C從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》精華資料

1、 大家學(xué)習(xí)網(wǎng) 大家學(xué)習(xí)網(wǎng)聲明：本資料由大家論壇證券從業(yè)資格考試專區(qū)更多證券從業(yè)考試信息，考試真題，模擬題下載大家論壇，全免費公益性證券從業(yè)考試論壇，等待您的光臨！2011年銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險管理精華資料：風(fēng)險與風(fēng)險管理一、風(fēng)險、收益與損失1.風(fēng)險的定義：風(fēng)險是指未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性(1)未來收益或損失可以被事先確定，則不存在風(fēng)險;否則存在風(fēng)險(2)沒有風(fēng)險就沒有收益2.風(fēng)險與損失的關(guān)系：注意不要把二者混為一談(1)風(fēng)險：明確的事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài);損失：事后概念，風(fēng)險發(fā)生后造成的實際結(jié)果。(2)風(fēng)險和損失是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)3.損失類型及其解決辦法(1)預(yù)期損

2、失(Expected Loss，EL)提取準(zhǔn)備金、沖減利潤;(2)非預(yù)期損失(Unexpected Loss，UL)資本金;(3)災(zāi)難性損失(Stress Loss，SL)保險、事前嚴(yán)格限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)二、風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營1.商業(yè)銀行是否愿意承擔(dān)風(fēng)險、能否有效管理和控制風(fēng)險，直接決定商業(yè)銀行的經(jīng)營成敗。2.我國商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束。風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一3.風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系：(1)承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力(2)從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式從粗放

3、經(jīng)營模式轉(zhuǎn)向精細(xì)化管理模式;從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;從分散風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。(3)為商業(yè)銀行的風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合(4)健全的風(fēng)險管理能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值(5)風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求決定商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的兩個因素：資本規(guī)模、風(fēng)險管理水平三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段20世紀(jì)60年代前，偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性2.負(fù)債風(fēng)險管理模式階段20世紀(jì)60-70年代，為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負(fù)債為積極性的主動負(fù)債華爾街的第一次數(shù)學(xué)

4、革命：1952年，哈瑞馬科維茨的現(xiàn)代(證券資產(chǎn))投資組合理論單期投資問題：投資者在某個時間(期初)用一筆自有資金購買一組證券并持有一段時期(持有期)，在持有期結(jié)束時(期末)，投資者出售他在期初購買的證券并將收入用于消費和再投資。(計算機不普及，使用存在難度)1964年，馬科威茨的學(xué)生威廉夏普的資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式20世紀(jì)70年代，重點強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：1973年，費雪布萊克、麥龍舒爾斯、羅伯特默頓歐式期權(quán)定價模型。(到期日才能行權(quán))4.全面風(fēng)險管理模式20世紀(jì)80年代后，1988年巴塞爾資本協(xié)議標(biāo)志全面風(fēng)險管理原則體系基本形成5.全面風(fēng)險管理模式體現(xiàn)的理念和方法：(1)全球的風(fēng)險管理體系：國別、地域(2)全面的風(fēng)險管理范圍：業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)單位(3)全程的風(fēng)險管理過程：業(yè)務(wù)的每個環(huán)節(jié)(4)全新的風(fēng)險管理方法：風(fēng)險增多，方法增多(5)全員的風(fēng)險管理文化：，每一個員工、部門全面風(fēng)險