宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)的選擇方法

1、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)的選擇方法2007年第4期雙月刊總第163期中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)JOURNA L OF ZHONG NAN UNIVERSITY OF ECONOMICS AND LAW.4.2007Bim onthlySerial.163宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)的選擇方法徐映梅丁俊君(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)信息學(xué)院，湖北武漢430073)摘要：篩選指標(biāo)的傳統(tǒng)方法或者是定性分析或者是單一的定量分析。本文收集了37個(gè)反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的指標(biāo)信息，依據(jù)相關(guān)系數(shù)及其聚類分析，將相關(guān)程度不同的指標(biāo)聚為不同的組或類，然后在相關(guān)系數(shù)高度相關(guān)的指標(biāo)組進(jìn)行因果關(guān)系分析，選取那些作為原因的變量或指標(biāo)。利用相

2、關(guān)時(shí)間序列建模方法中的向量自回歸模型，及其脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解分析，進(jìn)一步區(qū)分那些影響其他變量的重要變量。最后得到一組既能反映現(xiàn)象變化，又是主要或重要變量的14個(gè)指標(biāo)。這一指標(biāo)篩選方法不同于傳統(tǒng)方法，它充分利用了指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)信息、因果信息和動(dòng)態(tài)相依信息，具有綜合性與實(shí)用性。關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量；相關(guān)分析；因果檢驗(yàn)；脈沖相應(yīng)函數(shù)；方差分解中圖分類號(hào):F222.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):100325230(2007)0420003206在實(shí)際的綜合評價(jià)活動(dòng)中，選擇一套合理的評價(jià)指標(biāo)是一個(gè)重要問題。但指標(biāo)并不是越多越好，也不是越少越好，關(guān)鍵在于評價(jià)指標(biāo)在評價(jià)中所起作用的大小。一般原則是以盡

3、量少的“主要”評價(jià)指標(biāo)用于實(shí)際評價(jià)，但在初步建立的評價(jià)指標(biāo)體系中也可能存在著一些“次要”的評價(jià)指標(biāo)，這就需要按某種原則進(jìn)行篩選，分清主次，合理組成評價(jià)指標(biāo)體系。在實(shí)際評價(jià)指標(biāo)的選擇中，單一的定性或定量分析方法不能實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，我們認(rèn)為需要從指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性、因果性和動(dòng)態(tài)相依性等方面來綜合考慮。一、根據(jù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性與因果性選擇評價(jià)指標(biāo)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性是指在指標(biāo)體系中，有些指標(biāo)之間具有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，或者是因果關(guān)系。當(dāng)其中一個(gè)或者幾個(gè)核心指標(biāo)或者主要指標(biāo)變動(dòng)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致其他指標(biāo)一起呈現(xiàn)同向或反向變動(dòng)。我們的評價(jià)原則是以盡量少的“主要”指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)，常用到的評價(jià)模型是加權(quán)線性評價(jià)模型，如果我們所確定的加權(quán)變量

4、間是相互聯(lián)系的，那么從計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，模型中變量具有多重共線性，其直接后果就是模型回歸系數(shù)參數(shù)估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)誤差變大，置信區(qū)間變寬，估計(jì)值的穩(wěn)定性降低，系數(shù)t檢驗(yàn)通不過的概率增大，通常得不到正確的系數(shù)估計(jì)值1(P318)。因此，最終選取評價(jià)指標(biāo)的原則是：從相關(guān)系數(shù)較大的指標(biāo)中選取其中重要的指標(biāo)，運(yùn)用G ranger因果關(guān)系檢驗(yàn)，選擇作為G ranger成因的指標(biāo),收稿日期:2007205226基金項(xiàng)目：國家社科基金資助項(xiàng)目“經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的計(jì)量分析”(05BT J013)作者簡介：徐映梅(1965)，女，湖南益陽人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)信息學(xué)院教授，博導(dǎo);丁俊君(1981)，男，上海人，中南財(cái)

