新編第10章項目融資文件課件

1、1、項目融資文件體系合同/協(xié)議文件體系法律文件體系2、項目融資文件的作用3、項目融資的重要協(xié)議與合同4、項目融資的重要法律文件第10章：項目融資文件一、合同/協(xié)議文件體系(一)基本文件(二)融資文件(三)擔(dān)保/抵押文件(四)支持文件(五)專家的報告和法律意見書(一)基本文件(1)各項政府特許、批準(zhǔn)文件。(2)關(guān)于土地所有權(quán)(包括獲得必要的地表和淺海的所有權(quán))的文件。(3)項目發(fā)起人之間的合資文件。(4)股東協(xié)議。(5)項目公司的組織文件。(6)項目管理文件和技術(shù)顧問合同。(7)項目建設(shè)文件和分包合同。(8)承包商和分包商的履約保函和預(yù)付款保函。(9)其他保證因素，如銷售合同規(guī)定的責(zé)任。(一)基

2、本文件(10)項目的各種保險文件。(11)供貨合同：或通常的商務(wù)合同，或“或供或付”(supply or pay)，或收費合同。(12)銷售合同：或者是通常的商務(wù)合同，或“或取或付”(take or pay) (13)使用(throughput)合同。(14)技術(shù)和運營許可證。(15)計劃部門和環(huán)境部門的批準(zhǔn)書。(16)基本設(shè)施供應(yīng)合同電力、燃?xì)?、水?17)精煉合同(當(dāng)產(chǎn)品需精煉后才能售往市場時)與運輸合同。(18)項目發(fā)起人的其他融資合同。(二)融資文件(1)基本融資協(xié)議(寫明貸款條件、保護(hù)條款等規(guī)定事項)。(2)擔(dān)保文件。(3)項目貸款人和擔(dān)保權(quán)益托管人之間的信托、協(xié)調(diào)或共同貸款人協(xié)議。

3、(4)擔(dān)保、安慰信和其他支持文件。(5)當(dāng)借款不是籌資的唯一或第一來源時，應(yīng)包括發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)、股票承銷報價等融資文件。(6)掉期、期權(quán)、封頂和利率區(qū)間(caps and collars)等可能涉及一個或幾個貸款人，或涉及第三方的附加融資文件。(三)擔(dān)保/抵押文件(1)按揭或?qū)ν恋?、建筑物和其他固定資產(chǎn)固定設(shè)押。(2)對動產(chǎn)、賬面?zhèn)鶆?wù)和產(chǎn)品的固定設(shè)押或浮動設(shè)押。(3)項目文件規(guī)定的權(quán)益轉(zhuǎn)讓，如建設(shè)合同、承包商和供貨商的履約保函、許可證和合資合同。(4)項目保險和經(jīng)紀(jì)人的保證的轉(zhuǎn)讓。(5)銷售合同、或取或付、使用或收費合同、項目生產(chǎn)收益和經(jīng)營收入的轉(zhuǎn)讓。(三)擔(dān)保/抵押文件(6)用代管賬戶(

4、escrow account)來控制現(xiàn)金流量(必要時提留項目的現(xiàn)金流量)。(7)長期供貨合同的轉(zhuǎn)讓，包括“或供或付”(put or pay)合同和能源、原材料的供應(yīng)合同。(8)項目管理、技術(shù)支持和咨詢合同的轉(zhuǎn)讓。(9)項目公司股票的質(zhì)押，包括對股息設(shè)押。(10)各種設(shè)押和委托下產(chǎn)生的有關(guān)擔(dān)保的通知、同意、承認(rèn)、背書、存檔、登記。(四)支持文件(1)項目發(fā)起人的支持，包括還款擔(dān)保、竣工保函、運營資本合同、現(xiàn)金差額補償協(xié)議(cash deficiency agreement)、保證書和安慰信。(2)項目發(fā)起人的間接支持，包括或取或付、使用合同和或供或付合同、無條件運輸合同、持續(xù)供貨合同；由一個或多

5、個項目發(fā)起人簽訂的項目經(jīng)營管理合同。(3)所在國政府的支持文件，包括許可證、批準(zhǔn)、特許、免于沒收保函、外匯供應(yīng)保證。(4)保險，包括商業(yè)保險單、出口信貸保函、多邊機構(gòu)擔(dān)保文件。(五)專家的報告和法律意見書(1)關(guān)于項目技術(shù)可行性的工程師報告。(2)環(huán)境顧問所作的關(guān)于項目對環(huán)境的可能影響和適用法律的報告。(3)保險專家關(guān)于項目保險是否足夠的報告。(4)會計師關(guān)于項目發(fā)起人財務(wù)狀況和項目公司股東結(jié)構(gòu)的報告。(5)所在國的法律顧問和向貸款人提供擔(dān)?；蛑С值母鞣降漠?dāng)?shù)胤深檰栣槍Ω鲄⑴c方的法律地位和權(quán)利等事項的報告。二、法律文件體系(一)項目融資的法律關(guān)系(二)項目融資的法律特征(三)項目融資法律文件

