淺議征信體系的建立和完善調(diào)研報(bào)告

1、淺議征信體系的建立和完善調(diào)研報(bào)告關(guān)鍵詞：征信體系 信用缺失 社會(huì)信用體系一、引言在博弈論中有一個(gè)經(jīng)典的例子，叫做“囚徒困境”博弈，我 們把它運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)生活中，建立一個(gè)簡(jiǎn)單的關(guān)于合同雙方行為選 擇的博弈模型。假定甲乙兩方簽訂了一項(xiàng)合同，如果雙方均遵 守合同，每人的收益為10萬(wàn)元；如果一方履行合同而另一方違 約，則履約的一方損失5萬(wàn)元，而違約的一方卻能獲利12萬(wàn)元； 如果雙方都違約，沒有發(fā)生交易，任何一方的收益都為0。這些 假設(shè)可以用下面的博弈收益矩陣圖來表示，每個(gè)方格中有兩個(gè)數(shù) 字，分別代表甲方和乙方的收益或損失。乙方履約違約甲方 履約10，10 -5，12違約12，-5 0，0顯然，從總體的角

2、度來 看，雙方都選擇履約是最有利的，但是，在雙方對(duì)對(duì)方都不太了 解的情況下，自利行為卻使雙方都更傾向于選擇違約，為什么 呢？因?yàn)槿魏我环蕉紩?huì)做這樣的考慮：如果設(shè)想對(duì)方履約，那么 自己履約的收益為10萬(wàn)元，自己違約的收益為12萬(wàn)，在此情況 下，他更傾向于選擇違約；如果設(shè)想對(duì)方違約，那么自己違約的 收益為0，但是自己若遵守合約反將產(chǎn)生5萬(wàn)元的損失，這時(shí)他 還會(huì)選擇違約。所以，無(wú)論對(duì)方采取哪種行動(dòng)，對(duì)自己最有利的 戰(zhàn)略選擇都是違約。這時(shí)沒有交易發(fā)生，雙方的收益均為0，與 交易順利完成的情況相比，雙方各減少收益10萬(wàn)元?，F(xiàn)在我們 設(shè)想雙方對(duì)交易對(duì)手的信息掌握得越來越多，并且越來越確信對(duì) 方不會(huì)違約，那

3、么，雙方都履約的可能性會(huì)不斷提高。最理想的 情況是，如果甲確切知道乙從未違約過，乙對(duì)甲也有著同樣的認(rèn) 識(shí)，這個(gè)博弈的結(jié)局就是雙贏，交易完成每一方都獲得10萬(wàn)元 的收益。但是現(xiàn)實(shí)生活中的情況遠(yuǎn)比這個(gè)博弈模型復(fù)雜的多， 它往往涉及到多方，而且各方的收益或是成本具有很強(qiáng)的不確定 性。更重要的是，所謂信息的完全對(duì)稱幾乎是不可能的，而信息 的不對(duì)稱和不完全卻是生活中的常態(tài)?，F(xiàn)實(shí)中，由于獲取信息 的成本太高，博弈的各方不可能完全地了解其他方。而且，對(duì)于 已獲取的信息，還存在信息質(zhì)量的問題。設(shè)想一下，如果信息是 由交易的關(guān)聯(lián)方發(fā)布的，那么信息就會(huì)缺乏可信度，因?yàn)樾畔l(fā) 布者會(huì)從他自己的利益出發(fā)，選擇性地公布

4、信息甚至發(fā)布假信 息，損害信息獲取者的利益。中國(guó)證券市場(chǎng)的銀廣廈、中科系等 事件，就是很典型也很沉重的，投資方獲取的關(guān)于籌資方的信息， 幾乎全部來自于籌資方或其關(guān)聯(lián)方（比如會(huì)計(jì)師事務(wù)所等），而 這些信息往往很難保證其公正性。二、建立征信體系的必要性從上面的分析我們可以看到，在交易中，信息的獲取是必要 的，如果交易雙方對(duì)對(duì)方一無(wú)所知，結(jié)果很可能是雙方都選擇違 約；同時(shí)，如何保證信息的真實(shí)性、完整性、客觀性，更是關(guān)系 重大，因?yàn)殄e(cuò)誤的信息必然導(dǎo)致錯(cuò)誤的決策，信息接收方因此受 損，造成社會(huì)不公平地分配。所以，市場(chǎng)中必須要有一個(gè)獨(dú)立的第三方參與，交易的成功與否對(duì)他的利益沒有影響，他只扮演信 息收集者和