5、經(jīng)政法大學(xué)信息學(xué)院碩士生。如果指標(biāo)間互為G ranger成因或不存在因果關(guān)系，則依據(jù)定性分析來選取指標(biāo)；一些與其他指標(biāo)相關(guān)系數(shù)較小的指標(biāo)則直接作為暫時(shí)的評價(jià)指標(biāo)。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)體系框架通常分為三個(gè)系統(tǒng)：規(guī)模速度指標(biāo)體系、結(jié)構(gòu)比例指標(biāo)體系和經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)體系。下面分別從各個(gè)指標(biāo)體系來研究指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)性。(一)基于規(guī)模速度指標(biāo)間關(guān)聯(lián)性的選擇根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的評價(jià)目標(biāo)，規(guī)模速度指標(biāo)包括(指標(biāo)括號(hào)內(nèi)為變量代碼):G DP增長率(X1)、固定資產(chǎn)投資增長率(X2)、居民消費(fèi)水平增長率(X3)、進(jìn)出口總額增長率(X4)、流通中現(xiàn)金增長率(X5)、外匯儲(chǔ)備增長率(X6)、財(cái)政收入增長率(X7)、

6、財(cái)政支出增長率(X8)、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款增長率(X9)、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(X10)、商品零售價(jià)格指數(shù)(X11)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)(X12)、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)、社會(huì)消費(fèi)品零售額增長率(X14)、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長率(X15)和農(nóng)村居民人均純收入增長率(X16)。我們從中國統(tǒng)計(jì)年鑒2005上收集了19852004年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，并對上述16個(gè)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析2(P186198)，結(jié)果如表1所示。表1規(guī)模速度指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)矩陣X1X2X3X4X5X6X7X8X9X10X11X12X13X14X15X16 X1X20.879X30.6060.511X40.4470.4310.42

7、7X50.6390.6310.5010.269X6-0.297-0.2860.0350.154-0.249X70.1720.2350.2710.180-0.269-0.079X80.1100.1390.3100.175-0.114-0.0240.842X90.2200.1690.5890.3410.2550.297-0.259-0.298X100.3810.2690.9040.3530.4420.2750.0870.1290.685X110.3740.2710.8880.3560.4690.2550.0260.0590.7040.995X120.2570.1710.7560.2560.1860

8、.3960.1700.9500.6260.9100.899X130.4030.4350.8350.3670.4580.2380.1410.1340.6170.9100.9150.865X140.7130.4510.7720.5140.420-0.0200.1430.1000.4590.7150.7070.6480.544X150.3090.1510.6600.2160.0150.3370.1410.0400.7700.7250.6960.8130.6370.579X160.3950.2610.7720.3470.2160.3840.2980.2440.6250.8250.7840.8580.6

9、840.7200.8591在表1中，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(X10)和商品零售價(jià)格指數(shù)(X11)相關(guān)系數(shù)最大，為0.995，居民消費(fèi)水平增長率(X3)、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(X10)、商品零售價(jià)格指數(shù)(X11)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)(X12)、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)彼此之間的相關(guān)系數(shù)都很高，可將其歸為一類，研究它們之間的相互關(guān)系，最終選擇其中的少數(shù)幾個(gè)指標(biāo)作為評價(jià)指標(biāo)。另外，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款增長率(X9)、社會(huì)消費(fèi)品零售額增長率(X14)與該類指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)較高，因此把城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款增長率(X9)和社會(huì)消費(fèi)品零售額增長率(X14)也合并至該類。財(cái)政收入增長率(X7)和財(cái)政支出增長率(X8)的相關(guān)

10、系數(shù)為0.842;G DP 增長率(X1)和固定資產(chǎn)投資增長率(X2)的相關(guān)系數(shù)為0.879；進(jìn)出口總額增長率(X4)、流通中現(xiàn)金增長率(X5)、外匯儲(chǔ)備增長率(X6)與其余指標(biāo)的相關(guān)程度較??；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長率(X15)和農(nóng)村居民人均純收入增長率(X16)的相關(guān)系數(shù)為0.859。我們在選擇評價(jià)指標(biāo)時(shí)，可以在居民消費(fèi)水平增長率(X3)、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款增長率(X9)、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(X10)、商品零售價(jià)格指數(shù)(X11)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)(X12)、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)、社會(huì)消費(fèi)品零售額增長率(X14)中選擇幾個(gè)主要指標(biāo)；在G DP增長率(X1)和固定資產(chǎn)投資增長率(X2

