中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資研究報告

1、中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資研究報告目錄中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)概況1 HYPERLINK l _TOC_250007 政策環(huán)境分析2 HYPERLINK l _TOC_250006 行業(yè)發(fā)展共性分析5 HYPERLINK l _TOC_250005 行業(yè)發(fā)展趨勢6中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)重點領(lǐng)域發(fā)展現(xiàn)狀分析8環(huán)保9新能源15中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)PE/CV投資統(tǒng)計分析20投資規(guī)模分析21投資行業(yè)分析23 HYPERLINK l _TOC_250004 投資輪次分析26投資階段分析27 HYPERLINK l _TOC_250003 投資地域分析28 HYPERLINK l _TOC_250002

2、投資案例集錦30中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)M&A分析32中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)IPO分析37.上市地點分析40 HYPERLINK l _TOC_250001 .上市企業(yè)行業(yè)分析43 HYPERLINK l _TOC_250000 .上市案例集錦446. 附件451 | 2018年中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資研究報告1中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)概況.政策環(huán)境分析2018年，中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)政策密集發(fā)布，其中環(huán)保和清潔能源技術(shù)領(lǐng)域仍然是監(jiān)管重點，同時節(jié)能、新能源汽車、新材料領(lǐng)域的政策關(guān)注度也在不斷提升?？傮w來看，2018行業(yè)政策在法律法規(guī)、管理規(guī)范、規(guī)劃指導(dǎo)等方面進一步完善的同時，各細(xì)分領(lǐng)域在關(guān)注點

3、上各有其側(cè)重，但都相對側(cè)重于規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)以及具體管理政策的制定，更多的向標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、過程指導(dǎo)、監(jiān)督考核等縱深領(lǐng)域延伸。1.環(huán)境保護領(lǐng)域：多項國同時，國家政策持續(xù)強化環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，加強排污許可管理和環(huán)境影響評價，推動重點行業(yè)污染防治和資源循環(huán)利用。2018 年，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了多項國家環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)和污染防治標(biāo)準(zhǔn)，同時出臺了排污許可管理辦法（試行）、排污許可證后管理指導(dǎo)意見（征求意見稿）。2018年5 月，國家發(fā)改委、住建部、工信部等連續(xù)發(fā)布關(guān)于推進資源循環(huán)利用基地建設(shè)的通知、工業(yè)固體廢物資源綜合利用評價管理辦法、國家工業(yè)固體廢物資源綜合利用產(chǎn)品目錄，提出建設(shè)基地的公共基礎(chǔ)設(shè)施及平臺項目、各類再生資

4、源循環(huán)利用項目等，并要求2018年3月21日，國家發(fā)改委、科技部等部門公布重點用能單位節(jié)能管理辦法，明確了重點用能單位的范圍，提出對重點用能單位實行節(jié)能目標(biāo)責(zé)任制和節(jié)能考核評價制度。2018年8月27日，國家能源局、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布關(guān)于印發(fā)2018年各省（區(qū)、市）煤電超低排放和節(jié)能改造目標(biāo)任務(wù)的通知，要求各地持續(xù)做好煤電超低排放和節(jié)能改造工作，促進煤電清潔高效發(fā)展，并下達了各地的目標(biāo)任務(wù)。12月30日，國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部、工信部聯(lián)合發(fā)布鋼鐵、再生銅、合成纖維等14個細(xì)分行業(yè)的清潔生產(chǎn)評價指標(biāo)體系。家級法規(guī)和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)出臺， 建立全國統(tǒng)一的工業(yè)固體廢物資持續(xù)強化生態(tài)保護和污染防治2018年1月1

5、日起，環(huán)境保護稅法正式實施，同時2018年環(huán)保領(lǐng)域有多項國家級法規(guī)修正出臺，表明環(huán)境保護在國家立法層面的位置進一步明確。2018 年，中共中央、國務(wù)院把握全局，先后印發(fā)了關(guān)于在湖泊實施湖長制的指導(dǎo)意見、關(guān)于全面加強生態(tài)環(huán)境保護 堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見、打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃、關(guān)于加強長江水生生物保護工作的意見等，就下一步生態(tài)環(huán)境保護和污染防治工作給出指導(dǎo)意見。源綜合利用評價制度。2.節(jié)能領(lǐng)域：發(fā)展綠色供應(yīng)鏈體系，推進電力需求側(cè)管理、節(jié)能管理及煤電清潔高效發(fā)展2018年4月17日，商務(wù)部、工信部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等八部門聯(lián)合發(fā)布關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點的通知，要求各試點城市發(fā)

6、展全過程全環(huán)節(jié)的綠色供應(yīng)鏈體系，優(yōu)先采購和使用節(jié)能、節(jié)水、節(jié)材等環(huán)保產(chǎn)品、設(shè)備和設(shè)施，促進形成科技含量高、資源消耗低、環(huán)境污染少的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。2018年10 -11月，工信部先后發(fā)布全國工業(yè)領(lǐng)域電力需求側(cè)管理第二批參考產(chǎn)品（技術(shù)）目錄 、“ 能 效 之 星”產(chǎn)品目錄（2018）、國家工業(yè)節(jié)能技術(shù)裝備推薦目錄（2018），從節(jié)能產(chǎn)品需求側(cè)管理方面提出具體意見。普華永道觀點國內(nèi)單位能耗強度在過去幾年呈持續(xù)下降趨勢，但不同行業(yè)差異較大?；痣姾碗娊怃X行業(yè)處于全球領(lǐng)先水平， 但仍有相當(dāng)部分行業(yè)需要進行節(jié)能改造。在發(fā)展綠色供應(yīng)鏈體系時，除節(jié)能外，企業(yè)也應(yīng)綜合考慮節(jié)水、減塑等，并充分利用數(shù)字化/信息化技術(shù)手

7、段。3 .清潔能源技術(shù)領(lǐng)域： 健全天然氣多元化供應(yīng)，促 進清潔能源消納，完善電力市場交易機制，推 進生物質(zhì)發(fā)電、分布式風(fēng)電、智能光伏等項目開發(fā)2018年9月5日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于促進天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，提出要加大國內(nèi)勘探開發(fā)力度、健全天然氣多元化海外供應(yīng)體系、構(gòu)建多層次儲備體系。10月30日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)清潔能源消納行動計劃（2018-2020年），提出到2020年基本解決清潔能源消納問題的主要目標(biāo)。2018年7月、11 月，國家發(fā)改委、國家能源局先后發(fā)布關(guān)于積極推進電力市場化交易 進一步完善交易機制的通知、關(guān)于健全完善電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點工作機制的通知，推進電力市場價格

8、形成機制和市場主體信用建設(shè)。2018年1月19日，國家能源局印發(fā)關(guān)于開展“百個城鎮(zhèn)”生物質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)縣域清潔供熱示范項目建設(shè)的通知，將圍繞建立生物質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)縣域清潔供熱模式， 為治理縣域散煤開辟新路子。4月16日，國家能源局公布分散式風(fēng)電項目開發(fā)建設(shè)暫行管理辦法，鼓勵各類企業(yè)及個人作為項目單位，投資、建設(shè)和經(jīng)營分散式風(fēng)電項目。4月19日，工信部、住建部、國家能源局等部門聯(lián)合發(fā)布智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2018-2020年），提出了技術(shù)創(chuàng)新、集成運維、應(yīng)用示范、公共服務(wù)平臺建設(shè)、綜合政策保障等方面的要求。觀點清潔能源消納問題預(yù)計將逐漸緩解，對于風(fēng)電和太陽能的長期發(fā)展將能形成較好的基礎(chǔ)。4.新能源