5、傳遞者的角色，比如說定期發(fā)布信用評(píng)級(jí)報(bào)告，記錄 交易各方的信用歷史，交易者就可以根據(jù)這個(gè)評(píng)級(jí)報(bào)告估計(jì)對(duì)方 的毀約概率，并選擇自己的最優(yōu)策略。這里的第三方，就是社會(huì) 信用體系不可缺少的一部分征信體系。征信體系可以協(xié)助 建立和維護(hù)一個(gè)有信譽(yù)的市場(chǎng)，違約者將會(huì)受到懲罰，當(dāng)然懲罰 不一定由具體的征信機(jī)構(gòu)執(zhí)行，畢竟他不是執(zhí)法者。然而，正因 為違約者的不良行為會(huì)被記錄在案，在今后的交易活動(dòng)中，這個(gè) 違約者可能不會(huì)獲得任何合同，他的經(jīng)濟(jì)利益將受到損失，如果 這種損失大于違約所帶來的好處，那么市場(chǎng)中的每一個(gè)人就會(huì)自 覺維護(hù)信譽(yù)，執(zhí)行合同的概率上升。這才是建立征信體系的深遠(yuǎn) 意義所在：它使守信者光榮，使違約者羞

6、恥甚至膽寒，最終使人 們自覺地堅(jiān)守“誠(chéng)信”，經(jīng)濟(jì)得以健康發(fā)展。三、我國(guó)的現(xiàn)狀（一）信用缺失的表現(xiàn)及危害 客觀地說，目前我國(guó)的信用 缺失問題已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)重，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：履約率極低； 債務(wù)人大量逃廢債務(wù)；假冒偽劣商品充斥市場(chǎng)，毒米毒酒等惡性 案件不斷發(fā)生；企業(yè)進(jìn)行虛假披露，包裝上市圈錢等行為屢見不 鮮；“有償新聞”、“虛假?gòu)V告”、虛假“財(cái)務(wù)報(bào)告”和“黑嘴股市 分析”滿天飛；以萬(wàn)億元計(jì)的銀行的不良貸款積累；盜竊知識(shí)產(chǎn) 權(quán)，等等。這些狀況給經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來了嚴(yán)重的后果。首先，它嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康 肌體上的毒瘤。一些信用不佳的企業(yè)在市場(chǎng)交易過程中，利用交 易雙方處于信息不對(duì)

7、稱的狀況大量進(jìn)行信用交易，結(jié)果造成合同 違約、惡性拖欠等問題。因?yàn)闆]有有效的懲戒機(jī)制，失信行為所 獲得的收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其所付出的成本，這必然又造成全社會(huì)范 圍內(nèi)失信行為的蔓延和信用環(huán)境的日趨惡化，從而進(jìn)一步加劇市 場(chǎng)秩序的紊亂。第二，信用的嚴(yán)重缺失導(dǎo)致市場(chǎng)交易成本上升，資源配置效 率下降。因?yàn)槭判袨榈念l繁發(fā)生，使交易者不得不非常謹(jǐn)慎。 有些企業(yè)甚至寧愿放棄大量訂單，也不肯采用客戶提出的信用結(jié) 算方式，交易方式向現(xiàn)金交易、以貨易貨等更原始的方式退化， 大大提高了市場(chǎng)交易的成本，降低了交易效率和經(jīng)濟(jì)的活力，造 成資源配置效率下降。第三，信用缺失加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。大量數(shù)據(jù)顯示，很多企業(yè) 以改制、破產(chǎn)

8、等理由，故意逃廢銀行貸款本息，造成商業(yè)銀行不 良貸款比例升高，增大了銀行的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（二）現(xiàn)階段的發(fā)展 近幾年，全國(guó)有些地方和部門已經(jīng)開 始探索建設(shè)信用體系。在這方面，上海起步比較早。上海已經(jīng)從 1999年開始對(duì)個(gè)人的信用體系進(jìn)行了試點(diǎn)，2000年7月1日， 上海市個(gè)人信用聯(lián)合征信數(shù)據(jù)庫(kù)初步建成，并出具了我國(guó)大陸第 一份個(gè)人信用報(bào)告。到2002年7月，個(gè)人信用聯(lián)合征信體系的 網(wǎng)站已經(jīng)開通，當(dāng)年年底，其覆蓋人群已經(jīng)達(dá)到293萬(wàn)。個(gè)人誠(chéng) 信報(bào)告被推廣到人才交流、二手房租賃等領(lǐng)域。2002年3月28 日，上海市又開通運(yùn)行了國(guó)內(nèi)第一個(gè)以企業(yè)信用信息為專門采集 內(nèi)容的企業(yè)聯(lián)合征信系統(tǒng)，這也是目前上海地區(qū)

