2022年P(guān)PP高速公路項(xiàng)目投資方案

1、PPP高速大路項(xiàng)目投資方案目 錄 1、項(xiàng)目投資方案 . 2 1.1、資本金籌措 . 2 1.2、建設(shè)配套資金籌措 . 2 1.3、財(cái)務(wù)分析 . 41、項(xiàng)目投資方案1.1、資本金籌措項(xiàng)目資本金： 項(xiàng)目可研投資估算約100 億元（含建設(shè)期利息及項(xiàng)目公司治理費(fèi)）,國(guó)家發(fā)改委批復(fù)的可研要求本項(xiàng)目資本金比例為（約40 億元）,負(fù)責(zé)籌集 60 億元,約占的資本金比例 40%,社會(huì)投資人負(fù)責(zé)籌措 60%億元,約占的資本金比例 60%；擬通過(guò)利用產(chǎn)業(yè)基金模式籌集大部分資本金,詳細(xì)操作如下：1.1.1 、合作金融機(jī)構(gòu),和諧相關(guān)基金治理公司（GP）設(shè)立有限合伙企業(yè),相關(guān)銀行通過(guò)資管方案作為 出資認(rèn)購(gòu) 60 億元份

2、額；LP出資認(rèn)購(gòu)億元份額,我方作為1.1.2 、有限合伙企業(yè)與項(xiàng)目公司, 并將在籌集到的 60 億元投入項(xiàng)目公司作為資本金,同比例投入共計(jì)60 億元至項(xiàng)目公司作為項(xiàng)目資本金,有限合伙企業(yè)與在項(xiàng)目公司所占股比約為 100% 1.1.3 、產(chǎn)業(yè)基金期限在 30 年以內(nèi),收益要求在之間,增信措施為當(dāng) 政府未按時(shí)足額支付以為時(shí),由我方供應(yīng)流淌性補(bǔ)足；1.2、建設(shè)配套資金籌措項(xiàng)目公司作為本項(xiàng)目的投融資平臺(tái),擬向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目貸款,約 20 億元；詳細(xì)條件如下 額度： 20 億元期限： 10 年（依據(jù)項(xiàng)目合作需要,最長(zhǎng)不超過(guò)10 年）,含寬限期；寬限期不長(zhǎng)于建設(shè)期,與項(xiàng)目資本金同比例到位投入：貸款方式：特許

3、經(jīng)營(yíng)權(quán)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款質(zhì)押；我方針對(duì)此部分融資不供應(yīng)任何形式的增信、擔(dān)保,不承擔(dān)任何 連帶責(zé)任； 銀行對(duì)本項(xiàng)目合作意愿劇烈, 在前期溝通中已主動(dòng)說(shuō)明會(huì)將該項(xiàng)目年度資金方案列入2022 年放貸方案,并擇期出具金額掩蓋配套貸款的項(xiàng)目貸款意向函；（2）貸款審批及放貸方式 審批方式：一次審批逐筆放貸；依據(jù)項(xiàng)目投資總額,向貸款行一 次審報(bào)融資總額度,由貸款銀行一次性審批賜予項(xiàng)目公司授信額度,再按每筆貸款實(shí)際發(fā)放金額與時(shí)間逐筆簽訂貸款合同；貸款發(fā)放大致需經(jīng)過(guò)“ 信用評(píng)級(jí)、準(zhǔn)入階段、綜合授信、貸款發(fā)放” 四個(gè)階段,可 獲得第一批貸款；（3）仍款資金來(lái)源 項(xiàng)目公司通過(guò)項(xiàng)目建成后所收到的政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)款項(xiàng)逐年償仍

4、投資方的股權(quán)回購(gòu)資金、 債權(quán)資金, 投資回報(bào)及銀行貸款仍本付息資金；項(xiàng)目的仍款資金來(lái)源主要是市財(cái)政收入,市政府?dāng)M與社會(huì)投資人另行簽訂兜底協(xié)議, 明確商定當(dāng)兜底地塊在預(yù)定時(shí)間節(jié)點(diǎn)低于兜底價(jià) 格出讓時(shí),由政府補(bǔ)足與兜底價(jià)格的差額；假如以上收入仍不能掩蓋本項(xiàng)目投資時(shí),由市財(cái)政支配其他資金補(bǔ)足,政府財(cái)政付費(fèi)列入市政府中長(zhǎng)期財(cái)政預(yù)算,并取得市人大相關(guān)決議；1.3、財(cái)務(wù)分析總建安費(fèi)按預(yù)算不下??；建設(shè)運(yùn)營(yíng)期：建設(shè)期5 年,運(yùn)營(yíng)期 25 年項(xiàng)目資本金與銀行貸款依據(jù)比例測(cè)算產(chǎn)業(yè)基金期限年,優(yōu)先級(jí)年化收益率為17 %,建設(shè)期計(jì)息不付息銀行貸款期限 10 年,利率依據(jù) 5 年期以上貸款基準(zhǔn)利率上浮測(cè)算,分包工程款過(guò)

5、程支付70%,交工驗(yàn)收后支付20 %,結(jié)算完成后支付95%；質(zhì)保期滿支付 5 %；投資層面總包施工利潤(rùn)率按 7%運(yùn)算項(xiàng)目公司治理費(fèi)按總包建安費(fèi)的測(cè)算總包治理費(fèi)按總包建安費(fèi)的測(cè)算相關(guān)稅費(fèi)按國(guó)家和地區(qū)相關(guān)規(guī)定測(cè)算,公司營(yíng)業(yè)稅率測(cè)算表格 1 測(cè)算依據(jù)序號(hào) 運(yùn)算依據(jù)1 資本金比例2 投資周期3 總包價(jià)對(duì)預(yù)算價(jià)款下浮比例4 總包稅費(fèi)率5 項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)稅率6 業(yè)主支付工程款比例總包營(yíng)業(yè)稅費(fèi)率按測(cè)算, 項(xiàng)目7 支付分包商工程款比例8 投資層面施工利潤(rùn)率9 總包公司擬治理費(fèi)10 項(xiàng)目公司治理費(fèi)12 貸款率利潤(rùn)及安排表格 2 項(xiàng)目公司損益表如下：序號(hào) 項(xiàng)目1 收入2 支出2.1 折舊2.2 貸款利息支出2.3 項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)稅及附加3 利潤(rùn)總額4 所得稅（ 3）25% 5 項(xiàng)目公司凈收益股東與總包層面損益表如下：表格 3 總包與股東層面損益表 序號(hào) 項(xiàng)目 1 收入 1.1 建安費(fèi)收入 1.2 項(xiàng)目公司凈收益 1.3 項(xiàng)目公司清算收入 2 支出