9、汽車領(lǐng)域：逐步降低新能源汽車補貼標(biāo)準(zhǔn)，對免征車輛購置稅的新能源汽車目錄實行動態(tài)管理，開展新能源汽車動力蓄電池回收利用試點2018 年2月14日，四部門聯(lián)合發(fā)布關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知，重申了參與推廣補貼的車輛必須納入新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄的要求，提出新能源汽車補貼標(biāo)準(zhǔn)將逐步降低。2018年4月2 日，工信部、財政部、國家稅務(wù)總局公布17號公告，宣布對免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄實施動態(tài)管理。11月8日，工信部、國家發(fā)改委、科技部、公安部、交通運輸部、市場監(jiān)管總局發(fā)布關(guān)于加強低速電動車管理的通知，提出要開展低速電動車生產(chǎn)銷售企業(yè)清理整頓。新能源汽車動力蓄電池

10、回收利用方面，2 0 1 8 年，工信部、科 技部、生態(tài)環(huán)境部、交通運輸部、商務(wù)部、質(zhì)檢總局等部門聯(lián)合發(fā)布了新能源汽車動力蓄電池回收利用溯源管理暫行規(guī)定（ 征求意見稿）、關(guān)于做好新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作的通知，確定了包括京津冀地區(qū)在內(nèi)的19個省市及中國鐵塔股份有限公司為試點地區(qū)和企業(yè)，要求建立“新能源汽車國家監(jiān)測與動力蓄電池回收利用溯源綜合管理平臺”。9月3日，工信部公告了符合新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件的第一批5家企業(yè)名單。5 . 新材料領(lǐng)域：加快產(chǎn)業(yè)重點平臺建設(shè)，繼續(xù)重點新材料首批次應(yīng)用保險補償試點工作為貫徹落實新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南，加快新材料產(chǎn)業(yè)重點平臺建設(shè)，2

11、018年，工信部、財政部相繼聯(lián)合印發(fā)國家新材料生產(chǎn)應(yīng)用示范平臺建設(shè)方案、國家新材料測試評價平臺建設(shè)方案、國家新材料產(chǎn)業(yè)資源共享平臺建設(shè)方案，提出力爭到2020年在關(guān)鍵領(lǐng)域建立國家新材料生產(chǎn)應(yīng)用示范平臺20家左右，完成國家新材料測試評價平臺總體布局，并明確由優(yōu)勢機構(gòu)發(fā)起并出資組建國家新材料產(chǎn)業(yè)資源共享平臺。在重點新材料應(yīng)用示范方面，2018 年7月13日，工信部公示了2017年重點新材料首批次應(yīng)用保險補償機制 試 點 工作 擬補助 項目名單。12月28日，工信部、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布關(guān)于開展2018年度重點新材料首批次應(yīng)用保險補償機制試點工作的通知。同日，工信部正式印發(fā)重點新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目

12、錄（2018年版），主要包括先進基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵戰(zhàn)略材料、前沿新材料三大類下的166種新材料的名稱、性能要求及應(yīng)用領(lǐng)域等。.行業(yè)發(fā)展共性分析1.推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革0 18 年 2 月，國家能源局下發(fā)2018年能源工作指導(dǎo)意見，提出遵循能源安全新戰(zhàn)略思想，按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，以推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動能源發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革和動力變革，圍繞解決能源發(fā)展不平衡不充分問題展開，著力補短板、強基礎(chǔ)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生，努力構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系。為解決清潔能源消納問題，建立清潔能源消納的長效機制，2018年10 月，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)清潔能源消納行動計劃（2018 -

13、 2020年），提出到2020年，確保全國平均風(fēng)電利用率達到國際先進水平（力爭達到95%左右），棄風(fēng)率控制在合理水平（力爭控制在5%左右）；光伏發(fā)電利用率高于95%，棄光率低于5%。全國水能利用率95%以上。全國核電實現(xiàn)安全保障性消納。通過更市場化的金融手段， 來支持可再生能源的發(fā)展將是更為長效的促進機制。普華永道觀點2.發(fā)展綠色供應(yīng)鏈體系2018年4月，商務(wù)部、工信部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等八部門聯(lián)合下發(fā)關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點的通知，提出的試點城市重點任務(wù)之一就是：發(fā)展全過程全環(huán)節(jié)的綠色供應(yīng)鏈體系，包括推動深化政府綠色采購，行政機關(guān)和使用財政資金的其他組織應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采購和使用節(jié)能、節(jié)水

14、、節(jié)材等環(huán)保產(chǎn)品、設(shè)備和設(shè)施，并建立相應(yīng)的考核體系。研究制定重點產(chǎn)業(yè)企業(yè)綠色供應(yīng)鏈構(gòu)建指南，建立健全環(huán)保信用評價、信息強制性披露等制度，依法依規(guī)公開供應(yīng)鏈全環(huán)節(jié)的環(huán)境違法信息。支持環(huán)境保護技術(shù)裝備、資源綜合利用和環(huán)境服務(wù)等環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。加大對綠色產(chǎn)品、綠色包裝的宣傳力度，鼓勵開展“快遞業(yè)+回收業(yè)”定向合作，引導(dǎo)崇尚自然、追求健康的消費理念， 培育綠色消費市場。為貫徹落實工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）和綠色制造工程實施指南（2016-2020年），持續(xù)打造綠色制造先進典型，引領(lǐng)相關(guān)領(lǐng)域工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，加快推動綠色制造體系建設(shè)，2018年工信部組織開展了第三批綠色制造名單推薦工作。2

15、018年11月，工信部發(fā)布關(guān)于公布第三批綠色制造名單的通知，確定了第三批綠色制造名單，包括綠色工廠391家、綠色設(shè)計產(chǎn)品480種、綠色園區(qū)34家、綠色供應(yīng)鏈管理示范企業(yè)21家。3.加大財政金融支持力度2018年4月，國家發(fā)改委發(fā)布長江經(jīng)濟帶綠色發(fā)展專項中央預(yù)算內(nèi)投資管理暫行辦法，提出長江經(jīng)濟帶綠色發(fā)展專項中央預(yù)算內(nèi)投資計劃，分別采取直接安排投資和切塊下達投資兩種方式。1）直接安排投資項目：長江經(jīng)濟帶港口集疏運通道項目、長江經(jīng)濟帶綜合交通樞紐建設(shè)項目、長江生態(tài)環(huán)境監(jiān)測能力建設(shè)項目；2）切塊下達投資項目：長江岸線整治修復(fù)項目、沿江黑臭水體以及劣類水體整治試點項目。為進一步規(guī)范可再生能源行業(yè)管理，減

