證券業(yè)務(wù)中的招問題及其核查

1、5、業(yè)務(wù)中的合同招投標(biāo)問題及其核查對擬上市主體主要合同的、有效性，以及是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的核查，是我們執(zhí)業(yè)過程中的一項(xiàng)基礎(chǔ)工作，核查結(jié)果將直接影響對擬上市主體是否符合條件的判斷。目前，隨著“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、“軍民融合”上升至國家的高度，越來越多的企業(yè)依靠優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)獲得或國防科技行業(yè)客戶的認(rèn)可，并進(jìn)一步尋求上市。根據(jù)的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，在此類擬上市主體的合同核查中，除了常規(guī)核查內(nèi)容外，特別需要對合同招投標(biāo)問題開展專項(xiàng)核查，以確認(rèn)合同是否存在潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。本文旨在通過對相關(guān)關(guān)于合同招投標(biāo)程序的要求以及相關(guān) IPO 案例進(jìn)行整理并提出核查思路，希望能為核查和解決此類問題提供有益的借鑒。依法應(yīng)當(dāng)履行

2、招投標(biāo)程序的合同判斷相關(guān)合同是否應(yīng)當(dāng)履行招投標(biāo)程序，是開展核查的前提?；跀M上市主體的業(yè)務(wù)實(shí)際情況，通?？梢越Y(jié)合招標(biāo)投標(biāo)法、采購法以及采購等相關(guān)規(guī)則進(jìn)行綜合判斷：01招標(biāo)投標(biāo)法等相關(guān)規(guī)則從業(yè)務(wù)類型來看，工程建設(shè)類項(xiàng)目合同需要適用招標(biāo)投標(biāo)法等相關(guān)規(guī)則。根據(jù)招標(biāo)投標(biāo)法及其實(shí)施條例、工程建設(shè)范圍和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定等相關(guān)規(guī)定，境內(nèi)進(jìn)行的相關(guān)工程建設(shè)項(xiàng)目（包括項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購），達(dá)到一定金額標(biāo)準(zhǔn)，必須進(jìn)行招標(biāo)。02采購的相關(guān)規(guī)則從客戶性質(zhì)和采購來源來看，與使用財(cái)政性進(jìn)行采購的主體（包括各級國家機(jī)關(guān)、事業(yè)和團(tuán)體組織）簽訂銷售合同，需要適用采購相關(guān)規(guī)則。根據(jù)

3、采購法及其實(shí)施條例等相關(guān)規(guī)定，公開招標(biāo)應(yīng)作為采購的主要采購方式；采購人采購貨物或者服務(wù)應(yīng)當(dāng)采用公開招標(biāo)方式的，其具體數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，屬于的采購項(xiàng)目，由規(guī)定；屬于地方的采購項(xiàng)目，由省、直轄市人民規(guī)定。經(jīng)筆者查詢、直轄市人民規(guī)的采購目錄及公開招標(biāo)數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)規(guī)定，目前各地要求進(jìn)行公開招標(biāo)的限額標(biāo)準(zhǔn)通常在 80 萬元-120 萬元。03裝備采購的相關(guān)規(guī)則就承制而言，其裝備銷售合同需要適用裝備采購的相關(guān)規(guī)則。裝備采購條例及裝備采購方式與程序管理規(guī)定等規(guī)定了公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、競爭性談判、單一來源、詢價(jià)等采購方式，其，采購金額達(dá)到 300 萬元以上、通用性強(qiáng)、不需要的裝備采購項(xiàng)目，用公開招標(biāo)方式采購。綜上所