9、規(guī)模最大、信息 采集跨度最全面的綜合性企業(yè)征信系統(tǒng)。目前這些系統(tǒng)運(yùn)作良 好，但是，也遇到了諸如法律不健全等問題。此外，北京市也開 通了企業(yè)不良行為警示系統(tǒng)，廣東汕頭社會(huì)信用信息網(wǎng)也已載入 全市10萬(wàn)多家企業(yè)的信用信息。近期，央行提出將加快全國(guó)統(tǒng) 一的企業(yè)和個(gè)人基礎(chǔ)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，形成覆蓋全國(guó)的基礎(chǔ) 信用信息查詢網(wǎng)絡(luò)。系統(tǒng)建成后將首先為銀行提供信貸征信查詢 服務(wù)，并依法逐步向其他具備合格資質(zhì)的征信機(jī)構(gòu)和其他具有合 法使用目的的機(jī)構(gòu)開放。與此同時(shí)，央行將加強(qiáng)征信法制建設(shè)， 包括征信業(yè)管理法規(guī)和關(guān)于政務(wù)、企業(yè)信息披露及個(gè)人隱私保護(hù) 的法規(guī)。同時(shí)央行還將加強(qiáng)征信行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)工作，目的是為 各征信

10、系統(tǒng)建設(shè)提供支持與服務(wù)，為各部門建立的信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn) 互聯(lián)互通、信息共享及信息安全奠定基礎(chǔ)?？傮w來說，我國(guó)在 這方面還處于起步階段，所以，了解發(fā)達(dá)國(guó)家信用制度的實(shí)踐， 將為我國(guó)建立與完善社會(huì)信用體系提供有益的經(jīng)驗(yàn)。四、國(guó)外的做法從一些發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，一般 都建立起了比較完善的社會(huì)信用制度，這些國(guó)家在社會(huì)信用體系 建設(shè)的基本內(nèi)涵方面沒有根本的區(qū)別，但各國(guó)國(guó)情 和立法傳統(tǒng) 等方面的差異決定了主要有兩種模式，一種是以美國(guó)為代表的模 式，另一種是以歐洲大陸國(guó)家為代表的模式。由于美國(guó)是世界 信用交易額最高的國(guó)家，也是信用管理行業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家，所以， 對(duì)美國(guó)的社會(huì)信用體系框架進(jìn)行分析有助于我們認(rèn)識(shí)

11、成熟的社 會(huì)信用制度的基本狀況。（一）相關(guān)法律體系的建立是信用行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。第 二次世界大戰(zhàn)后，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，美國(guó)信用交易的規(guī)模不 斷擴(kuò)大，伴隨著信用交易的增長(zhǎng)和信用管理行業(yè)的發(fā)展，征信數(shù) 據(jù)和服務(wù)方式等方面不可避免地產(chǎn)生了一些問題，諸如公平授 信、正確報(bào)告消費(fèi)者信用狀況、誠(chéng)實(shí)放貸等問題，其中特別敏感 的是保護(hù)消費(fèi)者隱私權(quán)問題。鑒于信用市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，有關(guān)方 面對(duì)國(guó)會(huì)出臺(tái)信用管理相關(guān)法律提出了強(qiáng)烈要求，于是，在20 世紀(jì)60年代末至80年代期間，美國(guó)在原有信用管理法律、法規(guī) 的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步制定與信用管理相關(guān)的法律，經(jīng)過不斷完善， 目前已形成了以公平信用報(bào)告法為核心的一系列法律。這