6、體系的構(gòu)成(一)項目融資的法律關(guān)系1.項目發(fā)起人與項目公司2.項目發(fā)起人與貸款人3.項目公司與貸款人4.項目所在國政府與項目發(fā)起人或項目公司5.項目公司與項目產(chǎn)品使用方6.項目公司與保險方7.項目公司與原材料供應(yīng)商8.項目公司與工程建設(shè)公司1.項目發(fā)起人與項目公司項目發(fā)起人與項目公司簽訂投資協(xié)議，約定發(fā)起人投入一定的資本金成立項目公司，然后以項目公司的名義融資。項目發(fā)起人通常參與項目公司的經(jīng)營管理，對公司的債務(wù)或者以投入的資本金為限承擔(dān)責(zé)任(無追索權(quán)的項目融資)，或者以它們各自提供擔(dān)保的金額或在有關(guān)協(xié)議中所承擔(dān)的義務(wù)為限(有限追索權(quán)的項目融資)。發(fā)起人與項目公司的關(guān)系是整個項目融資中最基本的法

7、律關(guān)系。2.項目發(fā)起人與貸款人為保證貸款安全，貸款人貸款給項目公司時通常要求發(fā)起人提供各種擔(dān)保，即形成項目融資的擔(dān)保。3.項目公司與貸款人兩者之間的關(guān)系通常體現(xiàn)在下述協(xié)議中：先期購買協(xié)議(Forward purchase agreement)。項目公司與貸款人參股的金融公司訂立先期購買協(xié)議，規(guī)定金融公司向項目公司預(yù)付購買項目產(chǎn)品的資金，項目公司利用預(yù)付款進(jìn)行項目建設(shè)，但須支付利息。項目建成投產(chǎn)后項目公司向金融公司交付產(chǎn)品，然后由金融公司向第三者轉(zhuǎn)售。通常先期購買協(xié)議簽訂后金融公司將協(xié)議項下的權(quán)利讓與貸款人。3.項目公司與貸款人兩者之間的關(guān)系通常體現(xiàn)在下述協(xié)議中：產(chǎn)品支付協(xié)議(productio

8、n payment agreement)。這是自然資源開發(fā)項目中項目公司與貸款人簽訂的協(xié)議，規(guī)定項目公司將若干礦藏權(quán)益以及出售這部分產(chǎn)品的應(yīng)收款項讓與貸款人，直到項目公司清償貸款時止。經(jīng)營管理協(xié)議。有時貸款人要求項目公司與第三人訂立長期的項目經(jīng)營管理協(xié)議，其目的是加強項目的經(jīng)營管理，保證貸款安全。4.項目所在國政府與項目發(fā)起人或項目公司項目融資，特別是基礎(chǔ)設(shè)施項目的成功在很大程度上依賴于政府的支持。這些支持主要有：政府與項目公司簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予后者在特許期內(nèi)進(jìn)行項目建設(shè)的權(quán)利。提供投資回報保證。提供土地、原材料、電力等設(shè)施使用的便利。提供稅收優(yōu)惠。承諾對項目公司的資產(chǎn)或收益不實行國有化或征

9、用。對項目公司償還貸款本息、紅利所需的外匯保證兌換和匯出境外。5.項目公司與項目產(chǎn)品使用方項目公司通常與項目產(chǎn)品買主(使用方)簽訂無論取得貨物與否均須付款合同(take-or-pay contract)，規(guī)定無論項目公司能否按合同交貨，買方都有義務(wù)支付一定數(shù)量的貨款。合同中產(chǎn)品的價格以市場價格為基礎(chǔ)，但同時規(guī)定最低價格。買方支持的最低金額應(yīng)相當(dāng)于償還貸款以及該項目的經(jīng)營費用所需的金額。合同簽訂后項目公司通常將合同項下的權(quán)利讓與貸款人。即買方無論取得貨物與否均須付款，這種合同實際上是買方提供的一種財務(wù)擔(dān)保合同。6.項目公司與保險方項目公司通過與保險公司簽訂保險合同來規(guī)避自身經(jīng)營風(fēng)險。保險公司主要

10、承保建筑風(fēng)險(主要是意外造成的，如火災(zāi)等)、業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險、整體責(zé)任風(fēng)險、政治風(fēng)險等。由于這些風(fēng)險很難預(yù)料，一旦發(fā)生造成的損失巨大，所以對保險商的財力、信用要求很高，一般中小保險公司是不能承保此類風(fēng)險的。7.項目公司與原材料供應(yīng)商項目公司通過與供應(yīng)商簽訂原料供應(yīng)合同，以取得穩(wěn)定的原材料供應(yīng)。供應(yīng)商應(yīng)提供擔(dān)保人，并且具有良好的信譽和較強的經(jīng)濟實力，能供應(yīng)還貸期內(nèi)項目公司所需的原材料。8.項目公司與工程建設(shè)公司項目公司通過與建設(shè)公司簽訂承包合同來規(guī)定建設(shè)公司的權(quán)利、義務(wù)，并通過各項監(jiān)督措施來確保建設(shè)施工達(dá)到預(yù)先確定的要求。項目能否按質(zhì)按期完工，很大程度上取決于工程建設(shè)公司的技術(shù)水準(zhǔn)及管理水平。因此建