16、輕可再生能源企業(yè)投資經(jīng)營負(fù)擔(dān)，促 進可再生能源成本下降，支持可再生能源相關(guān)實體經(jīng)濟健康發(fā)展，2018年4月，國家能源局發(fā)布關(guān)于減輕可再生能源領(lǐng)域企業(yè)負(fù)擔(dān)有關(guān)事項的通知，從保障性收購、厘清接網(wǎng)工程投資建設(shè)主體、電力市場化交易、降低土地和融資成本、制止糾正亂收費等方面直擊可再生資源行業(yè)發(fā)展痛點， 并明確提出鼓勵金融機構(gòu)將可再生能源開發(fā)利用納入綠色金融體系， 加大對可再生能源項目投資企業(yè)的信貸投放，支持和鼓勵可再生能源企業(yè)發(fā)行綠色債券和非金融企業(yè)綠色債務(wù)融資工具等。2018年7月，國家發(fā)改委發(fā)布水電前期工作中央預(yù)算內(nèi)投資專項管理辦法，該辦法明確了中央預(yù)算內(nèi)投資支持范圍、安排程序、使用管理及監(jiān)督檢查等

17、相關(guān)內(nèi)容，要求水電規(guī)劃總院科學(xué)合理提出年度水電前期工作任務(wù)并測算年度資金需求，及時將符合條件的項目（涉密項目除外）納入全國重大建設(shè)項目庫三年滾動投資計劃庫、年度投資計劃庫。.行業(yè)發(fā)展趨勢1.環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)強化，環(huán)保力度持續(xù)加大為建立健全基于國家污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的可行技術(shù)體系，推動企事業(yè)單位污染防治措施升級改造和技術(shù)進步，2018年1月11日，環(huán)保部印發(fā)污染防治可行技術(shù)指南編制導(dǎo)則。2018年3月27日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布污染源源強核算技術(shù)指南準(zhǔn)則等五項國家環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)的公告，為鐵工業(yè)、水泥工業(yè)、制漿造紙、火電相關(guān)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展提供制度保障。2018年下半年，生態(tài)環(huán)境部1連續(xù)發(fā)布了多項國家環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)

18、，包括農(nóng)副食品加工、汽車，制造、電池工業(yè)、有色金屬等多個行業(yè)的排污許可證申請與核發(fā)技術(shù)規(guī)范，以及廢水治理工程、環(huán)境空氣污染物連續(xù)自動監(jiān)測、排污單位自行監(jiān)測、大氣環(huán)境影響評價、放射性固廢安全處置等方面的部分標(biāo)準(zhǔn)，還出臺了環(huán)境影響評價公眾參與辦法。2018年1月16日，環(huán)保部印發(fā)了關(guān)于京津冀大氣污染傳輸通道城市執(zhí)行大氣污染物特別排放限值的公告，要求京津冀大氣污染傳輸通道城市執(zhí)行大氣污染物特別排放限值。2018年6月7日，生態(tài)環(huán)境部出臺2018-2019年藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)重點區(qū)域強化督查方案，就京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原及長三角地區(qū)等重點區(qū)域的督查工作進行了部署，強調(diào)加強區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控，深化綜合整治，加大違

19、法行為打擊力度。2018年6月14日，為進一步推進排污許可制改革，強化排污 者責(zé)任，加強排污許可證后管理，推動排污許可證有效執(zhí)行，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布排污許可證后管理指導(dǎo)意見（征求意見稿）。2018年12月3日， 國家發(fā)改委、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、住 房城鄉(xiāng)建設(shè)部、水 利部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、林草局聯(lián)合印發(fā)洞庭湖水環(huán)境綜合治理規(guī)劃。2.光伏扶貧工作不斷深入從2014年開始，我國開始實施光伏扶貧政策，在政策的持續(xù)利好以及行業(yè)的日益規(guī)劃之下，光伏扶貧將成為光伏行業(yè)乃至全國扶貧攻堅戰(zhàn)的一大亮點。光伏扶貧是一種精準(zhǔn)扶貧的方式，具有投入少、回報穩(wěn)定、可持續(xù)的特點，各地的實踐主要有戶用光伏發(fā)電扶貧、村級光伏電站扶貧

20、、光伏大棚扶貧、光伏地面電站扶貧四種類型。相對而言，村 級光伏電站土地面積不大，可以不占用農(nóng)地和林地，容量中等，也方便管理，優(yōu)勢更明顯，也是政策調(diào)整的重點。2018年4月，國家能源局、國務(wù)院扶貧辦印發(fā)光伏扶貧電站管理辦法，涉及到光伏扶貧的定義、扶貧對象、資金來源、電站規(guī)模、施工運維、產(chǎn)品選型標(biāo)準(zhǔn)、項目用地、電網(wǎng)接入、驗收評估、消納、補貼、收益分配、監(jiān)督管理等各方面，對光伏扶貧項目進行了全面的規(guī)范。根據(jù)國家扶貧辦的數(shù)據(jù)顯示，在我國832個貧困縣中，有451個縣年平均有效日照時間超過1,100小時，適合發(fā)展光伏扶貧產(chǎn)業(yè)。2018年5月，國家能源局印發(fā)進一步支持貧困地區(qū)能源發(fā)展助推脫貧攻堅行動方案（

21、2018-2020年），提出優(yōu)先在以“三區(qū)三州2”為重點的貧困地區(qū)規(guī)劃布局各類資源開發(fā)利用類重大項目和新能源項目。加快貧困地區(qū)能源資源開發(fā)建設(shè)，加強貧困地區(qū)電網(wǎng)和輸電通道建設(shè)，加快建設(shè)藏中和昌都聯(lián)網(wǎng)工程、拉薩至靈芝鐵路供電工程。推進“三區(qū)三州”水電開發(fā)與消納，力爭建成淮東-皖南1,100千伏特高壓直流工程，開工建設(shè)雅中-南昌800千伏特高壓直流工程。1 2018年3月，根據(jù)第十三屆全國人民代表大會第一次會議批準(zhǔn)的國務(wù)院機構(gòu)改革方案，將環(huán)境保護部的職責(zé)整合，組建中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部（簡稱“生態(tài)環(huán)境部”），不再保留環(huán)境保護部。2 “三區(qū)三州”指西藏自治區(qū)、四省藏區(qū)、新疆自治區(qū)南疆四地州、四川涼

22、山州、云南怒江州、甘肅臨夏州。3.示范試點項目建設(shè)受重視2018年，中國清潔技術(shù)領(lǐng)域的多項示范、試點建設(shè)持續(xù)推進。環(huán)保領(lǐng)域，2018年5月，國家發(fā)改委、住建部發(fā)布了關(guān)于推進資源循環(huán)利用基地建設(shè)的通知 ，農(nóng) 業(yè)農(nóng)村部、財政部發(fā)布關(guān)于做好2018年畜禽糞污資源化利用項目實施工作的通知；2018年6月，工信部公布了2018年擬入選綠色制造系統(tǒng)集成項目公示名單 等。節(jié)能 領(lǐng)域，2 0 18 年4月，商務(wù)部、工信部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等八部門聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點的通知等。清潔能源技術(shù)領(lǐng)域，2018年1月，國家能源局相繼發(fā)布了 關(guān)于開展“百個城鎮(zhèn)”生物質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)縣域清 潔供 熱示范