11、)、財(cái)政收入增長率(X7)和財(cái)政支出增長率(X8)、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長率(X15)和農(nóng)村居民人均純收入增長率(X16)中選擇相對重要的一個(gè)就可以了。進(jìn)出口總額增長率(X4)、流通中現(xiàn)金增長率(X5)和外匯儲(chǔ)備增長率(X6)，由于和其他指標(biāo)關(guān)聯(lián)程度較小，所以暫時(shí)都進(jìn)入評價(jià)指標(biāo)體系。對指標(biāo)進(jìn)行R型聚類分析3(P5496)，得到聚類圖1，聚類表明，相關(guān)程度一致的指標(biāo)具有變動(dòng)的相似性，可以精簡。圖1聚類圖(二)基于規(guī)模速度指標(biāo)之間因果性的選擇上文分析了在規(guī)模速度指標(biāo)系統(tǒng)中進(jìn)行選擇的指標(biāo)范圍，但是究竟選取哪些指標(biāo)則不確定。因而需要另一統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)，即因果關(guān)系分析指標(biāo)。如果具有因果關(guān)系，則抓住原因

12、指標(biāo)就可以起到精簡指標(biāo)的作用。如果不具有因果關(guān)系，則暫時(shí)都包括。因此，我們需要對居民消費(fèi)水平增長率(X3)、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款增長率(X9)、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(X10)、商品零售價(jià)格指數(shù)(X11)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)(X12)、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)和社會(huì)消費(fèi)品零售額增長率(X14),G DP增長率(X1)和固定資產(chǎn)投資增長率(X2)，財(cái)政收入增長率(X7)和財(cái)政支出增長率(X8)，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長率(X15)和農(nóng)村居民人均純收入增長率(X16)這四類指標(biāo)的內(nèi)在關(guān)系進(jìn)行因果檢驗(yàn)，進(jìn)一步明確哪些指標(biāo)的變動(dòng)會(huì)引起其他指標(biāo)的變動(dòng)。因果檢驗(yàn)有定性分析和定量分析方法。為了充分利用數(shù)據(jù)中所

13、包含的信息，我們采用G ranger因果關(guān)系檢驗(yàn)1(P613615)。這一檢驗(yàn)方法的前提是各檢驗(yàn)變量要么是平穩(wěn)的，要么是同階單整的。我們通過Eviews軟件對這四類指標(biāo)的平穩(wěn)性進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)上述四類指標(biāo)都是I(1)序列。因此，可以分別對這四類指標(biāo)進(jìn)行G ranger因果關(guān)系檢驗(yàn)4(P178179)。這里有一點(diǎn)要說明，鑒于第一類指標(biāo)較多，如果做兩兩間的因果關(guān)系檢驗(yàn)顯得很繁瑣，因?yàn)闈M足居民需求是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的終極目標(biāo)，因此我們以居民消費(fèi)水平增長率(X3)為中心，分別作居民消費(fèi)水平增長率(X3)與其余指標(biāo)的因果關(guān)系檢驗(yàn)，得到如下結(jié)論:1.居民消費(fèi)水平增長率(X3)是城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款增長率(X9)的

14、G ranger成因，即居民消費(fèi)水平增長率的變動(dòng)可以引起城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款增長率的變動(dòng)。居民消費(fèi)水平的提高反映了我國經(jīng)濟(jì)水平的提升，因此間接促進(jìn)了儲(chǔ)蓄的增長。2.居民消費(fèi)水平增長率(X3)和居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(X10)、商品零售價(jià)格指數(shù)(X11)可能互為因果，也可能它們同時(shí)受到其他指標(biāo)變動(dòng)的影響。即居民消費(fèi)水平增長率的變化會(huì)引起居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的變化，反過來居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的變化也可以引起居民消費(fèi)水平增長率的變化，或者它們同時(shí)受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響。3.居民消費(fèi)水平增長率(X3)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)(X12)、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)之間不存在顯著的因果關(guān)系。因?yàn)檗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的價(jià)格很大一部分