11、設(shè)公司應(yīng)具有良好的信譽及工作業(yè)績，并由第三人擔(dān)保。(二)項目融資的法律特征1.項目導(dǎo)向性2.法律關(guān)系的涉外性3.風(fēng)險的復(fù)雜性及分擔(dān)性4.法律適用的多樣性5.追索權(quán)的有限性1.項目導(dǎo)向性項目融資的成功與否主要依賴于項目自身的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)狀況，而非依賴于項目的投資者或發(fā)起人的資產(chǎn)和信用，這是不同學(xué)者在對項目融資下定義時所必須體現(xiàn)出來的法律特征，也是項目融資與傳統(tǒng)融資方式的重要區(qū)別之一。2.法律關(guān)系的涉外性在項目融資中，投資者來自境外的某國或多國的銀行或銀團居多，項目產(chǎn)品的買方或項目設(shè)備的供應(yīng)商等在許多情況下，也具有涉外因素；另外，在項目盈利還貸的過程中，還涉及資金的跨境流通；在項目融資證券化過程

12、中，有時還需要在境外的資本市場上融資。因此不能忽略項目融資涉外性這一特點。只有這樣，才能從國際法角度對項目融資進(jìn)行研究，并準(zhǔn)確把握項目融資的運作過程，順利實現(xiàn)融資目的。3.風(fēng)險的復(fù)雜性及分擔(dān)性項目融資風(fēng)險復(fù)雜性是指：風(fēng)險類別較多，包括完工風(fēng)險、環(huán)境資源風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、外匯兌換限制風(fēng)險、匯率風(fēng)險、政治風(fēng)險等諸多類型的風(fēng)險。項目融資風(fēng)險大，因為項目融資對資金量的要求高，而項目受市場變化的影響而波動較大，收回投資的方式直接同項目的經(jīng)營水平或項目產(chǎn)品的銷售有關(guān)，同時還受到東道國政策變化的影響等。風(fēng)險的動態(tài)性，項目的各種風(fēng)險隨著項目的進(jìn)展，從一個階段到另一個階段，其風(fēng)險的分擔(dān)可能會有所不同。從

13、以往成功的融資項目看，很少有任何一方當(dāng)事人單獨承擔(dān)項目的全部債務(wù)風(fēng)險。4.法律適用的多樣性在項目融資過程中，法律關(guān)系復(fù)雜多樣，涉及多國法律：既涉及東道國法，又涉及外國法；既涉及實體法(如一國對融資項目的立項和審批、項目公司的組建、擔(dān)保和抵押的設(shè)定、外匯的匯兌、稅收的征管等)又涉及程序法(如案件的管轄權(quán)、外國法院判決以及涉外仲裁裁決的承認(rèn)與執(zhí)行等)；既涉及國內(nèi)法，也涉及國際法。在特定情況下，國家和政府還作為項目融資中的主體之一，會涉及復(fù)雜的法律適用問題。因此，在項目融資涉及的眾多法律關(guān)系中，根據(jù)不同的法律關(guān)系性質(zhì)，使用的法律也不同，呈現(xiàn)出適用法律多樣性的特征。5.追索權(quán)的有限性有限追索權(quán)既為貸款

14、人提供了擔(dān)保，也在一定程度上減輕了借款人的融資負(fù)擔(dān)，有利于項目融資的成功安排。另外，有些項目融資是以無追索權(quán)的形式完成的，這種情況下，項目的自身預(yù)期利益非常穩(wěn)定且足以作為資金來源支付貸款。以無追索權(quán)形式安排的項目融資難度相當(dāng)大，各方當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系難以協(xié)調(diào)，貸款人風(fēng)險巨大，項目一旦出現(xiàn)違約將嚴(yán)重影響各方當(dāng)事人的利益。(三)項目融資法律文件體系的構(gòu)成1.國際法律文件 國際法律文件是指項目融資運作過程應(yīng)符合國際慣例方面的文件，如有關(guān)的雙邊條約和國際公約。2.國內(nèi)法律文件 國內(nèi)法律文件是指項目融資運作所依據(jù)的國內(nèi)法律法規(guī)方面的文件，如有關(guān)外商投資、外匯管理、合同、稅收、土地管理、擔(dān)保、保險和