23、項目建 設(shè)的通知、關(guān)于建立清潔能源示范?。▍^(qū)）監(jiān)測評價體系（試行）的通知、關(guān)于開展核電重大專項科研設(shè)施及驗證平臺開放共享試點工作的通知，從多維度開展清潔能源領(lǐng) 域 的 示范試 點和 項目工作；2018年5-8月，國家能源局的示范試點工作進一步擴展，相繼發(fā)布了關(guān)于推進太陽能熱發(fā)電示范項目建設(shè)有關(guān)事項的通知、關(guān)于促進能源領(lǐng)域首臺（套）重大技術(shù)裝備示范應(yīng)用的通知、關(guān)于依托能源工程組織申報第一批燃?xì)廨?機創(chuàng)新發(fā) 展 示范 項目的通知、關(guān)于發(fā)布2018年度核電重大專項科研設(shè)施及驗證平臺開放共享試點平臺的通知等。新材料領(lǐng)域，2018年7月，工信部發(fā)布了2017年重點新材料首批次應(yīng)用保險補償試點工作擬補助項

24、目公示；2018年12月，工信部又發(fā)布了關(guān)于開展2018年度重點新材料首批次應(yīng)用保險補償機制試點工作的通知，繼續(xù)推進重點新材料的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。新能源汽車領(lǐng)域，2018 年 3 月，工信部、科 技部、環(huán)保部、交通運輸部、商務(wù)部、質(zhì)檢總局聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于組織開展新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作的通知；2018年7月，工信部、科技部、生態(tài)環(huán)境部、交通運輸部、商務(wù)部、國家市場監(jiān)管總局、國家能源局聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于做好新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作的通知，公布了開展試點的地區(qū)和企業(yè)，并提出了具體的工作要求。4.電力市場交易體系逐步完善為進一步完善要素市場化配置，推進電力體制改革，2018年7月，國家發(fā)

25、改委、國家能源局印發(fā)關(guān)于積極推進電力市場化交易進一步完善交易機制的通知，要求各地進一步提高市場化交易電量規(guī)模，加快放開發(fā)用電計劃，擴大市場主體范圍，積極推進各類市場主體參與電力市場化交易。放開符合條件的用戶進入市場，支持年用電量超過500萬千瓦時以上的用戶與發(fā)電企業(yè)開展電力直接交易。2018年放開煤炭、鋼鐵、有色、建材等4個行業(yè)電力用戶發(fā)用電計劃，全電量參與交易，并承擔(dān)清潔能源配額。2018年11月，國家能源局進一步印發(fā)關(guān)于健全完善電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點工作機制的通知，指出要建立協(xié)調(diào)聯(lián)系機制、加快推動試點工作、建立信息報送機制等。此外，要求試點地區(qū)原則上應(yīng)于2019 年6月底前開展現(xiàn)貨試點模擬試

26、運行，加快推進試點工作，加快研究編制現(xiàn)貨市場建設(shè)試點方案，抓緊研究起草市場運營規(guī)則，盡快開展技術(shù)支持系統(tǒng)建設(shè)相關(guān)工作。普華永道觀點電力市場化交易機制的逐步開發(fā)試點，將使得整體發(fā)電資產(chǎn)的配置效率進一步提高。2中國清潔能源及技術(shù)行業(yè)重點領(lǐng)域發(fā)展現(xiàn)狀分析.環(huán)保.智能電網(wǎng)智能電網(wǎng)是建立在集成的、高速雙向通信網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，通過先進的傳感和測量技術(shù)、先進的設(shè)備技術(shù)、先進的控制方法以及先進的決策支持系統(tǒng) 技術(shù)的應(yīng)用，其主要特征包括自愈、激勵和保護用戶、抵御攻擊等，能夠啟動電力市場以及資產(chǎn)的優(yōu)化、高效運行。優(yōu)質(zhì)、自愈、安全、清潔、經(jīng)濟、互動是我國智能電網(wǎng)的設(shè)定目標(biāo)。當(dāng)前，我國電網(wǎng)建設(shè)面臨售電放開、新能源并網(wǎng)、

27、儲能、新能源汽車等新需求、新形勢，需要高效儲能技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、完善的電力交易市場等作為支撐。在保證電力系統(tǒng)穩(wěn)定性的前提下，不斷完善電力市場交易機制，持之以恒地建設(shè)運營好以特高壓為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅強智能電網(wǎng)，同時充分應(yīng)用移動互聯(lián)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)和先進通信技術(shù)，打造狀態(tài)全面感知、信息高效處理、應(yīng)用便捷靈活的泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)對新能源的充分利用，是當(dāng)前智能電網(wǎng)建設(shè)的重要課題。發(fā)展大規(guī)模、分布式儲能技術(shù)隨著我國用電量逐年遞增，以及國家大力發(fā)展新能源、調(diào)整能源結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略需要，新能源的大規(guī)模接入對智能電網(wǎng)的建設(shè)和發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。相較于傳統(tǒng)電網(wǎng)，智能電網(wǎng)的一個重要增量體現(xiàn)在

28、智能電表和集中器、采集器、專變終端等設(shè)備部署上。儲能技術(shù)是構(gòu)建智能電網(wǎng)及實現(xiàn)目標(biāo)不可或缺的關(guān)鍵技術(shù)之一，儲能技術(shù)尤其是大規(guī)模儲能技術(shù)可廣泛的應(yīng)用于電力系統(tǒng)、新能源發(fā)電、分布式發(fā)電、電動汽車等，可大幅增強電網(wǎng)運行的安全性、可靠性、經(jīng)濟性、靈活性。在智能電網(wǎng)系統(tǒng)中，大 規(guī)模儲能、分布式儲能等被寄予厚望，是當(dāng)前行業(yè)研究的熱點。各類新型儲能產(chǎn)品也被廣泛地應(yīng)用到了智能電網(wǎng)系統(tǒng)當(dāng)中，提高了電力管理和應(yīng)用水平。目前，儲能技術(shù)主要有物理儲能（如抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛 輪儲能等）、化學(xué)儲能（如各類蓄電池、可再生燃料電池、液流電池、超級電容器等）和電磁儲能（如超導(dǎo)電磁儲能等）等。2018年10月，國家發(fā)改委、

29、國家能源局印發(fā)清潔能源消納行動計劃（2018 -2020年），提出要持續(xù)開展配電網(wǎng)和農(nóng)網(wǎng)改造建設(shè)，推動智能電網(wǎng)建設(shè)，提升配電自動化覆蓋率，增強電網(wǎng)分布式清潔能源接納能力以及對清潔供暖等新型終端用電的保障能力，同時要優(yōu)化儲能技術(shù)發(fā)展方式，統(tǒng)籌推進集中式和分布式儲能電站建設(shè)，推進儲能聚合、儲能共享等新興業(yè)態(tài)，最大化利用儲能資源，充分發(fā)揮儲能的調(diào)峰、調(diào)頻和備用等多類效益。2018年10月，工信部公布了2018 年制造業(yè)“雙創(chuàng)”平臺試點示范項目名單，其中與智能電網(wǎng)相關(guān)的項目有：基于10H理念的南自電網(wǎng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺建設(shè)、能源裝備制造和綜合服務(wù)“雙創(chuàng)”示范平臺、內(nèi)蒙古工業(yè)能源管理公共服務(wù)平臺等。加快電力市

