關(guān)于聯(lián)合上海市創(chuàng)業(yè)投資有限公司共同發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資

1、.PAGE ：.；關(guān)于結(jié)合上海市創(chuàng)業(yè)投資共同發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金的方案2021年5月 目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc200355140 目 錄 PAGEREF _Toc200355140 h 1 HYPERLINK l _Toc200355141 結(jié)合上海市創(chuàng)業(yè)投資設(shè)立股權(quán)投資基金的方案 PAGEREF _Toc200355141 h 2 HYPERLINK l _Toc200355142 一、協(xié)作組建股權(quán)投資基金的目的和目的 PAGEREF _Toc200355142 h 2 HYPERLINK l _Toc200355143 1、目的 PAGERE

2、F _Toc200355143 h 2 HYPERLINK l _Toc200355144 2、開展目的 PAGEREF _Toc200355144 h 2 HYPERLINK l _Toc200355145 二、基金設(shè)立及組織方式 PAGEREF _Toc200355145 h 3 HYPERLINK l _Toc200355146 三、基金的投資行業(yè)和戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc200355146 h 4 HYPERLINK l _Toc200355147 1、基金的投資行業(yè) PAGEREF _Toc200355147 h 4 HYPERLINK l _Toc200355148 2、投資

3、戰(zhàn)略及限額 PAGEREF _Toc200355148 h 4 HYPERLINK l _Toc200355149 四、管理方式 PAGEREF _Toc200355149 h 4 HYPERLINK l _Toc200355150 1、采取國際通行的委托管理方式 PAGEREF _Toc200355150 h 4 HYPERLINK l _Toc200355151 2、管理費用 PAGEREF _Toc200355151 h 5 HYPERLINK l _Toc200355152 3、業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc200355152 h 5 HYPERLINK l _Toc2003551

4、53 4、管理架構(gòu) PAGEREF _Toc200355153 h 6 HYPERLINK l _Toc200355154 5、基金的投資決策程序 PAGEREF _Toc200355154 h 7 HYPERLINK l _Toc200355155 6、基金管理團隊 PAGEREF _Toc200355155 h 7 HYPERLINK l _Toc200355156 7、基金投資的退出方式 PAGEREF _Toc200355156 h 8 HYPERLINK l _Toc200355157 附件一： 國內(nèi)私募股權(quán)投資基金正在興起和開展 PAGEREF _Toc200355157 h 9

5、HYPERLINK l _Toc200355158 一、私募股權(quán)投資概述 PAGEREF _Toc200355158 h 9 HYPERLINK l _Toc200355159 二、國內(nèi)私募股權(quán)基金的運作方式 PAGEREF _Toc200355159 h 10 HYPERLINK l _Toc200355160 三、國內(nèi)私募股權(quán)基金投資的現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc200355160 h 11 HYPERLINK l _Toc200355161 附件二：東晟公司引見 PAGEREF _Toc200355161 h 14 HYPERLINK l _Toc200355162 一、東晟公司簡介

6、PAGEREF _Toc200355162 h 14 HYPERLINK l _Toc200355163 二、東晟財務(wù)顧問效力的理念 PAGEREF _Toc200355163 h 14 HYPERLINK l _Toc200355164 三、東晟公司的業(yè)務(wù)類型 PAGEREF _Toc200355164 h 15 HYPERLINK l _Toc200355165 四、東晟公司的運作特點及受托基金管理的優(yōu)勢 PAGEREF _Toc200355165 h 15 HYPERLINK l _Toc200355166 附件三：上海東晟投資管理團隊引見 PAGEREF _Toc200355166 h

7、 17 HYPERLINK l _Toc200355167 一、公司主要合伙人 PAGEREF _Toc200355167 h 17 HYPERLINK l _Toc200355168 二、中心團隊 PAGEREF _Toc200355168 h 18 HYPERLINK l _Toc200355169 三、專業(yè)效力團隊主要成員 PAGEREF _Toc200355169 h 20 HYPERLINK l _Toc200355170 四、專家支持團隊 PAGEREF _Toc200355170 h 21 HYPERLINK l _Toc200355171 附件四：部分工程貯藏及相關(guān)投資效益分析

8、 PAGEREF _Toc200355171 h 23結(jié)合上海市創(chuàng)業(yè)投資設(shè)立股權(quán)投資基金的方案一、協(xié)作組建股權(quán)投資基金的目的和目的1、目的此次擬發(fā)起組建的創(chuàng)業(yè)投資基金以下簡稱基金或公司，主要投資符合國家產(chǎn)業(yè)開展戰(zhàn)略、處于高速增長期、在細分行業(yè)具有領(lǐng)先位置并且可以經(jīng)過上市或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等途徑實現(xiàn)資本退出的企業(yè)?；鹬荚诮?jīng)過與國際接軌的規(guī)范化、專業(yè)化的基金運營方式，委托專業(yè)的投資管理機構(gòu)進展投資活動，以國內(nèi)資本市場全面開展為契機，經(jīng)過投資參與推進處于高速增長期的企業(yè)的市場化和資本化進程，分享企業(yè)快速生長成果，在推進高新企業(yè)生長的同時，為出資人謀取資本的最大增值。2、開展目的交融各方在不同專業(yè)領(lǐng)域的閱歷

9、與資金資源，充分結(jié)合上海的地域輻射優(yōu)勢、工程資源和豐富的投資管理閱歷，以及國家對創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)政策扶持，結(jié)合專業(yè)投資管理機構(gòu)在細分行業(yè)研討、財務(wù)顧問、工程開發(fā)、投資管理及資本退出等方面的綜合才干，在全面控制投資風險前提下，把握投資時機,實現(xiàn)投資人的資本長期穩(wěn)定增值。本基金未來的開展將表達在三個方面：投資并推進更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)工程，樹立創(chuàng)投基金品牌，為協(xié)作各方帶來報答和聲譽；吸引更多投資資金參與，進入良性投融資循環(huán)；按照國際通行規(guī)范運作，成為具有較高專業(yè)水準和和較強盈利才干的專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金。二、基金設(shè)立及組織方式本基金設(shè)立將根據(jù)中國現(xiàn)行及先以有限責任方式的創(chuàng)業(yè)投資公司方式設(shè)立，以后待條件成熟

10、國家有關(guān)稅收政策配套后時再轉(zhuǎn)為有限合伙制企業(yè)。創(chuàng)投公司將依法設(shè)立股東會、董事會和監(jiān)事。1、 基金發(fā)起人-上海創(chuàng)業(yè)投資上海創(chuàng)業(yè)投資曾經(jīng)承諾擔當本次基金的發(fā)起人之一，并希望能與擬從事創(chuàng)投事業(yè)的企業(yè)共同擔當本次基金的發(fā)起人，結(jié)合各方資源共同設(shè)立規(guī)模為1.5億2億元人民幣的創(chuàng)投基金。其中：1上海創(chuàng)業(yè)投資出資1,500-2,000萬元人民幣；2另一發(fā)起人企業(yè)出資1,5002,000萬元人民幣；3其他基金投資人出資12,00016,000萬元人民幣。上海創(chuàng)業(yè)投資成立于1999年8月9日，擔任管理上海市政府6億元創(chuàng)業(yè)投資資金，專業(yè)從事創(chuàng)業(yè)投資。上海創(chuàng)投的目的是推進上海市風險投資事業(yè)開展，加快高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化

