期繳納一段時(shí)期的保險(xiǎn)費(fèi)，到合同約定的年齡開始持續(xù)、定期地領(lǐng)取一定保險(xiǎn)金額的產(chǎn)品。傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)的預(yù)定利率是確定的，一般在 之間。 有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄作用，養(yǎng)老安排比較有計(jì)劃性。適合于理財(cái)風(fēng)格保守，不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人。 在高利率時(shí)期購(gòu)買固定利率的傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)種較為劃算。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃（2）分紅型保險(xiǎn) 在預(yù)期銀行加息或持續(xù)通貨膨脹的情況下，最好選擇分紅型保險(xiǎn)。 我國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定出售分紅保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司至少要將當(dāng)年可分配盈余的70%分配給客戶。 分紅險(xiǎn)通常有保底的預(yù)定利率，但這個(gè)利率比傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)稍

28、低，一般只有1.5%2.0%。 注意：分紅保險(xiǎn)不意味著一定會(huì)有紅利分配，特別是不能保證年年都能分紅。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹第七章 退休規(guī)劃 注意：分紅保險(xiǎn)不意味著一定會(huì)有紅利分配，特別是不能保證年年都能分紅。保險(xiǎn)代理人所描述的紅利狀況僅僅是一個(gè)假設(shè)，根本不能代表該產(chǎn)品派發(fā)紅利的實(shí)際水平。在保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況較好的年份，投保人會(huì)分到較多的紅利；但如果保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況不佳，投保人能分到的紅利會(huì)較少，甚至沒有。歸根結(jié)底，分紅保險(xiǎn)是一種兼有分紅功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，投保人不要寄希望于獲取巨額的紅利收益，而應(yīng)該看重它的保障功能。因此購(gòu)買投保分紅保險(xiǎn)還是要從自己的真實(shí)需求出發(fā)，而不能憑借

29、紅利情況的演示沖動(dòng)性地選擇投保。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃（3）投資連結(jié)型保險(xiǎn) 投連險(xiǎn)是一種長(zhǎng)期投資的手段，但不設(shè)保底收益，保險(xiǎn)公司只是收取賬戶管理費(fèi)，盈虧由客戶全部自負(fù)，被喻為“披著保險(xiǎn)外殼的基金”。 是各型產(chǎn)品中投資風(fēng)險(xiǎn)最高的一類，適合有很強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、擁有長(zhǎng)期不使用的充足的閑置資金的人群投保。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹第七章 退休規(guī)劃 注意：投連產(chǎn)品的收益相對(duì)較高，但帶來的風(fēng)險(xiǎn)也大。另外，投連險(xiǎn)的收益不固定，一旦資本市場(chǎng)行情轉(zhuǎn)壞或者保險(xiǎn)公司運(yùn)作不當(dāng)，投資者可能遭到損失。一般來說，“

30、基金投資賬戶”“增值投資賬戶”與證券市場(chǎng)聯(lián)系較為緊密，波動(dòng)較大，當(dāng)證券市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異時(shí)，或客戶側(cè)重于長(zhǎng)期理財(cái)，追求最大的潛在回報(bào)，則可主要投資于這兩個(gè)賬戶；而“債券投資賬戶”和“穩(wěn)健增長(zhǎng)賬戶”則風(fēng)險(xiǎn)較低，表現(xiàn)較穩(wěn)定，當(dāng)證券市場(chǎng)不是很景氣時(shí)，或客戶喜歡穩(wěn)健的理財(cái)方式，則可主要投資于這兩個(gè)賬戶。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹第七章 退休規(guī)劃（4）萬能人壽保險(xiǎn) 萬能壽險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整的非約束性的保險(xiǎn)。 萬能壽險(xiǎn)是長(zhǎng)期的理財(cái)手段，偏重賬戶累積，較適合收入缺乏穩(wěn)定性的中高收入人群用作個(gè)人養(yǎng)老金的積累。 萬能險(xiǎn)的靈活性是把“雙刃劍”。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹

31、第七章 退休規(guī)劃注意：萬能型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品既具有風(fēng)險(xiǎn)保障功能，又具有一定的投資屬性，獲得的回報(bào)主要由保險(xiǎn)公司的投資情況決定，萬能險(xiǎn)超過最低保證利率以上的收益具有不確定性，不能將萬能壽險(xiǎn)和銀行儲(chǔ)蓄、國(guó)債等簡(jiǎn)單地進(jìn)行比較，更不能將萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品視作銀行儲(chǔ)蓄的替代品。在購(gòu)買時(shí)，要綜合考慮費(fèi)用、保障成本和回報(bào)的不確定性，并且要明白產(chǎn)品說明書或保險(xiǎn)利益測(cè)算書中超過最低保證利率以上的測(cè)算數(shù)字只是對(duì)未來收益的假設(shè)，不能作為對(duì)未來實(shí)際收益的保證。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備第七章 退休規(guī)劃幾類險(xiǎn)種的特色比較第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹第七章 退休規(guī)劃2個(gè)人年金第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備第七章 退休規(guī)劃

32、第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹 （三）國(guó)債第七章 退休規(guī)劃 收益穩(wěn)定、安全、利率較同期儲(chǔ)蓄高、不征收利息稅、債券變現(xiàn)能力強(qiáng)，投資操作方式簡(jiǎn)單便捷， 非常適合退休人員的理財(cái)方式。國(guó)債適合于長(zhǎng)期投資。 缺點(diǎn)：通常采用固定利率，不能抵御通貨膨脹。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹 （四）基金此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃 收益和風(fēng)險(xiǎn)適中，適合做退休規(guī)劃投資產(chǎn)品。 保本基金 定期定額基金第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備 二、退休投資產(chǎn)品介紹（五）房產(chǎn)此顏色為版心范圍，文本及三、四級(jí)標(biāo)題視實(shí)際情況而定第七章 退休規(guī)劃“以房養(yǎng)老”“倒按揭”（七）黃金

33、（六）股票（八）收藏品第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備三、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度介紹第七章 退休規(guī)劃 在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的時(shí)候，中國(guó)的養(yǎng)老金制度采用的是“現(xiàn)收現(xiàn)付”的模式，就是用養(yǎng)老基金收上來的錢付給現(xiàn)在的退休人員，養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)由單位和國(guó)家負(fù)擔(dān)； 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)后國(guó)家?guī)状芜M(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革，逐步建立起社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用實(shí)行國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三方負(fù)擔(dān)。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備三、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度介紹 （一）我國(guó)第七章 退休規(guī)劃替代率約20%替代率約20%替代率約60%第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備三、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度介紹第七章 退休規(guī)劃 1社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)

34、 由社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合，實(shí)行國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三方共同負(fù)擔(dān)。 特點(diǎn)：國(guó)家強(qiáng)制實(shí)施，覆蓋廣，具有福利性質(zhì)。 存在的問題：老齡化導(dǎo)致保險(xiǎn)金缺口大，存在支付風(fēng)險(xiǎn)；社?；鹑狈τ行ПO(jiān)管，“空賬”現(xiàn)象嚴(yán)重；以市、縣統(tǒng)籌為主，范圍小，層次低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，阻礙勞動(dòng)力市場(chǎng)流動(dòng)；保障低，存在所有制和城鄉(xiāng)差別。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備三、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度介紹第七章 退休規(guī)劃2企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備三、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度介紹第七章 退休規(guī)劃3個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金 職工自愿參加、自愿選擇經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的一種補(bǔ)充保險(xiǎn)形式。職工根據(jù)自己的工資收入情況，按規(guī)定繳納個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，計(jì)入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在有關(guān)銀行開設(shè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶，并應(yīng)按不低于或高于同期城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息。 另一主要方式是投資商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是以獲得養(yǎng)老金為主要目的的長(zhǎng)期人身險(xiǎn)，它是年金保險(xiǎn)的一種特殊形式，又稱為退休金保險(xiǎn)。第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備三、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度介紹第七章 退休規(guī)劃（二）社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的籌集8%（免稅）20%（免稅）（有上下限）企業(yè)工資總額稅收豁免；缺口補(bǔ)貼；補(bǔ)貼困難群體第三節(jié) 退休金的投資準(zhǔn)備三、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度介紹第七章 退休規(guī)劃個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)金額的計(jì)算方法為：?jiǎn)T工繳費(fèi)金額=經(jīng)過核定的本人繳費(fèi)