30、場建設(shè)，降低電網(wǎng)環(huán)節(jié)收費和輸配電價格目前，我國已在政府性基金、輸配電價改革等方面采取了措施，通過降低國家重大水利工程建設(shè)基金和大中移民后期扶持基金的征收標(biāo)準(zhǔn)、取消城市公用事業(yè)附加和工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金， 全面完成輸配電價改革核定工作。2018年政府工作報告特別提出：要降低電網(wǎng)環(huán)節(jié)收費和輸配電價格，一般工商業(yè)電價平均降低10。習(xí)近平總書記在中央經(jīng)濟工作會議上強調(diào)指出，2018年要加快電力市場建設(shè)，大幅提高市場化交易比重。李克強總理在政府工作報告中也提出要加快要素價格市場化改革。2018年3月，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)增量配電業(yè)務(wù)配電區(qū)域劃分實施辦法（試行），明確提出在一個配電區(qū)域內(nèi)，只能有

31、一家隨著儲能技術(shù)的成熟和成本的下降，未來大規(guī)模的進入市場是可以預(yù)期的，也將有效的緩解清潔能源并網(wǎng)的諸多運營難題。普華永道觀點售電公司擁有該配電網(wǎng)運營權(quán)。此外，還鼓勵以滿足可再生能源就近消納為主要目標(biāo)的增量配電業(yè)務(wù)，支持依據(jù)其可再生能源供電范圍、電力負(fù)荷等情況劃分配電區(qū)域。2018年7月，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布關(guān)于積極推進電力市場化交易 進一步完善交易機制的通知，提出要提高市場化交易電量規(guī)模，推進各類發(fā)電企業(yè)進入市場，放開符合條件的用戶進入市場，積極培育售電市場主體，完善市場主體注冊、公示、承諾、備案制度等。2018年11月，國家能源局發(fā)布關(guān)于健全完善電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點工作機制的通知，要求

32、試點地區(qū)原則上應(yīng)于2019年6月底前開展現(xiàn)貨試點模擬試運行。根據(jù)北京電力交易中心數(shù)據(jù)，截至2019年1月底，全國統(tǒng)一電力市場交易平臺注冊市場主體10.7萬家，比2018年初增長93.62%，是2017年底的1.92倍，2016年同期的3.9倍。其中，電力用戶數(shù)量達到7. 6 萬家，比2 0 18 年初增長218 . 6%，是2 017年底的2. 9 2倍，2016年同期的31.3倍，電力用戶數(shù)量前 5 名的省份是：江 蘇（29,717家）、河南（9,561家）、安徽（5,961家）、山東（4,030家）、湖南（3,741家）。.新能源汽車“雙積分”政策正式實施，推進汽車市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整為建立促進

33、節(jié)能與新能源汽車發(fā)展的市場化長效機制，2017年9月， 工信部、財務(wù)部、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局聯(lián)合發(fā)布乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法（即“ 雙積分”政策），規(guī)定對傳統(tǒng)能源乘用 車年度生產(chǎn)量或者進口量不滿3萬輛的乘用車企業(yè)，不設(shè)定新能源汽車積分比例要求；達到3萬輛以上的，從2019年度開始設(shè)定新能源汽車積分比例要求。2 019 年度、20 20 年度，新能源汽車積分比例要求分別為 10 % 、12 %。2021年度及以后年度的新能源汽車積分比例要求，由工信部另行公布。2018年4月1日，“雙積分”政策正式實施，車企開始面對燃油積分和新能源積分雙重KPI考核，對于新能源汽

34、車負(fù)積分未抵償?shù)钠髽I(yè)， 將被暫停部分高油耗車型的生產(chǎn)， 直至下一年度傳統(tǒng)能源乘用車產(chǎn)量較核算年度減少的數(shù)量不低于未抵償負(fù)積分?jǐn)?shù)量。不過，2018 年“雙積分”政策實施后不作為車企的考核依據(jù)，2019年才開始正式執(zhí)行考核，為各車企預(yù)留了一年的緩沖期。“雙積分”政策對車企能源消耗和新能 源汽車開發(fā)有了強制的要求，意在推動車企生產(chǎn)新能源汽車的積極性，將統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)業(yè)格局轉(zhuǎn)型為新能源汽車產(chǎn)業(yè)格局，通過嚴(yán)格的積分考核杜絕車企“騙補”現(xiàn)象，降低補貼額度節(jié)省國家財政支出，同時帶動電池產(chǎn)業(yè)、電機產(chǎn)業(yè)、電子設(shè)備產(chǎn)業(yè)、充電設(shè)備產(chǎn)業(yè)、新能源汽車零配件等配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及新能源積分交易、傳統(tǒng)燃油汽車報廢處理等產(chǎn)業(yè)興

35、起。補貼額度滑坡，新能源車型目錄實行動態(tài)管理機制目前，價格補貼是新能源汽車發(fā)展最明顯、直接、有效的政策扶持手段。為了鼓勵車企推出更好的產(chǎn)品，從2018年6月12日起，國家對新能源車的補貼政策做出了調(diào)整。從續(xù)航里程方面，取消了對低于150KM續(xù)航車型的補貼，續(xù)航在150-300km之間的車型補貼額度相比2017年的補貼標(biāo)準(zhǔn)也下跌22.7%- 58 . 3%，而續(xù)航里程在300400公里及400公里以上的車型，補貼分別上調(diào)2%14%不等；從電池密度方面，對能量密度大于140Wh/kg的車型，能夠?qū)崿F(xiàn)1.11.2倍補貼；同時，還提出了新能源乘用車30分鐘最高車速、能耗水平等方面的技術(shù)要求。由于現(xiàn)行的

36、新能源補貼政策以高續(xù)航、高能量密度作為衡量標(biāo)準(zhǔn)， 導(dǎo)致了市場上大批高續(xù)航里程車型的誕生，而目前的新能源電池技術(shù)卻很難兼顧安全性和高續(xù)航性能。據(jù)悉，2019年新能源汽車的補貼政策將有重大調(diào)整，但補貼金額繼續(xù)退坡已成定局。隨著補貼政策的不斷調(diào)整，將有利于電動車市場競爭進一步回歸理性， 片面追求續(xù)航里程，造成高成本、高價格的產(chǎn)品將會減少。在新能源補貼政策不斷調(diào)整的同時，國家對新能源汽車車型目錄開始實行動態(tài)管理機制。從2014年9月開始執(zhí)行的新能源汽車免購置稅政策，直接刺激了新能源汽車市場的快速增長。2017年底發(fā)布的延續(xù)性政策，將新能源汽車免購置稅期限延長至2020年底，同時也提高了車型申報的技術(shù)參

37、數(shù)要求。2018年政府工作報告中兩次提及新能源汽車，“在智能制造方面推動新能源汽車發(fā)展”、“新能源汽車車輛購置稅優(yōu)惠政策再延長三年，促進新能源汽車終端消費”。2018年4月2日，工信部、財政部、國家稅務(wù)總局公布17號公告，宣布對免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄實施動態(tài)管理，將不符合免稅要求的車型從目錄中撤銷，同時將對目錄內(nèi)企業(yè)、車型加強事后監(jiān)督檢查。這意味著，如果新能源車型在一定時期內(nèi)沒有產(chǎn)量，將撤銷免征購置稅的資格，這也將有利于促進車企真正產(chǎn)銷新能源汽車，避免大量“僵尸”車型出現(xiàn)。新能源汽車銷量持續(xù)增長，純電動汽車仍是主流中國是全球汽車產(chǎn)銷大國，汽車保有量也躍居全球第一位。國產(chǎn)車得益于SU