15、是國家可以調(diào)控的，而且滿足居民生存需要的部分所占比重與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈反向變動(dòng)關(guān)系。工業(yè)品的出廠價(jià)格很大一部分受到國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和市場未來供需狀況等因素的影響，與居民的日常消費(fèi)相關(guān)的部分比重小，定價(jià)空間相對穩(wěn)定。4.居民消費(fèi)水平增長率(X3)是社會(huì)消費(fèi)品零售額增長率(X14)的G ranger成因。5.財(cái)政收入增長率(X7)和財(cái)政支出增長率(X8)兩者之間不存在因果關(guān)系，即在軟約束條件下，任何一方的變動(dòng)都不會(huì)受制于另一方的變動(dòng)。財(cái)政收入和財(cái)政支出的增長受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、公共服務(wù)目標(biāo)與現(xiàn)狀、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控等多方面因素的影響，因而兩者間直接的因果作用關(guān)系不顯著。6.G DP增長率(

16、X1)是固定資產(chǎn)投資增長率(X2)的G ranger成因，即G DP增長率的變化會(huì)引起固定資產(chǎn)投資增長率的變化，而不是反過來。7.農(nóng)村居民人均純收入增長率(X16)是城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長率(X15)的G ranger成因。這個(gè)結(jié)論是現(xiàn)階段我國二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的具體體現(xiàn)。也是消除兩極分化，建立和諧社會(huì)的重要前提之一。從第二點(diǎn)中我們發(fā)現(xiàn)居民消費(fèi)水平增長率(X3)和居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(X10)、商品零售價(jià)格指數(shù)(X11)互為因果關(guān)系，本文根據(jù)指標(biāo)的相對重要性，最終選擇居民消費(fèi)水平增長率(X3)暫時(shí)作為我們的評價(jià)指標(biāo)。從第三點(diǎn)中我們發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)(X12)和工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)與居民

17、消費(fèi)水平增長率(X3)沒有因果關(guān)系。但是通過研究G DP增長率(X1)和工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)的關(guān)系，可發(fā)現(xiàn)G DP增長率(X1)和工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)的關(guān)系比較特殊，與其他物價(jià)指數(shù)不一樣，工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)卻是G DP增長率(X1)的G ranger成因。這個(gè)結(jié)論驗(yàn)證了工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)是一個(gè)先行指標(biāo)的觀點(diǎn)。因此，選擇工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)暫時(shí)作為評價(jià)指標(biāo)。同樣，定性分析表明，財(cái)政收入增長比財(cái)政支出增長在宏觀管理和發(fā)展規(guī)劃中更重要。綜上所述，通過相關(guān)分析和G ranger因果關(guān)系檢驗(yàn)，在上述四類指標(biāo)體系中得到精簡后的反映規(guī)模速度的8個(gè)評價(jià)指標(biāo)如下:G DP增長率

18、(X1)、居民消費(fèi)水平增長率(X3)、進(jìn)出口總額增長率(X4)、流通中現(xiàn)金增長率(X5)、外匯儲(chǔ)備增長率(X6)、財(cái)政收入增長率(X7)、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)和農(nóng)村居民人均純收入增長率(X16)。(三)基于結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)間關(guān)聯(lián)性與因果性的選擇反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)構(gòu)或比例的指標(biāo)體系包括：第一產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X17)、第二產(chǎn)業(yè)占G DP 的比重(X18)、第三產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X19)、金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的比例(X20)、投資率(X21)、財(cái)政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重(X22)、中央財(cái)政收入占整個(gè)財(cái)政收入的比重(X23)、赤字率(X24)、償債率(X25)、負(fù)債率(X2

