證券公司新員工培訓(xùn) 15、公司合規(guī)管理體系及相關(guān)制度介紹-周純

1、公司合規(guī)管理體系及相關(guān)制度介紹 -周純二一五年九月法律合規(guī)部編制 一、 公司風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系介紹 二、 公司合規(guī)管理根本情況介紹 三、 員工執(zhí)業(yè)行為與相關(guān)案例介紹一、公司風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系介紹公司建立了董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，公司經(jīng)營(yíng)管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、各業(yè)務(wù)執(zhí)行部門與后臺(tái)職能部門的四級(jí)風(fēng)控體系。1、第一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制。董事會(huì)是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)公司各類業(yè)務(wù)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)限額等公司風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)管理方面的重大事項(xiàng)進(jìn)行審議。董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是董事會(huì)下設(shè)的專門委員會(huì)，主要負(fù)責(zé)對(duì)公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)、根本政策進(jìn)行審議并提出意見(jiàn)，對(duì)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)進(jìn)行

2、審議并提出意見(jiàn)，對(duì)需董事會(huì)審議的重大決策的風(fēng)險(xiǎn)和重大風(fēng)險(xiǎn)的解決方案進(jìn)行評(píng)估并提出意見(jiàn)，對(duì)需董事會(huì)審議的合規(guī)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行審議并提出意見(jiàn)等職責(zé)。2、第二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制。公司經(jīng)營(yíng)管理層承擔(dān)第二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制職能，在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，就各項(xiàng)業(yè)務(wù)的管理制度、業(yè)務(wù)規(guī)那么、操作流程、系統(tǒng)建設(shè)以及日常運(yùn)作規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)等具體事項(xiàng)進(jìn)行決策。3、第三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制。 公司風(fēng)險(xiǎn)管理部、法律事務(wù)與合規(guī)管理部、稽核監(jiān)察部三個(gè)部門承擔(dān)第三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制職能，共同向公司合規(guī)總監(jiān)負(fù)責(zé)，對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合規(guī)管理及全面稽核，并對(duì)各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行全程監(jiān)控，對(duì)各部門、各環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。 其中，風(fēng)險(xiǎn)管理部主要負(fù)責(zé)凈資本、風(fēng)險(xiǎn)

3、控制指標(biāo)管理和壓力測(cè)試等專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，并主要通過(guò)系統(tǒng)對(duì)各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的事中監(jiān)控；法律事務(wù)與合規(guī)管理部主要負(fù)責(zé)事前的合規(guī)性審核，包括對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合規(guī)審查、合規(guī)檢查、合規(guī)考核、合規(guī)咨詢和合同審核等工作，以及組織落實(shí)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的信息隔離和反洗錢等專項(xiàng)合規(guī)管理工作；稽核監(jiān)察部負(fù)責(zé)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的稽核審計(jì)，負(fù)責(zé)檢查各部門對(duì)業(yè)務(wù)相關(guān)制度的執(zhí)行情況，并出具稽核報(bào)告。公司風(fēng)險(xiǎn)管理各部門對(duì)公司相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了全流程覆蓋，從設(shè)計(jì)、立項(xiàng)、評(píng)審、運(yùn)作、事后檢查等各環(huán)節(jié)均參與進(jìn)去，嚴(yán)格貫徹了“要做事不出事的原那么，對(duì)公司業(yè)務(wù)的日常運(yùn)作實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。 4、第四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制。各業(yè)務(wù)部門以及財(cái)務(wù)總部、營(yíng)

4、運(yùn)管理總部、托管結(jié)算部和信息技術(shù)總部等；嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)章制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理，按照業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)操作；定期開(kāi)展自查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患并采取措施，確保公司各業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。二、公司合規(guī)管理根本情況介紹中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券業(yè)協(xié)會(huì)于2021年至2021年相繼出臺(tái)了以?證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定?、?證券公司合規(guī)管理有效性評(píng)估指引?為代表的一系列監(jiān)管規(guī)定，為建立證券公司內(nèi)部合規(guī)管理體系提供政策指引。 公司根據(jù)上述監(jiān)管規(guī)定的要求，于2021年設(shè)立合規(guī)總監(jiān)，并從健全合規(guī)管理組織架構(gòu)、完善合規(guī)管理制度體系、優(yōu)化再造合規(guī)管理流程、履行合規(guī)管理職責(zé)、探索合規(guī)管理機(jī)制、拓展合規(guī)管理方式等方面著手，推進(jìn)合規(guī)管理各