11、，開展高科技產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)程度。上海創(chuàng)投按照國際慣例，實行市場化運作，采取基金的基金方式，吸引海內(nèi)外各種社會資金，建立了17個基金，投資規(guī)模達30億人民幣，構(gòu)成多元化創(chuàng)業(yè)投資歷局；上海創(chuàng)投實行專家理財機制，扶持投資管理人公司和資金托管機構(gòu)，集聚了一批職業(yè)管理團隊；上海創(chuàng)投支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者以各種方式興辦科技型企業(yè)，并逐漸實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資的專業(yè)化運作，催生了新興產(chǎn)業(yè)及培育骨干企業(yè)，至今已投資160余家企業(yè)。2、基金募集方式及存續(xù)期限創(chuàng)業(yè)投資公司采取現(xiàn)金投入方式認繳基金額；現(xiàn)金投入方式將根據(jù)投資工程進度采取分期到位方式?；鸫胬m(xù)期限為5年+1年+1年后兩年主要用于資金退出安排或/和后續(xù)資金的再募

12、集。三、基金的投資行業(yè)和戰(zhàn)略1、基金的投資行業(yè)1、符合國家產(chǎn)業(yè)開展戰(zhàn)略的，具有高速增長和行業(yè)領(lǐng)先位置特點的企業(yè)；2、有寬廣的市場開展空間，較強贏利才干或潛力和潛在的退出時機較大的未在公開市場上市的生長性企業(yè)。2、投資戰(zhàn)略及限額公司的投資戰(zhàn)略將秉承“有所為，有所不為的原那么，在風險控制前提下，追求投資工程的高勝利率來選定和運作精品工程。公司投資限額上遵照以下規(guī)范1、為保證集中公司資源做出最正確安排，單一投資原那么上不低于500萬元人民幣；2、假設(shè)基金總額高于1億元人民幣，原那么上單一投資不高于基金總額的20%；3、公司所投資工程所占該工程企業(yè)的股權(quán)比例普通不高于30。四、管理方式1、采取國際通行

13、的委托管理方式1、創(chuàng)業(yè)投資公司依法設(shè)股東會、董事會和監(jiān)事，并經(jīng)過規(guī)定其各自的權(quán)責；為最大程度節(jié)約資源，提高運營效率，在詳細運作上那么參照國內(nèi)外創(chuàng)投機構(gòu)和私人股權(quán)投資基金的行業(yè)慣例，公司本身不再設(shè)日常運營管理機構(gòu)。直接采取國際通行的委托管理方式，委托專業(yè)的基金管理人進展日常運營管理，即：有限合伙人出資方，Limited Partner和普通合伙人管理方,General Partner制，并委托專業(yè)的基金管理人對基金進展有效的管理。2、作為委托人，基金經(jīng)過委托管理契約及經(jīng)過參與投資決策委員會的方式，在既定的投資范疇內(nèi)委托基金管理人進展基金日常的運作管理；基金管理人根據(jù)商定的投資理念、投資戰(zhàn)略，進展

14、工程的挑選、投資、和退出等運作。3、委托人基金及基金的出資方不參與基金詳細日常的運作管理；但是經(jīng)過委托管理契約及參與投資決策委員會，定期在運作效果、投資報答率、風險控制等多個環(huán)節(jié)對受托方基金管理人進展評價，并依此修正、繼續(xù)、或終止委托關(guān)系。2、管理費用根據(jù)國際通行方式，公司支付給基金管理人的費用和報酬由兩部分組成：A、年度基金管理費：按承諾出資基金總額的3%，由基金分季度劃撥給基金管理公司；B、基金業(yè)績獎勵：基金投資業(yè)績報答凈收益的20%。3、業(yè)務(wù)流程基金管理公司受托對基金實行專業(yè)化管理，對商定范圍內(nèi)并符合條件的企業(yè)進展股權(quán)投資，在企業(yè)生命周期的某個階段提供資本、管理等價值增值效力，并適時預備

15、資本的增值后退出。詳細運作過程可分為尋覓工程及投資決策、投資管理和退出三大過程：A、與國內(nèi)券商、會計師事務(wù)所、律師和其他金融中介機構(gòu)構(gòu)成戰(zhàn)略聯(lián)盟B、基于工程進展確定工程的退出機制、融資額度、并協(xié)助 其安排退出過程的管理C、退出投資工程，收回投資資金并獲取投資收益，實現(xiàn)被投資企業(yè)和投資人價值的共同提升投資管理尋覓工程及投資決策退 出A、投資工程的尋覓、挑選、盡職調(diào)查B、確定投資工程和買賣設(shè)計，提供戰(zhàn)略規(guī)劃等戰(zhàn)略及財務(wù)顧問效力C、風險控制委員會擔任工程風險的把控和判別D、投資決策委員會擔任工程的評審和決策A、經(jīng)過投資決策委員會，來實現(xiàn)投入資金的運用情況管理，以及工程公司艱苦的戰(zhàn)略決策如并購、融資、

16、轉(zhuǎn)型等B、投資工程的跟蹤管理，為企業(yè)提供財務(wù)、市場等增值效力，協(xié)助 被投資企業(yè)實現(xiàn)價值提升及快速增長4、管理架構(gòu)本基金設(shè)立勝利后，基金的發(fā)起人、各投資人以及基金的管理支撐專家團隊可以共同出資100200萬元設(shè)立一家專業(yè)的基金管理公司，該基金管理公司將作為基金管理人受基金的全權(quán)委托管理本基金?；鹨部梢灾苯游泄芾碇螌＜覉F隊所在的公司-上海東晟投資管理作為基金管理人?；鹜顿Y及管理將構(gòu)成以下管理架構(gòu)：投資決策委員會基金管理公司工程團隊內(nèi)核小組專家委員會風控委員會1、投資決策委員會A、投資決策委員會的構(gòu)成：由基金創(chuàng)投公司選派+基金管理公司選派人員組成，任期與委托管理期限一致；B、投資決策委員會的

17、責任：評審投資工程以及相應(yīng)的投資方案及評審工程的退出方案等；C、投資決策原那么：工程投資經(jīng)投資決策委員會簡單多數(shù)表決經(jīng)過后，由基金管理公司擔任協(xié)調(diào)執(zhí)行。2、風險控制委員會：由基金創(chuàng)投公司選派+基金管理公司選派人員組成，擔任基金的風險控制。3、專家委員會：針對不同行業(yè)的目的公司，組織約請內(nèi)部和外部的行業(yè)專家或律師、會計師等資深專業(yè)人才進展研討。4、工程團隊：由管理公司的工程經(jīng)理牽頭擔任,工程團隊對擬投資工程進展盡職調(diào)查和評價，構(gòu)成工程評價報告；工程投資實施后進展詳細投資管理及退出運作5、內(nèi)核小組：管理公司在以為有投資潛力的情況下, 專門就投資風險及防備角度進展調(diào)查并構(gòu)成風險控制建議的報告。6)基

18、金可按行業(yè)慣例建立對基金管理人的約束和鼓勵機制。如建立要求基金管理人強迫跟投工程機制、損失補償機制等。5、基金的投資決策程序1、根據(jù)既定的投資政策，管理公司組織尋覓和選擇工程,并構(gòu)成初步的工程建議書；2、工程立項后,管理公司指定工程經(jīng)理擔任,并組成工程團隊對擬投資工程進展盡職調(diào)查和評價，其中包括廣泛聽取專家委員會和內(nèi)核小組意見,最終構(gòu)成工程評價報告；3、在以為該工程具有投資潛力的情況下，風險控制委員會專門就投資風險及防備角度進展調(diào)查并構(gòu)成風險控制建議的報告；4、經(jīng)綜合評價可行,構(gòu)成工程投資建議,提交投資決策委員會審議決策；5、投資決策委員會審議同意后，工程團隊擔任組織和安排工程資金的到位并開場