15、環(huán)保等諸方面的法律文件和法規(guī)。一、提供融資決策依據(jù)二、明確各方參與者的地位、權(quán)力、責(zé)任和義務(wù)三、界定和分擔(dān)項目的風(fēng)險2 項目融資文件的作用一、提供融資決策依據(jù)項目融資過程涉及的制度性、法律性文件對項目融資決策具有重要影響，是進(jìn)行融資決策的依據(jù)。比如，各種國際公約、外匯管理條例、稅收條例、擔(dān)保法、公司法、合同法、環(huán)境保護(hù)法、政府部門在項目融資中的作用和職責(zé)、項目投資者取得許可證或特許經(jīng)營權(quán)的保證、有關(guān)價格的法規(guī)和管理、一般企業(yè)管理的規(guī)定、對外商投資企業(yè)的干預(yù)和控制法規(guī)、對所有者紅利支付的限制、合同的執(zhí)行和拒絕(如合同法的有關(guān)規(guī)定、爭端處理的規(guī)定、稅法的規(guī)定等)都是在項目融資決策中需要依據(jù)的重要文

16、件。它們規(guī)定了項目融資實施的法律環(huán)境，影響著融資模式和融資結(jié)構(gòu)的選擇。我國項目融資的政策法律環(huán)境主要包括與項目融資有關(guān)的專項法律，以及經(jīng)濟法中的有關(guān)規(guī)定。相關(guān)法律性文件限制了對融資方案的優(yōu)化，提高了風(fēng)險管理和評估的難度，因而導(dǎo)致了項目融資在國內(nèi)的運用方式主要是外資以BOT等方式參與，其他融資方式，如基金、信托、租賃、資產(chǎn)證券化等方式較少，內(nèi)資參與程度也很低。二、明確各方參與者的地位、權(quán)力、責(zé)任和義務(wù)項目融資的參與者要比傳統(tǒng)融資方式多，既有核心參與方(如項目發(fā)起人、項目公司和貸款銀行)，又有風(fēng)險分擔(dān)參與方的工程承包商、設(shè)備和原材料供應(yīng)商、項目產(chǎn)品的購買者、政府機構(gòu)，還有工程、財務(wù)、法律顧問等。這

17、些參與方在融資過程中所處的地位、擁有的權(quán)力、應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)各不相同，通過各種合同協(xié)議把它們聯(lián)系在一起，并明確它們各自的權(quán)力與職責(zé)。例如，新建電廠采用BOT融資方式時，在政府與項目公司之間簽署的特許權(quán)協(xié)議文件中，明確規(guī)定了政府授予項目公司獨占的權(quán)利以設(shè)計、建設(shè)、調(diào)試、運營和維護(hù)電廠，按有關(guān)規(guī)定使用土地，并在特許期內(nèi)向政府銷售電廠凈輸出的電力。三、界定和分擔(dān)項目的風(fēng)險 在項目融資的實施過程中，存在著很多風(fēng)險，能否在項目融資的各參與方中合理地分擔(dān)風(fēng)險是項目融資成敗的關(guān)鍵。項目融資的文件對各種風(fēng)險定義有明確的規(guī)定和解釋，并在文件中依據(jù)項目融資各參與方的利益，把各種風(fēng)險合理化分擔(dān)。例如，完工風(fēng)險是項

18、目融資的主要風(fēng)險之一，完工風(fēng)險的分擔(dān)是項目公司與承包商簽訂承包合同文件，規(guī)定完工時間、承包總價格、損失賠償責(zé)任等限制條款，把完工風(fēng)險第一級風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給承包商，項目公司承擔(dān)第二級風(fēng)險，項目發(fā)起人間接承擔(dān)風(fēng)險，貸款銀行承擔(dān)第三級風(fēng)險。而貸款銀行則通常還要與投資方或承包商等參與者提供“完工擔(dān)?！弊鳛楸ＷC，使其風(fēng)險降至最低程度。從這也可以看出“完工擔(dān)?！眳f(xié)議文件的作用。一、項目前期的開發(fā)協(xié)議二、建議書三、法律意見書四、貸款文件五、特許權(quán)協(xié)議六、抵押協(xié)議七、購電協(xié)議3 項目融資的重要協(xié)議與合同一、項目前期的開發(fā)協(xié)議(1)排他性條款(A State of Exclusivity)。(2)保證參與條款(A C

19、ommitment to Carry out a Pre-development Programme)。(3)前期開發(fā)成本分?jǐn)倵l例(An Agreement as to How the Pre-development Costs Are to be Funded)。(4)投票權(quán)條款(Voting Provisions)。(5)職能分配條款(Allocation of Roles)。(6)退出和放棄條款(Withdrawal and Abandonment)。(1)排他性條款(A State of Exclusivity)。排他性條款的作用主要是用來確定項目發(fā)起人的數(shù)目，以利于彼此間進(jìn)行競爭性要