38、V的發(fā)展紅利，從被合資壟斷的市場中，逐漸找到了立足之地，如今市場份額已能達到30%以上。但是，中國汽車市場也呈現(xiàn)出增長乏力之勢，年銷量增長率一路下滑，自2010年以來的年均增速僅有56%左右。2018年全年，中國汽車市場產(chǎn)銷低于預(yù)期 ，全 年 汽 車產(chǎn) 銷 分 別 完 成2,780.9萬輛和2,808.1萬輛，打破多年來的增長趨勢，同比出現(xiàn)下滑。圖表1 2008-2018年中國汽車銷量及增長率情況普華永道觀點2019 年新能源汽車補貼大幅下滑已成定局，未來新能源車的銷售將更加直面市場消費者需求和競爭。3,5003,0002,5002,00046.132.41,806 1,851 1,9312,

39、1982,4602,3492,803 2,888 2,808 5040301,5001,0005009386.71,3642.54.313.96.94.713.73.02010-2.8 00-10銷量（萬輛） 增長率（%）來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會作為國家重點關(guān)注對象，新能源淮汽車（6. 3 6萬輛）、吉利汽車汽車市場已成為市場最大亮點， （5.43萬輛）、華泰汽車（5. 23萬繼續(xù)保持著高速增長，新能源汽車在中國汽車市場份額也有所增加，成為新車銷售的另一個推動點。2018年，中國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成127萬輛和125.6萬輛， 比上年同期分別增長5 9 . 9% 和61.7%。2018年，中國

40、新能源汽車銷量占汽車總銷量的比例也達到2.7%，較2017年度的1.8%的占比有明顯提高。此外，從市場銷售數(shù)據(jù)來看，新能源汽車市場強者愈強，主要的市場份額將會集中在比亞迪、北汽、上汽等廠家。從2018年新能源汽車生產(chǎn)廠商的銷量看，銷量超過5 萬的廠家有7家，包括比亞迪汽車（ 2 1. 7 7 萬 輛 ）、北 汽新能源（14.73萬輛）、上汽乘用車（9.70 萬輛）、奇瑞汽車（6.64萬輛）、江輛）。這7家廠商2018年新能源汽車的總銷量約70萬輛，占全年中國新能源汽車總銷量的55.6%。其中，排名前三的比亞迪汽車、北汽新能源、上汽乘用車的銷量占比分別為17.3%、11.7%、7.7%， 合計占

41、比3 6.7%。電動車核心的動力電池產(chǎn)業(yè)亦是如此，從裝車集中度水平來看，2018年全年，我國動力電池產(chǎn)業(yè)共計有93家動力電池企業(yè)（按集團公司算）實現(xiàn)裝車 配 套 ，較 2 0 1 7 年 減 少 9家。2018年全年，我國動力電池產(chǎn)業(yè)裝車量排名前三名企業(yè)共計生產(chǎn)39GWh，占比66.8%；前五名企業(yè)共計裝車4 2G W h，占比7 3 . 8%；前十名企業(yè)共計裝車GWh，占比82.8%。普華永道觀點圖表2 2011-2018年中國新能源汽車銷量及增長率情況隨著造車新勢力的產(chǎn)品陸續(xù)上市，以及合資品牌逐漸發(fā)力，新能源汽車的各品牌市場份額變化值得關(guān)注。150120342.86324.79125.60

42、3503002509077.70200603056.7737.6033.1150.7053.00 53.30 61.65150100507.480.821.281.7600銷量（萬輛）增長率（%）來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會從用途看，新能源汽車主要分為乘用車、客車和專用車三塊市場，其中專用車市場份額尚小，市場銷量和占比暫不考慮。此外，新能源乘用車產(chǎn)銷增長迅猛，新能源商用車增長較小，甚至出現(xiàn)小幅下滑。2018年，中國新能源乘用車產(chǎn)銷分別完成107.0萬輛和105.3萬輛，比上年同期分別增長8 0. 5%和82. 0%；新能源商用車產(chǎn)銷分別完成20.1萬輛和20. 3萬輛，比上年同期分別降低 0 . 5

43、% 和增長2.6%。從動力來源看，新能源汽車主要分為純電動汽車、插電式混合動力汽車。2018年，中國純電動汽車產(chǎn)銷分別完成98 .6萬輛和98 .4萬輛，比上年同期分別增長47. 9 % 和%；插電式混合動力汽車產(chǎn)銷分別完成28.3萬輛和27.1萬輛，比上年同期分別增長122%和118%。目前來看，受政策引導(dǎo)和技術(shù)門檻影響，純電動汽車仍是國產(chǎn)主流新能源汽車。2017年，國產(chǎn)新能源乘用車中，8 1%為純電動汽車，相較2015年的64%和2016年的76%有了進一步提高，2018年這一比例為78. 3%，雖較2017年有所降低，但從銷售量和在售車型看，純電動 汽車仍占據(jù)絕對優(yōu)勢。究其原因，受當(dāng)前政

44、策影響，純電動汽車可以拿到更多的補貼和積分，更加有利于車企新能源指標(biāo)的完成，而且純電動汽車結(jié)構(gòu)相對簡單、控制技術(shù)門檻相對低，更易于被后進入的車企掌握；而插電式混合動力系統(tǒng)中的發(fā)動機控制和電驅(qū)變速箱控制兩大關(guān)鍵技術(shù)， 恰恰是國內(nèi)車企最弱的環(huán)節(jié)，國家 對于插電式混動的純電里程、油耗等技術(shù)要求也日益嚴(yán)格， 對新建新能源車企，插電式混動更是被當(dāng)成傳統(tǒng)車型對待而不被允許生產(chǎn)。因此，短期來看，純電動汽車仍是新能源汽車市場發(fā)展的重點，但值得注意的是，2018 年，中國插電式混合動力汽車銷量增長明顯，增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于純電動汽車。普華永道觀點在電動車補貼大幅下降的政策背景下，最終市場占比表現(xiàn)還是取決于哪種技術(shù)路線更

45、能符合消費者需求。圖表3 2018年中國各類新能源汽車銷量情況（萬輛）純電動（商用車） 19.615.6%插電式混合動力（商用車） 0.60.5%插電式混合動力（乘用車） 26.521.1%純電動（乘用車）78.862.8%來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)增長明顯， 新能源汽車動力電池回收受關(guān)注充電樁是新能源汽車發(fā)展極其重要的配套基礎(chǔ)設(shè)施，得益于近年來新能源汽車市場的快速發(fā)展， 充電樁產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了黃金發(fā)展期。根據(jù)“十三五”期間充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的總體目標(biāo)，到2020年將建成集中式充換電站1. 2萬座， 分散式充電樁480萬個，充電樁市場規(guī)模將超過千億元。但與新能源汽車的發(fā)展速度相比，當(dāng)

46、前國內(nèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度相對滯后，一定程度上制約了用戶體驗和新能源汽車的推廣普及。根據(jù)中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進聯(lián)盟公布數(shù)據(jù)，截至2019年1 月，中國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計數(shù)量為85.3萬臺，同比增速為80.1%。其中，北京、上海和廣東仍是充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量最大的省份（市）， 且公共充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)區(qū)域較為集中。同時，公共充電基礎(chǔ)設(shè)施充電電量集中度也較高，主要集中在廣東、陜西、江蘇、北京、湖北、四川、湖南、福建、山東、浙江、上海、山西、河南等省份，電量流向主要以公交車、乘用車為主。此外， 充電基礎(chǔ)設(shè)施運營商的集中度也在增加，前五大運營商分別是特來電、國網(wǎng)、星星充電、上汽安悅、中國普天，其運營設(shè)