19、監(jiān)管工程的實施。6、基金管理團隊我們希望并建議委托由上海創(chuàng)業(yè)投資結(jié)合上海東晟投資管理的團隊以下簡稱：東晟公司作為本次募集基金的管理支撐團隊。選取上海創(chuàng)投與東晟公司作為基金管理支撐團隊主要是基于：1上海東晟投資管理與上海創(chuàng)業(yè)投資有深沉的協(xié)作關(guān)系，出于對上海東晟投資管理管理團隊的支持和信任，上海創(chuàng)業(yè)投資情愿出資作為發(fā)起人設(shè)立基金；2可充分調(diào)動和利用東晟公司的工程貯藏資源，以及東晟在細分行業(yè)研討、財務(wù)顧問、工程開發(fā)、投資管理以及資本退出等方面的綜合才干。3未來基金對擬投資工程進展盡職調(diào)查和評價的任務(wù)可全部交東晟公司和中瑞岳華會計師事務(wù)所承當和支持，可大大降低基金投資的管理本錢；4充分運用上海創(chuàng)業(yè)投資

20、的品牌資源、工程資源和豐富的創(chuàng)業(yè)投資閱歷，把握投資時機，實現(xiàn)基金投資人的資本長期穩(wěn)定增值。東晟公司將集中公司的一切資源，在主要管理人員中選派優(yōu)良適宜的人選主管基金的管理運作,并發(fā)揚整個團隊力量給予全面支持。7、基金投資的退出方式1、工程企業(yè)公開上市，創(chuàng)投基金/公司所持企業(yè)股權(quán)在企業(yè)公開上市后在最短的鎖股期到期時轉(zhuǎn)讓退出；2、工程企業(yè)買殼上市或借殼上市實現(xiàn)間接上市，創(chuàng)投基金/公司再經(jīng)過市場逐漸退出；3、工程企業(yè)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。企業(yè)的原股東根據(jù)股權(quán)回購協(xié)議進展回購，或?qū)⒐こ唐髽I(yè)股權(quán)出讓給戰(zhàn)略投資者或戰(zhàn)略投資者；4、其他途徑，如場外買賣市場、可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等等。力爭70以上的基金投資工程能經(jīng)過IP

21、O的方式實現(xiàn)順利退出。附件一： 國內(nèi)私募股權(quán)投資基金正在興起和開展一、私募股權(quán)投資概述所謂私募股權(quán)(Private Equity)廣義是指沒有注冊的和不公開買賣的證券(Security)。所謂私募股權(quán)基金(Private Equity Funds)是指由投資人(Limited Partners)注資，普通投資于私人企業(yè)的投資工具，由專業(yè)投資人如風險資本家(Venture Capitalists)、并購專家(Buyout Investors)普通稱為普通合伙人(General Partners)或基金經(jīng)理來擔任管理基金。新修訂的已于2007年6月1日正式實施，該法初次確立了“有限合伙這一企業(yè)組織

22、方式在我國的合法位置。中國外鄉(xiāng)私募股權(quán)投資從而防止了在公司制下的雙重納稅，不僅提高了私募股權(quán)投資的運作效率，而且也拓寬了其募資渠道，這將極大促進中國外鄉(xiāng)私募股權(quán)投資的開展。首先，它符合資金需求方減輕對銀行高度依賴的需求，獲得融資者的支持。目前不少資金密集型企業(yè)特別是未上市的企業(yè)由于缺乏股權(quán)融資的渠道，所以對于銀行貸款等債務(wù)構(gòu)成了相當高的依賴性。這種融資構(gòu)造使得當前不少企業(yè)都背上巨額債務(wù)，略微運作不善就有能夠墮入資金周轉(zhuǎn)姿態(tài)。假設(shè)這些企業(yè)可以獲得股權(quán)投資基金的支持，可以大大減弱該企業(yè)對銀行貸款資金的依賴性。其次，它符合投資者添加投資渠道需求，獲得投資者的支持。目前在我國金融市場上，適宜企業(yè)和寬廣

23、居民投資理財?shù)墓ぞ吆颓辣容^少，而企業(yè)，特別是銀行和保險公司由于存款和保費的劇增，普遍存在資金流動性過剩。企業(yè)參與私募股權(quán)投資基金，經(jīng)過專家管理進展股權(quán)投資可以獲得較高的投資報答，拓寬投資者的投資渠道，進而豐富投資理財種類，完善資本市場構(gòu)造。再次，它符合國家開展戰(zhàn)略，獲得政府支持。私募股權(quán)投資基金有助于優(yōu)化資源配置，促進經(jīng)濟構(gòu)造調(diào)整。由于股權(quán)投資基金追求投資報答的內(nèi)在機制，其管理人必需選擇前景寬廣、效益較高、質(zhì)地優(yōu)良的企業(yè)進展投資，這就使資本流入好的企業(yè)，客觀上起到扶優(yōu)限劣、優(yōu)勝劣汰、優(yōu)化資源配置的作用。在產(chǎn)業(yè)和地域構(gòu)造調(diào)整方面，股權(quán)投資基金同樣可以起到這種作用。比如在產(chǎn)業(yè)和地域構(gòu)造失衡的情況

24、下，急需開展的產(chǎn)業(yè)和地域由于供應(yīng)缺乏而獲利空間增大，這勢必吸引股權(quán)投資基金流入此類行業(yè)，從而可以加快此類行業(yè)的開展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和地域的平衡開展。在閱歷了多年的緩慢開展后，中國的私募投資將迎來屬于本人的黃金時代。在日前舉行的“2021中國國際私募股權(quán)投資論壇上，與會專家一致看好中國私募投資的未來開展。相關(guān)國際金融機構(gòu)更是預言：“對于中國的私募投資來說，今后的3至5年將會是一個黃金時代。二、國內(nèi)私募股權(quán)基金的運作方式1、私募股權(quán)投資業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈私募股權(quán)投資業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈包括：需求資金的企業(yè)、私募融資顧問、基金管理公司和基金、基金募集顧問以及出資者這5個環(huán)節(jié)和市場參與者。首先是需求資金的企業(yè)和為企業(yè)提供融資

25、效力的私募融資顧問，中心環(huán)節(jié)是基金和基金管理公司，以及為基金管理公司提供效力的基金募集顧問和為機構(gòu)投資者提供效力的基金顧問以及基金的基金，最后也是最重要的環(huán)節(jié)即出資者(機構(gòu)投資者)和市場參與者。在私募股權(quán)基金中，機構(gòu)投資者在作為有限合伙人與基金公司或基金管理人作為普通合伙人簽署一個有限合伙協(xié)議，有限合伙企業(yè)具有防止雙重課稅的優(yōu)點。有限合伙制的基金壽命普通為7-10年，到期時要全部清盤，所以一個基金只在前35年有較為活潑的投資活動，以后僅作已投工程的續(xù)投。有限合伙人不參與基金的日常運作，但設(shè)有顧問委員會以參與或同意一些事先商定的情況。這種基金屬封鎖式基金，只做一次性投資，工程退出回收的資金不再循