20、價。防止一個發(fā)起人可能同時參與一個以上的財團而對該項目不能全心投入。 (2)保證參與條款(A Commitment to Carry out a Pre-development Programme)。保證參與即項目發(fā)起人保證具體參與項目的前期開發(fā)工作。例如，約定由誰負(fù)責(zé)項目的技術(shù)談判、由誰負(fù)責(zé)項目的融資談判、由誰負(fù)責(zé)項目的主要合同的起草等事項，為以后的全面可行性研究作好準(zhǔn)備。(3)前期開發(fā)成本分?jǐn)倵l例(An Agreement as to How the Pre-development Costs Are to be Funded)。在各當(dāng)事人之間應(yīng)該明確界定項目前期開發(fā)成本的分?jǐn)倖栴}，這是因

21、為，項目前期開發(fā)階段要發(fā)生大量的費用支出，如進(jìn)行全面可行性研究可能就要花費幾十萬、上百萬的資金，而項目一旦不能最后中標(biāo)，大量資金的付出就變成了發(fā)起人的一個巨大風(fēng)險。所以，在正式進(jìn)行項目全面可行性研究之前，必須明確規(guī)定各發(fā)起人所能承擔(dān)的資金責(zé)任，以防止日后發(fā)生糾紛(4)投票權(quán)條款(Voting Provisions)。投票權(quán)條款主要是規(guī)定有關(guān)的重要決定如何產(chǎn)生的問題。一般地，在項目前期開發(fā)的投票決定中，遵循全體一致通過的原則，如有反對或不愿意者，可以退出該項目，這在事先必須規(guī)定清楚。(5)職能分配條款(Allocation of Roles)。由于大型項目一般由眾多發(fā)起人組成投資財團來進(jìn)行開發(fā)，

22、在項目前期開發(fā)協(xié)議中，應(yīng)明確規(guī)定每個發(fā)起人應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，以充分發(fā)揮各發(fā)起人的優(yōu)勢，做到最大限度地節(jié)約成本、減少摩擦、提高效率。這些規(guī)定都應(yīng)在職能分配條款中體現(xiàn)清楚。(6)退出和放棄條款(Withdrawal and Abandonment)。退出和放棄條款的主要內(nèi)容一般是：在一個規(guī)定的提示期內(nèi)，任何一個項目發(fā)起人只要不愿意再從事該項目，可以退出該項目而不會受到其他發(fā)起人的任何經(jīng)濟上的處罰。顯然，如果退出者在前期開發(fā)成本中出資比例較大時，將會增加留下來的參與者的成本負(fù)擔(dān)，這時，其他人也可能退出該項目，在這種“滾雪球效應(yīng)”的作用下，可能會最終導(dǎo)致所有參與者都放棄該項目。二、建議書項目融資，尤其是國

23、際項目融資，往往涉及巨額資本投資，一批資本家或金融家為了實施一項需要龐大資金的項目而組成聯(lián)合銀團，推動工程，共同分享利益，分擔(dān)風(fēng)險。項目發(fā)起人若希望采用銀團貸款取得項目所需資金，就會把借款要求通知幾家銀行，而且與它們討論條件。經(jīng)過初步討論之后，借款人就會邀請幾家銀行提出正式建議書，作出要約，別的銀行如果知道有這個計劃，即使未受邀請，也可以自動提出建議書。建議書可以由一家銀行單獨提出，也可以由兩家或兩家以上的銀行根據(jù)各自需要聯(lián)名提出?？傊?，對有關(guān)銀行來說，提出建議書的方式乃是一項重要的決定。銀行的建議書如被借款人接受，這一家或幾家銀行就正式成為受托銀行，擔(dān)當(dāng)貸款人的角色。三、法律意見書法律意見書

24、是指律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)事人的請求，指派律師對特定的法律事務(wù)，根據(jù)委托人所提供的事實材料，正確運用法律進(jìn)行分析和闡述，提供給委托人的書面法律意見。法律意見書能幫助項目方及時發(fā)現(xiàn)融資中存在的問題，并提供解決問題的方案，從而為融資創(chuàng)造條件。同時，能理順融資法律關(guān)系，幫助積累融資方面的經(jīng)驗。出具法律意見書是國際慣例。由律師出具法律意見書是國際上進(jìn)行投資、融資業(yè)務(wù)的必經(jīng)程序。據(jù)調(diào)查，發(fā)達(dá)國家在投融資領(lǐng)域依據(jù)律師出具的法律意見書考察融資方資信的占98%以上。因此，在項目融資中，法律意見書是一項特別重要且必不可少的文件。四、貸款文件(一)資料備忘錄(二)邀請電文(三)貸款合約(一)資料備忘錄1)借款人的財務(wù)狀況