5、項(xiàng)工作。 目前，公司組建了在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的四級(jí)合規(guī)管理組織體系，建立了以?公司合規(guī)管理制度?為代表的合規(guī)管理制度體系，專門開(kāi)發(fā)了合規(guī)管理平臺(tái)，初步形成了集合規(guī)審查、合規(guī)監(jiān)督、合規(guī)檢查為一體的合規(guī)管理長(zhǎng)效機(jī)制。同時(shí)，公司已經(jīng)逐步在各業(yè)務(wù)部門里設(shè)置了風(fēng)控合規(guī)專員，負(fù)責(zé)按照公司頒發(fā)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)工作內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，并向相關(guān)部門提交本部門的月度監(jiān)督工作報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告；負(fù)責(zé)落實(shí)本部門的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部稽核的專項(xiàng)事務(wù)；負(fù)責(zé)協(xié)助監(jiān)督本部門員工的執(zhí)業(yè)行為等，促使公司風(fēng)險(xiǎn)控制的觸角延伸到業(yè)務(wù)第一線?，F(xiàn)合規(guī)管理已覆蓋公司各部門、子公司、分支機(jī)構(gòu)和各業(yè)務(wù)線，并貫穿了決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反響等

6、各個(gè)環(huán)節(jié)。2021年證券行業(yè)金融創(chuàng)新活動(dòng)極其活潑，形成了行業(yè)放松管制和創(chuàng)新開(kāi)展相結(jié)合的開(kāi)展態(tài)勢(shì)，金融體系的多元化和創(chuàng)新程度不斷加強(qiáng)。為適應(yīng)形勢(shì)開(kāi)展，公司全面總結(jié)合規(guī)管理經(jīng)驗(yàn)，不斷完善合規(guī)管理組織體系和制度體系，切實(shí)履行合規(guī)管理職責(zé)，促進(jìn)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康平穩(wěn)運(yùn)行。公司良好的合規(guī)管理環(huán)境和高效的合規(guī)管理能力在行業(yè)內(nèi)獲得高度認(rèn)可，連續(xù)數(shù)年在證券行業(yè)分類評(píng)價(jià)中被評(píng)為A類A級(jí)券商。 7月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了2021年證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果，公司以111分成功晉級(jí)為A類AA級(jí)。這也是自實(shí)施證券公司分類評(píng)價(jià)以來(lái)，公司首次晉級(jí)為A類AA級(jí)！ 三、員工執(zhí)業(yè)行為與相關(guān)案例介紹 公司在發(fā)布的?2021年經(jīng)營(yíng)工作要

7、點(diǎn)?中提出，今年公司要努力實(shí)現(xiàn)三大目標(biāo)：第二點(diǎn)就是在證券公司分類評(píng)價(jià)中晉升A類AA級(jí)。 在券商分類評(píng)價(jià)中晉升A類AA級(jí)，既是公司的開(kāi)展戰(zhàn)略，也是公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。作出這種選擇，是股東、董事的要求，也是公司自身開(kāi)展的必需。 我們比照2021年與2021年分類評(píng)價(jià)的結(jié)果： 2021年參與分類評(píng)價(jià)的券商共96家，A、B、C類公司分?jǐn)?shù)線分別為109分、106分和90分，占比分別為39%、54%、7%。A類共38家，其中2A級(jí)券商分?jǐn)?shù)在111分以上，共20家；A級(jí)券商分?jǐn)?shù)在109分以上，共18家。 2021年參與分類評(píng)價(jià)的券商共95家，A、B、C類公司分別有64家、30家和1家，占比分別為67%、32%、

8、1%。其中2A級(jí)券商共26家。 公司完成晉升2A的工作目標(biāo)，除了努力爭(zhēng)取加分外，公司及營(yíng)業(yè)部不因違規(guī)事項(xiàng)而被扣分顯得尤為重要。 我們算一筆帳：公司2021年?duì)I業(yè)收入為45.5109億元，如果分類評(píng)價(jià)是A級(jí)，需按營(yíng)收的0.75%繳納保護(hù)基金，即3413萬(wàn)元；如果分類評(píng)價(jià)是2A級(jí)，那么按營(yíng)收的0.5%繳納保護(hù)基金，即2275萬(wàn)元；兩者相差1138萬(wàn)元，相當(dāng)于增設(shè)一家收入狀況良好的營(yíng)業(yè)部。更重要的是，分類評(píng)價(jià)獲得2A，將給公司帶來(lái)更多的業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)機(jī)和商譽(yù)。1、員工個(gè)人的禁止性行為1從業(yè)人員不得買賣和持有股票 ?中華人民共和國(guó)證券法?第43條，“證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)