26、環(huán)運用。普通合伙人的投資記錄和信譽，對其日后募集下一輪基金的才干至關(guān)重要。從PE產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)成以及運轉(zhuǎn)方式可看出，作為中心環(huán)節(jié)的基金和基金管理公司是PE業(yè)的主角，信譽與才干是它的生存之本，投資與管理的才干決議了它的信譽，良好的信譽能引來更多投資者的支持，一個好的基金公司掌控幾十億、幾百億的資金并不稀奇，強者愈強，這個行業(yè)不允許弱者存在，并且時機永遠只需一次。2、私募股權(quán)投資業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈中財務(wù)顧問的功能目前在中國真正有實力的基金管理公司大多為境外機構(gòu)或具有外資背景的機構(gòu)，他們一方面掌握著雄厚的國際投資資本，一方面看好國內(nèi)潛力宏大的行業(yè)以及行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，但他們也有跨越不了的鴻溝，這就是在國際規(guī)范和

27、國內(nèi)特征之間有很多地方不兼容，什么是決議競爭優(yōu)勢的中心要素，很多時候要因時、因地、因情勢而設(shè)，不能一概而論。因此，既要突出被投資企業(yè)(工程)的亮點和價值，又要到達國際化的運作程度，就少不了專業(yè)的顧問公司。財務(wù)顧問的功能、作用正在于將國內(nèi)特征轉(zhuǎn)化為國際規(guī)范，再將國際規(guī)范翻譯成外鄉(xiāng)言語，促成被投資企業(yè)與基金管理公司從“結(jié)合到“交融直至共同利益的實現(xiàn)。實踐上，PE業(yè)對顧問公司的要求是非常高的，在視野層面，財務(wù)顧問不僅要有國際觀，還要有能從更高的時空層面審視工程的整體運轉(zhuǎn)，并協(xié)助 參與者把握住每個關(guān)鍵性環(huán)節(jié)；在實踐操作層面，財務(wù)顧問不僅要懂得企業(yè)管理、行業(yè)規(guī)律，還要一直同經(jīng)濟社會的大背景結(jié)合起來，在市

28、場觀念、技術(shù)創(chuàng)新、戰(zhàn)略途徑選擇等方面，為身處其中的企業(yè)主體提供高質(zhì)量的咨詢建議以及資源渠道。我國需求投資的企業(yè)數(shù)不勝數(shù)，國際上有實力、有劇烈志愿進人中國市場的基金機構(gòu)也不在少數(shù)。但目前最薄弱的環(huán)節(jié)卻是高水準、有戰(zhàn)略目光、有實操才干的投融資顧問，這既是個“軟肋，也是一個潛力無限的空白市場，國際鼎鼎有名的黑石基金就是從顧問公司做起并開展的，中國需求更多的種子“黑石。三、國內(nèi)私募股權(quán)基金投資的現(xiàn)狀據(jù)清科研討中心Zero2IPO Research Center統(tǒng)計，2007年，募集的新PE基金數(shù)量較2006年上升了60%，募資金額高出150.7%，私募股權(quán)投資機構(gòu)在中國內(nèi)地共投資了177個案例，同比增

29、長率為37.2%，投資總額為128.18億美圓。而2007年活潑在中國內(nèi)地的中外創(chuàng)投機構(gòu)新募集基金58只，共募集資金54.85億美圓，較上一年分別增長48.7%和38.1%；投資總額到達32.47億美圓，較上一年增長82.7%。1、外資私募基金在中國的投資情況中國在2001年參與世界貿(mào)易組織WTO之后，正當中國的企業(yè)“求資假設(shè)渴之際，大批世界領(lǐng)先的私募股權(quán)投資公司攜海量資金紛紛涌入，開場在中國掀起投資熱潮。據(jù)清科研討中心的調(diào)查顯示，專門投向中國的私募/風險資本PE/VC已由2002年的5億美圓激增至2006年的155億美圓，年均復合增長率達%?？偟脕碚f，中國從私募股權(quán)投資業(yè)獲益良多：當?shù)仄髽I(yè)得

30、到了擴展運營所需資本、管理支持和最正確實際。然而，近年來，中國的監(jiān)管層對國外金融買家的態(tài)度發(fā)生了轉(zhuǎn)變，由一開場的熱烈歡迎變成如今的小心謹慎。中央開場采取各項措施，加大此類買賣的難度，其中不乏一些因監(jiān)管力度添加而使得買賣失敗的知名案例，例如，中國證券監(jiān)視管理委員會CSRC否決了高盛集團入股福耀玻璃的投資方案以及中國商務(wù)部MOFCOM否決了美國凱雷集團Carlyle對徐工機械的收買方案。在總結(jié)2006年-2007年的投資情況時，許多投資專家以為，外國私募投資公司在中國的投資環(huán)境比較困難。其特點包括競爭猛烈、監(jiān)管力度加大、估值過高，以及最新出現(xiàn)的競爭對手：外鄉(xiāng)私募基金公司。2、外鄉(xiāng)私募基金的崛起在2

31、007年，外鄉(xiāng)私募基金公司共有12家，占基金公司總數(shù)的19%。而僅在數(shù)年以前，中國還沒有一家外鄉(xiāng)基金公司。外鄉(xiāng)基金公司從日益富有的企業(yè)和個人投資者處募集資金。如今，在中國政府的支持下，國內(nèi)私募基金公司曾經(jīng)成為可以獨立生存的競爭者。相對于國外基金來說，外鄉(xiāng)基金公司必要的監(jiān)管審批程序較少、一切權(quán)的限制較小，而這兩點往往是國外基金公司面臨的難題。目前有許多種類型的外鄉(xiāng)基金公司，但是有一個常見的區(qū)分是基金的貨幣幣種。2007年，國內(nèi)的趨勢是募集人民幣基金。政府希望投資者運用人民幣作為投資貨幣。當風險投資從企業(yè)退出時，政府鼓勵投資者在大陸股市而非海外證券買賣所進展初次公開發(fā)行股票IPO，目前中國公民還未

32、被允許在海外證交所進展投資。而問題是，多數(shù)外國投資者的有限合伙人LP要求投資收益以美圓計或其它可自在兌換貨幣。這意味著外國投資者通常要求一家海外股份公司擁有中國公司的資產(chǎn)，然后該海外公司可以經(jīng)過在美國市場上的IPO或股權(quán)轉(zhuǎn)讓兼并收買的方式退出，從而私募公司可以向其有限合伙人提供美圓收益。但是，中國近期采取的監(jiān)管措施使得創(chuàng)建海外公司的做法極難實施，也為在中國的外國私募基金公司進一步設(shè)立了妨礙。中國政府還在積極創(chuàng)建“產(chǎn)業(yè)開展基金。于2006年底設(shè)立的渤海產(chǎn)業(yè)投資基金公司就是國內(nèi)首家產(chǎn)業(yè)開展基金公司。由該公司管理的資金規(guī)模約為27億美圓，旨在促進天津的產(chǎn)業(yè)開展。中國銀行有渤海產(chǎn)業(yè)基金50%的股權(quán)。管