19、6)、債務(wù)率(X27)、基本建設(shè)與更新改造投資比率(X28)、貿(mào)易依存度(X29)。通過對以上13個(gè)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析、聚類分析和因果分析，得到精簡后的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)構(gòu)或比例的指標(biāo)體系包括以下7個(gè)指標(biāo)：第一產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X17)、第三產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X19)、金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的比例(X20)、財(cái)政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重(X22)、赤字率(X24)、償債率(X25)和貿(mào)易依存度(X29)。反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)體系包括：能源利用率(X30)、投資產(chǎn)出率(X31)、失業(yè)率(X32)、農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù)(X33)、城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)(X34)、社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率(

20、X35)、能源消費(fèi)彈性系數(shù)(X36)和電力消費(fèi)彈性系數(shù)(X37)。通過對以上8個(gè)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析、聚類分析和G ranger因果關(guān)系檢驗(yàn)，得到精簡后的6個(gè)評價(jià)指標(biāo)：能源利用率(X30)、投資產(chǎn)出率(X31)、失業(yè)率(X32)、農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù)(X33)、能源消費(fèi)彈性系數(shù)(X36)和電力消費(fèi)彈性系數(shù)(X37)。上述對規(guī)模速度指標(biāo)、結(jié)構(gòu)比例指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)進(jìn)行關(guān)聯(lián)性分析，我們最終得到21個(gè)指標(biāo)，計(jì)算其相關(guān)系數(shù)，發(fā)現(xiàn)三類指標(biāo)體系內(nèi)的大多數(shù)指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)比較小。這說明通過指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析和指標(biāo)篩選，冗余信息大大減低。二、基于指標(biāo)動(dòng)態(tài)相依性的選擇在綜合指標(biāo)信息時(shí)，多元時(shí)間序列數(shù)據(jù)體系中包含的動(dòng)

21、態(tài)相依性不可忽略。我們將通過VAR模型，分析各指標(biāo)間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，并利用各指標(biāo)的脈沖相應(yīng)函數(shù)和方差分解函數(shù)1(P741745)進(jìn)行指標(biāo)的重要性分析。目的是在前述21個(gè)指標(biāo)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確那些對其他指標(biāo)產(chǎn)生重要影響的指標(biāo)，準(zhǔn)確地描述這些重要指標(biāo)對其他指標(biāo)作用的大小，進(jìn)而確定最終入選的評價(jià)指標(biāo)。前述規(guī)模速度指標(biāo)、結(jié)構(gòu)比例指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)體系之間的指標(biāo)合并后，依然會(huì)在部分指標(biāo)之間存在高度相關(guān)的情形。本文研究相關(guān)系數(shù)絕對值在0.80以上的指標(biāo)間的動(dòng)態(tài)相依性。我們通過計(jì)算指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣，發(fā)現(xiàn)居民消費(fèi)水平增長率(X3)和工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)相關(guān)系數(shù)為0.835；第一產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X1

22、7)和金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的比例(X20)、貿(mào)易依存度(X29)、能源利用率(X30)、投資產(chǎn)出率(X31)、失業(yè)率(X32)相關(guān)系數(shù)很高，分別為-0.965、-0.835、0.934、0.85、-0.915，而且金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的比例(X20)、貿(mào)易依存度(X29)、能源利用率(X30)、投資產(chǎn)出率(X31)、失業(yè)率(X32)各個(gè)指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)也較大；赤字率(X24)和農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù)(X33)相關(guān)系數(shù)為-0.827。因此，我們分別對居民消費(fèi)水平增長率(X3)和工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)，第一產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X17)、金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的比例(X20)

23、、貿(mào)易依存度(X29)、能源利用率(X30)、投資產(chǎn)出率(X31)、失業(yè)率(X32)，以及赤字率(X24)和農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù)(X33)建立VAR模型，通過脈沖響應(yīng)分析和方差分解分析，找出對其他指標(biāo)具有重要影響的核心指標(biāo)；其余指標(biāo)，如G DP增長率(X1)、進(jìn)出口總額增長率(X4)、流通中現(xiàn)金增長率(X5)、外匯儲(chǔ)備增長率(X6)、財(cái)政收入增長率(X7)、農(nóng)村居民人均純收入增長率(X16)、第三產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X19)、財(cái)政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重(X22)、償債率(X25)、能源消費(fèi)彈性系數(shù)(X36)和電力消費(fèi)彈性系數(shù)(X37)由于相互之間相關(guān)系數(shù)較小，都作為我們最后的評價(jià)指標(biāo)。對