9、督管理機(jī)構(gòu)的工作人員，以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。 案例：2021年公司某營(yíng)業(yè)部員工證券經(jīng)紀(jì)人在本營(yíng)業(yè)部開(kāi)立證券賬戶、買賣股票，被監(jiān)管部門查實(shí)，遭受了當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局的監(jiān)管處分，給公司晉級(jí)AA級(jí)券商帶來(lái)直接沖擊。如果公司不是該營(yíng)業(yè)部員工炒股事件被扣0.5分的話，晉級(jí)AA級(jí)券商不成問(wèn)題。正是由于這一事件的影響，使公司以0.1分之差，無(wú)緣AA級(jí)券商。需要說(shuō)明的是，為什么至今我們還要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，可能大家覺(jué)得目前不會(huì)有人出現(xiàn)這類問(wèn)題，但實(shí)際情況是在今年7月，我公司某營(yíng)業(yè)部員工用 在西藏同信證券武漢

10、營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶，開(kāi)戶3天后，他覺(jué)得不妥，進(jìn)而銷戶，但被對(duì)方告知要去武漢營(yíng)業(yè)部才能銷戶，之后公司就收到湖北證監(jiān)局的問(wèn)詢，被告知公司某員工因開(kāi)戶被投訴至監(jiān)管部門，并要求公司出具情況說(shuō)明。?證券法?的規(guī)定是從業(yè)人員不得買賣和持有股票，而公司的要求更為嚴(yán)格一點(diǎn)，是不得開(kāi)立證券賬戶，因此還是需要引起高度重視。2不得利用職務(wù)之便進(jìn)行詐騙 案例： 2021年，國(guó)泰君安赤峰營(yíng)業(yè)部的經(jīng)紀(jì)人程某，通過(guò)“君得惠的理財(cái)產(chǎn)品，在該產(chǎn)品到期后，采取私刻公司公章、偽造協(xié)議的方式，騙取客戶繼續(xù)投資并不存在的“君得惠的理財(cái)產(chǎn)品。2021年10月下旬， 程某被抓。據(jù)國(guó)泰君安在其內(nèi)蒙古分公司網(wǎng)站上發(fā)表的聲明顯示，該公司在2021年10

11、月16日接到有關(guān)人員情況反映，調(diào)查后才發(fā)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)人程某個(gè)人涉嫌私刻公司公章、偽造協(xié)議等問(wèn)題，于是立即向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。經(jīng)司法機(jī)關(guān)已調(diào)查，該案涉及金額達(dá)6600萬(wàn)元，程某已被追究刑事責(zé)任。 2、員工在執(zhí)業(yè)過(guò)程中的禁止性行為 1違規(guī)接受客戶全權(quán)委托 法律依據(jù)：?證券法?第一百四十三條：證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格。?關(guān)于證券公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步加強(qiáng)投資者教育有關(guān)工作的通知?機(jī)構(gòu)部部函2007194號(hào)第二條第二項(xiàng)，證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中不得有以下行為：接受經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶的全權(quán)委托從事證券交易。 ?證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例?第三十九

12、條規(guī)定：證券經(jīng)紀(jì)人不得為客戶辦理證券認(rèn)購(gòu)、交易等事項(xiàng)。 案例： a、公司某營(yíng)業(yè)部客戶投訴營(yíng)業(yè)部原理財(cái)參謀全權(quán)委托案例 公司某營(yíng)業(yè)部客戶殘疾人士，在2021年7月至9月期間，出于對(duì)營(yíng)業(yè)部原理財(cái)參謀的信任而主動(dòng)將其賬號(hào)和密碼告知，全權(quán)委托其進(jìn)行證券交易，并在此期間因頻繁買賣鋼釩權(quán)證而造成虧損約24萬(wàn)元，后該客戶投訴至證監(jiān)局。 證監(jiān)局經(jīng)調(diào)查，認(rèn)定公司和營(yíng)業(yè)部能夠證明營(yíng)業(yè)部履行了管理職責(zé)，免予對(duì)公司和營(yíng)業(yè)部采取監(jiān)管措施，并且證監(jiān)局專門致函中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷該理財(cái)參謀的執(zhí)業(yè)資格。 案例： b、營(yíng)銷員工違規(guī)接受客戶全權(quán)委托代客操作賬戶案 2021年2月13日，公司某營(yíng)業(yè)部客戶趙某投訴稱，客戶經(jīng)理吳某在未經(jīng)