47、施總量占比達到了88.4%。在充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速增長的同時，新能源汽車動力電池回收也受到關(guān)注。目前，電動汽車使用的動力電池，主要是鋰離子電池， 按照車載動力使用標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)電動汽車電池的容量下降到額定容量的80后，就不宜繼續(xù)使用。鋰離子電池直接淘汰將造成資源的嚴(yán)重浪費，如果回收處理不當(dāng)，也將造成新的二次污染。2018年，工信部、科技部、生態(tài)環(huán)境部等先后發(fā)布關(guān)于組織開展新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作的通知、新能源汽車動力蓄電池回收利用溯源管理暫行規(guī)定（征求意見稿）、關(guān)于做好新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作的通知，將加快新能源汽車動力電池回收工作的開展，推動建立動力電池回收體系與準(zhǔn)入機制。

48、盡管補貼逐步退出，充電設(shè)施等建設(shè)政策有望持續(xù)，實施細(xì)則更加明確。隨著推廣力度加大，更多地方政府被設(shè)定新能源目標(biāo)，計入考核體系。普華永道觀點.新能源.風(fēng)能風(fēng)電裝機容量逆勢增長，棄風(fēng)限電狀況明顯緩解2015年以來，受三北地區(qū)（中國西北、華北和東北）風(fēng)電建設(shè)全面放緩影響，中國風(fēng)電建設(shè)速度下滑明顯，2017年風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機容量創(chuàng)下此前5 年來的新低，在2016年大幅下滑的基礎(chǔ)上，進一步下滑了2 2 .1%。2 0 18 年，華中、華東、西南區(qū)域部分省份是中國風(fēng)電建設(shè)的主要地區(qū)，風(fēng)電裝機有加速趨勢，但受風(fēng)電資源限制，持續(xù)增長空間相對有限。根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2 018 年， 全國新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機2,0

49、59萬千瓦，累計并網(wǎng)裝機容量達到1.84億千瓦，占全 部發(fā)電裝機容量的9.7%。2018年風(fēng)電發(fā)電量3,660億千瓦時，占全部發(fā)電量的5.2%， 比2017年提高0.4個百分點。2018 年全國風(fēng)電平均利用小時數(shù)2,095 小時，同比增加147小時；全年棄風(fēng)電量27 7億千瓦時，同比減少142億千瓦時，平均棄風(fēng)率7%，同比下降5個百分點，其中吉林、甘肅棄風(fēng)率下降超過14個百分點， 內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、新疆棄風(fēng)率下降超過5個百分點，棄風(fēng)限電狀況明顯緩解。2018年，全國風(fēng)電平均利用小時數(shù)較高的地區(qū)是云南（2,654小時）、福建（2,587小時）、上海（2,489 小時）和四川（2,333小時）

50、。2018 年，棄風(fēng)率超過8%的地區(qū)是新疆（棄風(fēng)率23%、棄風(fēng)電量107億千瓦時），甘肅（棄風(fēng)率19%、棄風(fēng)電量54億千瓦時），內(nèi)蒙古（棄風(fēng)率10%、棄風(fēng)電量72億千瓦時）。三?。▍^(qū)）棄風(fēng)電量合計233億千瓦時，占全國棄風(fēng)電量的84%。圖表4 2007-2018年中國風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機容量及增長率3,5003,0002,50092.4%89.0%3,29766.4%1,9812,059100%80%60%40%2,0001,50016.4%1,6001,3991,500 1,44936.7%1,93037.0%1,50320%1,00050003306251,20214.4%-6.3%-3.4%

51、-22.1%-41.5%0%-20%-40%-60%新增并網(wǎng)裝機容量（萬千瓦） 同比增長率來源：國家能源局、統(tǒng)計局分散式風(fēng)電項目開發(fā)將成為主要模式之一受我國三北地區(qū)棄風(fēng)限電嚴(yán)重影響，目前已基本上不再下發(fā)核準(zhǔn)計劃和新建風(fēng)電項目，給部分省份的風(fēng)電投資劃定了紅色預(yù)警，而中南部地區(qū)的電力消納能力較好， 未來我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的重心將向中東部和南部地區(qū)轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向也逐步從集中式向分散式傾斜。分散式風(fēng)電具有靠近負(fù)荷中心、就近入網(wǎng)、就地消納的天然優(yōu)勢，隨著我國風(fēng)電發(fā)展重心轉(zhuǎn)向中東南部地區(qū)，分散式開發(fā)也將成為主要模式之一。目前，我國分散式風(fēng)電領(lǐng)域尚處于起步階段，并網(wǎng)量約只占全國風(fēng)電并網(wǎng)總量的1%左右，遠(yuǎn)低于歐

52、洲水平，其發(fā)展水平也總體滯后于我國分布式光伏，已建成的分散式風(fēng)電場 僅有中廣核 哈密 地區(qū)69 MW風(fēng)電場、華能陜西定邊狼兒溝分散式風(fēng)電場等。分散式風(fēng)電是指位于用電負(fù)荷中心附近，不以大規(guī)模遠(yuǎn)距離輸送電力為目的，所產(chǎn)生的電力就近接入電網(wǎng)，并在當(dāng)?shù)叵{的風(fēng)電項目。分散式風(fēng)電具有對并網(wǎng)的負(fù)荷水平要求低、投資金額門檻低、占地面積小、建設(shè)周期短、電力能及時消納等優(yōu)勢，但也面臨著一些制約其發(fā)展的問題：一是分散式風(fēng)電項目容量相對較小，開發(fā)單位成本相對較高，投資回報低，難以引起資本的廣泛關(guān)注；二是各省區(qū)分散式風(fēng)電的規(guī)劃編制和電力消納研究相對滯后，地方政府配套支持力度不夠；三是整機廠商對現(xiàn)行市場研究不足，在標(biāo)準(zhǔn)

53、制定和個性化需求滿足方面的能力欠缺； 此外，還面臨著破解審批流程復(fù)雜、電網(wǎng)接入要求不明確、融資難、征地更難等諸多現(xiàn)實問題。國家大力支持分散式風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃以及風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃均提到通過分散式風(fēng)電，加快開發(fā)中東部和南方地區(qū)陸上風(fēng)能資源。自2011年以來，相關(guān)部門也已經(jīng)陸續(xù)出臺了多項有關(guān)分散式風(fēng)電開發(fā)的支持性文件，對電網(wǎng)接入、交易試點、開發(fā)建設(shè)等方面都做出具體規(guī)定。2017年5月， 國家能源局下發(fā)關(guān)于加快推進分散式接入風(fēng)電項目建設(shè)有關(guān)要求的通知，要求各地提高分散式風(fēng)能資源的利用效率，優(yōu)化風(fēng)電開發(fā)布局，切實做好分散接入風(fēng)電項目建設(shè)，探索有利于推動分散式接入風(fēng)電項目發(fā)