25、、過去的業(yè)績和當(dāng)前的經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)。2)計劃的可行性、產(chǎn)品市場成本估算、作價和現(xiàn)金流量。(二)邀請電文1.金額和貨幣幣種2.貸款目的3.提款4.寬限期、償還和最終到期日5.取消貸款和提前償還借款6.利息7.收費8.十足付款9.管轄法律、管轄權(quán)、放棄管轄豁免權(quán)10.需要使用的標(biāo)準(zhǔn)文件11.需要償還的費用12.要約(建議)期滿日期1.金額和貨幣幣種貸款的金額和貨幣幣種必須附于邀請電文中詳細(xì)列明。貸款金額有不同的規(guī)定方式，可以是一個數(shù)額范圍或者是一個最高數(shù)額，也可能是一個最低數(shù)額。采用何種表達(dá)方式，往往視首席經(jīng)理人對銀團組織工作成敗的估計而定，如果貸款人允許借款人選擇多種貨幣貸款，通常都會規(guī)定各階段未

26、償還的款項中最多有多少種貸款。2.貸款目的這是關(guān)于貸款用途的簡單敘述。3.提款這一條款通常包括有關(guān)提款時期的規(guī)定，例如，規(guī)定提款時期于先決條件均已具備之時開始，并在貸款合約簽訂日期后的一段規(guī)定時期內(nèi)進(jìn)行，整個信貸服務(wù)在提款時期結(jié)束之時即告取消。如果對于最低提款額和最多提款次數(shù)有任何限制，也會在此加以說明。4.寬限期、償還和最終到期日在寬限期內(nèi)，借款人不必償還本金，而且可不必支付利息。加上貸款用途為工程項目，放寬限期通常長于建筑時期，此外，還有關(guān)于償還條款和最終到期日的規(guī)定。5.取消貸款和提前償還借款這些條款的目的，在于使借款人在不再真正需要貸款時，有權(quán)取消或提前償還貸款以節(jié)省費用，同時也保障了

27、借款人在這種情況下的權(quán)益，及預(yù)防借款人在簽訂貸款合約之后又到條件更好的貸款人處借款。因此，借款人如要行使取消或提前償還的權(quán)利，一般需要證明它有充裕資金(非來自其他貸款)，以致在取消貸款或者提前償還貸款之后，仍有足夠的能力完成工程項目。此外，行使這權(quán)利前，向?qū)Ψ桨l(fā)出通知的時期也有規(guī)定，如需要補費，也要規(guī)定關(guān)于補費的條款。6.利息貸款利率通常是浮動的，利率條款一般可能規(guī)定以倫敦銀行同業(yè)拆放市場的利率作為決定貸款利率的依據(jù)，條款還可能規(guī)定參考哪家銀行(即所謂參考銀行的利率)來決定貸款利率。7.收費收費是銀行收益的一個重要來源，因此條文中對此也要予以規(guī)定，通常收費包括以下幾項：承擔(dān)費或備用費。這是按照

28、貸款額中提取款額面值計算的費用，按期交付，直至貸款額中的全部款項提取完后為止，“備用費”這個名稱顯示這是由于由借款人準(zhǔn)備貸款而應(yīng)收的費用。安排費或約前費用。這是按整個貸款額面值計算的費用，預(yù)先支付，所以稱為約前費用。代理費。這是代理人所得的管理貸款的費用，通常每年支付，直至貸款全部償還時為止。8.十足付款這個條款規(guī)定付給貸款人的款項必須是十足的、不折不扣的。如果需要繳稅，則借款人必須增加所付款額，使貸款人在納稅之后實收的款額與原定應(yīng)收的不折不扣的款額相等。9.管轄法律、管轄權(quán)、放棄管轄豁免權(quán)這些條款是有關(guān)管轄貸款合約的法律、設(shè)有排他管轄權(quán)的法院以及放棄管轄豁免權(quán)等問題。(三)貸款合約1.先決條

29、件2.陳述和保證3.承諾4.違約事件1.先決條件1)擔(dān)保文件。2)公司內(nèi)部程序、借款人的最新組織章程，以及授權(quán)進(jìn)行有關(guān)交易的決議的正式副本。3)政府的批準(zhǔn)證件。4)重要合約的正式副本。5)法律意見書。2.陳述和保證1)有關(guān)借款人組織的完善程度；進(jìn)行營業(yè)的資格；簽訂有關(guān)合同的權(quán)力。2)正式授權(quán)，即已經(jīng)采取一切必要的公司程序，授權(quán)進(jìn)行相關(guān)交易。3)借款人所簽署、遞交及履行的有關(guān)協(xié)議，并不違反任何法律、其組織章程、任何合約，也不會形成產(chǎn)生負(fù)擔(dān)的義務(wù)。4)借款人已取得政府的一切必需的批件。5)沒有任何可能對借款人的業(yè)務(wù)或狀況帶來重要不利轉(zhuǎn)變的懸而未決的訴訟。6)借款人并未違反對其有約束力的任何協(xié)議。7