13、其同意的情況下在其帳戶內(nèi)進(jìn)行交易操作，造成虧損41萬(wàn)余元，其稱自己完全不知道吳某代理交易的情況，要求營(yíng)業(yè)部對(duì)虧損進(jìn)行賠償。 營(yíng)業(yè)部經(jīng)核查發(fā)現(xiàn)，吳某名下客戶趙某、張某等6名客戶的賬戶幾乎在同一時(shí)間通過(guò)營(yíng)業(yè)部散戶大廳的同一臺(tái)電腦，買入同一股票，涉及金額有140多萬(wàn)元，賬戶普遍虧損率到達(dá)80%以上。趙某已將公司和營(yíng)業(yè)部訴至法院，該案仍在審理過(guò)程中。 ?證券法?第一百四十三條：證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格。 ?證券法?第二百一十五條規(guī)定：“證券公司及其從業(yè)人員違反本法規(guī)定，私下接受客戶委托買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得

14、，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得缺乏十萬(wàn)元的，處以十萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。 案例： c、招商證券案例 自 2006年9月起，招商證券北京某營(yíng)業(yè)部客戶王某以自己和其控制的企業(yè)法人名義在該營(yíng)業(yè)部開(kāi)立了5個(gè)資金賬戶，將交易密碼交予該營(yíng)業(yè)部投資參謀丁某系營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷人員，簽有正式勞動(dòng)合同，有證券從業(yè)資格后，通過(guò) 指示方式讓丁某代其進(jìn)行證券買賣。2021年6月，王某發(fā)現(xiàn)自己的賬戶中出現(xiàn)大量并非其本人指示下單的操作，經(jīng)詢問(wèn)，丁某成認(rèn)是其為多獲取傭金提成，私自買賣所致，并承諾待行情好轉(zhuǎn)時(shí)賠償王某損失。但由于市場(chǎng)持續(xù)走低，丁某迫于各種壓力，在家中墜樓自殺身亡。11月3日，王

15、某向北京市西城區(qū)人民法院提起訴訟，要求公司賠償丁某私自操作其賬戶造成的損失，涉案金額1700萬(wàn)元。 點(diǎn)評(píng)：這個(gè)案件造成的后果可以用血的教訓(xùn)來(lái)總結(jié)，營(yíng)銷人員家破人亡，公司和營(yíng)業(yè)部陷入巨額訴訟，并面臨行政處分的重大風(fēng)險(xiǎn)。由此案需要重點(diǎn)引起營(yíng)業(yè)部和工作人員注意的問(wèn)題是： 第一，輕易接受客戶的交易密碼進(jìn)行全權(quán)委托會(huì)給自己和營(yíng)業(yè)部帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，即使是出于善意也不能輕易接受客戶的交易密碼，緊急情況下需要幫助客戶的，務(wù)必要客戶填寫(xiě)手工委托單確認(rèn)交易，并要求客戶及時(shí)修改密碼。 第二，不能對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。本案中客戶經(jīng)理丁某為了應(yīng)付客戶，承諾彌補(bǔ)客戶損失，結(jié)果使得自

16、己越陷越深，也使得客戶更加有證據(jù)和依據(jù)向營(yíng)業(yè)部和丁某主張權(quán)利。 2不得以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。 法律依據(jù)：?證券法?第一百四十四條：證券公司不得以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。 ?關(guān)于證券公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步加強(qiáng)投資者教育有關(guān)工作的通知?機(jī)構(gòu)部部函2007194號(hào)第二條第二項(xiàng)，證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中不得有以下行為：以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。 案例： 華西證券北京某營(yíng)業(yè)部從業(yè)人員接受客戶全權(quán)委托買賣證券，造成虧損，引發(fā)投訴。華西證券北京紫竹院路營(yíng)業(yè)部客戶經(jīng)理任某公司正式員工，有證券從業(yè)資

17、格與客戶吳某簽訂書(shū)面協(xié)議，約定吳某出資23萬(wàn)元，全權(quán)委托任某操作，任某負(fù)責(zé)本金平安，假設(shè)發(fā)生虧損，由任某承擔(dān)損失；假設(shè)賬戶盈利，任某收取盈利局部的 85作為回報(bào)，委托期限一年。雙方約定共同對(duì)此事進(jìn)行保密，不得告訴營(yíng)業(yè)部及任何人。營(yíng)業(yè)部對(duì)客戶吳某進(jìn)行 回訪時(shí)，吳某隱瞞了這一情況。協(xié)議到期時(shí)，吳某賬戶共虧損12.1萬(wàn)元。吳某與任某就虧損補(bǔ)償問(wèn)題協(xié)商未果后，投訴致監(jiān)管部門。目前，華西證券解除與任某的勞動(dòng)合同，對(duì)任某所在團(tuán)隊(duì)的區(qū)域經(jīng)理、公司零售業(yè)務(wù)部經(jīng)理、北京營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理及合規(guī)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了處分。 這里我們所說(shuō)的“違規(guī)做出承諾不僅只是上述案例中為客戶證券買賣做出承諾，目前引發(fā)糾紛更多的是員工在銷售公司或