12、些 法律構(gòu)成了美國(guó)國(guó)家信用管理體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的法律環(huán)境，而且?guī)?乎每一項(xiàng)法律都隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的變化進(jìn)行了若干次修改。在 美國(guó)生效的信用管理相關(guān)的基本法律中，直接規(guī)范的目標(biāo)都集中 在規(guī)范授信、平等授信、保護(hù)個(gè)人隱私等方面。因此，商業(yè)銀行、 金融機(jī)構(gòu)、房產(chǎn)、消費(fèi)者資信調(diào)查、商賬追收等行業(yè)受到了直接 和明確的法律規(guī)范與約束，而對(duì)征信行業(yè)中企業(yè)資信調(diào)查和市場(chǎng) 調(diào)查行業(yè)則沒有相應(yīng)的法律法規(guī)的約束。公平信用報(bào)告法是規(guī)范信用報(bào)告行業(yè)的基本法。該法所規(guī)范的主體是“消 費(fèi)者報(bào)告機(jī)構(gòu)”和“消費(fèi)者信用報(bào)告的使用者”。該法規(guī)定，消 費(fèi)者有權(quán)充分了解任何一家信用局對(duì)自己信用狀況的評(píng)價(jià)及依據(jù)，消費(fèi)者具有對(duì)不實(shí)負(fù)面信息的申

13、訴權(quán)利。對(duì)于消費(fèi)者資信調(diào) 查機(jī)構(gòu)，最重要的規(guī)范是限制了消費(fèi)者資信調(diào)查報(bào)告使用和傳播的范圍。法律規(guī)定，當(dāng)事人有權(quán)取得自身的資信調(diào)查報(bào)告和復(fù)本， 其他合法使用消費(fèi)者資信調(diào)查報(bào)告的機(jī)構(gòu)或個(gè)人必須符合下列 條件，否則即使當(dāng)事人同意也屬違法行為：（1）與信用交易有關(guān)； 為雇傭目的；（3）承做保險(xiǎn)；（4）與合法業(yè)務(wù)需要有關(guān)；（5） 奉法院的命令或有聯(lián)邦大陪審團(tuán)的傳票。對(duì)于消費(fèi)者資信調(diào)查報(bào) 告中的負(fù)面信用信息，法律規(guī)定在指定的年限后，可以在資信調(diào) 查機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告中予以刪除。該法案對(duì)負(fù)面信用信息保存年限 的規(guī)定是：破產(chǎn)記錄保存年限為10年，其他信息（偷漏稅和刑事 訴訟記錄等）保存7年。對(duì)信用狀況判別的主要依

14、據(jù)是一系列的信用信息記錄，因此，建立有效的信用制度首先需要有充 分客觀的信用信息。美國(guó)的法律對(duì)信用信息的采集和共享、特 別是對(duì)有關(guān)消費(fèi)者個(gè)人信息的使用做出了明確規(guī)定，這在公平 信用報(bào)告法和格雷姆一里奇一比利雷法等法律中有比較詳 盡的描述。其中1999年格雷姆一里奇一比利雷法的頒布， 改變了對(duì)信息共享的要求，這將對(duì)信用行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生很大影 響。該項(xiàng)法律規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)必須向消費(fèi)者告知它想同第三方共 享的有關(guān)消費(fèi)者的信用信息；讓消費(fèi)者決定該信息是否可以共 享，如果在30天內(nèi)，消費(fèi)者沒有表示不同意共享，則金融機(jī)構(gòu) 有權(quán)將消費(fèi)者的信息同第三方共享或向第三方機(jī)構(gòu)“出售”消費(fèi) 者的個(gè)人金融信息。格雷姆一里奇

15、一比利雷法的頒布意味著信息共享的范圍會(huì)比以前更廣泛，效率也更高（以前金融機(jī)構(gòu)的信息若同第三方共享，必須取得消費(fèi)者的同意），但同時(shí)消費(fèi)者個(gè)人信息的共享范圍也開始主要由消費(fèi)者個(gè)人決定。（二）信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在信用體系中發(fā)揮重要作用。完善的信用制度 必須有健全的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)作為組織保障。美國(guó)有許多專門從事 征信、信用評(píng)級(jí)、商賬追收、信用管理等業(yè)務(wù)的信用中介服務(wù)機(jī) 構(gòu)。在個(gè)人資信服務(wù)領(lǐng)域，全國(guó)有1000多家當(dāng)?shù)鼗虻貐^(qū)的信用 局（credit bureau）為消費(fèi)者服務(wù)，但這些信用局中的絕大多數(shù) 或者附屬于Equifax，Expefian/ TRW和Trans Union等三家全 國(guó)最為主要的信用報(bào)告服