33、理資金規(guī)模達300億美圓的中國社?；鹨彩峭顿Y方之一。2007年9月，另外5家產(chǎn)業(yè)基金公司經(jīng)過監(jiān)管部門的審批，資金規(guī)?？傆?60億元約78億美圓，其中包括四川綿陽高科技基金、廣東核能和新能源基金、山西煤炭基金、上海金融基金以及中國-新加坡高新科技產(chǎn)業(yè)投資基金。此外，還有部分以外幣募集海外資金的外鄉(xiāng)私募基金。這些基金被稱為“國際型的外鄉(xiāng)基金，但是實踐上，這些基金仍被視為中國的基金。聯(lián)想弘毅Legend Hony就是其中之一，它是電腦制造商聯(lián)想Lenovo旗下的投資機構(gòu)。另一家鼎輝投資CDH Investments是從中國國際金融China International Capital Corpor

34、ation分別出來的投資公司。鼎輝投資公司的資金規(guī)模為20億美圓，在投資方面相當活潑。中信鵬基是另一只“國際型的外鄉(xiāng)基金，該基金主要合伙人陶禮賢Brian Doyle是外鄉(xiāng)基金的積極推崇者，他表示，“從根本上來講，外鄉(xiāng)基金公司是在本人的國家、在其運營的市場中做出決策，而國外基金必需向紐約、康涅狄格、倫敦等地匯報任務(wù)情況。我們的投資過程更加流暢，而且我們已在18個月內(nèi)完成了六項投資。中國的私募市場從原來由外國私募公司完全控制，迅速轉(zhuǎn)變成有國內(nèi)的人民幣基金公司積極作為的舞臺，這反映出中國私募投資業(yè)正在走向成熟。外鄉(xiāng)私募基金公司得益于極少的一切權(quán)限制、強大的政府支持以及較小的監(jiān)管力度，將在未來成為外

35、國基金公司的強勁對手。中國私募行業(yè)新一代精英的大批涌現(xiàn)、豐富的國內(nèi)流動資金、獲得買賣的便利途徑以及更少的監(jiān)管妨礙，構(gòu)成了這些公司的強大競爭優(yōu)勢，有助于他們在未來獲得豐厚的投資收益。附件二：東晟公司引見一、東晟公司簡介上海東晟投資管理是以中國內(nèi)資第一大會計師事務(wù)所中瑞岳華會計師事務(wù)所的管理咨詢部門為根底，結(jié)合專業(yè)投資銀行、財務(wù)顧問團隊共同設(shè)立的專門從事管理咨詢和財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的公司。中瑞岳華會計師事務(wù)所注冊地在北京，是由中瑞華會計師事務(wù)所原隸屬國家稅務(wù)總局和岳華會計師事務(wù)所原隸屬中國航空工業(yè)第一集團兩大會計師事務(wù)所合并設(shè)立。事務(wù)所年審計評價業(yè)務(wù)收入超越5.5億元，各類審計、評價人員3,500名，審

36、計客戶3000余家，其中國資委所屬中央企業(yè)41家，上市公司上百家。擁有廣泛的客戶根底和工程資源。東晟公司聚集了一批于國內(nèi)資深投資銀行專家以及投資和管理咨詢的專家。我們從2003年開場專注于為中國的生長型企業(yè)提供管理咨詢、投融資財務(wù)顧問、上市財務(wù)顧問、投資管理等全方位高質(zhì)量的投資銀行效力。兼具國際化的金融效力理念、專業(yè)團隊豐富的操作閱歷和渠道資源。二、東晟財務(wù)顧問效力的理念1、圍繞企業(yè)生命價值鏈開展財務(wù)綜合效力企業(yè)猶如一個生命體，從初創(chuàng)到衰退有其內(nèi)在的開展規(guī)律，而處于不同開展階段的企業(yè)會有不同的定位與內(nèi)在的財務(wù)顧問需求，構(gòu)成了一條完好的效力價值鏈。我們更關(guān)注企業(yè)的實踐需求和長久開展，經(jīng)過與企業(yè)管

37、理層的親密協(xié)作，為企業(yè)提供細致體恤的個性化、系統(tǒng)化顧問式效力，并向其提供戰(zhàn)略、管理、資本運作等多種資源的有效支持和整合，協(xié)助 企業(yè)不斷發(fā)掘和實現(xiàn)公司價值的提升，使其可以在未來數(shù)年獲得更多的生長和盈利空間。2、以協(xié)助客戶提升價值為目的提供財務(wù)顧問綜合效力以財務(wù)顧問為切入點，經(jīng)過向客戶提供財務(wù)綜合效力，協(xié)助 客戶提升價值，將客戶和工程打呵斥為資本市場的投資品，實現(xiàn)投資人和融資工程融資人價值共生長。三、東晟公司的業(yè)務(wù)類型1、管理咨詢效力 1、財務(wù)制度設(shè)計；2、內(nèi)部控制制度設(shè)計； 3、業(yè)績考核和評價財務(wù)方面；4、全面預算管理； 5、治理構(gòu)造； 2 、財務(wù)顧問效力 1、企業(yè)融資顧問效力； 2、企業(yè)重組財

38、務(wù)顧問效力；3、上市公司再融資財務(wù)顧問效力；4、IPO財務(wù)顧問效力； 5、企業(yè)的年年財務(wù)顧問效力；3、受托投資管理效力1、受投資人委托，為其尋覓適宜的投資工程； 2、工程投資后的受托管理效力； 3、受托基金管理效力；四、東晟公司的運作特點及受托基金管理的優(yōu)勢東晟公司倡導以財務(wù)顧問先行、投資管理跟進、資本市場退出的基金管理和運作戰(zhàn)略：1、東晟公司以財務(wù)顧問作為切入點的獲取工程的運作方式與其他PE公司通常經(jīng)過中介獲取工程的重要區(qū)別是：財務(wù)顧問作為切入點能充分起到發(fā)現(xiàn)價值、發(fā)掘價值、培育并推進企業(yè)勝利走向市場化和資本化進程的功能；2、背靠國內(nèi)第一大會計師事務(wù)所中瑞岳華會計師事務(wù)所，擁有龐大的客戶資源

39、，有天然的工程庫供我們基金挑選，能提高挑選工程的效率；3、經(jīng)過中瑞岳華會計師事務(wù)所長期給客戶提供審計、評價、財務(wù)顧問的效力，我們更貼近、了解客戶，從而降低私募股權(quán)基金在工程投資上的風險，提高私募股權(quán)基金的投資勝利率。4、由于我們的效力性質(zhì)，決議了東晟公司與眾多的投資公司、投資基金以及擁有良好的同伴關(guān)系，團隊成員不少金融證券領(lǐng)域，除本身專業(yè)熟習國內(nèi)資本市場的運作，操作過詳細上市工程外，還與國內(nèi)一些知名大券商和投資銀行都有較好的業(yè)務(wù)往來。這對提高工程銜接以及資本市場退出的勝利率。在基金運作方面也能為我們本人募集的基金引入嚴密的協(xié)作同伴共同投資，從而降低基金的投資風險。5此外中瑞岳華會計師事務(wù)一切3