18、者外部的理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、私募產(chǎn)品時(shí)，為客戶做出“保本保收益的違規(guī)承諾，公司也發(fā)生過(guò)多起員工違規(guī)做出承諾，形式包括書(shū)面、網(wǎng)上聊天記錄， 錄音等，而最終引發(fā)客戶投訴導(dǎo)致賠償?shù)氖录?，?yīng)當(dāng)引以為鑒。 在產(chǎn)品銷售的環(huán)節(jié)中，銷售人員一定要強(qiáng)化自身的業(yè)務(wù)知識(shí)，不能拿到產(chǎn)品就給客戶推，首先要清楚了解產(chǎn)品的具體細(xì)節(jié)，做好各項(xiàng)提示工作。例如公司資管產(chǎn)品琴臺(tái)3號(hào)，其風(fēng)險(xiǎn)措施為：?jiǎn)挝粌糁?.92為投資預(yù)警線，低于0.92那么停止開(kāi)立股指期貨、股票期權(quán)的新倉(cāng)位；0.85為投資止損線，停止任何權(quán)益類資產(chǎn)的買入。 而局部營(yíng)業(yè)部的客戶經(jīng)理在給客戶推銷時(shí)并未明確說(shuō)明，或者說(shuō)明時(shí)將0.85的投資止損線解釋為清盤線，因?yàn)榻谛?/p>

19、情大幅下跌，該產(chǎn)品凈值低于了0.8，致使局部客戶因0.85的理解問(wèn)題與營(yíng)業(yè)部產(chǎn)生了糾紛。 3不得違規(guī)開(kāi)展證券投資參謀業(yè)務(wù) 法律依據(jù)：?證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定?第七條：向客戶提供證券投資參謀效勞的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資參謀。 第十六條：證券投資參謀向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。 案例：張某作為我公司某證券經(jīng)紀(jì)人，僅取得開(kāi)展一般證券業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)資格，未取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，公司營(yíng)業(yè)部也沒(méi)有授權(quán)其從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)。2021年5月以來(lái)，張某通

20、過(guò)微信公眾號(hào)、騰訊微博、新浪博客、金融界直播室等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布了大量股市行情信息、薦股信息等證券信息招攬客戶，通過(guò)飛信、QQ群向客戶發(fā)送證券投資咨詢信息，對(duì)具體證券投資品種的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行明確預(yù)測(cè)，并提供具體證券投資品種的選擇、買賣時(shí)機(jī)、買賣價(jià)位的直接建議，張某還對(duì)局部客戶進(jìn)行收費(fèi)，截至2021年8月20日合計(jì)收取證券投資咨詢效勞費(fèi)46,260元。 當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局認(rèn)定張某的上述行為違反了?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法?證委發(fā)199796號(hào)第三條的規(guī)定，構(gòu)成了?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法?第三十二條的行為。 根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法?

21、第三十二條的規(guī)定，決定：責(zé)令張某停止從事非法證券投資咨詢業(yè)務(wù)，并處沒(méi)收違法所得46,260元，罰款10,000元。 這里還需要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，除了證券投資咨詢業(yè)務(wù)外，營(yíng)業(yè)部在開(kāi)展了期貨IB業(yè)務(wù)過(guò)程中，如進(jìn)行投資咨詢活動(dòng)，也是需要期貨投資咨詢的執(zhí)業(yè)資格的。4不得利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。 法律依據(jù)： ?證券法?第七十三條：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。 第七十六條：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。 公司研究部、證券投資總部等相關(guān)部門，甚至是營(yíng)業(yè)部的相關(guān)人員，都有可能接觸到內(nèi)幕信息，因此需要引起高度重視。5不得利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息 法律依據(jù)： ?證券法?第七十九條，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事以下?lián)p害客戶利益的欺詐行為：六利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息。 ?關(guān)于對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其營(yíng)業(yè)部從事證券咨詢及證券信息傳播業(yè)務(wù)加強(qiáng)管理的通知?第三條：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其營(yíng)業(yè)部需加強(qiáng)對(duì)外來(lái)信息、資料的審查，對(duì)本機(jī)構(gòu)訂購(gòu)及通過(guò)其他方式得到的刊載有虛假信息、內(nèi)幕信息、市場(chǎng)傳言的報(bào)刊、證券分析軟件、股評(píng) 件等須妥善管