關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本收益率、經(jīng)濟(jì)增加值有關(guān)指標(biāo)的說(shuō)明

1、關(guān)于經(jīng)濟(jì)增加值等有關(guān)問(wèn)題的說(shuō)明一、基本概念經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是指提取包括股權(quán)和債務(wù)在內(nèi)的所有資金成本后的稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，也即稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與投資者用同樣資金投資于其他風(fēng)險(xiǎn)相近的有價(jià)證券的最低投資回報(bào)相比，超出或低于后者的量值。資本成本是指經(jīng)營(yíng)所用資本的成本，是為補(bǔ)償企業(yè)投資者、債權(quán)人所必要的最低收益，反映了資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)未來(lái)獲利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平的預(yù)期。目前總行核定一類分行資本期望回報(bào)率為12%。經(jīng)濟(jì)資本是指用于抵償“非預(yù)期損失”的資本數(shù)量。非預(yù)期損失商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，面臨三類潛在損失：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失。預(yù)期損失是根據(jù)大數(shù)定律計(jì)算出來(lái)的平均損失，可以通過(guò)產(chǎn)品定價(jià)和撥備進(jìn)行預(yù)防；

2、異常損失發(fā)生概率極低，但損失巨大，例如重大災(zāi)難襲擊，銀行對(duì)此難以抵御，只能通過(guò)極端情景假設(shè)進(jìn)行測(cè)試；非預(yù)期損失介于預(yù)期損失和異常損失之間，銀行可以對(duì)其發(fā)生概率和損失金額進(jìn)行量化，并據(jù)此計(jì)算最低資本需要來(lái)加以防御。這部分資本一般被稱作經(jīng)濟(jì)資本，它是防止銀行倒閉的最后防線。二、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）的計(jì)算（一）計(jì)算公式經(jīng)濟(jì)增加值二稅后考核利潤(rùn)-資本成本。其中：1稅后考核利潤(rùn)二稅前考核利潤(rùn)-所得稅-應(yīng)納稅所得非正常調(diào)增或納稅查補(bǔ)額其他特殊因素調(diào)整額2、資本成本二經(jīng)濟(jì)資本x資本期望回報(bào)率。3經(jīng)濟(jì)資本二5各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)x經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)。各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)按照日均余額計(jì)算，包括存放同業(yè)、拆放同業(yè)、回售證券、各項(xiàng)貸

3、款、貸款應(yīng)收利息、投資、承兌匯票、信用證、保函、貸款承諾、其他應(yīng)收款（含暫付款）、待攤費(fèi)用、待處理抵債資產(chǎn)、資本性占用。其中,資本性占用余額二固定資產(chǎn)凈值+在建工程余額+固定資產(chǎn)清理余額無(wú)形資產(chǎn)余額長(zhǎng)期待攤費(fèi)用余額（二）經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)的核定值參見(jiàn)附表1（經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)參照表）。三、經(jīng)濟(jì)增加值注意事項(xiàng)由計(jì)算公式可知，經(jīng)濟(jì)增加值與稅后利潤(rùn)、經(jīng)濟(jì)資本、各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)密切相關(guān)。（一）增加稅后利潤(rùn)依法納稅和加強(qiáng)日常工作中的稅收籌劃工作，從嚴(yán)控制業(yè)務(wù)招待費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)和非公益性損贈(zèng)等應(yīng)納稅所得額增長(zhǎng)。所得稅調(diào)整項(xiàng)目參見(jiàn)“企業(yè)所得稅測(cè)算表”。（二）經(jīng)濟(jì)資本分類1、正相關(guān)型：該類資產(chǎn)表現(xiàn)為高

4、風(fēng)險(xiǎn)高收益，如信貸類資產(chǎn)，雖然該類資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較高，但收益回報(bào)亦較高，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，故應(yīng)作好該類資產(chǎn)的邊際收益與機(jī)會(huì)成本的測(cè)算，合理調(diào)控好業(yè)務(wù)的收益、期限與風(fēng)險(xiǎn)間的相互關(guān)系。2、負(fù)相關(guān)型：該類資產(chǎn)表現(xiàn)為低風(fēng)險(xiǎn)低收益，如其他類資產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較高，但收益回報(bào)較低，甚至為負(fù)，故應(yīng)該在確保業(yè)務(wù)正常發(fā)展的前提下盡可能地予以壓縮該類資產(chǎn)，避免資源浪費(fèi)，提高資金使用效率和資產(chǎn)效益。3、綜合型：該類資產(chǎn)需結(jié)合其他業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)產(chǎn)生收益，如表外類，雖然該類資產(chǎn)本身的收益性不如信貸類資產(chǎn)收益高，但通過(guò)與其他業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)可產(chǎn)生綜合性效益，故應(yīng)作好該類資產(chǎn)的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和綜合效益的測(cè)算，提高綜合收益水平。四、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）的計(jì)算舉例具體參見(jiàn)附表2、3附表1：經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)參照表類別目項(xiàng)信貸類現(xiàn)占貝4%款貸房住人款貸押4%資金類投資類資投券債披券0%券債亍性策資券他其資表外類其他類款付暫含攵他旬ETTT旬產(chǎn)2%經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)有待調(diào)整注：1、經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)代表資產(chǎn)非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平。在假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模既定的前提下，經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)越大，所分配的經(jīng)濟(jì)資本亦越大2、信貸類、資金類、投資類、表外類、其他