40、6名合伙人，其中有3名合伙人擔任了中國證監(jiān)會發(fā)審委委員，東晟公司的主要合伙人又長期在證券公司高層任職，這對我們設(shè)立的基金所投工程今后上市審批溝通上提供了有利的通道。6跟境外投資機構(gòu)和基金相比，作為外鄉(xiāng)基金管理人在了解中國企業(yè)的投資觀念，運作方式，法規(guī)制度環(huán)境以及中國資本市場運作等方面有明顯優(yōu)勢。附件三：上海東晟投資管理團隊引見公司團隊中會聚了金融、財務(wù)顧問、戰(zhàn)略咨詢、投資管理、審計評價、企業(yè)管理以及證券上市等方面的專業(yè)人才。這樣一支復合型的團隊既有貼近國內(nèi)市場的資源和工程實踐操作閱歷，又交融了國際、國內(nèi)金融、財務(wù)顧問及咨詢行業(yè)的先進理念和務(wù)虛的任務(wù)作風，將能為本基金提供專業(yè)的投資管理和財務(wù)顧問

41、效力。一、公司主要合伙人顧 旭 中瑞岳華會計師事務(wù)所咨詢和財務(wù)顧問高級合伙人 上海東晟投資管理 法人代表兼總經(jīng)理上海財經(jīng)大學經(jīng)濟學碩士及香港大學國際工商管理學碩士曾任上海財經(jīng)大學教師，1993年起歷任上海萬國證券投資銀行總部高級經(jīng)理、資產(chǎn)管理總部副總經(jīng)理主持任務(wù)、申銀萬國財會管理總部總經(jīng)理、總裁助理。2004年4月起由國務(wù)院國資委任命在一家國資委直屬的醫(yī)藥控股中央集團企業(yè)擔任財務(wù)總監(jiān)、并兼該集團所屬的投資公司董事長。顧旭先生有著十多年的金融證券行業(yè)從業(yè)資歷以及豐富的企業(yè)財務(wù)管理閱歷。曾主持及參與上海鳳凰自行車股份、英雄金筆股份、陸家嘴開發(fā)區(qū)股份AB股的改制、發(fā)行和上市，以及勝利主持多起企業(yè)的并

42、購、重組等。同時顧先生在公司財會管理、資金管理、投資管理、不良資產(chǎn)處置以及財務(wù)信息系統(tǒng)管理等方面有著極為豐富的實際及實踐閱歷。顧旭先生目前還擔任了中國金融會計學會理事、上海財務(wù)學會副會長。 李延成 中瑞岳華會計師事務(wù)所董事長 1973-1990年，在陜西航空工業(yè)局歷任處長、副局長；1990年,開場興辦岳華會計師事務(wù)所，任所長；1995年，把岳華興辦成為中國第一家集團會計師事務(wù)所；2000年，帶著岳華走規(guī)?；_展道路，率先在全國主要經(jīng)濟中心設(shè)立了分支機構(gòu)，構(gòu)成了全國性的效力網(wǎng)絡(luò)；2005年，帶著岳華走出了國門，在香港和新加坡設(shè)立了分支機構(gòu)；被國家有關(guān)部門譽為引領(lǐng)我國注冊會計師行業(yè)開展方向的帶頭人

43、；行業(yè)內(nèi)非常受敬重的專家、指點，曾延續(xù)多年擔任中國注冊會計師協(xié)會理事。李岳軍 中瑞岳華會計師事務(wù)所常務(wù)副總經(jīng)理、高級合伙人1990年畢業(yè)于東北財經(jīng)大學會計專業(yè)；1990-1994年在國家司法部任務(wù)；1995年-至今,在岳華會計師事務(wù)所歷任部門經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理；行業(yè)內(nèi)知名的評價專家、審計專家、咨詢專家；擔任多家大型企業(yè)集團的審計委員會外聘委員，在評價、審計、咨詢方面有著極為豐富的實際及實踐閱歷；在岳華任務(wù)13年期間，曾主持過涉及醫(yī)藥、電力、冶金、貿(mào)易、施工、電子等多行業(yè)的眾多的大型、特大型企業(yè)改制、審計、評價、咨詢業(yè)務(wù)，有著極為豐富的實際及實踐閱歷。二、中心團隊王琚華上海東晟投資管理公司董

44、事副總經(jīng)理，擔任北京業(yè)務(wù)歷任哈爾濱市計委企業(yè)處處長、申銀萬國證券東北管理總部副總經(jīng)理、北京管理總部常務(wù)副總經(jīng)理。在企業(yè)管理、資本市場運作、證券實務(wù)等方面較深的造詣和豐富的實際閱歷，是國內(nèi)較資深的投資銀行業(yè)務(wù)專家。陳 虹上海東晟投資管理執(zhí)行董事，擔任對外聯(lián)絡(luò)事務(wù)陳虹女士歷任WATG美國納斯達克上市公司投資總監(jiān)，深圳十大優(yōu)秀創(chuàng)新投資企業(yè)深圳路安特科技公司副總經(jīng)理，上海恒潤投資副總經(jīng)理。在資本市場耕耘多年，具有豐富的企業(yè)投資管理和資本運作閱歷，以及與諸多基金和產(chǎn)業(yè)投資人之間均有良好的協(xié)作關(guān)系。顧 宏上海東晟投資管理公司董事副總經(jīng)理，擔任上海業(yè)務(wù)歷任江蘇省無錫市財政局會計科副科長、無錫市信托投資公司證

45、券部經(jīng)理、申銀萬國證券蘇州營業(yè)部經(jīng)理、北京中關(guān)村證券江蘇總部總經(jīng)理助理、上海愛建證券公司經(jīng)紀總部總經(jīng)理助理。在證券投資分析、上市公司價值開掘和客戶理財?shù)确矫婢哂胸S富的閱歷。陳 俊中瑞岳華會計師事務(wù)所咨詢業(yè)務(wù)合伙人 兼任上海東晟公司財務(wù)總監(jiān)高級會計師、經(jīng)濟師金融類在北京岳華會計師事務(wù)所先后擔任咨詢開發(fā)部經(jīng)理、審計八部經(jīng)理、審計一部經(jīng)理、咨詢業(yè)務(wù)部經(jīng)理，現(xiàn)為合伙人，主要擔任咨詢業(yè)務(wù)。曾擔任過多家企業(yè)的改制方案審計和審計任務(wù)，在評價、審計、咨詢方面有著極為豐富的實際及實踐閱歷。曾擔任過中國電信、中國外運集團公司、鞍山鋼鐵公司、安泰科技等審計任務(wù)。曾擔任美羅藥業(yè)上市審計、外運開展向母公司收買資產(chǎn)審計、

46、河南森源電氣股份改制審計、河南金龍精細銅管股份改制審計、中國通用集團儲運清產(chǎn)核資審計等工程的擔任人。粱 旭上海東晟投資管理董事 中國社會科學院研討生院世界經(jīng)濟專業(yè)碩士、同濟大學經(jīng)濟與管理學院工商管理碩士歷任蘇州建委河東新區(qū)建立管理辦公室科員、蘇州地方開發(fā)運營公司經(jīng)理、蘇州財政局營財投資集團投資部經(jīng)理、兼寒山房產(chǎn)副總經(jīng)理，蘇州和濟置業(yè)董事總經(jīng)理。具有深沉的實際功底和多學科的學歷背景和專業(yè)技術(shù)職稱和投資運作閱歷。夏國忠 上海財大經(jīng)濟學博士，復旦大學社會學博士后 高級行政管理師上海財經(jīng)大學兼職教授 中國科技管理研討院理理事、研討員歷任上海瑞華集團常務(wù)副總裁、上海醫(yī)藥集團管理總監(jiān)兼集團辦公室主任、國家