30、)公司的法定資本和發(fā)行的股票資本狀況，以及所有附屬公司和聯(lián)合公司的身份。8)貸款合約和擔(dān)保文件構(gòu)成合法、有效，并對借款人有約束力，可按照其條款要求借款人付諸執(zhí)行。9)資料備忘錄所包含的資料是真實的，其預(yù)測合理，符合實際情況。3.承諾1)使公司保持生存，也就是不可清盤。2)取得并保持必需的關(guān)于政府批準(zhǔn)的證件。3)積極進(jìn)行和完成有關(guān)工程。4)向貸款人提供資料并協(xié)助貸款人評定工程完工的進(jìn)度；按一般的做法，貸款人有權(quán)聘用一名專家獨立估量施工進(jìn)度、工程質(zhì)量以及建造成本是否合理；專家費用由借款人負(fù)擔(dān)。5)提供定期的財務(wù)報表和預(yù)測。6)履行重要合約。7)在知悉任何違約事件時，立即通知貸款人。4.違約事件1)

31、未能按貸款合約規(guī)定的方式付款。2)未能履行貸款合約或擔(dān)保文件所規(guī)定的其他義務(wù)。3)有的陳述是不真實的。4)無償債能力。5)“交叉違約”，即借款人還違反了別的合約。6)政府撤銷有關(guān)的準(zhǔn)許證。7)任何重要合約被修改或終止。8)有關(guān)工程已被沒收。9)其他重要的不利變化。五、特許權(quán)協(xié)議1.特許權(quán)的范圍2.項目建設(shè)方面的規(guī)定3.項目的融資及其方式4.項目的運營及維護(hù)5.合同設(shè)施的收費水平及其計算方法6.能源供應(yīng)7.項目的移交8.協(xié)議的通用條款9.合同義務(wù)的轉(zhuǎn)讓1.特許權(quán)的范圍特許權(quán)的范圍主要包括：權(quán)力的授予，即明確在本項目中，由哪一方來授予項目主辦者從事一個項目在建設(shè)和營運等方面的特權(quán)。實踐中一般為業(yè)主

32、政府或其公營機構(gòu)授予私營機構(gòu)某種特權(quán)。授權(quán)范圍，即規(guī)定業(yè)主政府授予項目主辦者主辦一個項目權(quán)利的范圍，包括項目的建設(shè)、運營、維護(hù)和轉(zhuǎn)讓，有時授予該主辦者從事其他事務(wù)的權(quán)力等。特許期限，即業(yè)主政府許可主辦者在該項目建成后運營合同設(shè)施的期限，該條款與業(yè)主政府及其用戶的利益有著密切的關(guān)系，通常也是特許權(quán)協(xié)議的一條核心條款。2.項目建設(shè)方面的規(guī)定此條款主要規(guī)定項目的主辦者或其承包商將如何從事項目的建設(shè)，包括項目用地如何解決、項目的設(shè)計要求、承包商的具體義務(wù)、工程如何施工及采用什么樣的施工技術(shù)、工程的建設(shè)質(zhì)量如何保證、工程的進(jìn)度及工期延誤等方面的規(guī)定等。3.項目的融資及其方式此條款主要是規(guī)定一個項目將如何

33、進(jìn)行融資、融資的利率水平、資金來源、雙方同意將采用什么樣的方式來融資等內(nèi)容。4.項目的運營及維護(hù)此條款規(guī)定主辦者運營和維護(hù)合同設(shè)施的方式和措施等。例如，是由項目主辦者來自行運營合同設(shè)施還是委托其他運營者來負(fù)責(zé)運營；合同設(shè)施的維護(hù)工作由誰來負(fù)責(zé)，將采取什么措施并進(jìn)行維護(hù)等。5.合同設(shè)施的收費水平及其計算方法合同設(shè)施收費水平及其計算方法條款在實踐中也是一條非常難以談判和確定的條款。該條款的正確性將關(guān)系到整個項目融資的成功與否。此條款主要是規(guī)定協(xié)議雙方將如何確定對合同設(shè)施的收費水平、主辦者所提出和建議的收費水平是如何計算的、主辦者將如何使用該設(shè)施、如何收取服務(wù)費及以什么貨幣來計價等內(nèi)容。6.能源供應(yīng)

34、此條款主要用以規(guī)定如何保證按時、按質(zhì)地供應(yīng)項目所需的能源，以及規(guī)定所供能源的價格如何計算、如何實行調(diào)整等。7.項目的移交此條款主要包括項目移交的范圍、運營者如何對設(shè)施進(jìn)行最后的檢修、合同設(shè)施的風(fēng)險、在何時何地進(jìn)行轉(zhuǎn)移、合同設(shè)施移交的方式及費用如何負(fù)擔(dān)、移交的程序如何協(xié)商確定等。8.協(xié)議的通用條款特許權(quán)協(xié)議的通用條款主要是指在一般的經(jīng)濟合同中也通常具有的那些條款，如合同的適用法律條款、不可抗力條款、爭議的解決條款、違約賠償條款等。由于此類條款帶有一定的普遍性和普及性，在此不作特別闡述。9.合同義務(wù)的轉(zhuǎn)讓此條款的一個特殊性在于：在一般的經(jīng)濟合同中，按照普遍的國際商法原則，在一個合同關(guān)系成立后，合同