54、展的有效模式。2017年10月，國家發(fā)改委和國家能源局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的通知，對解決“重建輕用”問題的消納難題，具有“ 破冰” 的重要意義。2018年4月，國家能源局正式印發(fā)分散式風(fēng)電項目開發(fā)建設(shè)暫行管理辦法（以下簡稱辦法），從規(guī)劃指導(dǎo)、項目建設(shè)和管理、電網(wǎng)接入、運行管理、金融和投資開發(fā)模式創(chuàng)新等方面，進一步完善了分散式風(fēng)電開發(fā)的政策與機制，為加快我國分散式風(fēng)電發(fā)展提供強有力的制度保障。同時，辦法明確提出鼓勵各類企業(yè)及個人作為項目單位，在符合土地利用總體規(guī)劃的前提下，投資、建設(shè)和經(jīng)營分散式風(fēng)電項目。受我國風(fēng)電市場重心轉(zhuǎn)移、國家政策利好等因素影響，各 省市（區(qū)）風(fēng)電發(fā)展規(guī)

55、劃或開發(fā)方案中也紛紛提及分散式，貴州、河南、河北、吉林、湖南、江蘇等省份已發(fā)布分散式風(fēng)電量化建設(shè)方案。目前，天津、河北、山西、河南、廣東、陜西、安徽等地紛紛布局分散式風(fēng)電項目。其中，天津市發(fā)布天津市分散式接入風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃（2018 -2025年），提出2025年分散式風(fēng)電總裝機容量達到57萬千瓦；河北計劃2018-2020年開發(fā)分散式接入風(fēng)電4 30萬千瓦；河南“十三五”擬建216.9萬千瓦分散式風(fēng)電；山西“十三五”分散式風(fēng)電項目開發(fā)建設(shè)規(guī)模達987.3兆瓦； 廣西、貴州等省份也已明確將跟進編制分散式風(fēng)電建設(shè)規(guī)劃。觀點分散式風(fēng)電還在起步階段， 未來發(fā)展需要考慮跟專業(yè)機型和智能運維相結(jié)合，進一步

56、提高效率利用。風(fēng)電行業(yè)開始邁向“平價”2018年5月，國家能源局印發(fā)關(guān)于2018年度風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知，指出推行競爭方式配置風(fēng)電項目。從通知印發(fā)之日起， 尚未印發(fā)2018年風(fēng)電年度建設(shè)方案的?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）新增集中式陸上風(fēng)電項目和未確定投資主體的海上風(fēng)電項目應(yīng)全部通過競爭方式配置和確定上網(wǎng)電價。分散式風(fēng)電項目逐步納入分布式發(fā)電市場化交易范圍，決定用競價方式確定“年度開發(fā)規(guī)模指標(biāo)”所有權(quán)，被業(yè)內(nèi)視為風(fēng)電行業(yè)邁向平價的重要一步。受該政策影響，為在全面開展風(fēng)電平價上網(wǎng)前鎖定電價，保證項目利潤空間，2018年各省市紛紛印發(fā)地區(qū)性風(fēng)電競價指導(dǎo)方案，搶核準(zhǔn)、搶開工，加快風(fēng)電行業(yè)開發(fā)步伐。201

57、8年12月初，廣東省率先印發(fā)了我國首個風(fēng)電競價細(xì)則， 引導(dǎo)海上風(fēng)電、陸上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)升級和降低成本，提高國家補貼資金使用效益，為其他地區(qū)制定風(fēng)電競爭配置方案提供重要 參考。2018年12月中旬，寧夏回族自治區(qū)發(fā)改委發(fā)布的關(guān)于寧夏風(fēng)電基地2018年度風(fēng)電項目競爭配置評優(yōu)結(jié)果的公示顯示，在參與競爭的24家企業(yè)的32個風(fēng)電項目中，平均 承諾電價為每千瓦時0.4515元，展現(xiàn)出風(fēng)電項目的電價下降潛力。隨后，天津、福建、江蘇等地的風(fēng)電競爭配置方案或征求意見稿接連印發(fā)，風(fēng)電競爭配置逐漸在全國范圍啟動。海上風(fēng)電呈高速增長態(tài)勢根據(jù)我國風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃，到2020年，海上風(fēng)電將開工建設(shè)1,000萬千瓦，建成5

58、0 0萬千瓦。東南沿海地區(qū)的各省（市）也已隨之規(guī)劃了海上風(fēng)電容量，合計超過56GW。其中，規(guī)劃千萬千瓦以上規(guī)模的省份有山東、江蘇、福建和廣東。在開發(fā)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈實力持續(xù)進步的推動下，伴隨著一系列拉動政策的相繼出臺，我國海上風(fēng)電正在加 速 進 入 發(fā)展快車道。據(jù) 統(tǒng)計，2018年，我國海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)節(jié)奏加快，新增裝機容量161萬千瓦，累計達到363萬千瓦；在建項目約1,10 0萬千瓦，產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體平穩(wěn)有序，預(yù)計可以實現(xiàn)“2020 年累計并網(wǎng)容量達到500萬千瓦” 的“十三五”規(guī)劃目標(biāo)。同時，2018 年，我國新建海上風(fēng)電場13座，總投資約114億美元，在全球海上風(fēng)電行業(yè)獨占矛頭。核準(zhǔn)在建海上風(fēng)

59、電項目穩(wěn)步推進， 裝機規(guī)模不斷擴大。截止到2018 年11月底，中國海上風(fēng)電累計裝機約360萬千瓦，已經(jīng)核準(zhǔn)容量超過1,700萬千瓦，在建約600萬千瓦， 目前全國已并網(wǎng)海上風(fēng)電裝機容量僅次于英國和德國，位居全球第三位，比較有代表性的海上風(fēng)電場項目有：中廣核如東150MW 海上風(fēng)電場項目、三峽興化灣海上風(fēng)電一期工程和三峽響水海上風(fēng)電項目、國家電投濱海H 2#40 萬千瓦的海上風(fēng)電項目（目前亞洲已經(jīng)建成的最大海上風(fēng)電場）、魯能東臺20萬千瓦海上風(fēng)電場項目等。目前，我國建成并網(wǎng)的海上風(fēng)電項目主要在江蘇、上海，但近年福建、廣東、浙江等地的海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)進度明顯加快。大型海上風(fēng)電設(shè)備體量非常大，葉片

60、、軸承、海底電纜都是海上風(fēng)機至關(guān)重要的組成部分，中國海上風(fēng)電行業(yè)崛起也帶動了相關(guān)制造業(yè)的高速發(fā)展。2018年7月2日，福建興化灣海上風(fēng)電一期項目的安裝工作順利完成，作為全球首個國際化大功率海上風(fēng)電試驗風(fēng)場， 該項目囊括的金風(fēng)科技、海裝風(fēng)電、太原重工、明陽智能、東方風(fēng)電、上海電氣、湘電風(fēng)能、GE等八家機組供貨商中，由我國提供的海上風(fēng)電機組成為了風(fēng)場主力。風(fēng)電競價機制推出不僅有利于緩解補貼壓力，也有利于平價上網(wǎng)的早日實現(xiàn)。近些年陸上傳統(tǒng)的集中式風(fēng)電站發(fā)展趨于飽和，耗電大省積極發(fā)展海上風(fēng)電。而海上風(fēng)電平準(zhǔn)化度電成本（LCOE） 的下降則是中長期穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。我們相信通過技術(shù)創(chuàng)新，尤其在海底電纜、項