47、科技部鄉(xiāng)村與社會開展司綜合處處長、上海市虹口區(qū)科委主任、知識產(chǎn)權(quán)局長、上海市虹口區(qū)政府四川北路街道辦事處主任具有深沉的實際功底和多學科的學歷背景和專業(yè)技術(shù)職稱。閱歷過大學教師、政府官員、國企老總、外企高管多崗位的閱歷，具有豐富的企業(yè)管理和運營運營，具有較強的協(xié)調(diào)才干和組織管理才干，尤其是在北京和上海等地，具有豐富社會資源。 三、專業(yè)效力團隊主要成員范志偉 中瑞岳華會計師事務(wù)所咨詢部高級經(jīng)理清華大學管理學博士會計師、中國注冊會計師并具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資歷，長期從事企業(yè)的審計及會計咨詢?nèi)蝿?wù)，從事公司財務(wù)的研討任務(wù)，擔任執(zhí)業(yè)規(guī)范及程序的制定任務(wù)。周 奕上海東晟投資管理高級經(jīng)理經(jīng)濟學碩士。歷任原中國

48、經(jīng)濟開發(fā)投資公司投資銀行部工程經(jīng)理、投資咨詢部經(jīng)理，申銀萬國證券電子商務(wù)總部、投資銀行總部高級工程經(jīng)理，金信證券財務(wù)顧問總部副總經(jīng)理，主持任務(wù)。在私募融資、企業(yè)上市IPO顧問工程的實施有豐富的投資銀行實務(wù)操作閱歷。王 磊 上海東晟投資管理高級經(jīng)理曾任職于申銀萬國證券股份、中國華源集團資金部、財務(wù)部、財務(wù)總監(jiān)助理。先后從事財務(wù)管理、資金管理等任務(wù)，在金融證券業(yè)和企業(yè)財務(wù)管理尤其在企業(yè)盡職調(diào)查和財務(wù)分析方面有豐富的實務(wù)和管理閱歷。曾擔任“中藝華海、“中儲股份等的盡職調(diào)查及財務(wù)顧問工程，在企業(yè)私募融資方面有豐富的投資銀行實務(wù)操作閱歷。楊軍森中瑞岳華會計師事務(wù)所咨詢部工程經(jīng)理，資深注冊會計師先后從事審

49、計、評價任務(wù)多年，擔任過多家企業(yè)、事業(yè)單位的公司設(shè)立、財務(wù)管理調(diào)查及會計咨詢效力任務(wù)，從業(yè)閱歷逾8年，長于企業(yè)價值分析。沈 忠中瑞岳華會計師事務(wù)所咨詢部工程經(jīng)理，資深資產(chǎn)評價師先后從事評價、咨詢?nèi)蝿?wù)多年，擔任過多家企業(yè)、事業(yè)單位的公司設(shè)立、財務(wù)管理調(diào)查及投資購并中的財務(wù)咨詢效力任務(wù)，從業(yè)閱歷逾7年。四、專家支持團隊劉貴彬中瑞岳華所高級合伙人、高級會計師、中國注冊會計師并具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資歷，長期從事企業(yè)的審計及會計咨詢?nèi)蝿?wù)，在企業(yè)改制重組、財務(wù)管理咨詢、會計咨詢從業(yè)閱歷近20年。 崔學剛證監(jiān)會發(fā)審委評審委員。中瑞岳華所高級合伙人。中國人民大學會計學博士、北京工商大學MBA中心主任、會計系教

50、授、碩士研討生導師，專業(yè)從事企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)會計、財務(wù)管理、企業(yè)內(nèi)部會計控制和企業(yè)全面預算管理的研討和咨詢效力，同時在諸如、等雜志上發(fā)表過數(shù)十篇專業(yè)文章，企業(yè)會計、公司財務(wù)方面著述頗豐。 張連起證監(jiān)會發(fā)審委評審委員。中瑞岳華所高級合伙人、北京大學經(jīng)濟學博士、高級會計師、中國注冊會計師并具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資歷、財政部企業(yè)會計準那么委員會委員及中國注冊會計師協(xié)會獨立審計準那么委員會委員、國有資產(chǎn)監(jiān)視管理委員會特別助理，長期從事企業(yè)的審計及財務(wù)會計咨詢?nèi)蝿?wù)。在企業(yè)改制重組、財務(wù)管理咨詢、會計咨詢從業(yè)閱歷近20年。同時，在諸如、等雜志上發(fā)表過數(shù)十篇專業(yè)文章，企業(yè)會計、公司財務(wù)方面著述頗豐。魏先鋒

51、證監(jiān)會發(fā)審委評審委員。中瑞岳華所高級合伙人、中國人民大學經(jīng)濟學博士、高級會計師、中國注冊會計師并具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資歷，長期從事企業(yè)的審計及會計咨詢?nèi)蝿?wù)，擔任多個大型工程的審計、財務(wù)會計咨詢效力任務(wù)。附件四：部分工程貯藏及相關(guān)投資效益分析一、某專業(yè)石油公司國內(nèi)中型石油領(lǐng)先企業(yè)1、公司概略該公司是一家由國家核準運營燃料油、廢品油、原油的專業(yè)石油公司。注冊資本為1億元人民幣。公司的采購渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)可以提供集采購、國內(nèi)運輸、倉儲為一體的一條龍綜合效力，業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域普及珠江三角洲、長江三角洲、山東半島、福建和浙江沿海區(qū)域。目前，公司擁有的國家準予的業(yè)務(wù)資質(zhì)僅次于四大國有石油企業(yè)中石油、中石化、中海

52、油、中化，業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利才干繼續(xù)領(lǐng)先于國內(nèi)同類企業(yè)，穩(wěn)居行業(yè)前列，2007年公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入人民幣795,173.37萬元，凈利潤人民幣4,000.90萬元。公司與韓、日、俄、新等境外供應(yīng)商長期堅持著良好的協(xié)作關(guān)系，在國內(nèi)乃至國際市場均奠定了一定的市場位置和知名度。公司現(xiàn)方案經(jīng)過私募融資和上市等方式吸引更多的國際資本和戰(zhàn)略投資，開展成為一個較強品牌和中心競爭才干、管理完善、在國內(nèi)具有相對優(yōu)勢位置的中型國際石油企業(yè)。2、財務(wù)及投資效益簡析東晟現(xiàn)擔任該公司的私募融資戰(zhàn)略顧問和年年財務(wù)顧問。目前該公司已完成了私募融資方案的謀劃以及商業(yè)方案書的制造任務(wù)。該公司曾經(jīng)與意向戰(zhàn)略投資人三菱商社及高怒放場

53、接洽。該公司方案本次私募股權(quán)融資比例為25%，融資金額為1.5億-2億元人民幣，根據(jù)公司2021年盈利預測，可實現(xiàn)凈利潤約7,400萬元人民幣。公司未來5年的盈利預測如下:項 目2021年2021年2021年2021年2021年凈利潤7,4047,52217,67722,89525,892每股收益 0.53 0.54 1.26 1.64 1.85 每股凈資產(chǎn) 2.86 3.40 4.66 6.28 8.13 假設(shè)在此次私募融資中，參股投資3,000萬元人民幣，約占該公司融資后5%股權(quán)比例。估計公司2021年每股收益將到達1.64元，根據(jù)公司的上市規(guī)劃，公司能在2021年上半年順利完成IPO，按