24、選出的三部分指標(biāo)作如下進(jìn)一步分析。首先，研究居民消費(fèi)水平增長率(X3)和工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)之間的關(guān)系。對其建立VAR 模型,VAR模型通常用于相關(guān)時(shí)間序列系統(tǒng)的預(yù)測和隨機(jī)擾動(dòng)對變量系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)影響。模型中內(nèi)生變量為P階滯后，模型滯后階數(shù)的選擇一般根據(jù)AIC和SC信息量取值最小準(zhǔn)則確定4(P167)。在此確定模型滯后階數(shù)為2。建立VAR的目的是在其基礎(chǔ)上進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解分析。脈沖響應(yīng)函數(shù)反映了任意一個(gè)變量的擾動(dòng)如何通過VAR模型影響到自身和其他變量的過程。通過對這一過程進(jìn)行研究，我們可以知道哪些變量的變動(dòng)對其他變量具有更持續(xù)的作用。我們得到脈沖響應(yīng)分析結(jié)果如圖2所示4(P173

25、178)。X3對一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息的反應(yīng)X13對一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息的反應(yīng)圖2X3和X13的脈沖響應(yīng)分析我們發(fā)現(xiàn)以工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)作為因變量方程的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息的變化通過VAR模型使居民消費(fèi)水平增長率(X3)產(chǎn)生的反應(yīng)，小于以居民消費(fèi)水平增長率(X3)作為因變量方程的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息的變化通過VAR模型使工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)產(chǎn)生的反應(yīng)。因此，我們可以判斷居民消費(fèi)水平增長率(X3)對工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)的影響相對來說更大。通過居民消費(fèi)水平增長率(X3)的方差分解和工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)的方差分解，我們發(fā)現(xiàn)以居民消費(fèi)水平增長率(X3)為因變量的方程新息對工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X

26、13)各期預(yù)測誤差的貢獻(xiàn)度，大于以工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)為因變量的方程新息對居民消費(fèi)水平增長率(X3)預(yù)測誤差的貢獻(xiàn)度，居民消費(fèi)水平增長率(X3)對工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)的影響大于后者對前者的影響。因此，剔除工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)(X13)，最終選擇居民消費(fèi)水平增長率(X3)作為最后的評價(jià)指標(biāo)。類似地，分別對第一產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X17)、金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的比例(X20)、貿(mào)易依存度(X29)、能源利用率(X30)、投資產(chǎn)出率(X31)、失業(yè)率(X32)之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)相依性分析，并結(jié)合定性分析，得到其中的重要指標(biāo)是金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的比例(X20)和赤字率(X24)

27、。綜上所述，我們通過對相關(guān)系數(shù)較大的指標(biāo)建立VAR模型，通過脈沖響應(yīng)函數(shù)分析和方差分解分析，對暫時(shí)進(jìn)入模型的21個(gè)指標(biāo)中的10個(gè)指標(biāo)進(jìn)行研究，最終有7個(gè)指標(biāo)被剔除。這樣，最終入選的14個(gè)評價(jià)指標(biāo)分別是:G DP增長率(X1)、居民消費(fèi)水平增長率(X3)、進(jìn)出口總額增長率(X4)、流通中現(xiàn)金增長率(X5)、外匯儲(chǔ)備增長率(X6)、財(cái)政收入增長率(X7)、農(nóng)村居民人均純收入增長率(X16)、第三產(chǎn)業(yè)占G DP的比重(X19)、金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的比例(X20)、財(cái)政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重(X22)、赤字率(X24)、償債率(X25)、能源消費(fèi)彈性系數(shù)(X36)和電力消費(fèi)彈性系數(shù)(X37)

28、。這14個(gè)指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)如表2所示。表2最終14個(gè)指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣x11x30.606x40.4470.427x50.6290.5010.269x6-0.30.0350.154-0.249x70.1720.2710.18-0.269-0.08x160.3950.7720.3470.2160.3840.298x19-0.17-0.393-0.157-0.1680.2290.202-0.355x20-0.18-0.394-0.173-0.5920.1030.546-0.1880.585x22-0.05-0.1990.302-0.028-0.39-0.21-0.443-0.251-0.16x24-