16、務(wù)機(jī)構(gòu)，或者與這三家公司保持業(yè)務(wù)上 的聯(lián)系，這三家公司都建有覆蓋全國(guó)范圍的數(shù)據(jù)庫(kù)，包含超過 1.7億消費(fèi)者的信用記錄。信用局每年會(huì)提供5億份以上的信用 報(bào)告，典型的信用報(bào)告一般包括4部分內(nèi)容：個(gè)人信息（如姓名、 住址、社會(huì)保障號(hào)碼、工作狀況）、信用歷史、查詢情況（放款人、 保險(xiǎn)人等其他機(jī)構(gòu)的查詢情況）和公共記錄（來自法院的破產(chǎn)情 況等）；在企業(yè)征信領(lǐng)域，鄧白氏（Dun&Bradstreet）是全世界最 大、歷史最悠久和最有影響的公司，在很多國(guó)家建立了辦事處或 附屬機(jī)構(gòu)。鄧白氏建有自己的數(shù)據(jù)庫(kù)，該數(shù)據(jù)庫(kù)涵蓋了超過全球 5700萬(wàn)家企業(yè)的信息；在資信評(píng)級(jí)行業(yè)，目前美國(guó)國(guó)內(nèi)主要有 穆迪投資者服務(wù)公司

17、（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（Standard and poor s）、菲奇公司（Fitch）和達(dá)夫公司（Duff&Phelps）,它們基 本上主宰了美國(guó)的資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)。穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾兩家公司在資信評(píng)級(jí)業(yè)的歷史最為悠久、實(shí)力也最雄厚，在國(guó)際上的聲譽(yù)也最 好，其他國(guó)家在建立本國(guó)的評(píng)級(jí)制度和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)時(shí)大多受到他們 的影響。美國(guó)的信用市場(chǎng)之所以在全球最為發(fā)達(dá)，而且并未因信 用交易額的擴(kuò)大帶來更多的信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)達(dá)的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu) 在其中發(fā)揮了不可或缺的重要作用。美國(guó)的信用中介機(jī)構(gòu)都是由私人部門所有，一般來說，提供個(gè)人資信信息和企業(yè)資信 信息的信用局是分別建立的。每一家信用中介機(jī)構(gòu)都是以一種核 心業(yè)務(wù)

18、（如消費(fèi)者信用報(bào)告、資信評(píng)級(jí)、商賬追收劄為主，同時(shí) 提供咨詢和增值信息服務(wù)。在信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展過程中，隨著 當(dāng)?shù)匦庞檬袌?chǎng)壁壘的消除和近年來信息技術(shù)的快速發(fā)展，信用中 介機(jī)構(gòu)的集中化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)，機(jī)構(gòu)數(shù)量在不斷減少，規(guī)模越來 越大。美國(guó)信用行業(yè)幾乎每一個(gè)特定市場(chǎng)都已被少數(shù)幾家機(jī)構(gòu)壟 斷。隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，越來越多的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)開始向用戶提供在線服務(wù)，消費(fèi)者的信用報(bào)告已經(jīng)可以在網(wǎng) 上獲取。由于互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，信息的傳遞與交流變得更加方便， 信用數(shù)據(jù)的記錄與更新也更加容易，信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的影響也 日益擴(kuò)大。 （三）市場(chǎng)主體較強(qiáng)的信用意識(shí)促進(jìn)了信用體 系的發(fā)展。在美國(guó)，信用交易十分普遍，缺乏信用記錄或信用記 錄歷史很差的企業(yè)很難在業(yè)界生存和發(fā)展，而信用記錄差的個(gè)人 在信用消費(fèi)、求職等諸多方面都會(huì)受到很大制約。因此，不論是 企業(yè)還是普通的消費(fèi)者，都有很強(qiáng)的信用意識(shí)。美國(guó)的企業(yè)中普 遍建立了信用管理制度，在較大的企業(yè)中都有專門的信用管理部 門，為有效防范風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一般不愿與沒有資信記錄的客戶打交 道。由于信用交易與個(gè)人的日常生活密切相關(guān)，美國(guó)的消費(fèi)者都 十分注重自身的信用狀況，并會(huì)定期向信用信息局查詢自己的信 用報(bào)告，盡可