54、保守15倍的發(fā)行市贏率計，屆時公司的IPO價錢區(qū)間為每股18.90元24.60元，投資報答率為296.22%-415.72%。二、上海外高橋保稅區(qū)內(nèi)的一家醫(yī)藥分銷中心公司現(xiàn)代醫(yī)藥效力型企業(yè)1、公司概略該公司是一家由上海外高橋保稅區(qū)管委會和上海食品藥品監(jiān)視管理局同意成立的醫(yī)藥企業(yè)。公司于2001年9月26日在上海外高橋保稅區(qū)注冊成立，是中國第一家注冊在保稅區(qū)內(nèi)的醫(yī)藥企業(yè)；也是迄今為止，中國國內(nèi)獨一的醫(yī)藥專業(yè)市場。公司注冊資本1,000萬元人民幣，主營藥品、醫(yī)療器械、保健食品、獸藥等產(chǎn)品的進出口、分銷、保稅倉儲等業(yè)務(wù)。同時為國內(nèi)外進出口及轉(zhuǎn)口貿(mào)易提供專業(yè)效力和運營平臺。醫(yī)藥市場現(xiàn)有會員單位140余

55、家，辦公和保稅倉儲總面積15,000 m，運營規(guī)模到達年銷售額10億元人民幣，國際貿(mào)易額2.5億美金，市場買賣額20億元人民幣?，F(xiàn)正逐漸建成以上海外高橋海港重鎮(zhèn)為依托的多功能、廣渠道、高水準的現(xiàn)代國際醫(yī)藥貿(mào)易效力平臺。目前，該公司正在向現(xiàn)代效力業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型，以開展高端的現(xiàn)代醫(yī)藥貿(mào)易效力為主導，利用保稅區(qū)內(nèi)政策資源及地域優(yōu)勢，拓展綜合效力功能，提供客戶在高端醫(yī)藥貿(mào)易、倉儲及第三方物流、進口藥品加工分裝等方面全過程、多環(huán)節(jié)的綜合效力。東晟目前擔任該公司財務(wù)顧問，協(xié)助該公司對業(yè)務(wù)架構(gòu)和股權(quán)構(gòu)造進展重組整合，并方案在2021年實施首輪私募融資引入戰(zhàn)略投資，該公司規(guī)劃2-3年內(nèi)在國內(nèi)即將開設(shè)的創(chuàng)業(yè)板實施上

56、市。2、財務(wù)及投資效益簡析該公司2007年實現(xiàn)凈利潤1,180萬元人民幣，預測2021年可實現(xiàn)凈利潤約2,000萬元人民幣。該公司本輪私募融資股權(quán)比例為30%，按照2021年稅后凈利潤2,000萬元人民幣，5倍的市盈率估值，此次融資規(guī)模約為3,000萬元人民幣。 根據(jù)該公司的盈利預測，保守估計公司未來5年的凈利潤年復合增長率不低于25%，公司初步方案于2021末至2021年上半年實施IPO，估計2021年公司凈利潤可到達3,125萬元人民幣，2021年可到達3,900萬元，按保守15倍發(fā)行市盈率、25%的股權(quán)發(fā)行比例計，3,000萬元投資對應(yīng)上市后的股權(quán)價值為10,546.8813,162.5

57、萬元，投資報答率為251.56%-338.75%。三、上海某商用廚房酒店成套設(shè)備制造公司傳統(tǒng)制造業(yè)晉級企業(yè)1、公司概略該公司創(chuàng)建于1983年，消費制造橫跨商用制冷設(shè)備，賓館、酒店廚房和餐廳用品設(shè)備，商用制熱設(shè)備和烘焙設(shè)備等，共有167個系列586種種類。該公司是目前國內(nèi)獨一一家能同時在商用制冷、制熱、食品加工、烘焙和展現(xiàn)領(lǐng)域提供全套集成設(shè)備，并具備技術(shù)研發(fā)實力，能提供酒店、餐飲廚房工程的設(shè)計、配套、施工一體化綜合效力的公司。公司是上海市最大的商用制冷設(shè)備、廚房設(shè)備和商用烘焙設(shè)備消費企業(yè)，也是目前上海市種類最全、工程設(shè)計和配套才干最強的現(xiàn)代連鎖零售業(yè)、酒店、賓館餐飲業(yè)效力設(shè)備的消費和效力企業(yè)。公

58、司不僅在國內(nèi)各大中心城市設(shè)有銷售網(wǎng)點168家，且曾經(jīng)構(gòu)建遍及全球的營銷網(wǎng)絡(luò)，在境外，該公司的產(chǎn)品市場覆蓋包括美國、加拿大、英國、德國、法國、意大利、日本、新加坡等30多個國家和地域。公司希望經(jīng)過私募融資和上市等方式吸收戰(zhàn)略投資，充實資本實力，提升產(chǎn)業(yè)能級，拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，爭取開展成為一個以技術(shù)研發(fā)為中心，產(chǎn)品制造為根底，整體工程設(shè)計、配套、施工一體化效力為龍頭的中等規(guī)模的現(xiàn)代制造及效力業(yè)企業(yè)。2、財務(wù)及投資效益簡析東晟現(xiàn)接受其委托，為其提供私募融資的財務(wù)顧問專業(yè)效力，并協(xié)助企業(yè)在2-3年內(nèi)于國內(nèi)即將開設(shè)的創(chuàng)業(yè)板上市。該公司2007年實現(xiàn)凈利潤800萬元人民幣，預測2021年可實現(xiàn)凈利潤約1,50

59、0萬元人民幣。該公司本輪私募融資股權(quán)比例約為25%，按6-8倍的市盈率估值，此次融資規(guī)模約為2,2503,000萬元人民幣。保守估計公司未來5年的凈利潤年復合增長率不低于25%，公司初步方案于2021年上半年實施IPO，估計2021年公司凈利潤可到達2,600萬元人民幣，按保守15倍發(fā)行市盈率、25%的股權(quán)發(fā)行比例計，上述投資對應(yīng)上市后的股權(quán)價值約為7,312.5萬元，投資報答率為143.75%-225%。四、天津市空港物流加工區(qū)某制氮及石油配備企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)1、公司概略早在九十年代初期，該公司率先在我國推行了中空纖維膜分別氮氣技術(shù)產(chǎn)品，并在石油、煤炭、金屬熱處置、化工、電纜、食品保鮮等領(lǐng)域

60、獲得突破性的運用，勝利的拓展了在油氣田領(lǐng)域廣泛運用的氣體鉆井、欠平衡鉆井，三次采油等技術(shù)中運用的空氣、氮氣、液體霧化等成套設(shè)備系統(tǒng)、車載制氮/注氮設(shè)備、延續(xù)油管車、動力水龍頭等配備，使公司跨進了國際石油配備設(shè)備制造企業(yè)行列。在過去的14年中，在公司曾經(jīng)勝利研發(fā)制造出5種單元產(chǎn)品和4大類成套系統(tǒng)配備，已到達國際同類產(chǎn)品技術(shù)程度，同時在國內(nèi)的同類產(chǎn)品市場中已擁有數(shù)百家客戶，完全替代了國外進口設(shè)備，一舉成為擁有國內(nèi)市場占有率達90%的知名企業(yè)。在此期間，公司的業(yè)績還在、和以“唯有創(chuàng)新通坦途為標題，、等進展了專題報道，得到了社會各界的廣泛贊譽。2、財務(wù)及投資效益簡析在近三年時間里，公司主營業(yè)務(wù)收入每年