35、的任何一方在未經(jīng)另一方同意后，不得擅自將其在本合同項下任何權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓給第二方；或者即使允許轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓的權(quán)利和范圍也應(yīng)該是相互對等的。但是，在國際項目融資實踐中，業(yè)主政府一方在特許權(quán)協(xié)議中的法律地位具有一定程度的“不可挑戰(zhàn)性”。因此，在合同義務(wù)的轉(zhuǎn)讓的實踐中通常規(guī)定：項目的主辦者一方通常不得將其在本協(xié)議項下的合同義務(wù)轉(zhuǎn)讓給第三者，而業(yè)主政府則可因其國內(nèi)情況，例如因其政府機構(gòu)改革和公營機構(gòu)合并等原因而將其在本協(xié)議下的合同義務(wù)轉(zhuǎn)讓給其法定的繼承者或第三方。當(dāng)然，業(yè)主政府合同義務(wù)的轉(zhuǎn)讓，要事先通知對方并做好相應(yīng)的準(zhǔn)備工作等。六、抵押協(xié)議1)房地產(chǎn)、土地抵押合同。2)機器設(shè)備抵押合同。3)賬戶抵押合同

36、。4)轉(zhuǎn)讓項目公司與工程承包商之間的交鑰匙總承包合同。5)轉(zhuǎn)讓項目公司與購電方之間的購電協(xié)議。6)轉(zhuǎn)讓項目公司與設(shè)備供應(yīng)商之間的設(shè)備供應(yīng)合同。7)轉(zhuǎn)讓項目公司與主要項目發(fā)起人之間的經(jīng)營、管理和燃料供應(yīng)合同。8)轉(zhuǎn)讓項目中外合作方之間的合作經(jīng)營合同。9)轉(zhuǎn)讓項目公司與兌換行之間的兌換協(xié)議。10)轉(zhuǎn)讓所有與項目有關(guān)的保險收益。七、購電協(xié)議1)定義。2)解釋。3)期限。4)商業(yè)運行開始的前提條件。5)項目公司的責(zé)任。6)電力局的責(zé)任。7)電費的支付。8)可用容量違約金。9)調(diào)度水平違約金。10)賬單、支付和調(diào)整。11)支付支持。12)保險。13)不可抗力。14)終止。七、購電協(xié)議15)終止后的事宜。

37、16)責(zé)任和保障。17)爭議的解決。18)本協(xié)議的轉(zhuǎn)讓。19)其他條款。4項目融資的重要法律文件一、專項立法文件二、經(jīng)濟法文件三、環(huán)境法文件一、專項立法文件我國項目融資的專項立法主要包括關(guān)于境外進(jìn)行項目融資管理暫行辦法、中華人民共和國外匯管理條例、境內(nèi)機構(gòu)對外擔(dān)保管理辦法、關(guān)于以BOT方式吸收外商投資有關(guān)問題的通知等。關(guān)于境外進(jìn)行項目融資管理暫行辦法是根據(jù)國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強借用國際商業(yè)貸款宏觀管理的要求，為規(guī)范境外進(jìn)行項目融資的行為，加強對我國外債的管理，更有效地利用國外資金，于2019年4月16日由原國家計劃委員會、國家外匯管理局發(fā)布的，共計二十條。二、經(jīng)濟法文件(一)擔(dān)保法(二)公司法(三)合同法(一)擔(dān)保法1.擔(dān)保對象的限制2.擔(dān)保權(quán)利轉(zhuǎn)移的規(guī)定3.擔(dān)保登記1.擔(dān)保對象的限制擔(dān)保法規(guī)定一般債權(quán)不能作為抵押物或者質(zhì)押物，抵押人可以將財產(chǎn)一并抵押，但各項財產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量、狀況和價值都應(yīng)當(dāng)是明確的。項目的財產(chǎn)是在建設(shè)過程中逐步形成的，項目財產(chǎn)本身處于不斷地增減變化中。因此，項目建設(shè)中增加的財產(chǎn)不構(gòu)成抵押物。擔(dān)保法律尚未肯定“浮動擔(dān)保、財團擔(dān)保、所有權(quán)擔(dān)?！钡葥?dān)保形式，在項目開發(fā)建設(shè)的前期無法以項目財產(chǎn)作為抵押物設(shè)定抵押權(quán)。2.擔(dān)保權(quán)利轉(zhuǎn)移的規(guī)定項目公司可能獲得的擔(dān)保權(quán)主要包括保證和抵押兩大類：政府擔(dān)保性承諾，即有政府背景的企業(yè)為