29、0.33-0.464-0.154-0.4070.0870.202-0.4330.7450.7770.052x25-0.26-0.036-0.2860.0740.017-0.39-0.220.036-0.2-0.1470.104x360.0080.060.252-0.1610.217-0.010.1340.0070.140.5070.154-0.454x37-0.55-0.3260.059-0.3760.335-0.13-0.2180.2840.1730.4550.416-0.1130.721三、結(jié)語在多指標(biāo)評價(jià)中，選擇一套合理而精簡的指標(biāo)體系是個(gè)重要問題。本文以反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的評價(jià)指標(biāo)為

30、背景，運(yùn)用一套新的綜合方法篩選指標(biāo)。其過程依次為：首先依據(jù)相關(guān)系數(shù)及其聚類分析，將相關(guān)程度不同的指標(biāo)聚為不同的組或類；其次，在相關(guān)系數(shù)高度相關(guān)的指標(biāo)組進(jìn)行因果關(guān)系分析，選擇那些作為原因的變量或指標(biāo)；利用相關(guān)時(shí)間序列建模方法，即向量自回歸模型及其脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解分析，進(jìn)一步區(qū)分了那些影響其他變量變化的重要變量。最后得到一組既能反映現(xiàn)象變化，又是主要或重要變量的指標(biāo)。這一指標(biāo)篩選方法不同于以往的定性分析方法或單一的多元分析方法，它充分利用了指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)信息、因果信息和動(dòng)態(tài)相依信息，因而更具綜合性與實(shí)用性。參考文獻(xiàn):1古扎拉蒂.計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)(第三版)M.北京：中國人民大學(xué)出版社,2000.2盧紋

31、岱.SPSS for Windows統(tǒng)計(jì)分析M.北京：電子工業(yè)出版社,2000.3何曉群.多元統(tǒng)計(jì)分析M.北京：中國人民大學(xué)出版社,2004.4易丹輝.數(shù)據(jù)分析與E Views應(yīng)用M.北京：中國統(tǒng)計(jì)出版社,2002.(責(zé)任編輯：陳敦賢)2007年第4期雙月刊總第163期中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)JOURNA L OF ZHONG NAN UNIVERSITY OFECONOMICS AND LAW.4.2007Bim onthlySerial.163JOURNAL OF ZH ONGNAN UNIVERSIT YOF ECON OMICS AN D LAWN o.4July.15,2007HIGH

32、LIGHTSA N ew I ntegrated Method for Selecting I ndices on Evaluation of the Macro-economy Perform anceX U Y ing-meiDI NGJun-jun3(School o f Information,Zhongnan Univer sity o f Economics and Law,Wuhan430073,China)Abstract:This paper uses a new method for selecting indices on evaluation of the macro-

33、economy performance. It is integrated the in formation from the correlation,causality relationship and dynamic innovation influence am ong multi-level indices.S o it is better than the current methods only using s ome information for selecting indices. K ey w ords:Macro-economy Performance;C orrelat

34、ion;Causality T est;Im pulse Response Function;Variance Decom positionA Survey of T ransaction Cost MeasurementH U Hao-zhi20(School o f Economics,Zhongnan Univer sity o f Economics and Law,Wuhan430073,China)Abstract:T ransaction cost measurement is the key for transaction-cost economics from theoret

35、ical research to2 wards em pirical research.According to the different definition of transaction cost,this paper divides the transac2 tion cost into the macroscopic transaction cost and the microscopic transaction cost,simultaneously divides the mi2 croscopic transaction cost into the market transac

36、tion cost,the managerial transaction cost and the policy transac2 tion cost.Based on this classification,this paper sums up the literatures related to transaction cost measurement. This paper indicates that,although many achievements in the transaction cost measurement aspect have obtained in recent years,generally speaking,the method is still single;especially the measurement on non-marketed transaction cost and the policy transaction cost is still