4、述，應(yīng)履行招投標(biāo)程序的合同和關(guān)注要素如下表所示：04未履行法定招投標(biāo)手續(xù)的法律風(fēng)險(xiǎn)如果擬上市主體存在應(yīng)履行而未履行招投標(biāo)手續(xù)簽訂的合同，根據(jù)合同法第五十二條第五款之規(guī)定，由于了采購法、招標(biāo)投標(biāo)法等相關(guān)法律的強(qiáng)制性規(guī)定，存在合同被認(rèn)定無效的風(fēng)險(xiǎn)。近期 IPO 審核過程中關(guān)于合同招投標(biāo)事宜的反饋案例筆者粗略統(tǒng)計(jì)了近期IPO 審核的相關(guān)案例，巔峰智業(yè)（旅游規(guī)劃設(shè)計(jì)和景區(qū)運(yùn)營管理業(yè)務(wù)）、華測導(dǎo)航（導(dǎo)航定位業(yè)務(wù)）、維業(yè)（建筑裝飾工程業(yè)務(wù)）、恒鋒信息（智慧城市應(yīng)用業(yè)務(wù)）、天鐵（軌道工程橡膠制品業(yè)務(wù)）、天能重工（風(fēng)電業(yè)務(wù)）等多個(gè)項(xiàng)目在的反饋意見中被問及主要業(yè)務(wù)合同是否履行招投標(biāo)手續(xù)等問題。其中，在天能重工

5、IPO 中，針對其銷售合同中未履行招投標(biāo)程序進(jìn)行多次反饋并要求中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行明確核查。根據(jù)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)核查后出具的反饋答復(fù)文件，天能重工未履行招標(biāo)程序的銷售合同形成的收入占比較低，不會導(dǎo)致其不符合條件，且相關(guān)合同大部分均已按約定履行完畢或正在正常履行過程中，加之公司實(shí)際控制人出具兜底承諾，最能重工通過證監(jiān)會審核并于 2016 年 11 月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。而巔峰智業(yè)的主要業(yè)務(wù)合同中應(yīng)進(jìn)行公開招標(biāo)而未進(jìn)行公開招標(biāo)的涉及的合同金額和業(yè)務(wù)收入占比較高，其IPO 發(fā)審會詢問的 4 個(gè)問題中有 2 個(gè)涉及合同招投標(biāo)程序問題，最終巔峰智業(yè)未能通過的審核。核查要點(diǎn)根據(jù)上述案例，面向、國防科技、工程建設(shè)行業(yè)提品

6、或服務(wù)的擬上市主體，其主要合同是否依法履行招投標(biāo)程序，已成為關(guān)于公司業(yè)務(wù)的合規(guī)性和合同風(fēng)險(xiǎn)的常規(guī)問題之一；如果未及時(shí)關(guān)注和規(guī)范，此問題確有可能擬上市主體 IPO 審核的實(shí)質(zhì)性。結(jié)合相關(guān)案例以及的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，在如今 IPO審核加速和事后趨嚴(yán)的背景下，可以從以下幾方面開展核查：01審核基礎(chǔ)材料依據(jù)相關(guān)關(guān)于合同招投標(biāo)的要求，應(yīng)全面核查擬上市主體期內(nèi)的合同資料，初步確認(rèn)是否存在達(dá)到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而未履行招投標(biāo)手續(xù)的合同及其范圍。02走訪客戶確認(rèn)未履行行招投標(biāo)手續(xù)是否存在合理理由，并就未履行招投標(biāo)手續(xù)簽訂合同的具體原因（例如采購方式已獲得部門的批準(zhǔn)，或?qū)儆谏婕皣业仁马?xiàng)的采購而適用招標(biāo)投標(biāo)法、采購定可以進(jìn)行招標(biāo)的例外情形等）與客戶訪談并取得確認(rèn)文件。03信息披露和風(fēng)險(xiǎn)判斷基于對擬上市主體和客戶的盡職結(jié)果，可以測算未履行招投標(biāo)程序的合同金額占同期收入的以及對公司狀況的影響，結(jié) 相關(guān)合同的回款狀況和履約進(jìn)度，在 IPO 申報(bào)文件中如實(shí)披露相關(guān)問